Курсовая работа ЭП Шеховцов С.А.. Рынок лизинговых услуг
 Скачать 358.54 Kb.
|
Глава 4. Формирование и разработка целевых рынков. Возможный прогноз лизинговых операцийСегменты рынка Последствия кризисных явлений 2009 года наиболее наглядно проявились в резком сокращении объемов нового бизнеса до 26,65 млрд долларов с учетом НДС (Оценочные данные, основанные на определении доли компаний, принявших участие в анкетировании, в общем объеме оказываемых услуг лизинга). Кризис рынка почти на четверть (24,7%) по сравнению с результатами прошлого года - следствие прежде всего снижения заинтересованности инвесторов в средне- и долгосрочных инвестициях, направленных на обновление основных фондов. В то же время количество как заключенных сделок, так и лизингополучателей увеличилось. Число договоров выросло на 13,5% и составило 72 161 (по данным анкетирования 86 лизинговых компаний). Количество лизингополучателей - на 13,3% и достигло 42 147. Рост этих показателей свидетельствует об уменьшении средней цены лизингового контракта за счет произошедшей переориентации на более ликвидные и более дешевые объекты лизинга. В первую очередь, автотранспорт. Рынок лизинга автотранспорта вырос на 6,25% и составил 117 851,73 млн руб. (Здесь и далее объемы указаны без НДС), главным образом за счет сегментов спецавтотехники и прицепов и полуприцепов, которые выросли в среднем на 27%. Весьма существенно количественное подтверждение сохранения потенциала отрасли к восстановлению за счет роста спроса на услуги лизинговых компаний. Рост числа поданных заявок (на 22%) связан с двумя факторами: сворачивание банками программ корпоративного кредитования, и автокредитования в частности, а также возросший интерес с возвратному лизингу. Помимо авто рост показали также сегменты лизинга недвижимости, сельскохозяйственной техники и племенного скота. Рынок недвижимости увеличился на 48,63% и составил 14 576 млн руб.. Рынок лизинга сельхоз. техники и скота вырос на 48,12% и достиг 22 884 млн рублей. Такое успешное развитие даже в кризисный период - следствие активной гос. поддержки аграрного сектора. Правительство, признавая эффективность лизинга как инвестиционного инструмента, намерено в дальнейшем оказывать адресную поддержку и в других отраслях экономики за счет предоставления в лизинг оборудования. Что безусловно должно вызвать рост доли государства в структуре собственности в лизинговом секторе. Еще одной важной тенденцией может стать ослабление роли иностранных компаний на российском рынке лизинга. С уверенностью можно сказать, что прихода новых крупных инвесторов ожидать не стоит, «иностранцев» смущает специфика работы на российском рынке, в первую очередб связанная с неоднозначной политикой в налогооблажении отрасли. Рынок оборудования сократился на 11,29% и составил 104 295 млн руб.. Самое серьезное сокращение объемов зафиксировано в сегменте лизинга железнодорожного транспорта на 42,85% до 85 539, 67 млн руб., связанное с отказом РЖД от использования лизинговых схем. Рынок лизинга железнодорожного транспорта традиционно имеет высокий удельный вес в общем объеме лизинговых сделок, в 2011 году на него пришлось около 24%, в связи с этим его резкое падение оказало существенное влияние на общее снижение объемов лизинга. Таблица 4.1 Структура рынка по предметам лизинга [10]
Автомобильные сегменты В отношении транспортного сегмента применяется более высокая детализация по сравнению с традиционными исследованиями : сегмент грузового и легкового транспорта делится на типы лизинга (финансовый/оперативный), состояние имущества (новое/бывшее в употреблении) и цели приобретения (для личного/коммерческого использования). Таблица 4.2. Структура сделок лизинга легкового автотранспорта [10]
Таблица 4.3. Структура сделок лизинга грузового автотранспорта в 2012г [10]
Дальнейшее расчленение выделенных по перечисленным признакам сегментов применяется для формирования как можно более однородных целевых групп составляются матрицы РБУ по типу «клиенты/услуги» Таблица 4.5. Матрица РБУ по типу «клиенты/услуги» [7,149c]
А - очень богатые люди; Б - клиенты с высоким уровнем достатка; В - клиенты со среднем достатком; Г - предприниматели; Д - рабочие и служащие - наемные рабочие; Е - студенты; Ж - молодые семьи; З - семья с достатком; И - семьи с низким доходом; К - пенсионеры; Л - лица склонные к сбережениям. Таблица 4.6. Прогноз развития лизинговых услуг в РФ в 2012-2015 [10]
В 2012-2015 годах темпы роста российского рынка аренды техники будут на порядок превышать темпы роста тех отраслей экономики, где данная техника работает. Строительство останется ключевой отраслью для арендного бизнеса, однако в ближайшие годы усилится влияние промышленности: обрабатывающего и добывающего производства, а также коммунального хозяйства и сферы услуг. Уже к 2015 году рынок аренды России приблизится к некоторым европейским рынкам. Объем российского рынка аренды строительной и грузоподъемной техники оборудования и инструмента в 2015 году увеличится в несколько раз к уровню 2010 года. График 4.1.Структура рынка аренды по федеральным округам в 2015 г [8]  Кроме того, в ближайшие несколько лет на российском рынке аренды техники ожидается ряд важных качественных изменений: рост числа универсальных арендных компаний, слияние и консолидация, приход новых международных игроков, распространение аренды без оператора, высокий интерес со стороны инвесторов. В прогнозном периоде максимальными темпами развитие рынка аренды техники будет происходить в регионах, тогда как до настоящего времени арендный рынок был наиболее развит в Центральном и Северо-Западном федеральных округах. ЗаключениеЛизинг становится гибким и многообещающим экономическим рычагом, способным привлечь инвестиции, способствовать подъему отечественного производства, привлечь капитал в жизненно важные отрасли экономики страны, обеспечить реальную поддержку малому бизнесу, обеспечить долгосрочный и надежный доход для коммерческих банков и т.п. На лицо огромный потенциал лизинга в России. Власти, продекларировав политику благоприятствования лизингу как инвестиционному инструменту, за последние годы подготовили солидную нормативную базу. К сожалению не все льготы, определенные законом, подкреплены инструкциями на местах и фактически не выполняются. В заключение стоит еще раз подчеркнуть, что лизинг не является дешевой заменой кредита. Существуют определенные преимущества финансирования оборудования основных средств, но навыки кредитования и оценка финансовых потоков оказывается настолько же критичными, как при необеспеченном кредите. Другими словами, пропадает основной привлекательный момент для лизингополучателей (в частности для малого бизнеса), заключающийся в том, чтобы начать дело без достаточных средств, но с высокоэффективным проектом, так как и при лизинге банки требуют предоставления залога (объект лизинговой сделки может представлять ценность для проекта, но не обладать ликвидностью в той мере, чтобы покрыть издержки банка). Но наличие привлекательных моментов при налогообложении лизинговых операций позволяют оптимизировать уплату средств в бюджет и тем самым обеспечить дополнительное финансирование вследствие меньшего отвлечения наиболее ликвидных средств компании - денежных ресурсов. Финансовая стабильность лизинговых компаний России ставится в зависимость от банков-учредителей, и это является их большой слабостью. Банки, как правило, используют лизинговые компании как одну из форм кредитования предприятий, что сказывается на проведении самостоятельных стратегий развития лизинговой компании и большой зависимости учредителя. Именно поэтому лизинг стал эффективным инструментом обслуживания инвестиционных проектов “своих” клиентов банка. Но потенциал лизинга в России очень велик и государством и лизинговыми компаниями проделана огромная работа. Стране не хватает комплексной программы, в рамках которой был бы один из следующих элементов: была бы продуманна и создана более развитая инфраструктура рынка лизинговых услуг, которая включала бы: подготовку квалифицированных кадров, информационное освещение предоставляемых услуг; предоставление банкам более широкого спектра льгот при долгосрочном кредитовании лизинговых сделок (более 3-х лет); наряду с уже принятыми мерами (отсутствие валютного контроля при контрактах международного лизинга), усилить комплекс мер по привлечению иностранных инвестиций в рамках лизинга. Такая программа смогла бы подтолкнуть коммерческие банки вместо получения сомнительных, рисковых прибылей в краткосрочном периоде переориентироваться на долгосрочное инвестирование средств в Российскую экономику для получения уверенной прибыли. Список литературы1. ФЗ от 02.12.1990 № 395-1 (ред. от 23.07.2010) «О банках и банковской деятельности» [Электронный ресурс] (с изм. и доп., вступающими в силу с 04.10.2010). 2. ФЗ № 371 - ФЗ от 30.01.2011 « О федеральном бюджете на 2012 год на плановый период 2013 - 2014 годов» [Электронный ресурс] . Банковское дело. Под ред. Лаврушина О. И. - М: Банковский и биржевой научно - консультационный центр 1995,-237c. . Банковское дело. Учебник [Текст]/ Г.Н Белоглазова. - 7-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2010.-592с. . Методологические рекомендации по расчету лизинговых платежей, утвержденные Минэкономики России 2005 [Электронный ресурс] 6. Основы банковского дела [Текст] // Под. ред. К.А. Смирнова. - М: Граница, 2007, - 179с.,189с. 7. Первоосновы маркетинга и их применение на финансовом рынке [Текст] // Под ред. К.А Смирнова. - М.: Граница, 2002. - 26с.,149c. . Учебно исследовательский центр «РусРентал»: официальный сайт [Электронный ресурс] 9. Центральный Банк РФ: официальный сайт [Электронный ресурс]. - URL: . raexpert.ru 11. http//www.rbc.ru | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||