Определение усредненной величины чистой прибыли (убытка)
Показатель
|
Значение показателя, тыс. руб.
|
Изменение показателя
|
2019 г.
|
2020 г.
|
2021 г.
|
тыс. руб.
(гр.4 - гр.2)
|
± %
((4-2) : 2)
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг
|
–
|
177 018
|
190 639
|
+190 639
|
–
|
Прибыль (убыток) от продаж
|
–
|
14 716
|
14 033
|
+14 033
|
–
|
Чистая прибыль (убыток) от прочих операций
|
–
|
-1 090
|
-2 836
|
-2 836
|
–
|
Налог на прибыль, включая отложенный
|
–
|
4 068
|
3 033
|
+3 033
|
–
|
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода
|
–
|
9 436
|
8 156
|
+8 156
|
–
|
Оценочная корректировка чистой прибыли (убытка)
|
–
|
–
|
–
|
x
|
x
|
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода с учетом оценочной корректировки
|
–
|
9 436
|
8 156
|
+8 156
|
–
|
Справочно: Отношение прибыли (убытка) от прочих операций к выручке от основной деятельности, %
|
–
|
-0,6
|
-1,5
|
x
|
x
|
Динамика прибылей (убытков) организации наглядно представлена на следующем графике.
В качестве базы для прогнозирования будущих совокупных финансовых результатов взята чистая прибыль (убыток) за 2021 год. В следующей таблице приведены корректировки, в результате которых сглаживается эффект от возможного резкого колебания финансового результата от прочих операций, а также рассчитано усредненное значение чистой прибыли (убытка) с учетом динамики этого показателя.
№ п/п
|
Показатель
|
Значение показателя
|
1
|
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода (за 2021 год с учетом оценочной корректировки), тыс. руб.
|
X XXX
|
|
Корректировка чистой прибыли (убытка) отчетного периода на колебания финансового результата от прочих операций:
|
|
2
|
Чистая прибыль (убыток) от прочих операций (за 2021 год), тыс. руб.
|
-X XXX
|
3
|
Отношение прибыли (убытка) от прочих операций к выручке от основной деятельности - среднее арифметическое за все рассматриваемые периоды, %
|
-X,X
|
4
|
Расчетная величина прибыли (убытка) от прочих операций исходя из среднего процента (выручка за 2021 год х стр.3 :100%), тыс. руб.
|
-X XXX
|
5
|
Сумма корректировки чистой прибыли (убытка) на колебания финансового результата от прочих операций (стр. 2 минус минимальное по модулю из показателей стр. 2 и стр.4), тыс. руб.
|
X XXX
|
6
|
Учет налогового эффекта от корректировки в стр.5 (сумма налога на прибыль (включая отложенный) за 2021 год: чистая прибыль до налогообложения за 2021 год x стр.5), тыс. руб.
|
-XXX
|
7
|
Чистая прибыль (убыток) за 2021 год после корректировок (стр. 1 + стр. 5 + стр. 6), тыс. руб.
|
X XXX
|
|
Усреднение чистой прибыли (убытка) с учетом динамики показателя:
|
|
8
|
Чистая прибыль - средняя величина за весь рассматриваемый период, тыс. руб.
|
X XXX
|
9
|
Чистая прибыль - прогнозная величина на будущее (через 1 год; прогноз посредством линейного тренда), тыс. руб.
|
XX XXX
|
10
|
Средневзвешенная величина чистой прибыли (убытка) (стр.8 х 0,25 + гр.7 х 0,6 + гр.9 х 0,15), тыс. руб.
|
X XXX
|
Для сглаживания эффекта резкого колебания общего финансового результата по причине сильного изменения прибыли (убытка) от прочих операций, последний показатель ограничен его средней величиной за весь рассматриваемый период (см. стр. 3-5 таблицы выше).
Усреднение чистой прибыли (убытка) с учетом динамики этого показателя произведено в стр. 8-10 таблицы по методу весов, при котором 60% составляет текущее значение показателя, 25% – прошлое (средняя величина за весь рассматриваемый период) и 15% - будущее (значение показателя через 1 год после даты оценки).
Определение будущей прибыли (убытка) за прогнозный период и итогового дисконтированного финансового результата
Год прогноза, начиная с 2021 г.
|
Чистая прибыль (убыток)
в ценах года получения (годовая средневзвешенная величина), тыс. руб.
|
Коэффициент дисконтирования
(из расчета 3% годовых)
|
Чистая прибыль (убыток)
в ценах по состоянию на 31.12.2021, тыс. руб. (гр.2 х гр.3)
|
1
|
2
|
3
|
4
|
1
|
9 119
|
0,971
|
8 853
|
2
|
9 119
|
0,943
|
8 596
|
3
|
9 119
|
0,915
|
8 345
|
4
|
9 119
|
0,888
|
8 102
|
5
|
9 119
|
0,863
|
7 866
|
6
|
9 119
|
0,837
|
7 637
|
Итого:
|
XX XXX
|
Чистые активы организации по состоянию на 31.12.2021 в ценах на конец последнего года прогноза (т.е. дисконтированые по ставке альтернативной доходности, включая инфляцию (3+4.1 % годовых)
|
XXX XXX
|
Итого прибыль (убыток) за 6 лет c учетом нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) по состоянию на 31.12.2021
|
XXX XXX
|
2.3. Итоговая оценка стоимости организации
Итоговая (средняя) оценка стоимости Муниципальное унитарное водопроводно-канализационное предприятие г. Гусь-Хрустальный рассчитана как среднее арифметическое оценок, полученных выше двумя методами: методом стоимости чистых активов и методом дисконтирования будущих доходов.
№ п/п
|
Показатель
|
Значение показателя, тыс. руб.
|
1
|
Стоимость организации, рассчитанная методом чистых активов
|
XXX XXX
|
2
|
Стоимость организации, рассчитанная методом дисконтирования будущих доходов
|
XXX XXX
|
3
|
Средняя оценка стоимости организации ((стр.1 + стр.2):2)
|
XXX XXX
|
Оценочная стоимость Муниципальное унитарное водопроводно-канализационное предприятие г.Гусь-Хрустальный на 31 декабря 2021 г. составила XXX XXX тыс. руб. Положительная стоимость организации получилась как при расчете методом дисконтирования будущих доходов, так и при использовании метода чистых активов. Оценочная величина чистых активов организации превосходит стоимость организации, рассчитанную методом дисконтирования будущих доходов. Это означает, что выгоднее продать организацию в данный момент, чем продолжать коммерческую деятельность.
3. Приложения
3.1. Расчет рейтинговой оценки финансового состояния
Показатель
|
Вес показателя
|
Оценка
|
Средняя оценка
(гр.3 х 0,25 + гр.4 х 0,6 + гр.5 х 0,15)
|
Оценка с учетом веса
(гр.2 х гр.6)
|
прошлое
|
настоящее
|
будущее
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
I. Показатели финансового положения организации
|
Коэффициент автономии
|
X,XX
|
+X
|
+X
|
+X
|
+X
|
+X,XX
|
Соотношение чистых активов и уставного капитала
|
X,X
|
+X
|
+X
|
+X
|
+X
|
+X,X
|
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
|
X,XX
|
+X
|
+X
|
+X
|
+X
|
+X,X
|
Коэффициент текущей (общей) ликвидности
|
X,XX
|
+X
|
+X
|
+X
|
+X
|
+X,X
|
Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности
|
X,X
|
+X
|
+X
|
+X
|
+X
|
+X,X
|
Коэффициент абсолютной ликвидности
|
X,XX
|
+X
|
+X
|
+X
|
+X
|
+X,X
|
Итого
|
1
|
Итоговая оценка (итого гр.7 : гр.2):
|
+X,XX
|
II. Показатели эффективности (финансовые результаты) деятельности организации
|
Рентабельность собственного капитала
|
X,X
|
-X
|
-X
|
-X
|
-X
|
-X,X
|
Рентабельность активов
|
X,X
|
-X
|
0
|
+X
|
-X,X
|
-X,XX
|
Рентабельность продаж
|
X,X
|
–
|
+X
|
+X
|
+X,X
|
+X,X
|
Динамика выручки
|
X,X
|
+X
|
+X
|
+X
|
+X
|
+X,X
|
Оборачиваемость оборотных средств
|
X,X
|
–
|
-X
|
-X
|
-X,X
|
-X,XX
|
Соотношение прибыли от прочих операций и выручки от основной деятельности
|
X,X
|
–
|
+X
|
+X
|
+X,X
|
+X,XX
|
Итого
|
1
|
Итоговая оценка (итого гр.7 : гр.2):
|
+X,XX
| |
Скачать 0.55 Mb.