Особенности финансового анализа. Реферат. Реферат по дисциплине Особенности финансового анализа Луганск, 2020 содержание введение 3
 Скачать 79.5 Kb.
|
|
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ ЛУГАНСКОЙ НАРОДНОЙ РЕСПУБЛИКИ ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ ЛУГАНСКОЙ НАРОДНОЙ РЕСПУБЛИКИ «ЛУГАНСКИЙ НАЦИОНАЛЬНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ИМЕНИ ВЛАДИМИРА ДАЛЯ» РЕФЕРАТ по дисциплине: «Особенности финансового анализа» Выполнил: Луганск, 2020 СОДЕРЖАНИЕ Введение 3 Особенности финансового анализа 5 11 Заключение 12 Список используемой литературы 14 ВведениеВ системе эффективного управления хозяйственной деятельности предприятия важное место занимает его анализ. С помощью экономического анализа изучаются тенденции изменения экономических и финансовых показателей за определенный период, устанавливаются закономерности их изменения, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются внутренние резервы предприятия, разрабатывается экономическая стратегия его развития. Формирование рыночной экономики обусловливает развитие финансового анализа в первую очередь на микроуровне – на уровне отдельных предприятий, поскольку они составляют основу рыночной экономики. Анализ финансовых результатов предприятия интересует широкий круг внешних и внутренних пользователей: собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения фирмы; кредиторы и инвесторы – чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам; менеджеры – для принятия обоснованных управленческих решений. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов. Для этого выявляются и прогнозируются существующие и потенциальные проблемы, производственные и финансовые риски, определяется влияние управленческих решений на экономические показатели предприятия. Целью данной работы является составление общего представления о финансовом анализе. Исходя из указанной цели, в работе были поставлены следующие задачи: дать определение финансового анализа, выделить его цель, предмет, объект и ключевые особенности, а также методы и этапы. При написании реферата была использована научная экономическая литература различных авторов. Таких, как Турманидзе Теймураз Усупович, Крылов Сергей Иванович и Алисия Туовила. Особенности финансового анализаФинансовый анализ представляет собой один из наиболее существенных элементов экономического анализа и финансового менеджмента, занимая достаточно важное место в принятии решений по управлению финансами организации (предприятия). Финансовый анализ деятельности предприятия представляет собой процесс, основанный на изучении данных о финансовом состоянии и результатах деятельности предприятия с целью оценки перспективы его развития. Таким образом, главной задачей финансового анализа деятельности предприятия является снижение неизбежной неопределенности, связанной с принятием экономических решений ориентированных в будущее. Предмет финансового анализа – финансовые результаты и финансовое состояние организации (предприятия). К финансовым результатам организации относятся показатели прибыли, отражающие особенности ее хозяйственной деятельности и присутствующие в финансовой отчетности (валовая прибыль, прибыль от продаж, прибыль от прочей деятельности, прибыль до налогообложения, чистая прибыль, совокупный финансовый результат, нераспределенная прибыль). При этом под финансовым состоянием понимается способность организации финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования организации, целесообразностью их размещения, интенсивностью и эффективностью использования. Финансовое состояние является конечным результатом всей хозяйственной деятельности организации. Его ключевая характеристика – платежеспособность. Объект финансового анализа – финансовые аспекты хозяйственной деятельности организации. Информационная база финансового анализа – данные бухгалтерского учета и финансовой отчетности организации. В ходе анализа дается оценка информации, содержащейся в отчетности, сравнение имеющихся сведений и создание на их базе новой информации, которая послужит основой для принятия тех или иных решений. Финансовый анализ как наука представляет собой комплексную систему специальных знаний, которые позволяют: 1) исследовать производственные отношения, оценивать их взаимосвязи под воздействием экономических законов и субъективных факторов; 2) оценивать количественное влияние положительных и отрицательных факторов на хозяйственную деятельность предприятий; 3) отслеживать тенденции в изменении основных показателей финансового состояния предприятия; 4) выявлять внутрихозяйственные резервы повышения финансового состояния предприятия. В целом финансовый анализ можно представить в виде единого блока двух научных дисциплин – бухгалтерского учета и анализа. Выделяют два вида финансового анализа: 1) внешний финансовый анализ; 2) внутренний финансовый анализ. Они имеют различные цели и различных пользователей аналитической информации. Цель внешнего финансового анализа заключается в оценке рейтинга (внешнего) организации, финансовой устойчивости, платежеспособности и надежности, т. е. в уменьшении степени риска взаимодействия данной организации и ее контрагентов. Пользователи аналитической информации в этом случае (внешние пользователи аналитической финансовой информации) делятся на две группы: 1) пользователи с прямым финансовым интересом; 2) пользователи с непрямым финансовым интересом. Цель внутреннего финансового анализа – рассмотреть состояние финансовых ресурсов организации, дать внутреннюю оценку ее рейтинга и выявить финансовые резервы, в конечном итоге – обеспечить эффективное управление ликвидностью организации. Пользователями аналитической информации в данном случае (внутренними пользователями финансовой информации) являются администрация организации и ее собственники. В зависимости от цели различают микроэкономический и макроэкономический анализ. Макроэкономический анализ – оценка деятельности совокупности организаций, отраслевых, региональных и народнохозяйственных уровней. Анализ проводится на основе информации, характеризующей деятельность многочисленных хозяйствующих объектов. Микроэкономический анализ – это анализ деятельности отдельных организаций, составляющих основу рыночной экономики. Анализ на микроуровне проводится аналитической службой предприятия для повседневной оценки его финансово-хозяйственной деятельности. Проведение финансового анализа основывается на следующих принципах: - необходимость составления четкой программы анализа, включающей проработку макетов аналитических таблиц и алгоритмов расчета основных показателей; - схема анализа должна быть построена по принципу «от общего к частному», другими словами, вначале дается описание общих характеристик анализируемого объекта, а затем анализируются отдельные его части; - необходимость тщательного анализа любых отклонений от нормативных или плановых значений показателей; - обоснованность используемой совокупности критериев качественной и количественной оценок. Важная черта финансового анализа – способность устанавливать причинно-следственные связи и давать им количественную характеристику, т.е. обеспечивать измерение влияния факторов на результаты деятельности. В результате финансовый анализ – более точный, а выводы – более обоснованные. Финансовый анализ обеспечивает подготовку информации для планирования, оценки качества и обоснования плановых показателей для разработки комплексного бизнес-плана. При этом учитываются результаты выполнения предыдущих планов, изучаются тенденции развития экономики предприятия, выявляются дополнительные резервы организации, рассчитываются прогнозируемые результаты, обеспечивается минимизация риска. Анализ – не только обоснование планов, но и контроль за их выполнением. Непрерывный процесс контроля выполнения плана называют мониторингом плановых показателей. Основные методы анализа отчетности организации – горизонтальный, вертикальный, трендовый, анализ коэффициентов, сравнительный, факторный. Горизонтальный метод анализа отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Степень агрегированности показателей определяется анализом. Как правило, берутся темпы роста (или прироста) за ряд лет, что позволяет анализировать не только изменение отдельных показателей, но и прогнозировать их значения. Вертикальный (структурный) метод анализа используется для анализа структуры средств предприятия и их источников, который позволяет определить долю каждой составляющей сложного показателя в общей совокупности. Можно выделить две основные черты, обусловливающие необходимость и целесообразность проведения вертикального анализа: переход к относительным показателям позволяет проводить межхозяйственные сравнения экономического потенциала и результатов деятельности предприятий, различающихся по величине используемых ресурсов и другим объемным показателям; относительные показатели в определенной степени сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике. Трендовый анализ используется для сравнения каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определения тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов, например валюты баланса, структуры активов и пассивов предприятия. Для каждого основного экономического показателя, характеризующего деятельность предприятия, проводится анализ изменения темпов роста, средних темпов роста за рассматриваемый период (месяц, квартал, год), выявляются основные направления изменения этих показателей. С помощью тренда ведется перспективный прогнозный анализ. Анализ коэффициентов (относительных показателей). Показатели балансовой статистической отчетности являются количественными. Они характеризуют объем, размер используемых производственных ресурсов. Сравнительный анализ – это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, т.е. сравнение показателей отчетности: • с планом; • со среднеотраслевым уровнем; • с данными конкурентов; • со средними общеэкономическими данными; • с данными отдельных подразделений предприятия между собой, с нормативами. Факторный анализ – анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель. Он может быть прямым (собственно анализ) и обратным (синтез). Финансовый анализ может быть выполнен в четыре этапа. I этап. Предварительный финансовый анализ. II этап. Углубленный финансовый анализ. III этап. Обобщение результатов финансового анализа, переходящее в разработку рекомендаций, направленных на повышение финансовых результатов и улучшение финансового состояния организации. IV этап. Прогнозирование финансовых результатов и финансового состояния организации. К основным особенностям финансового анализа относятся: 1) обеспечение общей характеристики имущественного и финансового состояния предприятия; 2) приоритетность оценок: (а) платежеспособности, (б) финансовой устойчивости и (в) рентабельности; 3) базирование на общедоступной информации; 4) информационное обеспечение решений тактического и стратегического характера; 5) доступность результатов анализа для любых пользователей; 6) возможность унификации состава и содержания счетно-аналитических процедур; 7) способность выражать доминанту денежного измерителя в системе критериев; 8) высокий уровень достоверности и варьирования итогов анализа (в пределах достоверности данных публичной отчетности). Финансовый анализ, основывающийся на данных только бухгалтерской отчетности, приобретает характер внешнего анализа, т.е. анализа, проводимого за пределами предприятия заинтересованными контрагентами, собственниками или государственными органами. Такой анализ содержит весьма ограниченную информацию о деятельности предприятия и не позволяет раскрыть всех ее аспектов. Особенностями внешнего финансового анализа являются: - множественность субъектов анализа и пользователей конечной информации; - разнообразие целей и интересов субъектов анализа; - наличие типовых методик, стандартов учета и отчетности; - ориентация анализа только на публичную, внешнюю отчетность предприятия; - максимальная открытость результатов анализа для всех пользователей информации. Внутрихозяйственный финансовый анализ использует в качестве источника информации, кроме финансовой отчетности, также данные оперативного бухгалтерского учета, нормативную и плановую информацию предприятия и пр. ЗаключениеКвалифицированный финансист должен понимать смысл каждой финансово-хозяйственной операции и определить ее влияние на финансовые результаты деятельности предприятия. Грамотное использование на практике теоретических и организационно-методических основ финансового анализа способствует оптимизации и интенсификации работы экономического субъекта, улучшению его наиболее значимых количественных и качественных показателей финансового состояния. По результатам финансового анализа принимаются управленческие решения, направленные на выявление «узких мест» и резервов повышения эффективности хозяйствования, улучшение финансового состояния предприятия. Если финансовый анализ проводится внутри компании, он может помочь менеджерам принимать будущие бизнес-решения или анализировать прошлые тенденции на предмет прошлых успехов. Финансовый анализ, проводимый извне, может помочь инвесторам выбрать наилучшие инвестиционные возможности. Финансовый анализ является неотъемлемой частью всех коммерческих операций, поскольку он позволяет получить представление о состоянии и возможностях организации в будущем. Помимо предоставления обязательных данных для кредиторов и инвесторов, которые могут повлиять на цену акций или процентную ставку, эта информация также позволяет руководителям компаний оценивать свои результаты с точки зрения ожиданий или роста отрасли. Широкий ряд задач финансового анализа ведет за собой необходимость применения обширного диапазона методов их решения. Но, несмотря на их разнообразность, большинство методов финансового анализа взаимосвязано: либо одни основаны других, либо возможно их совместное применение. Это объясняется тем, что в подавляющем большинстве научно-практических направлений экономики наблюдается взаимопроникновение научных инструментов. В зависимости от поставленных перед аналитиками задач и условий жизнедеятельности организации будут использоваться те или иные приемы, способы и методы финансового анализа. Однако, результатом данного анализа, вне зависимости от используемых методов, должно быть предоставление пользователю рекомендаций, которые могут служить формализованной основой для принятия управленческих решений. Финансовый анализ считается важным компонентом бизнес-операций, без которого ведение бизнеса было бы бесполезным. Финансовый анализ устанавливает благополучие и стабильность компании, облегчая понимание того, как компания осуществляет свою деятельность. Однако в то же время крайне важно помнить о трудностях анализа финансовой отчетности. Различные подходы к бухгалтерскому учету, используемые различными фирмами, изменяют видимое благополучие и уровень прибыли фирмы в лучшую или худшую сторону. Таким образом, важно иметь в виду, что для каждой компании финансовый анализ должен быть тщательно обработан и должен быть обеспечен, чтобы все его выводы были должным образом выполнены. Список используемой литературыТурманидзе Т.У., Финансовый анализ хозяйственной деятельности предприятия : учеб. пособие / Т.У. Турманидзе. - М. : Финансы и статистика, 2008. - 224 с. - ISBN 978-5-279-03271-6. - Текст : электронный // ЭБС "Консультант студента" : [сайт]. - URL : https://www.studentlibrary.ru/book/ISBN9785279032716.html Крылов С.И. «Финансовый анализ», 2016 Alicia Tuovila «Financial Analysis», 2020 |