Анализ хозяйственной части. Курсач Э. Содержание введение 1 Глава Теоретические основы анализа финансовохозяйственной деятельности предприятия 4
 Скачать 0.71 Mb.
|
2.4. Анализ рентабельности предприятияРентабельность предприятия отражает степень прибыльности его деятельности. Анализ рентабельности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия. Динамика показателей рентабельности ЗАО "НТЦ СИТ" за 2002 - 2004 гг. отражена в таблице 12. ЗАО "НТЦ СИТ" по итогам деятельности за 2002 – 2004 гг. является прибыльным предприятием. Балансовая прибыль предприятия за 2002 год составила 461 тыс. руб., за 2003 год – 623 тыс. руб. и за 2004 год – 575 тыс. руб. Чистая прибыль за анализируемый период соответственно составила 291 тыс. руб., 288 тыс. руб. и 229 тыс. руб. Коэффициенты рентабельности характеризуют прибыльность организации и рассчитываются как отношение полученной прибыли к затраченным средствам или объему реализованной продукции. Коэффициент рентабельности всего капитала показывает эффективность использования всего имущества предприятия. Значение данного показателя в 2002 году составляло 8,88 % , в 2003 г произошло его увеличение до 12,11 % , а в 2004 году сокращение до 10,45 % . Таблица 11. - Динамика показателей рентабельности ЗАО "НТЦ СИТ" за 2002-2004 гг.
Коэффициент рентабельности собственных средств показывает эффективность их использования. Значение данного коэффициента в 2002 году составляло 57,63 %. В 2003 году произошел спад коэффициента на 0,37 % (с 57,63 % до 57,26 %), в 2004 году спад на 13,63 % (с 57,26 % до 43,63 %) по сравнению с 2003 годом. Коэффициент рентабельности производственных фондов показывает эффективность использования основных средств и материальных оборотных средств (запасов и затрат) на предприятии. Максимальное значение данный показатель имел в 2003 году (19,39 %), а минимальное – в 2002 году (11,62 %). Коэффициент рентабельности продаж показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Рост данного коэффициента является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции или снижения затрат на производство реализованной продукции или снижения затрат на производство при постоянных ценах. Уменьшение данного коэффициента свидетельствует о снижении цен при постоянных затратах или о росте затрат при постоянных ценах, то есть о снижении спроса на продукцию предприятия. За 2002-2004 гг. значение данного коэффициента на ЗАО "НТЦ СИТ" уменьшалось. Максимальное значение было в 2003 году – 2,16 %, минимальное – 1,67 % в 2004 г. Коэффициенты рентабельности перманентного капитала отражает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность фирмы на длительный срок (как собственного, так и заемного). В 2002 году значение данного показателя составляло 53,54 %, в 2003 г. произошло уменьшение на 1,01 % (с 53,54 % до 52,53%), а в 2004 г. снижение на 13,99 % (с 52,53 % до 38,54 %). Рентабельность реализованной продукции ЗАО "НТЦ СИТ" за 2002 г. составляла 2,01 %, за 2003 год – 2,16 % и за 2004 год – 1,67 %. На основании проделанного анализа финансово-хозяйственной деятельности ЗАО "НТЦ СИТ" за 2002-2004 гг. можно сделать следующие выводы: анализ динамики структуры активов баланса за 2002-2004гг. предприятия показывает четкую тенденцию снижения доли оборотных активов (94,8%; 93,0%; 91,2%) и увеличения доли внеоборотных активов в общей сумме активов (5,2%; 7,0%; 8,8%); за 3 года произошло увеличение стоимости основных средств; опережение темпов роста выручки от реализации по сравнению с темпами роста валюты баланса свидетельствует об улучшении использования предприятием хозяйственных средств. можно отметить низкий удельный вес в структуре актива баланса наиболее ликвидных активов, быстро реализуемые активы составляют около трети – что свидетельствует о стабильном финансовом положении предприятия. Такая тенденция прослеживается на протяжении всего периода исследования. в структуре пассивов наибольший удельный вес занимают пассивы первой группы - такую тенденцию нельзя назвать отрицательной, так как данная группа пассивов представлена кредиторской задолженностью, которая является краткосрочной, при этом соблюдаются сроки погашения обязательств, так как отсутствует просроченная задолженность. Таким образом, можно сделать вывод о том, что предприятие имеет вполне удовлетворительную структуру баланса и при необходимости может погасить свои наиболее срочные обязательства за счет быстро реализуемых и медленно реализуемых активов. по данным бухгалтерского баланса предприятия А1< П1, т.е. наиболее ликвидные активы во много раз не покрывают наиболее срочные обязательства. Данная тенденция наблюдается на протяжении всего исследуемого периода. Таким образом, баланс предприятия в 2002- 2004 гг. является неликвидным. на предприятии сложился недостаток денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств, тем более, что быстрореализуемых активов очень мало. На ближайшее время положение предприятия остается сложным, так как для погашения краткосрочных долгов требуется привлечь медленно реализуемые активы. показатель абсолютной ликвидности за рассматриваемый период ниже нормативного значения (равно или больше 0,2). Это свидетельствует о том, что предприятие медленно и в небольших объемах погашает краткосрочные обязательства. Только в 2004 году этот показатель имел нормативное значение. значения показателей текущей ликвидности на предприятии очень низкий. коэффициент автономии равен 0,24, то есть деятельность предприятия в основном основана на собственных средствах. коэффициент покрытия принимает нормативное значение с 2003 года и указывает на то, что предприятие может покрыть в ближайшей перспективе часть текущей задолженности при условии полного погашения дебиторской задолженности. коэффициент общей платежеспособности на предприятии меньше нормативного значения, что говорит о не способности предприятия покрыть долгосрочные и краткосрочные обязательства всеми его активами. В результате проведенного анализа можно сделать вывод об относительной неликвидности предприятия и его неплатежеспособности в настоящее время. Однако нельзя не отметить и явную положительную тенденцию в развитии предприятия, подтвержденную значением коэффициента покрытия. Сложившаяся ситуация требует проведения инвентаризации запасов, оценки их востребованности, выявления излишних и некомплектных запасов, принятия других организационных мер по оптимизации их структуры. На основании полученных данных можно сделать вывод о том, что в 2003 году при сложившейся структуре источников капитала каждый процент прироста балансовой прибыли обеспечивает не повышение чистой прибыли, а ее снижение на 0,28 %, что говорит о большом затратном механизме, и как результат - о финансовой неустойчивости предприятия. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||