В число кредитных услуг, помимо традиционного кредитования, можно включить такой заменитель кредита, как лизинг так необходимый сейчас нашей стране
Слово «лизинг» означает «аренда», но понятие «лизинг» выражает более широкий, чем при аренде, круг хозяйственных отношений и участников этих отношений.
По мнению Смирнова К. А. Лизинг - специальная форма финансирования вложений на приобретение оборудования, товаров длительного пользования или недвижимого имущества. Поэтому и применяется название «финансовый лизинг». Лизинговые операции могут совершать любые юридические и физические лица, имеющие средства для инвестирования.
Российский рынок лизинга в 2005 году продемонстрировал значительные и даже неожиданные темпы роста. Казалось бы, чем больше становится объем рынка, тем меньше прирост в процентном выражении. Однако создается впечатление, что ежегодные темпы прироста рынка лизинга более 50% в течение послекризисных лет были лишь разминкой, а настоящий рост лизинга в России только начинается. Рынок лизинга в 2007 году вступает в новую фазу развития: когда правовое поле относительно устоялось, технологии сделок отработаны, накопилась арбитражная практика, выросло поколение специалистов по лизингу.
Что же собой представляет лизинг сегодня?
В широком значении под лизингом мы будем понимать весь комплекс возникающих имущественных отношений. связанных с передачей имущества во временное пользование на основе его приобретения и последующей сдачи в долгосрочную аренду. Именно в такой трактовке лизинг вошел в обиход и используется в зарубежной и отечественной теории и практике. Заметим также, что лизинг имеет противоречивую - двойственную природу. Эта двойственность проявляется в том, что, с одной стороны, лизинг представляет собой вложение средств в основной капитал с реализацией принципов срочности и возвратности и получением вознаграждения в виде комиссионных. Следовательно, по своему содержанию лизинг соответствует кредитным отношениям и сохраняет сущность кредитной сделки. С другой стороны, по форме, поскольку ссудодатель и заемщик оперируют с капиталом не в денежной, а в производительной форме, лизинг внешне схож с инвестициями.
Стержнем любой лизинговой сделки является финансовая, а точнее кредитная операция. Собственник имущества (лизингодатель) оказывает пользователю (лизингополучателю) своего рода финансовую услугу: он приобретает имущество в собственность за полную стоимость и за счет периодических взносов лизингополучателя в конечном счете возмещает эту стоимость. Поэтому, исходя из финансовой стороны отношений, лизинг рассматривают как одну из форм кредитования приобретения машин и оборудования, альтернативную традиционной банковской ссуде.
Схема лизинговой сделки предельно проста. Потребитель желает приобрести оборудование, технику или транспортные средства, но не располагает достаточными средствами. В этом случае лизинговая компания приобретает оборудование у поставщика и передает его потребителю в пользование. В течение согласованного срока последний, получая прибыль от использования оборудования, выплачивает лизинговый процент. По осуществлению потребителем последнего платежа по договору право собственности на оборудование может перейти к потребителю.
Различают три формы лизинга:
прямой;
возвратный;
смешанный.
Прямой лизинг предусматривает по окончании срока аренды переход права собственности на объект лизинга к арендатору.
Сущность возвратного лизинга заключается в том, что предприятие продает свое имущество лизинговой фирме и сразу же берет обратно в долгосрочную аренду. По окончании лизингового контракта право собственности на имущество вновь переходит предприятию-арендатору. Такая ситуация может возникнуть в случае, когда предприятие испытывает временный недостаток в оборотных средствах.
Смешанный лизинг предусматривает долевое участие арендатора и лизинговой фирмы в затратах по приобретению объекта лизинга. Эта форма аренды применяется обычно в отношении дорогостоящего имущества и является весьма распространенной формой финансирования деятельности предприятий в период их становления. Долевые расходы арендатора по приобретению имущества составляют, как правило, до 20% стоимости имущества. По окончании срока аренды право собственности на имущество переходит арендатору.
Субъектами лизинговых операций, в которых объектом лизинга выступает оборудование, являются обычно три стороны: поставщик (производитель) оборудования, лизингодатель (арендодатель, лизинговая фирма), лизингополучатель (арендатор).
В этом случае условиями лизингового контракта предусматриваются:
- поставка оборудования лизингополучателю поставщиком;
- ответственность поставщика за качество поставленного оборудования;
- оплата стоимости поставленного оборудования лизингодателем;
-общая сумма задолженности лизингополучателя лизингодателю, включающая стоимость оборудования, проценты за предоставленный кредит и прочие комиссионные платежи, а также порядок ее погашения;
- принятие лизингополучателем риска, связанного с порчей и гибелью объекта лизинга;
- переход права собственности на объект лизинга лизингополучателю по окончании срока аренды или досрочного погашения задолженности перед лизингодателем.
В зависимости от применяемого метода начисления лизинговых платежей различают:
платежи постнумерандо, включающие в себя амортизационные отчисления от стоимости оборудования, передаваемого в лизинг, сумму так называемого комиссионного вознаграждения банку-лизингодателю, которая включает процент за предоставленный в лизинговой форме кредит, а также плату за предоставленные им дополнительные услуги по сделке, которые вносятся в конце каждого периода;
платежи пренумерандо имеют аналогичный платежам по-стнумерандо структурный состав, но вносятся в начале каждого периода;
авансовые (депозитные) платежи имеют место в случаях, когда лизингополучатель имущества сначала предоставляет банку-лизингодателю аванс в момент подписания соглашения в установленном размере, а затем, после подписания акта приемки оборудования в эксплуатацию, выплачивает периодическими взносами общую сумму лизингового платежа (за минусом аванса);
неопределенные платежи, расчет которых базируется на некотором установленном в соглашении проценте, определяемом по какому-либо основанию. За основание по взаимному соглашению может приниматься объем реализации продукции, произведенной на приобретаемом в лизинг оборудовании, сумма полученной от реализации прибыли или другие параметры, которые, вполне возможно, могут быть изменены в процессе лизингового договора.
По периодичности выплат выделяют:
периодические платежи (ежегодные, ежеквартальные, ежемесячные), уплачиваемые по согласованному сторонами сделки графику, который прилагается к лизинговому соглашению;
единовременные платежи, применяемые в случае, если в соглашении предусмотрена выплата банку-лизингодателю аванса;
комбинированные платежи являются сочетанием периодических взносов с авансовым платежом в случае, когда последний предусмотрен в лизинговом соглашении.
С учетом финансового состояния и платежных возможностей лизингополучателя в соглашении могут устанавливаться различные способы уплаты лизинговых платежей, в соответствии с которыми различают платежи:
равными долями;
с увеличивающимися размерами, применяемые в основном лизингополучателями с неустойчивым финансовым положением, когда на начальном этапе лизинга пользователю удобнее вносить лизинговую плату небольшими взносами, а затем, по мере освоения оборудования и наращивания темпов выпуска производимой на нем продукции, увеличивать их;
с уменьшающимися размерами (ускоренные платежи), используемые лизингополучателями с устойчивым финансовым положением, когда в начальный период лизинга пользователь предпочитает погасить большую часть своей задолженности банку-лизингодателю.
Платежи по лизинговому соглашению складываются из стоимости объекта лизинга в сумме амортизационных отчислений, платы за используемые ресурсы коммерческим банком с учетом фонда обязательных резервов, платежей за дополнительные услуги банка-лизингодателя, а также исходя из среднего уровня рентабельности и доходности банка по прочим кредитным операциям. В качестве дополнительных финансовых услуг, оказываемых банком-лизингодателем, может выступать, к примеру, страхование объекта лизинга от возможного страхового случая, связанного с частичной или полной поломкой объекта, вызванной стихийными бедствиями, неосторожным обращением, заводским браком или другими причинами. Как правило, размер страхового взноса составляет 1-2 % в год от стоимости оборудования.
При расчете лизинговых платежей необходимо также учитывать, что согласно Постановлению Правительства РФ от 29 июня 1995 г. № 633 (3.) предполагается предоставить банкам-лизингодателям при выполнении лизинговых операций на срок три года и выше налоговые льготы - освобождение от уплаты налога на прибыль и налога на добавленную стоимость, а также частичное освобождение от уплаты таможенных пошлин и налогов в отношении временно ввозимых на территорию РФ товаров, являющихся объектом финансового лизинга.
Амортизация на используемое оборудование может начисляться обычным методом в зависимости от балансовой стоимости оборудования, срока его службы и установленных норм амортизации и методом ускоренной амортизации, при котором норма годовых амортизационных отчислений на полное восстановление увеличивается, но не более чем в два раза. Кроме того, малые предприятия наряду с ускоренным методом амортизации могут в первый год эксплуатации машин и оборудования списывать дополнительно как амортизационные отчисления до 20 % первоначальной стоимости основных фондов со сроком службы свыше трех лет.
Преимущества и недостатки лизинга.
Во всем мире лизинг признан как один из наиболее эффективных и надежных методов инвестирования средств в оборудование.
Преимущества по сравнению с финансированием инвестиций за счет обычных банковских займов состоят в следующем:
1. Инвестирование в форме оборудования снижает по сравнению с денежным кредитом риск невозврата средств, так как за лизингодателем сохраняются права собственности на переданное оборудование.
Поэтому очень часто предприятию проще получить оборудование по лизингу, чем ссуду на его приобретение.
В связи с этим лизинг является способом финансирования предприятий, относящихся к следующим категориям:
- предприятия с высоким уровнем рентабельности, но со слабой финансовой структурой, например расширяющиеся предприятия;
- молодые или малые предприятия, которые часто не имеют возможности получить банковский кредит из-за неспособности предоставить банку достаточных гарантий в виде залога материальных ценностей.
2. Лизинг предполагает стопроцентное финансирование и не требует немедленного начала платежей, что позволяет без резкого финансового напряжения обновлять производственные фонды, приобретать дорогостоящее оборудование. При использовании обычного кредита предприятие должно часть стоимости покупки оплатить за счет собственных средств. лизинговый рынок волгоград маркетинговый
3. Лизинговый контракт может включать в себя дополнительные услуги по обслуживанию оборудования: заказ материалов, управление поставками, сервисное обслуживание и ремонт оборудования, установку запасных частей, а также полную или частичную замену старого оборудования на новое.
4. Лизинговое соглашение более гибко, чем ссуда, так как предоставляет возможность обеим сторонам выработать удобную схему выплат. По взаимной договоренности сторон лизинговые платежи могут осуществляться после получения выручки от реализации товаров, произведенных на взятом в лизинг оборудовании. Ставки платежей могут быть фиксированными и плавающими.
5. Для лизингополучателя уменьшается риск морального и физического износа и устаревания оборудования, так как имущество не приобретается в собственность, а берется во временное пользование.
6. Лизинговое имущество не числится у лизингополучателя на его балансе, что не увеличивает его активы и освобождает от уплаты налога на это имущество.
7. Лизинговые платежи относятся на издержки производства и обращения (себестоимость) лизингополучателя и соответственно снижают налогооблагаемую прибыль.
8. Наличие амортизационных и налоговых льгот для лизингодателя, которыми он может «поделиться» с лизингополучателем путем уменьшения размера лизинговых платежей.
Изготовитель оборудования получает дополнительные возможности для сбыта своей продукции.
. С народнохозяйственной точки зрения лизинг служит средством реализации продукции, развития производства, внедрения научно-технического прогресса, создания новых рабочих мест. Поэтому государство заинтересовано в поощрении и расширении лизинговых операций. Недостатками лизинга являются:
. На лизингодателя ложится риск морального старения оборудования и получения лизинговых платежей, а для лизингополучателя стоимость лизинга больше, чем цена покупки или банковского кредита. Поэтому лизинговой сделке предшествует большая предварительная работа по ее экспертизе.
. Лизингополучатель, не являющийся собственником своих основных средств, не может предоставить их в качестве залога в случае необходимости банковского займа, что снижает его шансы к получению такого займа на более выгодных условиях.
Лизингодатель, не имеющий «дешевых» и стабильных источников финансовых средств, подвержен риску внезапного изменения процентных ставок по кредитам, которые он вынужден брать для финансирования инвестиций лизингополучателя, что удорожает и стоимость лизингового контракта. Этот риск нейтрализуется, если лизинговая компания является филиалом крупного банка.
В целом положительное у лизинга значительно преобладает над отрицательным. Особенно он стал привлекателен с введением налоговых и амортизационных льгот.
Расчет лизинговых платежей
Лизинговые платежи - это общая сумма, выплачиваемая лизингополучателем лизингодателю за предоставленное ему право пользования имуществом. В лизинговые платежи включаются: амортизация лизингового имущества за весь срок действия договора лизинга, компенсация платы лизингодателя за использованные им заемные средства, комиссионное вознаграждение, плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором лизинга, а также стоимость выкупаемого имущества, если договором предусмотрен выкуп и порядок выплат стоимости в виде долей в составе лизинговых платежей.
Лизинговые платежи уплачиваются в виде отдельных взносов. При заключении договора стороны устанавливают общую сумму лизинговых платежей, форму, метод начисления, периодичность уплаты взносов, а также способы их уплаты.
Платежи могут осуществляться в денежной форме, компенсационной форме (продукцией или услугами лизингополучателя), а также в смешанной форме. При этом устанавливается цена продукции или услуг.
По методу начисления лизинговых платежей стороны могут выбрать:
метод «с фиксированной общей суммой», когда общая сумма платежей начисляется равными долями в течение всего срока договора;
метод «с авансом», когда лизингополучатель при заключении договора выплачивает лизингодателю аванс в согласованном сторонами размере, а остальная часть общей суммы лизинговых платежей (за минусом аванса) начисляется и уплачивается в течение срока действия договора, как и при начислении платежей с фиксированной общей суммой;
метод «минимальных платежей», когда в общую сумму платежей включаются сумма амортизации лизиногового имущества за весь срок действия договора, плата за использованные лизингодателем заемные средства, комиссионное вознаграждение и плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором, а также стоимость выкупаемого лизингового имущества, если выкуп предусмотрен договором.
Периодичность выплат. В договоре лизинга стороны устанавливают периодичность выплат (ежегодно, ежеквартально, ежемесячно, еженедельно), а также сроки внесения платы по числам месяца. Способы уплаты. По соглашению сторон взносы могут осуществляться равными долями, в уменьшающихся или увеличивающихся размерах. Алгоритм расчета. В связи с тем, что с уменьшением задолженности по кредиту, полученному лизингодателем для приобретения имущества - предмета договора лизинга, уменьшается и размер платы за используемые кредиты, а также уменьшается и размер комиссионного вознаграждения лизингодателю, если ставка вознаграждения очень часто устанавливается сторонами в процентах к непогашенной (несамортизированной) стоимости имущества.
Осуществлять расчет лизинговых платежей следует в следующем порядке:
рассчитываются размеры лизинговых платежей по годам, охватываемым договором лизинга;
рассчитывается общий размер лизинговых платежей за весь срок договора лизинга как сумма платежей по годам;
рассчитываются размеры лизинговых взносов в соответствии с периодичностью взносов, а также методами начисления и способом уплаты.
При оперативном лизинге, когда срок договора меньше 1 года, размеры лизинговых платежей определяются по месяцам.
Расчет общей суммы лизинговых платежей осуществляется по формуле:
ЛП=АО+ПК+КВ+ДУ+НДС,
где: ЛП - общая сумма лизинговых платежей;
АО - величина амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю в текущем году;
ПК - плата за используемые кредитные ресурсы лизингодателем на приобретение
имущества - объекта договора лизинга;
КВ - комиссионное вознаграждение лизингодателю за предоставление имущества по договору лизинга;
ДУ - плата лизингодателю за дополнительные услуги лизингополучателю, предусмотренные договором лизинга;
НДС - налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем по услугам лизингодателя.
Амортизационные отчисления АО рассчитываются по формуле:
АО=  ,
где: Бс - балансовая стоимость имущества - предмета договора лизинга, млн. руб.
На- норма амортизационных отчислений, процентов.
Балансовая стоимость имущества определяется в порядке, предусмотренном правилами бухгалтерского учета. Норма амортизационных отчислений принимается в соответствии с «Едиными нормами амортизационных отчислений». Стороны договора лизинга по взаимному соглашению вправе применять механизм ускоренной амортизации с коэффициентом не выше 2.
Если лизингополучатель является малым предприятием, в общую сумму лизинговых платежей налога на добавленную стоимость не включается. Расчет платы за используемые кредитные ресурсы.
Плата за используемые лизингодателем кредитные ресурсы на приобретение имущества - рассчитывается по формуле:
ПК =  , где:
ПК - плата за используемые кредитные ресурсы, млн.руб. СТк - ставка за кредит, процентов годовых.
В каждом расчетном году плата за используемые кредитные ресурсы соотносятся со среднегодовой суммой непогашенного кредита в этом году или среднегодовой остаточной стоимостью имущества - предмета договора:
KPt =  где:
- кредитные ресурсы, используемые на приобретение имущества, плата за которые осуществляется в расчетном году, млн.руб. Сн и OСк - расчетная остаточная стоимость имущества на начало и конец года, млн.руб. - коэффициент, учитывающий долю заемных средств в общей стоимости приобретаемого имущества.
Если для приобретения имущества используются только заемные средства, коэффициент Q=1. Расчет комиссионного вознаграждения лизингодателю.
Комиссионное вознаграждение может устанавливаться по соглашению сторон в процентах:
. От балансовой стоимости имущества - предмета договора;
. От среднегодовой остаточной стоимости имущества.
Расчет комиссионного вознаграждения осуществляется по формуле:
КВt = p  БС, где:
р - ставка комиссионного вознаграждения, процентов годовых от балансовой стоимости имущества;
БС - то же что и в формуле 2 или
КВt=  , где:
ОСн и ОСк - где СТв - ставка комиссионного вознаграждения, устанавливаемая в процентах от среднегодовой остаточной стоимости имущества. Расчет платы за дополнительные услуги лизингодателя.
Плата за дополнительные услуги в расчетном году рассчитывается по формуле:
ДУt=  , где:
ДУt - плата за дополнительные услуги в расчетном году, млн.руб. Р,Р…Рn - расход лизингодателя на каждую предусмотренную договором услугу, млн.руб.
Т - срок договора, лет.
Расчет размера налога на добавленную стоимость, уплачиваемого лизингодателем по услугам лизинга.
Плата за дополнительные услуги в расчетном году рассчитывается по формуле:
ДУt= ,
Размер налога на добавленную стоимость определяется по формуле:
НДСt=  , где:
НДСt - величина налога, подлежащего уплате в расчетном году, млн. руб. Вt - выручка от сделки по договору лизинга в расчетном году, млн. руб.
СТn - ставка налога на добавленную стоимость, процентов.
В сумму выручки включаются: амортизационные отчисления, плата за использованные кредитные ресурсы, сумма вознаграждения лизингодателю (КВ) и плата за дополнительные услуги лизингодателя:
Вt=AОt+ПКt+КВt+ДУt
Состав слагаемых при определении выручки определяется законодательством о налоге на добавленную стоимость и определению налогооблагаемой базы.
Расчет размеров лизинговых взносов при их уплате равными долями с оговоренной в договоре периодичностью.
Расчет размера ежегодного лизингового взноса, если договором предусмотрена ежегодная выплата, осуществляется по формуле:
ЛВг =ЛП:Т, где
ЛВг - размер ежегодного взноса, млн. руб., ЛП - общая сумма лизинговых платежей, млн. руб., Т - срок договора лизинга, лет.
Расчет размера ежеквартального лизингового взноса, если договором лизинга предусмотрена ежеквартальная выплата, осуществляется по формуле:
ЛВк =ЛП:Т:4, где
ЛВк - размер ежеквартального лизингового взноса, млн. руб.,
ЛП - общая сумма лизинговых платежей, млн. руб.,
Т - срок договора лизинга, лет.
Расчет размера ежемесячного лизингового взноса, если договором предусмотрена ежемесячная выплата, осуществляется по формуле:
ЛВм =ЛП:Т:12, где
ЛВм - размер ежемесячного лизингового взноса, млн. руб., ЛП - общая сумма лизинговых платежей, млн. руб., Т - срок договора лизинга, лет. [5]
Рынок лизинга по итогам 2011 года
Объемы нового бизнеса бьют рекорды, доля просрочки упала ниже 1%, но рынок лизинга не защищен от повторения кризиса плохих долгов 2008-2009г. Концентрация портфеля на клиентах в посткризисный период даже выросла. При этом хорошим управлением рисками по-прежнему могут похвастаться немногие, а жесткая конкуренция подталкивает к дальнейшему смягчению критериев оценки лизингополучателей. Из-за этого ожидаемое резкое снижение темпов роста рынка в 2012 году может привести к уходу с рынка ряда слабых компаний, либо их «консервации».
Как и прогнозировали в 2011 году рынок лизинга замедлился, но сумма новых сделок все же стала максимальной за всю историю. По итогам прошлого года лизингодатели заключили новых сделок на сумму 1,3 трлн рублей - на 79% больше, чем в 2010 году (прирост рынка в 2010 году составил 130%). С учетом только рыночных сегментов темпы прироста более скромные. Сумма новых сделок в 2011 году соответствует прогнозу , сделанному в исследовании по итогам 1 полугодия 2011 года.
По итогам прошлого года доля просроченной задолженности в лизинговом портфеле оказалась даже ниже докризисного уровня. Произошло это как за счет роста портфеля, так и благодаря урегулированию проблемных сделок. На начало 2012 года доля просроченной задолженности составила только 0,8% портфеля (1% на 01.10.2008). Опрошенные компании утверждают, что остающаяся на балансе просрочка сформирована старыми (кризисными) сделками, а по новым контрактам 2010-2011 гг. существенных задержек платежей не наблюдается. Тем не менее, реальное качество сегодняшнего портфеля мы увидим только через год-два, когда клиенты по новым договорам покажут свою платежную дисциплину в условиях замедления экономического роста.
Проблема низкой диверсификации портфеля сохранилась, отсюда высокая вероятность резкого ухудшения качества активов в случае экономического спада. За последние 1,5 года доля 10 крупнейших клиентов в портфеле лизинговой компании выросла с 47% (на 01.07.10) до 60% (на 01.01.12). Доля крупнейшего сегмента оборудования в портфелях лизингодателей за период посткризисного роста (с 01.01.2010 по 01.01.2012) снизилась в среднем всего на 5 п.п. (с 47% до 42%), при том, что совокупный портфель за этот период вырос в 2 раза! Негативный эффект от роста концентрации портфеля на клиентах может усилиться из-за присущего некоторым лизингодателям недостаточно глубокого анализа и мониторинга финансового состояния лизингополучателей, а также малого спектра инструментов по ограничению рисков.
Лизингодателям необходимо активнее внедрять наилучшую практику управления рисками и обмениваться опытом в этой сфере. Среди первоочередных мер - налаживание работы с бюро кредитных историй (или создание бюро лизинговых историй), массовое применение поручительств физических лиц и инструмента инкассовых поручений, а также регулярный мониторинг состояния предмета лизинга и финансового состояния клиента. Обмену опытом в части управления рисками препятствует и разрозненность рынка. [10]
Рынок лизинга по итогам 1 полугодия 2012 года: оценка по европейской методике
Несмотря на замедление темпов роста российского лизингового рынка, он растет существенно быстрее европейского. Темпы прироста новых сделок в 1 полугодии 2012г. составили 20,2% (аналогичные данные по европейскому рынку на дату проведения исследования отсутствуют, в 2011 году соответствующий прирост сделок на российском и европейском рынке составлял 65% и 7,7%).
Сумма лизинговых сделок с недвижимостью на российском рынке в 1 полугодия 2012 сократилась (почти втрое), в то же время сделки с оборудованием (включая автомобили) выросли в объемах на 22,8%. Для сравнения - сегмент лизинга недвижимости на общеевропейском рынке в 2011 году сократился лишь на 18,6%, а сделки с оборудованием выросли на 11,5%
Темпы прироста российского лизингового рынка в 2011 г. оказались в 8 раз выше темпов прироста общеевропейского рынка (данные за 1 полугодие 2012 еще не опубликованы). По данным, прирост новых лизинговых сделок в Европе составил в 2011 году 7,7% (по данным 28 стран, без учета изменений курсов валют), сумма нового бизнеса достигла 256,6 млрд евро (в 2010 - 237,5 млрд евро).
Среди европейских стран российский лизинговый рынок занял 5-е место в 2011 году по объему новых сделок, так же как и в 2010. Доля России в общеевропейских контрактах увеличилась на 2,4 п.п. и составила около 7,1%.
Методология исследований рынка лизинга
Приведенные ниже данные рассчитаны в соответствии с методологией европейской федерации.
Методология предполагает следующие формулировки понятий:
Лизинг - подразумевает под собой все формы лизинговых контрактов (в том числе финансовый лизинг, оперативный лизинг, а также покупку в рассрочку), подпадающих под трактовку стандарта IAS 17.
Объем нового бизнеса - это сумма стоимости (приобретения) всех предметов лизинга по заключенным за период времени договорам, без учета НДС.
Ключевое отличие показателя по российской методике состоит в том, что учитывается вся сумма договоров лизинга, которая может включать, в том числе, НДС, маржу лизингодателя, оплату процентов по заемным средствам, затраты на страхование предмета лизинга, монтаж оборудования и прочее.
Текущий портфель компании - объем лизинговых платежей к получению - объем задолженности лизингополучателей перед лизингодателем по текущим сделкам без учета уже полученных платежей.
Характеристика рынка в 1 полугодии 2012 года
Объем нового бизнеса на российском лизинговом рынке за 1 полугодии 2012г. составил 384,5 млрд. руб., увеличившись на 20,2%. На показатель, ощутимо влияют курсы валют (все национальные валюты переводятся в евро). Курс евро к рублю с 30.06.2011 по 30.06.2012 повысился с 40,387 до 41,323, таким образом, его влияние на динамику показателей составит около 2,3 п.п. [1]
Российский рынок в европейском контексте
Темпы прироста российского лизингового рынка в 2011 г. оказались в 8 раз выше темпов прироста общеевропейского рынка. По данным, прирост новых сделок в Европе составил в 2011 году 7,7% (по данным 28 стран, без учета изменений курсов валют), сумма нового бизнеса достигла 256,6 млрд евро (в 2010 - 237,5 млрд евро).
Новые сделки в сегментах оборудования и автотранспортных средств продемонстрировали рост на 22,6% и 17,5% соответственно. При этом сделки в сегменте недвижимости сократились на 18,5% (в 2010 сокращение составило 13%). На российском рынке сегмент лизинга недвижимости вырос за 2011 год на 50%, сегменты легкового и грузового транспорта выросли в сумме на 82%.
Среди европейских стран российский лизинговый рынок занял 5-е место в 2011 году по объему новых сделок, так же как и в 2010 (таблица 2.1), доля России в общеевропейских контрактах увеличилась на 2,4 п.п. и составила около 7,1%.
Таблица 2.1. Объем лизингового рынка среди стран Европы [2]
№
|
Страна
|
2011, млн. евро
|
2010, млн. евро
|
Изменение, %
|
1
|
Германия
|
47636
|
43800
|
8,76%
|
2
|
Франция
|
39623
|
36415
|
8,81%
|
3
|
Соединенное Королевство
|
38143
|
35933
|
6,15%
|
4
|
Италия
|
27409
|
29801
|
-8,03%
|
5
|
Россия
|
18124
|
11177
|
62,16%
|
6
|
Швеция
|
10266
|
9711
|
5,71%
|
7
|
Испания
|
8797
|
10996
|
-20,00%
|
8
|
Нидерланды
|
8499
|
7130
|
19,20%
|
9
|
Швейцария
|
8361
|
7126
|
17,32%
|
10
|
Польша
|
7558
|
6832
|
10,62%
| |
Скачать 358.54 Kb.