Курсовая. Резервы повышения рентабельности затрат компании
 Скачать 94.26 Kb.
|
Глава 2 Оценка динамики рентабельности затрат ООО «РиЛмет»2.1 Финансово-экономическая характеристика деятельности ООО «РиЛмет»Для проведения практической части работы будем использовать данные официально публикуемой отчетности ООО «РиЛмет». Компания «РиЛмет» расположена в городе Волгоград. Она является участником оптового рынка торговлей металлопрокатом в городе. Так в 2019 году бизнес подвергся значительной перестройке. Направление работы бизнеса было диверсифицировано. На данный момент деятельность ООО «РиЛмет» характеризуется многонаправленностью. В 2020 году субъект осуществлял работы по Оптовой торговле металлопрокатом; Механической обработке металлов; Прокатному производству; Кузнечно–прессовочной обработке метала. Для организации прозрачной системы учета компания «РиЛмет» располагает 2 внутренними регламентными документами: Учетная политика для целей налогообложения; Учетная политика для целей бухгалтерского учета. В рамках текущей учетной политики ответственность за организацию бухгалтерского учета и представление достоверной бухгалтерской отчетности организации ООО «РиЛмет», соблюдение законодательства при выполнении хозяйственных операций, несет Генеральный Директор. Бухгалтерский учет в ООО «РиЛмет» автоматизированным способом с применением программы «1-С-8.2». Реализация товаров за наличные денежные средства осуществляется с применением контрольно-кассовой машины. Все расходы на оплату услуг Банка при работе с наличными и безналичными средствами включаются в состав прочих расходов и отражаются по счету 91.2 «Прочие расходы». Для формирования прибыли вычитается из выручки на 99 счете (прибыли и убытки). Если рассмотреть наиболее значимые затраты компании «РиЛмет» (без учета закупа металла), то к ним можно отнести: Заработную плату сотрудников; Материальные затраты; Амортизационные отчисления (порядок учета для раскрытия информации приведен выше). Учет расходов, связанных с оплатой труда, осуществляет бухгалтерия на основании типовых первичных документов по учету персонала, выработки и использования рабочего времени, листков на доплату и др. В рамках расчетов с бюджетом ООО «РиЛмет» имеет обязательства перед внебюджетными фондами, что связано с наличием работников, которые имеют право на социальную защиту. Расчет НДФЛ происходит с помощью налоговой ставки, которая определяет сумму отчисляемых платежей от налогооблагаемой базы. Налогооблагаемая база представляет собой заработную плату сотрудников, уменьшенную на вычеты (имущественные, социальные, стандартные, на детей). С заработной платы сотрудника производятся отчисления в социальные фонды. В бухгалтерии будет произведена проводка с помощью пассивного счета 69 К 26 Д 69-05. Для учета затрат на оплату труда делается бухгалтерская проводка с использованием счета 70. Выплаченная зарплата попадает на счет 26. Таким образом, для учета расходов компании на оплату труда используется цепочка: Счет 69, 70 (формирование расходов по оплате труда персонала) – Счет 26 (формирование общепроизводственных затрат) – Счет 43 (включение в состав стоимости реализуемой продукции) – счет 90 (отражение при расчете результата сбыта). Учет материально-производственных запасов ведется в соответствии с Положением по бухгалтерскому учету «Учет материально-производственных запасов» ПБУ 5/01. Материально-производственные запасы ООО «РиЛмет» принимаются к бухгалтерскому учету в сумме фактических расходов на их приобретение или изготовление. Учет материально-производственных запасов ведется по фактической себестоимости. Учет покупных товаров, предназначенных для продажи, ведется в соответствии с Федеральным стандартом по бухгалтерскому учету «Запасы» ФСБУ 5/01, утвержденным Приказом Минфина РФ от 15 ноября 2019 г. № 180н, Методическими рекомендациями по учету и оформлению операций приема, хранения и отпуска товаров в организациях торговли, утвержденными письмами Роскомторга от 10.07.1996г. №1-794/32-5 на счете 41 «Товары». Учет затрат на реализацию продукции, выполнение работ, оказание услуг осуществляется в соответствии с Положением по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99. Затраты учитываются в том периоде, к которому они относятся, исходя из принципа временной определенности факторов хозяйственной деятельности. Для учета затрат на реализацию организация применяет счета 20 «Основное производство» и 26 «Общехозяйственные расходы», которые закрываются на счета 90 «Продажи» и счет 91 «Прочие доходы и расходы». Учет выручки от реализации товаров (работ, услуг), иного имущества и прочих доходов ведется в соответствии с Положением по Бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99. Учет расчетов ведется в соответствии с Положениями по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99 , «Расходы организации» ПБУ 10/99, ПБУ 2/2000, «Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию» ПБУ 15/01. При использовании бухгалтерской отчетности в качестве информационной базы для финансового анализа, используемые в деятельности компании активы, делятся на два вида Оборотные (согласно требованиям положениям бухгалтерского учета срок эксплуатации составляет менее 12 месяцев); Внеоборотные. Такая градация соответствует требованиям наглядности. Позволяет сконцентрировать внимание пользователя результатов финансового анализа на конкретных участках отчетности (Приложения). Применение вертикального анализа позволяет увидеть, что на протяжении периода анализа с 2020 по 2017 годы отмечается стабильный объем оборотных активов в балансе ООО «РиЛмет». Размер по статье составляет 32 млн. руб. (таблица 2). Наиболее значительно выросла дебиторская задолженность, также выросли краткосрочные вложения. Таблица 2 Структура оборотных активов ООО «РиЛмет», тыс. руб.
Значительный рост дебиторской задолженности с 1,3 до 3 млн. руб. говорит о росте задолженности компании перед поставщиками. Возможно, в этот период (с 2017 по 2020 годы) происходила оптимизация бизнеса за счет наращивания объемов продаж путем увеличения кредитования за счет поставщиков. На конец 2017 года удельный вес оборотных активов не превышал 73%, к концу 2020 года доля оборотных активов выросла до 78% от валюты баланса (таблица 3). Таблица 3 Удельный вес оборотных активов ООО «РиЛмет», %
КО = Выручка / (Стоимость оборотных активов на начало года + Стоимость оборотных активов на конец года)/2 (3) ПО = 365 / КО (4) Для оценки эффективности использования оборотных активов используем коэффициент оборачиваемости (КО) и период оборота (ПО) в днях (таблица 4). Так при проведении диагностики финансового состояния за 2020 год можно сделать следующие расчеты: КО(2020) = 82 382 / (32 137 + 30 694)/2 = 2,62 ПО = 365 / 2,62 = 139. Таблица 4 Показатели оборачиваемости оборотных активов ООО «РиЛмет»
Важным условием расчета коэффициента оборачиваемости является использование среднегодовой стоимости. За анализируемый период отмечается снижение коэффициента оборачиваемости оборотных активов с 2,62 до 2,88, что говорит о снижении интенсивности хозяйственной деятельности ООО «РиЛмет». Период оборота оборотных активов вырос с 127 до 139 дней. В завершение оценим рентабельность использования оборотных активов (таблица 5). Р(ОА) = Прибыль от продаж / Средняя стоимость оборотных активов за год10 (5) Соответственно, проводим расчеты для 2020 года Р(ОА)2020 = 1 169 727 / (33 518 041 + 58 586 418) / 2 * 100% = -14,25%. Использование данного показателя показывает, что на эффективность влияют два фактора Размер прибыли компании; Средняя стоимость оборотных активов. Можно утверждать, что для рационального использования оборотных активов ООО «РиЛмет» должно отслеживать их размер с одной стороны, с другой анализировать прибыль. Таблица 5 Эффективность использования оборотных активов ООО «РиЛмет», %
В 2020 году отмечаем повышение эффективности использования оборотных активов по росту рентабельности с -4,51 до -7,77. Другим видом активов, который используется для ведения хозяйственной деятельности ООО «РиЛмет», являются внеоборотные. Они отличаются значительным сроком эксплуатации, что наиболее важно для финансового анализа имеют низкую ликвидность, что усложняет их реализацию, а также требует выбора долгосрочных источников финансирования. На протяжении периода анализа с 2020 по 2018 годы отмечается резкое сокращение внеоборотных активов в балансе ООО «РиЛмет». Размер сокращения составил 1,5 раза. За анализируемый период сократились основные средства с 11 до 8 млн. руб. (таблица 6). Таблица 6 Структура внеоборотных активов ООО «РиЛмет», тыс. руб.
На протяжении периода анализа с 2020 по 2018 годы отмечается резкое сокращение внеоборотных активов в балансе ООО «РиЛмет». Размер сокращения составил 1,5 раза. За анализируемый период сократились основные средства с 11 до 8 млн. руб. (таблица 6). Таблица 7 Удельный вес внеоборотных активов ООО «РиЛмет», %
На конец 2018 года удельный вес внеоборотных активов превышал 27%, к концу 2020 года доля оборотных активов снизилась до 23% от валюты баланса (таблица 7). Таким образом, баланс принял более корректный вид, соответствующий бизнесу в сфере торговли, а не финансовой или производственной компании. Неотъемлемым участком в финансовом анализе является оценка рентабельности использования внеоборотных активов. Р(ОА) = Прибыль от продаж / Средняя стоимость внеоборотных активов за год11 (6) В 2020 году отмечаем повышение эффективности использования внеоборотных активов по росту рентабельности с -21,74 до -14,25 (таблица 8). Это связано как с фактором роста прибыли от продаж, так и сокращением стоимости самих долгосрочных ресурсов. Таблица 8 Эффективность использования внеоборотных активов ООО «РиЛмет», %
Как показывают расчеты в таблице 9, на начало 2020 года долгосрочные активы составляли 25,54% от валюты баланса ООО «РиЛмет», а на конец года 22,54%. В составе долгосрочных активов наибольшую долю имеют Прочие активы 2,57% на начало года и 2,43% на конец года; Основные средства 22,98% и 20,10% соответственно. В составе оборотных активов наибольший удельный вес имеют Запасы материальных ценностей 67,22% на начало года и 61,44% на конец года; Дебиторская задолженность 5% и 7% соответственно. Таблица 9 Структура активов ООО «РиЛмет», %
По данным таблицы 10 в составе источников имущества ООО «РиЛмет» преобладают краткосрочные пассивы. Таблица 10 Структура источников капитала ООО «РиЛмет», %
Весь сформированный капитал ООО «РиЛмет» имеет следующую структуру Собственные средства 98% на начало года и 92% на конец года; Краткосрочные пассивы 1,9% и 7,9% соответственно. При анализе структуры активов следует отметить сокращение финансовых вложений более чем на 9%. В составе оборотных активов значительно вырос удельный вес дебиторской задолженности на 14%. Таким образом, именно изменение долгосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности изменило структуру активов ООО «РиЛмет». В структуре источников имущества ООО «РиЛмет» сокращается доля собственного капитала, что сокращает финансовую независимость и отрицательно влияет на финансовую устойчивость бизнеса. При характеристике источников имущества ООО «РиЛмет» отметим переизбыток собственного капитала, так при норме в 50% предприятие финансирует свои активы за счет собственных средств более чем на 90%. Это приводит к высокой степени финансовой привлекательности, а значит, отметим высокие риски для сторонних спекулянтов. Фактически компания имеет значительный потенциал для приобретения кредитов, которые являются источников высоколиквидной денежной массы – привлекательного источника обогащения для спекулянтов. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||