ПКЗ. ВАЛЮТНО-КРЕДИТНЫЕ ОТНОШЕНИЯ. российская академия народного хозяйства и государственной службы при президенте российской федерации сибирский институт управления филиал ранхигс факультет заочного и дистанционного обучения
 Скачать 125 Kb.
|
|
Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования «РОССИЙСКАЯ АКАДЕМИЯ НАРОДНОГО ХОЗЯЙСТВА и ГОСУДАРСТВЕННОЙ СЛУЖБЫ при ПРЕЗИДЕНТЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ» СИБИРСКИЙ ИНСТИТУТ УПРАВЛЕНИЯ – ФИЛИАЛ РАНХиГС ФАКУЛЬТЕТ ЗАОЧНОГО И ДИСТАНЦИОННОГО ОБУЧЕНИЯ Кафедра финансов и кредита ВАЛЮТНО-КРЕДИТНЫЕ ОТНОШЕНИЯ Письменное контрольное задание/Контрольная работа
Новосибирск, 2019 Содержание Тема 1. Валютные отношения и валютная система 3 1.5.Охарактеризуйте внутреннюю конвертируемость. 3 Тема 2. Эволюция мировой валютной системы 3 2.1.В чем заключаются закономерности развития мировой валютной системы? 3 Тема 3. Валютный курс и валютная политика 4 3.1.Проведите классификацию валютных курсов с точки зрения государственного регулирования. 4 Тема 4. Золото - реальные резервные активы и гарантийный фонд 7 4.2.Обоснуйте причины официальной демонетизации золота. 7 Тема 5. Валютные рынки 7 5.7.Дайте общую характеристику мировых финансовых центров. 7 Тема 6. Валютные операции 10 6.1.В чем заключаются особенности операций типа «спот»? 10 Тема 7. Международные расчетные операции 10 7.6.Охарактеризуйте международные платежные системы. 10 Тема 8. Платежные и расчетные балансы 11 8.4.В чем заключаются отличия расчетного и платежного баланс страны? 11 Тема 9. Международные кредитные отношения 13 9.1.Охарактеризуйте функции и роль международного кредита. 13 Тема 10. Международные валютно-кредитные организации 14 10.1.Какова роль международных финансовых институтов в современной мировой экономике? 14 Ситуационное задания 15 Список литературы 16 Тема 1. Валютные отношения и валютная система1.5.Охарактеризуйте внутреннюю конвертируемость.Конвертируемость валюты – это обмен национальной валюты на иные валюты резидентами, нерезидентами, использование валюты в реальных сделках. Внутренняя конвертируемость - возможность покупки и продажи иностранной валюты в обмен на национальную, и наоборот внутри страны. При режиме внутренней конвертируемости есть возможность покупки и продажи иностранной валюты в обмен на национальную, и на оборот, внутри страны, но пользуются этим правом лишь резиденты данной страны, тогда как нерезиденты им не обладают. Тема 2. Эволюция мировой валютной системы2.1.В чем заключаются закономерности развития мировой валютной системы?Закономерности развития валютной системы определяются воспроизводственным критерием, отражают основные этапы развития национального и мирового хозяйства. Данный критерий проявляется в периодическом несоответствии принципов мировой валютной системы изменениям в структуре мирового хозяйства, а также в расстановке сил между его основными центрами. В этой связи периодически возникает кризис мировой валютной системы. Это взрыв валютных противоречий, резкое нарушение ее функционирования, проявляющееся в несоответствии структурных принципов организации мирового валютного механизма к изменившимся условиям производства, мировой торговли, соотношению сил в мире. Данное понятие возникло с кризисом первой мировой валютной системы - золотого монометаллизма. Периодические кризисы мировой валютной системы занимают относительно длительный исторический период времени: кризис золотомонетного стандарта продолжался около 10 лет (1913-1922 гг.), Генуэзской валютной системы - 8 лет (1929-1936 гг.), Бреттонвудской - 10 лет (1967-1976 гг.). Кризис мировой валютной системы ведет к ломке старой системы и ее замене новой, обеспечивающей относительную валютную стабилизацию. Создание новой мировой валютной системы проходит три основных этапа: - становление, формирование предпосылок, определение принципов новой системы; пря этом сохраняется ее преемственная связь с прежней системой; - формирование структурного единства, завершение построения, постепенная активизация принципов новой системы; - образование полноценно функционирующей новой мировой валютной системы на базе законченной целостности и органической увязки ее элементов. Тема 3. Валютный курс и валютная политика3.1.Проведите классификацию валютных курсов с точки зрения государственного регулирования.Валютный курс на сегодня не существуют самостоятельно от системы государства. Он устанавливается и контролируется руководящими органами. Деятельность Центрального Банка РФ направлена на регулирование валютного курса. Также она дает прогнозы роста иностранных валют, например, курс доллара по отношению к рублю. Валютный курс имеет широкую видовую множественность. Она определяется тем или иным критерием классификации. Рассмотрим существующие в современной финансовой системе виды валютных курсов. Их сущность и классификация отражается в отдельных категориях. Первая категория это разделение валютного курса по учету инфляции. Здесь выделяют такие разновидности, как: Реальный валютный курс – это ценовая политика товарооборота как внутри страны, так и за ее пределами. Номинальный валютный курс представляет собой фактический валютный курс, действующий на территории страны. То есть он показывает принятое соотношение национальной и иностранный валюты. Еще одной категорией является деление по виду сделок. Сюда входят: Курс срочной сделки. Его суть сводиться к тому, что он устанавливается для определённого валютного контракта, который будет исполнен через некоторое время. Такой курс еще именуют как форвардный. Курс своп — сделки. Характеризуется данный вид тем, что одновременно несколько банков совершают куплю или продажу иностранной валюты. Но расчет по этой сделке проводится в течение нескольких дней. Курс спот — сделки. Применяется в тех ситуациях, когда и продажа, и покупка валюты происходит в одно время. Далее экономическая теория выделяет классификацию по способу расчета. К ней относятся следующие виды валютных курсов: Паритетный валютный курс. Является официальным. Он лежит в основе всей системы валютного регулирования. Фактический валютный курс. Показывает реальное положение дел в торговых отношениях. Так как с опорой на него, совершаются все сделки. Он может существенно отличаться от паритетного курса. Следующий критерий выделения видов валютного курса определяется отношением к участникам сделки. Сюда входят такие подвиды: Курс покупателя. Суть его сводится к тому, что Центральный Банк РФ скупает иностранную валюту. При этом основная задача банка купить ее по низкой цене. Курс продавца. Банка России продает приобретенную ранее валюту. Но делает это с максимальной выгодой. Как правило, курс продавца на одну и ту же валюту выше, чем курс покупателя. Также в экономике государства выделяют валютные курсы по способу продажи. В этой категории существуют такие виды, как: Банкнотный курс. Он широко распространен в банковской системе и основывается на безналичном расчете. Банк продает другому банку банкноты иностранной валюты в счет оплаты каких-либо операций. Обменный курс. Его суть сводиться к обмену национальной валюты на иностранную валюту по установленному тарифу. Выделяется еще один критерий классификации, который основывается на отношении к паритету покупательской способности валют. В данном случае существуют следующие виды: Паритетный – это официальный валютный курс, который закреплён и подлежит государственному регулированию. Завышенный валютный курс характеризуется тем, что его соотношение валют превышает паритетный курс в пользу национальной валюты. Заниженный валютный курс характеризуется понижением курса национальной валюты. Как правило, он широко применяется в международных экономических сделках. Тема 4. Золото - реальные резервные активы и гарантийный фонд4.2.Обоснуйте причины официальной демонетизации золота.Первая причина – это новая ступень экономического развития. При восхождении на новую ступень экономики выяснилось, что система золотого обращения не соответствует запросам и не удовлетворяет потребителя. Кроме того, золотая система начала приносить определенные неудобства, не удовлетворяя потребностей товарного производства. Кредит и кредитные отношения стали развиваться в быстром темпе, что также может явиться одной из причин возникновения и поддержания процесса. Государство усиливает свою экономическую роль, производство растет и развивается бурными темпами. Из-за бурного развития возникает большая потребность в деньгах, в то время как добыча золота не увеличивается. Использовать золото в качестве валюты становиться дорого и невыгодно. Тема 5. Валютные рынки5.7.Дайте общую характеристику мировых финансовых центров.Мировые финансовые центры — центры сосредоточения банков и специализированных кредитно-финансовых институтов, осуществляющих международные валютные, кредитные и финансовые операции, сделки с ценными бумагами, золотом. Мировые финансовые центры — Лондон, Нью-Йорк, Цюрих, Франкфурт-на-Майне,Люксембург, Сингапур и др. До Первой мировой войны господствующим финансовым центром был Лондон. Это было обусловлено высоким уровнем развития капитализма в Великобритании, её сильными и обширными торговыми связями с другими странами, относительной устойчивостью фунта стерлингов, развитой кредитной системой страны. После Первой мировой войны ведущий мировой финансовый центр переместился в США. С 60-х годов ХХ века монопольное положение США как мирового финансового центра было подорвано, так как возникли новые центры — Западной Европе и Азии. Сегодня крупнейшими финансовыми центрами мира являются Лондон, Нью-Йорк и Гонконг. В схватке за звание мирового финансового центра на первую позицию постепенно выходит Лондон, прежде всего благодаря более либеральному законодательству. Так, рыночная капитализация европейских фондовых рынков (включая развивающиеся Россию и Турцию) достигла 15,8 трлн. долларов и впервые с 40−х годов обошла капитализацию рынка США (15,7 трлн. долларов). Сегодня около 80 % инвестбанковских операций прямо или косвенно проходят через Лондон, так что британская столица по праву стала считать себя ведущим финансовым центром мира. Официальная статистика также говорит о том, что Лондон, по-видимому, лидирует в мировой финансовой системе. На него приходится 70 % вторичного рынка облигаций и почти 50 % рынка деривативов. Лондон — крупнейший центр торговли иностранной валютой, и этот рынок растет здесь на 39 % ежегодно — гораздо быстрее, чем в Нью-Йорке с его 8 % прироста. Почти 80 % европейских хедж-фондов управляются из Лондона, причем средняя норма прибыли у них в прошлом году составила 16 % — почти в два раза больше, чем у хедж-фондов в США. Так, например, в 2007 году на Лондонской фондовой бирже было осуществлено 419 новых размещений (включая Альтернативный инвестиционный рынок, AIM) — вдвое больше, чем в Нью-Йорке (36 на Нью−Йоркской фондовой бирже и 138 на высокотехнологичной бирже NASDAQ). Объём сделок по слияниям и поглощениям в Европе (а европейский рынок в основном контролируют лондонские банки) уже превысил американский показатель. В 2006 году европейский рынок M&A составил 1,15 трлн. долларов, а американский — 1,14 трлн. Нью-Йорк как финансовый центр сегодня совсем не тот, каким он был на рубеже 70-80−х годов ХХ века. Он до сих пор очень динамичен, но уже не столь ориентирован на обслуживание мировой экономики. Основная ставка делается на рынок США. Очень сильно по позициям Нью-Йорка ударили теракты 11 сентября 2001 года. Согласно данным компании Euromonitor, в 2006 году число направляющихся в США по бизнесу сократилось по сравнению с 2001 годом почти на 20 % (и это в то время, когда мировая экономика и торговля продолжали быстро расти). Периодические объявления террористической опасности в США и Европе привели и к снижению поездок американских бизнесменов за рубеж. Рост недоверия к иностранцам в США отмечается не только на пограничном досмотре, но и на финансовых рынках и среди политиков. Судьба и становление Гонконга, как мирового финансового центра, неразрывно связаны с Великобританией. На сегодняшний день это очень мощный бизнес центр востока — главный деловой и финансовый центр Азии. 30 июня 1997 года Великобритания вернула Гонконг Китаю после столетней аренды. С этих пор Гонконг имеет статус особого административного района, который сохранит ещё 50 лет, соблюдая принцип «одна страна — две системы». Корпоративное законодательство Гонконга основано на английском общем праве, при этом в Гонконге собственное административное управление, законодательство, независимое судопроизводство и высшая судебная инстанция. Гонконг остался свободным портом (четвёртым в мире по объёмам перевозок), независимой таможенной зоной, международным центром торговли, финансов, информации, судоходства и сохранил финансовую независимость. Этот статус позволяет Сянгану сохранить те привилегии и особенности, которые у него были до 1997 года. Гонконг привлекателен не только благодаря официальной позиции в отношении иностранных инвестиций, но и в силу вполне объективных факторов, связанных с системой налогообложения и относительной несложностью требований корпоративного права. Тема 6. Валютные операции6.1.В чем заключаются особенности операций типа «спот»?Базой для проведения операций “спот”, оказывающих исключительное влияние на валютную позицию, служат корреспондентские отношения между банками. Валютные операции “спот” составляют примерно 90% всех валютных сделок. Главными целями их проведения являются: обеспечение потребностей клиентов банка в иностранной валюте; перевод средств из одной валюты в другую; проведение спекулятивных операций. Тема 7. Международные расчетные операции7.6.Охарактеризуйте международные платежные системы.Сегодня на мировом уровне существует ряд Международных карточных ассоциаций – так платежные системы именуют на Западе, в англосаксонских странах. Наиболее крупные из них – это: MasterCard International, Visa International, Diners Club International , American Express, JCB Card. Международные системы платежных карт должны выполнять такие функции: Выдавать лицензии на изготовление пластиковых карт с логотипом ассоциации; Охранять права собственности и патенты; Вырабатывать нормы и правила финансовых операций; Обеспечивать должную работу международных и национальных автоматизированных систем и расчетов; Обрабатывать финансовые данные и переводить комиссионные выплаты от участников системы; Анализировать деятельность системы; Разрабатывать новинки финансовых продуктов; Развивать маркетинг, заниматься рекламой и продвигать свою продукцию на рынке. Тема 8. Платежные и расчетные балансы8.4.В чем заключаются отличия расчетного и платежного баланс страны?Расчетный баланс — это соотношение требований и обязательств данной страны к иностранным государствам на определенную дату (например, на начало года) или за определенный период (например, за год). Расчетный баланс отличается от платежного баланса тем, что в него входят не только фактически произведенные платежи и поступления, но также непогашенные требования и обязательства. Активное сальдо расчетного баланса показывает, на какую сумму данная страна предоставила кредит и произвела инвестиции за границей (чистое сальдо) или погасила обязательства по отношению к иностранным кредиторам. Пассивное сальдо отражает сумму кредитов и иностранных инвестиций, полученную данной страной или погашенной ее должниками. Таким образом, сальдо расчетного баланса на определенную дату характеризует позицию страны как кредитора или должника. Расчетный баланс за определенный период, например за год, отражает лишь динамику задолженности и требований данной страны по отношению к другим государствам. Поэтому для оценки международной расчетной позиции страны важен расчетный баланс на определенную дату, который показывает соотношение всех денежных требований и обязательств страны независимо от того, когда они возникли. Сальдо расчетного баланса за определенный период и на определенную дату обычно не совпадают. Например, Англия после второй мировой войны часто имела пассивное сальдо расчетного баланса за определенный период, так как в силу тяжелого экономического положения больше получала иностранных кредитов, чем предоставляла. Но расчетный баланс на определенную дату оставался активным в результате накопленных страной инвестиций за границей за длительное время. Чистое сальдо международных требований и обязательств страны, т. е. сальдо расчетного баланса, учитывается при определении национального дохода. Таким образом, платежный и расчетный балансы отражают международные расчеты, вытекающие из требований и обязательств, и в принципе имеют одинаковую структуру. Различия между ними определяются следующими моментами. Во-первых, предметом расчетного баланса являются все требования и обязательства данной страны по отношению к загранице, а объектом платежного баланса — фактические поступления и платежи. Во-вторых, расхождение между платежным и расчетным балансом определяется степенью развития международных кредитных отношений, которые определяют разрыв во времени между требованиями и поступлениями. Например Англия продала оборудование в 1977 г. в кредит сроком на пять лет. Следовательно, требование на иностранную валюту в расчетном балансе возникло в 1977 г., а платежи будут отражаться в ее платежном балансе в последующие годы. В-третьих, платежный баланс по своему результату может не совпадать с расчетным балансом. Пассивный платежный баланс США после второй мировой войны сочетался с активным расчетным балансом страны, которая является основным кредитором капиталистического мира. Однако, хотя в целом международные требования США превышали их обязательства, баланс краткосрочных требований и обязательств складывался для них неблагоприятно. Это отрицательно влияло на американский платежный баланс при массовом обмене долларов на иностранную валюту. В 1975 г. платежный баланс Японии был пассивен (2,6 млрд. долл.), а расчетный баланс на дату — активен (7 млрд. долл.). Платежные балансы, публикуемые МВФ, представляют собой совокупность элементов платежного и расчетного балансов. Тема 9. Международные кредитные отношения9.1.Охарактеризуйте функции и роль международного кредита.Функции международного кредита: перераспределение ссудного капитала между странами для обеспечения потребностей расширенного воспроизводства. Тем самым кредит содействует поступлению национальной прибыли в среднюю прибыль, увеличивая ее массу; экономия издержек обращения в сфере международных расчетов путем использования кредитных средств (тратт, векселей, чеков, переводов и др.), развития и ускорения безналичных платежей; ускорение концентрации и централизации капитала благодаря использованию иностранных кредитов; регулирование экономики. Международный кредит - это движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности, обеспеченности и уплаты процентов. Выполняя взаимосвязанные функции, международный кредит играет двойную роль в развитии производства: положительную и отрицательную. С одной стороны, кредит обеспечивает непрерывность воспроизводства и его расширение. Он способствует интернационализации производства и обмена, углублению международного разделения труда. С другой стороны, международный кредит усиливает диспропорции общественного воспроизводства, стимулируя скачкообразное расширение прибыльных отраслей, сдерживает развитие отраслей, в которые не привлекаются иностранные заемные средства. Международный кредит используется для укрепления позиций иностранных кредиторов в конкурентной борьбе. Тема 10. Международные валютно-кредитные организации10.1.Какова роль международных финансовых институтов в современной мировой экономике?Международные валютно-финансовые и банковские организации занимают важное место в системе международных экономических отношений. Во-первых, их деятельность позволяет внести регулирующее начало и определенную стабильность в противоречивую целостность всемирного хозяйства, обеспечивая в целом бесперебойное функционирование валютно-финансовой сферы. Необходимость этого объясняется, прежде всего, как значительно возросшими масштабами взаимных связей государств, так и их изменившимся характером. Во-вторых, они призваны служить форумом для налаживания сотрудничества между странами и государствами. С ослаблением идеологического противостояния эта задача становится все более актуальной. В-третьих, возрастает значение международных валютно-финансовых организаций в сфере изучения, анализа и обобщения информации о тенденциях развития и выработки рекомендаций по важнейшим проблемам всемирного хозяйства. Ситуационное заданияЗадача 1. Обменный пункт дает следующие котировки доллара США к рублю: 59,2678/61,3450. Один клиент продал 1000 долл., а другой купил 1000 долл. Какую прибыль получит банк от этих сделок? Решение (61,3450-59,2678) *1000=2077,20 Ответ: Банк заработал: 2077,20 Задача 2. Английский экспортер получает платеж в швейцарских франках. По какому курсу он обменяет франки на фунты стерлингов, если курсы этих валют к доллару США составляют: GBP/USD 1,8860, USD/CHF 1,2513? Решение. 1 GBP = 1,8860 USD, а 1 USD = 1,2513 CHF, отсюда 1 GBP = 1,8860 х 1,2513 = 2,3599 CHF. Следовательно, экспортер обменяет франки по курсу фунт ст./CHF. 2,3599. Список литературыВоронин, В. Г. Международные валютно-кредитные отношения [Электронный ресурс] / В. Г. Воронин, Е. А. Штеле. - Изд. 2-е, доп. — Электрон. дан. - Москва ; Берлин : Директ-Медиа, 2015. - 229 с. Кучеров, И. И. Валютно-правовое регулирование в Российской Федерации: эволюция и современное состояние = The currency and legal control in the Russian Federation: evolution and current state : монография / И. И. Кучеров ; Ин-т законодательства и сравн. правоведения при Правительстве РФ. - Москва : Инфра-М, 2014. - 233 с. Мардеян, Н. А. Основы международных валютно-финансовых отношений [Электронный ресурс] : учеб. пособие / Н. А. Мардеян, Б. Б. Сокаева. — Электрон. дан. — Владикавказ : Владикавказский институт управления, 2013. — 224 c Международный валютный рынок и валютный дилинг [Электронный ресурс] : учеб. пособие / Е. Г. Князева, Н. Н. Мокеева, В. Б. Родичева, В. Е. Заборовский ; М-во образования и науки РФ, Урал. федер. ун-т им. первого Президента России Б. Н. Ельцина. - Электрон. дан. - Екатеринбург : Издательство Уральского университета, 2014. - 121 с. Международные экономические отношения (9-е издание) [Электронный ресурс] : учеб. для студентов вузов, обучающихся по экон. специальностям / В. Е. Рыбалкин [и др.]. — Электрон. дан. — Москва : ЮНИТИ-ДАНА, 2015. — 647 c. Янова, П. Г. Международные валютно-кредитные отношения [Электронный ресурс] : учеб. пособие / П. Г. Янова. — Электрон. дан. — Саратов : Вузовское образование, 2013. — 213 c. |