Развитие системы управления лизинговыми операциями в системе коммерческого банка (на примере Краснодарского отделения 8619 пао Сбербанк России)
 Скачать 0.78 Mb.
|
|
Глава 3 Мероприятия по совершенствованию системы управления лизинговыми операциями Краснодарского отделениями № 8619 ПАО «Сбербанк России» Для лизинга характерно сложное сочетание комплекса договоров и возникающих при этом имущественных и финансовых отношений. Если проводить аналогию между лизингом, арендой и кредитом, то видно, что по своей экономической природе оперативный лизинг весьма схож с арендными отношениями, а финансовый – с кредитными. Таблица 3.1 Взаимосвязь и отличия арендных и лизинговых отношений 5 Основные параметры Виды отношений Арендные Лизинговые Субъекты отношений Арендодатель и арендатор Поставщик (изготовитель имущества), лизингодатель и лизингополучатель Объекты отношений Любое имущество, разрешенное в обороте, включая природные объекты Имущество, используемое для предпринимательской деятельности, исключая природные объекты Правовое отношение сторон Имущественное двустороннее правоотношение Коммерческое имущественное трехстороннее отношение Отношения с продавцом имущества Арендодатель (продавец), арендатор (покупатель) Лизингодатель и лизингополучатель выступают солидарными покупателями имущества у продавца Ответсвенность наймодателя за качество имущества За качество имущества отвечает арендодатель Лизингодатель не отвечает за качество имущества, кроме случаев, когда он сам выбирает продавца Обязанности наймодателя Как у собственника имущества Инвестирование лизинговой деятельности Уведомление продавца о цели приобретения имущества Не производится Лизингодатель указывает цель передачи имущества в лизинг конкретному лизингополучателю Право собственности на имущество Если предусматривается, то в форме купли-продажи Риск случайной гибели имущества Несет арендодатель Несет лизингополучатель Страхование имущества Имущество страхует арендодатель Имущество страхует лизингополучатель Расторжение договора по вине пользователя Прекращение арендных платежей, кроме выплаты неустойки Не освобождает лизингополучателя от полного погашения долга за весь договорный период Спрос и предложения на имущество Учитывает расчет платежей за пользование имуществом Цену имущества, процентную ставку, срок договора, его остаточную стоимость и др. 5 Таблица составлена по данным, полученным в процессе исследования 44 Оперативный лизинг характеризуется более коротким временем передачи машин или оборудования в аренду по сравнению с нормативными сроками их службы, в связи с чем лизингодатель вынужден многократно сдавать его во временное пользование. Отсюда оперативный лизинг, на наш взгляд, практически есть не что иное, как хорошо всем известная форма аренды, которая уже давно широко используется в строительстве. Но следует помнить, что понятия «лизинг» и «аренда» полностью не совпадают (табл. 3.1). Финансовый же лизинг по своей сути схож с кредитом. Так, при лизинге собственник имущества, передавая его во временное пользование, в установленный срок получает его обратно, а за предоставленную услугу – соответствующее комиссионное вознаграждение. Это означает, что в лизинговой сделке присутствуют практически все элементы кредитных отношений. Различие состоит лишь в том, что при лизинге участники сделки оперируют не денежными средствами, а конкретным имуществом. Таблица 3.2 Отличительные особенности использования кредитных и лизинговых механизмов 6 Кредит Лизинг Инвестиции направляются на любую предпринимательскую деятельность Инвестиции направляются на активизацию производственной деятельности, развитие и модернизацию мощностей Контроль за целевым расходованием средств затруднен из-за отсутствия действенных инструментов Гарантирован контроль за целевым использованием средств, так как в лизинг отдается конкретно оговоренное имущество (оборудование, машины и др.) Необходима 100%-ная гарантия возврата кредита и процентов за его использование Размер гарантий снижается на стоимость передаваемого в лизинг имущество, которое само является гарантией Приобретенное имущество отражается на балансе предприятия, на него начисляется амортизация Имущество отражается на балансе лизингодателя; начисляется ускоренная амортизация ( с коэффициентом 3) Плата за кредит покрывается за счет полученных предприятием доходов, на которые начисляются все предусмотренные налоги Лизинговые платежи (включаются в себестоимость продукции) снижают налогооблагаемую базу и стимулируют развитие производства В результате лизинг зачастую квалифицируют как товарный кредит, представляемый лизингодателем лизингополучателю в форме передаваемых в 6 Таблица составлена по данным, полученным в процессе исследования 45 пользование основных фондов (табл. 3.2), и рассматривать его следует как одну из форм кредитования приобретения машин и оборудования, альтернативную традиционной банковской ссуде. Таким образом, важной стороной лизинга является то, что кредитование (инвестирование) лизингополучателя осуществляется не в денежной форме, а в товарной. Это позволяет избежать как хищения, так и растраты денежных средств. За лизингодателем сохраняется право собственника на весь период лизинга, которое переходит к лизингополучателю только после полной выплаты согласованного платежа по истечении срока договора. Вся сумма лизинговых платежей у лизингополучателя относится на себестоимость производимой им продукции, что снижает налогооблагаемую базу. Если амортизацию на лизинговое имущество начисляет лизингополучатель, то сумма лизинговых платежей относится на себестоимость выпускаемой им продукции, за вычетом части платежей, предназначенных для возмещения стоимости этого имущества. Экономическая эффективность использования лизингового механизма в сравнении с прямым кредитованием проиллюстрирована в табл.3.3, из которой следует, что экономия денежных средств предприятия (лизингополучателя) за счет использования лизингового механизма составит: 2851,6 – 2138,0 = 713,6 тыс. руб. Лизинг, в отличие от кредита, стимулирует эффективное использование основных средств и полностью исключает наличие не установленного оборудования, его нерациональное использование. А в случае банкротства предприятия, получившего оборудование по лизингу, лизингодатель вообще ничего не теряет. Если кредитору для того, чтобы получить свои деньги, требуется пройти всю длительную процедуру банкротства, то принадлежащая лизингодателю высоколиквидная техника может быть им сразу продана или передана другому лизингополучателю. Лизинговый механизм имеет преимущества и в объемах гарантий, необходимых для инвесторов: при кредитном варианте инвестор требует 100%- 46 ной гарантии возврата средств и процентов по кредиту, в то время как при реализации лизингового процесса требования инвестора к гарантиям могут быть снижены до 40% в зависимости от схемы лизинга и условий лизингового контракта. Таблица 3.3 Экономическая эффективность использования лизингового механизма по сравнению с механизмом прямого кредитования 7 Показатель Кредит Лизинг Стоимость приобретаемого имущества 1000,0 1000,0 Сумма кредита для приобретения имущества, включая НДС, специальный налог (23%) и страхование имущества (2,5%) 1255,0 1255,0 Плаиа за кредит (процентная ставка по кредиту 40% годовых) 1757,0 1757,0 Налог на имущество (0,5%) 13,2 13,2 Амортизационные отчисления (14,3%) 180,2 180,2 Услуги лизинговой компании - 100,0 Налоги: на пользование автомобильными дорогами на содержание жилого фонда 30,4 57,2 30,4 57,2 Общая сумма лизинговых платежей, включаемых в себестоимость продукции лизингополучателя - 2138,0 Минимальная прибыль, необходимая покупателю имущества для погашения кредита и выплаты процентов по нему 1511,0 - Налоги на прибыль, которые необходимо заплатить покупателю для обеспечения оплаты кредита и части процентов за пользование им 813,6 - Общая сумма выплат, произведенных покупателем имущества через кредитный механизм 2851,6 - Экономическая эффективность (затраты средств покупателем имущества при пользовании схемой соответсвенно традиционного кредитования и лизингового механизма, в %) 133,4 100 Расчета среднегодовых (остаточных) стоимостей лизинга и состава лизинговых платежей (на примере экскаватора ЭО-3323А) Под лизинговыми платежами понимается общая сумма, выплачиваемая лизингополучателем лизингодателю за предоставленное ему право пользования имуществом - предметом договора. В лизинговые платежи включаются: амортизация лизингового имущества за весь срок действия договора лизинга, компенсация платы лизингодателя за использованные им заемные средства, комиссионное вознаграждение, плату за дополнительные услуги лизингодателя, 7 Таблица составлена по данным, полученным в процессе исследования 47 предусмотренные договором лизинга, а также стоимость выкупаемого имущества, если договором предусмотрен выкуп и порядок выплат указанной стоимости в в де долей в составе лизинговых платежей. Лизинговые платежи уплачиваются в виде отдельных взносов. При заключении договора стороны устанавливают общую сумму лизинговых платежей, форму, метод начисления, периодичность уплаты взносов, а также способы их уплаты. Платежи могут осуществляться в денежной форме, компенсационной форме (продукцией или услугами лизингополучателя), а также в смешанной форме. При этом цена продукции или услуг лизингополучателя устанавливается в соответствии с действующим законодательством. По методу начисления лизинговых платежей стороны могут выбрать: метод «с фиксированной общей суммой», когда общая сумма платежей начисляется равными долями в течение всего срока договора в соответствии с согласованной сторонами периодичностью; метод «с авансом», когда лизингополучатель при заключении договора выплачивает лизингодателю аванс в согласованном сторонами размере, а остальная часть общей суммы лизинговых платежей (за минусом аванса) начисляется и уплачивается в течение срока действия договора, как и при начислении платежей с фиксированной общей суммой; метод «минимальных платежей», когда в общую сумму платежей включаются сумма амортизации лизингового имущества за весь срок действия договора, плата за использованные лизингодателем заемные средства, комиссионное вознаграждение и плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором, а также стоимость выкупаемого лизингового имущества, если выкуп предусмотрен договором. В договоре лизинга стороны устанавливают периодичность выплат (ежегодно, ежеквартально, ежемесячно, еженедельно), а также сроки внесения платы по числам месяца. 48 По соглашению сторон взносы могут осуществляться равными долями, в уменьшающихся или увеличивающихся размерах. В ходе исследования, проведенного в дипломной работе, можно сделать следующие выводы: Выявлена динамика развития лизинговой отрасли как составляющей российской экономики. Проведенный анализ сегодняшнего состояния лизинговой отрасли позволяет утверждать, что данный сегмент российской экономики еще недостаточно развит, но в то же время прослеживается тенденция к постепенному увеличению объемов лизинговых сделок, заключенных российскими предприятиями, растет число лизинговых компаний. Однако все еще существуют факторы, тормозящие развитие отрасли, такие как: низкая доступность долгосрочного финансирования; неразвитость системы защиты прав собственника в суде; низкий уровень знаний о лизинге потенциальных лизингополучателей; неразвитость вторичных рынков оборудования. Преодоление данных факторов является совместной задачей как государственных институтов, так и непосредственно специалистов лизингового сектора. Следует заметить, что, несмотря на отмену лицензирования лизинговой деятельности, повышается не только количество лизинговых компаний, но и растет профессиональная подготовка сотрудников компаний, все-таки повышается общий уровень экономического образования руководителей отечественных предприятий, и понятие «лизинг» уже не путается с «клирингом». Все это говорит о перспективах развития отрасли, что и подтверждается в работе анализом послекризисного развития сектора лизинговых услуг. Определены основные аспекты нормативно-правовой базы лизинговых сделок. Основными документами, регулирующими деятельность лизинговых компаний, являются Гражданский кодекс РФ, Федеральный закон 49 «О финансовой аренде (лизинге)» и Налоговый кодекс РФ в части регулирования налогообложения лизинговых сделок. На основе вышеперечисленных документов я систематизировал и выделил ключевые моменты гражданско-правового, налогового регулирования операций лизинга в свете российского законодательства. Анализ 25-й Главы НК РФ позволил выявить основные преимущества лизинга в сравнении с другими способами финансирования капитальных вложений (в частности с кредитованием): гибкий подход, разрешенный по отношению к учету имущества, переданного в лизинг (возможность выбора – на чьем балансе учитывается оборудование); отнесение лизинговых платежей лизингополучателем на расходы (на уменьшение налогооблагаемой базы по налогу на прибыль) в полном объеме; сторона договора лизинга, учитывающая на своем балансе предмет лизинга, имеет право к норме амортизационных отчислений применять специальный коэффициент ускорения до 3 (в результате происходит уменьшение величины налога на прибыль в первые периоды реализации сделки у лизинговой компании, сокращение налога на имущество). Вышеупомянутые положения ведут к снижению налога на прибыль, поскольку лизингополучатель и лизингодатель, увеличивая размер своих расходов, сокращают налогооблагаемую базу по налогу на прибыль. Данные выводы имеют высокую практическую значимость и находят свое отражение в практической части работы. Комплексность оценки применения лизинговой схемы (с точки зрения лизингополучателя и лизингодателя) нашла свое отражение во второй главе дипломной работы. Разработанная методика оценки лизинговых схем для участников сделки, полученная путем последовательного анализа (от общих вопросов оценки лизинга последовательно к оценке схемы для конкретных субъектов лизинговой сделки), может быть представлена в следующем виде: 50 расчет лизинговых платежей – оценка эффективности лизинговой сделки для лизингодателя; расчет платежей по кредитному продукту, сопоставимому со сроком действия лизинговой схемы; расчет экономии по налогам для лизинговой схемы и кредитного продукта; расчет приведенной стоимости лизинговых платежей, кредитного продукта и налоговой экономии на основании метода дисконтирования денежных потоков; сравнительная оценка финансовых результатов лизинговой схемы и кредита – оценка эффективности лизинговой сделки для лизингополучателя. Рассмотрен метод дисконтирования денежных потоков для оценки эффективности применения лизинговых схем как инвестиционного проекта. Разработанная методика оценки эффективности лизинговых схем позволяет на практическом примере, проанализировать возможности лизинга по сравнению с банковским кредитованием. 51 Заключение Таким образом, на основе проведенного исследования можно сделать следующие выводы: доход полученный от лизинговых сделок сократился более чем в 3-и раза, с 309 106 тыс. руб. до 98 500 тыс. руб. Основные причины: низкая доступность долгосрочного финансирования; неразвитость системы защиты прав собственника в суде; низкий уровень знаний о лизинге потенциальных лизингополучателей; неразвитость вторичных рынков оборудования. Выявлены факторы, тормозящие развитие отрасли, такие как: низкая доступность долгосрочного финансирования; неразвитость системы защиты прав собственника в суде; низкий уровень знаний о лизинге потенциальных лизингополучателей; неразвитость вторичных рынков оборудования. Преодоление данных факторов является совместной задачей как государственных институтов, так и непосредственно специалистов лизингового сектора. Следует заметить, что, несмотря на отмену лицензирования лизинговой деятельности, повышается не только количество лизинговых компаний, но и растет профессиональная подготовка сотрудников компаний, все-таки повышается общий уровень экономического образования руководителей отечественных предприятий, и понятие «лизинг» уже не путается с «клирингом». Все это говорит о перспективах развития отрасли, что и подтверждается в работе анализом послекризисного развития сектора лизинговых услуг. Определены основные аспекты нормативно-правовой базы 52 лизинговых сделок. Основными документами, регулирующими деятельность лизинговых компаний, являются Гражданский кодекс РФ, Федеральный закон «О финансовой аренде (лизинге)» и Налоговый кодекс РФ в части регулирования налогообложения лизинговых сделок. На основе вышеперечисленных документов я систематизировал и выделил ключевые моменты гражданско-правового, налогового регулирования операций лизинга в свете российского законодательства. Анализ 25-й Главы НК РФ позволил выявить основные преимущества лизинга в сравнении с другими способами финансирования капитальных вложений (в частности с кредитованием): гибкий подход, разрешенный по отношению к учету имущества, переданного в лизинг (возможность выбора – на чьем балансе учитывается оборудование); отнесение лизинговых платежей лизингополучателем на расходы (на уменьшение налогооблагаемой базы по налогу на прибыль) в полном объеме; сторона договора лизинга, учитывающая на своем балансе предмет лизинга, имеет право к норме амортизационных отчислений применять специальный коэффициент ускорения до 3 (в результате происходит уменьшение величины налога на прибыль в первые периоды реализации сделки у лизинговой компании, сокращение налога на имущество). Вышеупомянутые положения ведут к снижению налога на прибыль, поскольку лизингополучатель и лизингодатель, увеличивая размер своих расходов, сокращают налогооблагаемую базу по налогу на прибыль. Данные выводы имеют высокую практическую значимость и находят свое отражение в практической части работы. Комплексность оценки применения лизинговой схемы (с точки зрения лизингополучателя и лизингодателя) нашла свое отражение во второй главе дипломной работы. Разработанная методика оценки лизинговых схем для участников сделки, полученная путем последовательного анализа (от общих 53 вопросов оценки лизинга последовательно к оценке схемы для конкретных субъектов лизинговой сделки), может быть представлена в следующем виде: расчет лизинговых платежей – оценка эффективности лизинговой сделки для лизингодателя; расчет платежей по кредитному продукту, сопоставимому со сроком действия лизинговой схемы; расчет экономии по налогам для лизинговой схемы и кредитного продукта; расчет приведенной стоимости лизинговых платежей, кредитного продукта и налоговой экономии на основании метода дисконтирования денежных потоков; сравнительная оценка финансовых результатов лизинговой схемы и кредита – оценка эффективности лизинговой сделки для лизингополучателя. Рассмотрен метод дисконтирования денежных потоков для оценки эффективности применения лизинговых схем как инвестиционного проекта. Разработанная методика оценки эффективности лизинговых схем позволяет на практическом примере, проанализировать возможности лизинга по сравнению с банковским кредитованием. Мероприятия позволяющие решить проблему уменьшения доходов от проведения лизинговых операций: Проработать модель долгосрочного финансирования «длинные деньги» сроком до 10 лет; Проводить больше рекламных кампаний по лизингу, обеспечив проведение дней финансовой грамотности потенциальным клиентам; Проанализировать вторичные рынки оборудования для увеличения ликвидности (заключать контракты под будущие сделки); Провести замену кредитования лизинговыми операциями, увеличив долю в общем портфеле кредитных продуктов Банка. 54 Все выше указанное позволит увеличить среднюю сумму лизинговой сделки с 224 тыс. руб. до 450 тыс. руб. По экспертным данным, рассчитанном на средней сумме операции, увеличение дохода в будущем периоде (2017 год) составит 97 349 тыс. руб. 55 Список использованной литературы 1. Вещунова Н.Л., Фомина Л.Ф. Бухгалтерский учет в лизинговых компаниях: Учеб.-практическое пособие.- СПб.: Издательский Торговый Дом «Герда», 2013. - 768с. 2. Гвозденко А.А. Основы лизинга: Учеб.- М.: Финансы и статистика, 2014.- 304с. 3. Гвозденко А.А. Финансово-экономические методы лизинга: Учеб.-М.: Финансы и статистика, 2013.-184с.: ил. 4. Гражданский кодекс Российской Федерации. (Часть вторая). Ред.24.10.2014. Глава 48. Лизинг.- М.: ИНФРА-М-Норма, 2007. – 267с. 5. Ефимов С.Л. Справочник бухгалтера лизинговой компании (Типовые бухгалтерские проводки. План счетов бухгалтерского учета).- М.: Рос Консульт, 2013.-208с. 6. Жеребко А. Формализованное описание задач, решаемых финансовыми менеджерами лизинговой компании// Лизинг в России.-№4.-2015.-С.18-23. 7. Журавлев Ю.М., Секерж И.Г. Лизинг (теория и практика).-М.: Издательский центр СО «АНКИЛ», 2013.-185с. 8. Зубец А.Н. Маркетинговые исследования рынка лизинга.-М.: Центр экономики и маркетинга, 2015.-224с. 9. Зубец А.Н. Лизинговый маркетинг.-М.: Издательский дом «Анкил», 2013.- 256с. 10. Зубец А.Н. Лизинговый маркетинг в России: Практическое пособие.-М.: Центр экономики и маркетинга, 2015.-344с. 11. Закон Российской Федерации «Об организации лизинга в Российской Федерации» от 27.11.92. №4015-1 (ред. от 30.12.13 и 27.10.14)// Финансовая газета. – 2015.- 17 окт. 12. Лисин В.И. Лизинговый рынок ЮФО: Социальные аспекты лизинга.-М.: Гелиос АРВ, 2014-208с. 56 13. Основы лизинговой деятельности: Учеб/Отв. ред. проф. Т.А. Федорова-М.: Издательство БЕК, 2013.-768 с. 14. Постановление Правительства Российской Федерации от 01.10.98 № 1139 об «Основных направлениях развития национальной системы лизинга в 2013-2015 годах»// Финансовая газета. – 2015.-15 июл. 15. Сербиновский Б.Ю., Гарькуша В.Н. Лизинг: Учеб. пособие для вузов. Серия «Учебники, учебные пособия» Ростов н/Д.: «Феникс», 2013-384 с. 16. Справочник по лизингу в промышленности: Пер. с нем. / Под ред. Н.А. Никологородского.-М.: Страховой полис, ЮНИТИ, 2015.-336с. 17. Лизинговое дело: Учеб. Под ред. проф. Рейтмана Л.И. Банковский и биржевой центр.-М.: 2013.-528с. 18. Лизинговый портфель.-М.: АНКИЛ, 2014.-423с. 19. Лизинг: принципы и практика/ Составитель Дэвид Бланд: пер. с англ.-М.: Финансы и статистика, 2015.-416с.: ил. 20. Лизинговый рынок Российской Федерации: Проблемы финансовой устойчивости региональных участников/ Под ред. В.И. Лисина-Самара. «Эффект», 2015-128с. 21. Суетин Д. Стратегия развития Российской Федерации до 2018 года (проект).-Российский финансовый бюллетень.-№3.-2014.-С.10-15. 22. Сушко В.А. Лизинг. Словарь- справочник.- М.: Книжный мир, 2013.-408с. 23. Шахов В.В. Лизинг: Учеб. для вузов.-М.: ЮНИТИ, 2013.-311с. 24. Шаплыко Д. Модель и задачи оценки параметров прогнозного лизингового портфеля.-Лизинговое дело.-№4.-2014.-с.29-38. 25. Шинкаренко И.Э Лизинг: Справочник. Финансы и статистика, 2014.-352с.: ил. 26. Шихов А.К. Лизинг: Учеб. пособие для вузов.-М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015.- 431с. 27. Юлдашев Р., Тронин Ю. Концепция научной корректировки регулирования лизинговой деятельности.-Лизинг.-№7.-2013.-С.16-46. 57 28. Юргенс И. Системный подход к определению понятия «национальная система Лизинга».-Лизинг.-№8.-2014.-С.4-13. |