Планирование_ФБП_Сборник типовых задач. Сборник типовых задач
 Скачать 53.6 Kb.
|
ПЛАНИРОВАНИЕ ФИНАНСОВЫХ БИЗНЕС-ПРОЦЕССОВСБОРНИК ТИПОВЫХ ЗАДАЧ 1. Предприятие привлекло три кредита: один долгосрочный - 1 000 000 руб. под 17% годовых, два краткосрочных – 550 000 руб. под 16% годовых и 700 000 руб. под 20% годовых. Кредиторская задолженность предприятия составляет 2 100 000 руб. Рассчитайте средневзвешенную стоимость заемных средств. 2. Определите оптимальную структуру капитала для предприятия ОАО Закат, если дивиденды по акциям составляют 10%. Возможные варианты структуры капитала приведены в таблице. В процентах
3. Располагая собственным капиталом в 60 тыс. руб., предприятие решило привлечь заемный капитал для финансирования капвложений. Необходимо определить, при какой структуре капитала будет достигнут наивысший уровень рентабельности капитала и собственного капитала предприятия. В тыс. руб.
4. Предприятие обладает собственным капиталом 3 млн. руб., половина которого сформирована уставным капиталом, а половина – нераспределенной прибылью. Для финансирования хозяйственной деятельности предприятие привлекло один долгосрочный кредит – в размере 2 млн. руб. под 22% годовых, а также два краткосрочных: 500 тыс. руб. под 25% годовых и 800 тыс. руб. под 17% годовых, кредиторская задолженность составляет 1 млн. руб. За год предприятие заработало 900 тыс. руб. прибыли, а также объединило два краткосрочных кредита в один под 19% годовых. Рассчитайте средневзвешенную стоимость капитала в первом и втором году, проведите факторный анализ ее изменения (с учетом влияния структурных сдвигов). 5. Оцените собственные оборотные средства (СОС), а также чистый оборотный капитал (ЧОК) в первом и во втором году, проведите факторный анализ их изменения, сделайте вывод.
6. Известно, что предприятие имеет следующую структуру капитала: собственный – 4 500 тыс. руб., долгосрочные обязательства – 2000 тыс.руб., краткосрочные обязательства – 5 400 тыс. руб. (в том числе 2100 тыс.руб. кредиторской задолженности). В текущем периоде предприятие получило убыток в размере 320 тыс. руб., погасило краткосрочный займ на сумму 500 000 руб., кредиторская задолженность выросла пропорционально выручке на 10%. Рассчитайте коэффициенты финансовой устойчивости на начало и на конец, проведите факторный анализ двух из них. 7. Для обеспечения ритмичного выпуска и реализации продукции необходима определенная сумма оборотных средств в производственных запасах материальных ресурсов. Производственная программа изделия А – 500 шт. в год, изделия Б – 300 шт. Расходы основных материалов приведены в таблице.
Расход вспомогательных материалов на годовой выпуск 18 млн. руб. при общей норме запаса 40 дней, топливо – 16 млн. руб. и 30 дней, прочих производственных запасов – 10 млн. руб. и 60 дней. Определить норматив оборотных средств в производственных запасах материальных ресурсов. С какой целью предприятие стремится к ритмичному выпуску? 8. Для обеспечения производства и реализации продукции необходима определенная сумма оборотных средств. Производственная программа – 700 изделий в год, себестоимость одного изделия – 150 тыс. руб. Коэффициент нарастания затрат в незавершенном производстве – 0,56. Расход основных материалов на одно изделие – 100 тыс. руб. при норме запаса 25 дней. Расход вспомогательных материалов на годовой выпуск 6000 тыс. руб. при норме запаса 40 дней, топлива – 3200 тыс. руб. и 30 дней, прочие производственные запасы 9000 тыс. руб. и 60 дней. Расходы будущих периодов 1000 тыс. руб. Норма запаса готовой продукции – 5 дней. Длительность производственного цикла 5 дней. Определить нормативы оборотных средств по элементам (производственные запасы, незавершенное производство и готовая продукция) и их общую сумму. Что можно сказать о предприятии, зная его нормативы оборотных средств по элементам? 9. Объем реализованной продукции на предприятии в прошлом году составил 600 000 тыс. руб., а в текущем – 612 000 тыс. руб. Среднегодовые остатки оборотных средств равны соответственно: 120 000 тыс. руб. и 110 500 тыс. руб. Определите относительное и абсолютное высвобождение оборотных средств, выявите влияние изменения масштаба и эффективности использования оборотных активов на величину оборотного капитала. 10. Определите изменение времени одного оборота и размер относительного высвобождения оборотных средств в плановом году, если в прошлом году норматив оборотных средств составлял 5,4 тыс. руб. а объем реализации составлял 12,5 тыс. руб. В плановом году объем реализации увеличился на 15%, а норматив оборотных средств всего на 10%. 11. Величина оборотных средств на предприятии изменилась с 10 до 12 млн. руб., при этом величина их относительного высвобождения составила 1 млн. руб. Как в этом случае должна была измениться выручка от реализации продукции? 12. Оцените изменение рентабельности активов за счет изменения каждого из факторов: рентабельности продаж и оборачиваемости активов (табл.). Проверьте полученный результат.
13. Оцените изменение рентабельности собственного капитала за счет изменения каждого из факторов: рентабельности продаж, оборачиваемости активов и структуры пассива (табл.). Проверьте полученный результат.
14.Предприятие показало в отчетности прибыль за истекший год в размере 100 тыс. руб. Означает ли это, что предприятие может наверняка приобрести станок стоимостью 65 тыс. руб., если продавец требует оплаты наличными? 15.Имеются следующие данные о финансовом состоянии компании Ана начало 20__г. и о финансовых операциях в первой декаде января 20__ г. В тыс. долл.
Требуется: а) проведите упорядочение операций за январь с позиции реальности их осуществления (возможны несколько вариантов); б) разделите все январские операции по типам с позиции различия их влияния на структуру баланса. в) спрогнозируйте баланс на конец января. 16. Предприятие ежедневно закупает сырье на условиях полной оплаты в день покупки (по цене 10 тыс. руб за единицу сырья). Производственный цикл составляет один день (отгрузка вечером того же дня). Расходы по производству единицы продукции составляют 10 тыс. руб. (единица сырья используется для производства единицы продукции). Продукция реализуется ежедневно по цене 11 тыс. руб. Оплата от покупателей поступает на расчетный счет на следующий после реализации день. Отразите динамику прибыли и денежных средств за первую неделю работы предприятия, если на начало недели на расчетном счете предприятия было 200 тыс. руб.
17. Предприятие планирует следующие хозяйственные операции: Реализовать продукцию на сумму (в том числе НДС 10%): I квартал - 120 млн. руб; II квартал - 140 млн. руб.; III квартал - 160 млн. руб.; IV квартал - 150 млн. руб. условия оплаты - 10% предоплата, 80% - оплата в текущем периоде и 10% в кредит на 3 месяца; в IV квартале предыдущего года реализовано продукции на 110 млн. руб., в I квартале следующего планируется реализовать продукции на суму 130 млн. руб. Произвести закуп сырья и материалов на сумму (в том числе НДС 10%): I квартал - 80 млн. руб; II квартал - 100 млн. руб.; III квартал - 110 млн. руб.; IV квартал - 90 млн. руб. условия оплаты - 90% - оплата в текущем периоде и 10% в кредит на 3 месяца; Получить краткосрочный кредит в мае 2008 г. на сумму 1 млн. руб., выплачивая ежемесячно с июня 2008 г. платежи по основной сумме долга в размере 100 000 руб., и сумму процентов по кредиту в размере 10 000 руб. Погасить ранее полученный кредит в марте на сумму 8 млн. руб.; Выплата заработной платы запланирована на 5 число каждого месяца в размере 10 млн. руб.; Оплата страховых взносов во ВБФ запланирована на 5 число каждого месяца в размере 3 млн. руб.; Ежемесячно начисляется амортизация действующего оборудования в размере 500 тыс. руб. Реализовать неиспользуемое и полностью самортизированное производственное оборудование в июле на сумму 15 млн. руб. (в том числе НДС 20%); Приобрести новую производственную линию на сумму 150 млн. руб. (в том числе НДС 20%) в сентябре, фактически запущена в эксплуатацию с октября, срок полезного использования 10 лет; Получить долгосрочный кредит на сумму 120 млн. руб. в сентябре. Составьте план движения денежных средств на год (с разбивкой поквартально) в разрезе видов деятельности предприятия. Укажите его отличие от бюджета доходов и расходов предприятия, сформируйте годовой бюджет доходов и расходов. 18.Предприниматель начинает финансово-хозяйственную деятельность своего предприятия 1 января. В качестве уставного капитала он внес на расчетный счет 20 000 д.е. В течение первых шести месяцев торговли он ожидает получить следующие результаты (табл.). В д.е.
20% продаж планируется произвести с немедленной оплатой, а остальные 80% – с предоставлением двухмесячного товарного кредита покупателям. Поставщики предлагают кредит сроком в один месяц по всем закупкам. Предприниматель намерен нанять двух помощников с заработной платой 600 д.е. в месяц каждому. Оплата расходов по аренде помещений (5000 д.е. в год) будет производиться ежеквартально, за квартал вперед. Прочие затраты, связанные с ведением деятельности и составляющие 4000 д.е. в месяц, планируется оплачивать ежемесячно за прошедший месяц. В январе будет оплачено приобретение автомобиля стоимостью 10 000 д.е. и малоценных принадлежностей стоимостью 8000 д.е. На свои личные нужды предприниматель предполагает изымать из оборота 600 д.е. ежемесячно. Ожидается, что запас товаров на конец периода (30 июня) будет оцениваться в 2400 д.е. по себестоимости. Амортизация по основным средствам будет начисляться на автомобиль – 20%, на принадлежности – 10% в год от первоначальной стоимости. Требуется: а) подготовьте прогноз движения денежных средств на предстоящие шесть месяцев; б) составьте расчет прибылей и убытков и баланс на предстоящие шесть месяцев. 19. Предприятие начинает свою деятельность. Произведена закупка оборудования общей стоимостью 30 млн.руб. и сроком полезного использования 6 лет. Спрогнозируйте чистую прибыль и остатки денежных средств по годам, если известно, что только 70% выручки предприятие получает в текущем году, а 30% в следующем. Оплата затрат в полном объеме приходится на тот год, в котором они были понесены. Прогноз сделайте по двум вариантам начисления амортизации: А) линейный метод Б) ускоренный метод Плановые показатели, рублей
20. Предприятие производит три продукта – А, Б и В со следующими характеристиками (табл.).
Какой будет величина прибыли на единицу каждого продукта и в целом по предприятию, если выпускать и продавать все изделия? В предстоящем году при неизменных ценах ожидается снижение объема продаж каждого продукта на 10%. Как изменится величина прибыли по каждому изделию, если общие затраты на их производство и сбыт составят соответственно 143 640 руб., 478 080 руб. и 261 000 руб.? Чем вы объясняете снижение прибыли? Руководство предприятия предлагает продукт Б снять с производства. Каковы будут последствия такого решения, как изменится ставка покрытия по изделиям в этом случае, каким будет финансовый результат деятельности? 21. Постоянные расходы 400 тыс. руб. Цена за единицу продукции – 300 руб., переменные на единицу – 150 руб. Определите точку безубыточности и изменение точки безубыточности, если переменные издержки уменьшатся на 10%, а постоянные увеличатся на 20%; необходимый объем производства для получения прибыли в размере 500 тыс. руб. Рассчитайте эффект операционного рычага и запас финансовой прочности в случае, если после всех изменений выручка составляет 1200 тыс.руб. 22. В плановом году выручка от реализации увеличивается по сравнению с фактической (базисной) на 500 тыс. руб.; затраты на реализованную продукцию вырастут на 400 тыс. руб., в т.ч. материальные затраты – на 250 тыс. руб. Предполагается заключение договоров с покупателями, в соответствии с которыми период оборота дебиторской задолженности в среднем составит 35 дней, кредиторской задолженности – 30 дней; оборачиваемость запасов – 25 дней. Определить, какие изменения в плановом балансе активов и пассивов по сравнению с отчетным базисным балансом произойдут в результате роста выручки от реализации. 23. Есть данные по балансу предприятия на конец года, а также известно, что в следующем году выручка вырастет на 35%. Сформируйте прогноз баланса на конец следующего года.
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||