Заказ 385034. Решение Форвардные пункты определяются по следующей формуле
 Скачать 19.11 Kb.
|
|
Задачи (расчетная часть): Рассчитайте трехмесячный форвардный курс доллара США в швейцарских франках, если курс спот USD/CHF 1,6710, трехмесячная ставка по доллару – 4,5 %, а по франкам – 3,25%. Решение: Форвардные пункты определяются по следующей формуле  Поскольку проценты по долларам выше, чем по швейцарскому франку, доллар будет котироваться со скидкой. Следовательно, трехмесячный форвардный курс доллара США в швейцарских франках будет равен  1,6710 – 0,0052 = 1,6658 швейцарских франков Ответ: трехмесячный форвардный курс доллара США в швейцарских франках равен 1,6658 Имеются следующие котировки:
Валютный менеджер компании должен продать канадские доллары за российские рубли. Рассчитайте, какие котировки предложит банк? Решение: Для определения курса продажи необходимо ответить на вопрос: за сколько рублей банк продаст клиенту 1 канадский доллар. Дилер банка для удовлетворения потребности клиента должен был бы совершить на межбанковском рынке две операции: - за рубли приобрести доллары по курсу продажи, равному 54,82 - за доллары дилер приобретает канадские доллары по курсу покупки, равному 0,9838 Следовательно, схема всей операции, в которой доллар используется в качестве посредника, выглядела бы следующим образом:   Для определения курса покупки необходимо ответить на вопрос: за сколько рублей банк купит у клиента 1 канадский доллар. Дилер банка для удовлетворения потребности клиента должен был бы также совершить на межбанковском рынке две операции: - канадские доллар обменять на доллары по курсу продажи, равному 0,9860 - доллары конвертировать в российские рубли по курсу покупки, равному 53,60   Двусторонний кросс-курс, который объявит банк клиенту, выглядит следующим образом CAD/RUR 54,3611 – 55,7227 На рынке Форекс котировка евро к йенам составляет: EUR/JPY 109,46/109,80. Вы решили продать 250 евро, другой человек решил купить 250 евро. Каков размер спрэда от данных сделок? Как должна измениться котировка указанных валют после того, как Вы продали 250 евро, чтобы спрэд от сделок составил 500 йен? Какова величина полученного спрэда, выраженная в пунктах? Сколько это будет в пересчете на евро? Решение: Рассчитывается спрэд очень просто, он равен разнице между курсом покупки (bid) и курсом продажи (ask). Вот он-то и отвечает за прибыль, которую все желают получить на валютном рынке Форекс. Пусть котировка евро к йенам на рынке Форекс будет EUR/JPY109,46/109,80. Вы решили продать 250 евро, при этом вы получаете 250*109,46 = 27365 йен, но если кто-то захочет приобрести 250 евро, то он заплатит за них 250*109,80 = 27450 йен. Отсюда видно, что спрэд составляет от такой сделки 27450 – 27365 = 85 йен Чтобы спрэд от сделок составил 500 йен, кодировка должна быть равна X – 27365 = 500 X = 27365 + 500 X = 27865 йен Курс продажи будет равен 27865 / 250 = 111,46 Кодировка должна быть равна 109,46/111,46 Величина спрэда, выраженная в пунктах, равна 2 (111,46 – 109,46). В пересчете на евро величина спрэда равна 500/111,46 = 4,5 евро. |