Анализ упрощенных форм бух. Регламентированными фз 402фз О бухгалтерском учете
 Скачать 107.35 Kb.
|
|
-коэффициент общей задолженности 2- отношение привлеченного капитала к собственному (оптимальное отношение –меньше 2);  (1.8)-коэффициент долгосрочной задолженности 1- отношение долгосрочной задолженности к постоянному капиталу (оптимальное значение - меньше 0,5);  (1.9)- коэффициент долгосрочной задолженности 2 -отношение долгосрочной задолженности к собственному капиталу (допустимое значение - меньше 1). Финансовое состояние предприятия может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах, свидетельствуют о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот. Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства. Таким образом, финансовая устойчивость предприятия – это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующая его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска. Различают четыре типа финансовой устойчивости: 1.Абсолютная устойчивость финансового состояния. Она встречается редко и представляет собой крайний тип финансовой устойчивости. Она задается системой условий-излишек (+) собственных оборотных средств или равенство величин собственных оборотных средств и запасов, или запасы и затраты (З) меньше суммы плановых источников их формирования (Ипл) З<Ипл, (1.10) а коэффициент обеспеченности запасов и затрат плановыми источниками средств (Коз) больше единицы Коз =Ипл:З>1. (1.11) Предприятие имеет излишек всех источников формирования запасов и затрат, обладает платежеспособностью в любой момент времени и не допускает задержек расчетов и платежей. 2. Нормальная устойчивость. При данном типе финансовой устойчивости гарантируется платежеспособность предприятия: -недостаток (-) собственных оборотных средств, -излишек (+) долгосрочных источников формирования запасов или равенство величин долгосрочных источников и запасов, З=Ипл, Коз=Ипл:З=1. (1.12) Нормальная (относительная) устойчивость характеризует относительно стабильное финансовое состояние на рынке. Предприятие имеет излишек собственных и долгосрочных заемных средств и общую величину основных источников формирования запасов и затрат предприятия запасов и затрат предприятия и испытывает (возможно лишь переодически) недостаток собственных оборотных средств. Так же предприятие обладает платежеспособностью, но вынужденно прибегать к долгосрочным заемным источникам финансирования для оплаты первоочередных платежей. 3.Неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние. Это состояние, при котором нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств за счет привлечения временно свободных источников средств (Ивр) в оборот предприятия (резервного фонда, фонда накопления и потребления), кредитов банка на временное пополнение оборотных средств, превышения нормальной кредиторской задолженности над дебиторской и др.: -недостаток (-) собственных оборотных средств, -недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов, -излишек (+) общей величины основных источников формирования запасов или равенство величин основных источников и запасов; З=Ипл+Ивр, Коз=(Ипл+Ивр):З=1. (1.13) Неустойчивое финансовое состояние характеризуется периодически возникающими задержками по обязательным платежам и расчетам, долгам перед работниками по заработной плате, хронической нехваткой «живых» денег. Предприятие испытывает недостаток собственных и долгосрочных заемных средств. Собственных оборотных средств. В общем случае неустойчивое финансовое состояние является пограничным между нормальной (относительной) устойчивостью к кризисным финансовым состоянием, причем эта грань достаточно хрупка. Прогноз развития событий следующий: в случае если предприятию в следующем финансовом году удастся достигнуть наращивания показателей собственных и долгосрочных заемных средств или собственных оборотных средств, то есть платежеспособность будет гарантирована. Если произойдет дальнейшее уменьшение показателя общей величины основных источников формирования запасов и затрат предприятия либо показатель запасов резко возрастет, то кризис практически неизбежен. 4.Кризисное финансовое состояние. Это состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (за вычетом стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров), дебиторская задолженность организации (за вычетом за должности учредителей (участников) по взносам в уставный капитал) и прочие оборотные активы не покрывают даже его кредиторской задолженности (включая резервы предстоящих расходов и платежей) и прочие краткосрочные пассивы: -недостаток (-) собственных оборотных; -недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов; -недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов: З>Ипл+Ивр, Коз=(Ипл+Ивр):З<1. (1.14) Равновесие платежного баланса в данной ситуации обеспечивается за счет просроченных платежей по оплате труда, ссудам банка, поставщикам, бюджету и т.д. К признакам кризисного финансового состояния относятся: предприятие испытывает недостаток всех видов источников (ресурсов), не может обеспечить требования своих кредиторов, имеет заблокированный счет в банке и долги перед бюджетом и внебюджетными фондами, своим персоналом, ведет расчеты по взаимозачетам, бартеру, для того, чтобы иметь возможность оплатить самые неотложные нужды (например, услуги телефонной станции или приобретение спецодежды). Отрицательные значения всех финансовых показателей могут быть следствием неблагоприятного стечения обстоятельств. Устойчивость финансового состояния может быть восстановлена путем: -ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на 1 рубль товарооборота; -обоснованного уменьшения запасов и затрат (до норматива); -пополнение собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников. Поскольку положительным фактором финансовой устойчивости является наличие источников формирования запасов, а отрицательным фактором-величина запасов, то основными способами выхода из неустойчивого и кризисного финансовых состояний будут: пополнение источников формирования запасов и оптимизация их структуры, а так же обоснованное снижение уровня запасов. Для оценки финансовой устойчивости могут быть использованы следующие относительные показатели, характеризующие состояние оборотных средств, структуру источников финансирования, финансовую независимость предприятия: 1. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами (Ксс), рекомендуемое значение больше или равно 1,0. 2. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами (Кмз), рекомендуемое значение от 0,6 до 0,8. 3. Коэффициент маневренности собственного капитала (Кмск), рекомендуемое значение 0,5. 4. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (Кдз), рекомендуемое значение меньше или равно 1,0. 5. Коэффициент автономии (Ка), рекомендуемое значение больше или равно 0,5. 6. Коэффициент финансовой активности (плечо финансового рычага) (Кфа). 7. Коэффициент финансовой устойчивости (доля долгосрочных источников финансирования в активах) (Кфу), рекомендуемое значение от 0,5 до 0,7. Формулы указанных коэффициентов финансовой устойчивости: Ксс = СОС/ОА (1.15) СОС = Капитал и резервы - Внеоборотные активы; (1.16) Кмз = СОС/З (1.17) Кмск = СОС/КР (1.18) Кдз = ДЗС / Собственные средства (1.19) Ка = СК/ВБ (1.20) Кфа = (ДЗС+КЗС)/КР (1.21) Кфу = (КР+ДЗС)/ВБ (1.22) где СОС - собственные оборотные средства; ОА - оборотные активы; З - запасы; КР - капитал и резервы; СК - собственный капитал; ВБ - валюта баланса (общая стоимость источников финансирования); ДЗС - долгосрочные заемные средства; КЗС - краткосрочные заемные средства Учитывая результаты расчета указанных показателей финансовой устойчивости, следует иметь в виду, что они отражают финансовое состояние предприятия на уже прошедшую дату. Поэтому целесообразно рассматривать их в динамике за несколько отчетных периодов, чтобы увидеть тенденцию развития предприятия (отрицательную или положительную). Кроме того, рекомендуемые значения указанных коэффициентов являются условными и зависят от особенностей финансово-хозяйственной деятельности, от внутренних и внешних экономических факторов. Финансовая устойчивость, платежеспособность и стабильность работы предприятия непосредственно зависят от результатов его хозяйственной деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и, как следствие, ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Финансовые результаты деятельности малого предприятия могут характеризовать в целом его финансовое состояние. На основании отчета о финансовых результатах оценивается динамика доходов и расходов, чистой прибыли предприятия. К относительным финансовым результатам относят показатели рентабельности. Они характеризуют прибыль на единицу затраченных ресурсов. На основании упрощенных форм отчетности малого предприятия можно оценить следующие показатели: Рентабельность обычной деятельности: Кроб = (Выручка - Расходы по обычной деятельности) / Расходы по обычной деятельности (1.23) Рентабельность всей деятельности малого предприятия: Кро = Чистая прибыль / (Расходы по обычной деятельности + Прочие расходы) (1.24) Предельная рентабельность: Крп = Чистая прибыль / Расходы по обычным видам деятельности (1.25) Рентабельность совокупных активов по чистой прибыли: Кса = Чистая прибыль / Средняя величина совокупных активов (1.26) Рентабельность оборотных средств по чистой прибыли: Кос = Чистая прибыль / Средняя за период величина оборотных средств (1.27) По возможности рекомендуется сравнить рассчитанные по исследуемому предприятию показатели с аналогичными средними показателями в определенной сфере деятельности его функционирования. С помощью такого анализа можно сделать выводы о месте предприятия среди аналогичных субъектов хозяйствования, об уровне эффективности его деятельности. |