анализ финансовых результатов на примере предприятия. курсовая работа. СОДЕРЖАНИЕ. Содержание введение глава теоритические основы анализа финансовых результатов предприятия
 Скачать 5.54 Mb.
|
|
СОДЕРЖАНИЕ ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………………….3 ГЛАВА 1. ТЕОРИТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ПРЕДПРИЯТИЯ…………………………………………….5 1.1.Сущность, цели и задачи анализа отчета о финансовых результатах предприятия……………………………………………………………………….5 1.2.Цели и функции управления финансовыми результатами предприятия….7 1.3.Методика анализа отчета о финансовых результатах……………………..12 ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ПРЕДПРИЯТИЯ И ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ЕГО ДЕЯТЕЛЬНОСТИ……………...16 2.1.Организационно-экономическая характеристика деятельности ООО «Кинотеатр «Октябрь»…………………………………………………………..16 2.2.Анализ формирования и распределения прибыли………………………...25 2.3.Анализ рентабельности деятельности ООО «Кинотеатр «Октябрь»…….29 ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА МЕР ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ…………………………………………......33 3.1.Рекомендации по улучшению финансовых результатов предприятия…..33 ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………...35 СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ…………………………………………………….39 ВВЕДЕНИЕ В современных условиях рынка любая организация заинтересована в стабильном получении прибыли. Для того, чтобы компания постоянно генерировала прибыль, ей необходимо проводить постоянный мониторинг результатов хозяйственной деятельности. Кроме того, показатели прибыли предприятия показывают эффективность его деятельности в целом. Актуальность данной темы заключается в том, на сегодняшний день отчетность прошла ряд изменений. Организации переходят от отчетности по Российским стандартам бухгалтерского учета на Международные стандарты финансовой отчетности. Данные стандарты имеют свою специфику, которая заключается в учете рисков при расчете финансовых результатов и т.д. Также немаловажным фактом является то, что анализ финансовых результатов является наиболее важным этапом оценки деятельности предприятия. Поэтому исследования в данной сфере имеют большой вес как с точки зрения теоретических основ, так и в практической сфере, учитывая специфику вида деятельности организации. Целью данной работы является комплексная оценка финансовых результатов ОАО «Кинотеатр «Октябрь» и разработка мер по их улучшению. На основании поставленной цели необходимо решить следующие задачи: - рассмотреть теоретические основы анализа финансовых результатов предприятия; - проанализировать финансовые показатели предприятия; - выявить угрозы при их наличии; - дать краткие рекомендации по улучшению показателей финансовых результатов. В качестве предмета исследования следует рассматривать финансовый результат предприятия. Теоретической базой для написания курсовой работы послужили труды отечественных исследователей и специалистов в области разработок методов анализа финансовых результатов предприятия, такие как Г.В.Савицкая, А.Д.Шеремет, Н.Н.Селезнева, А.Ф.Ионова. Рассматривая методологическую базу анализа финансовых результатов предприятия, следует отметить метод факторного анализа, который позволяет оценить влияние факторов на чистую прибыль организации для последующей оценки качества данного показателя. Информационная база анализа финансовых результатов предприятия представлена в виде отчетности ОАО «Кинотеатр «Октябрь», а также нормативно-правовые акты, такие как Приказ Минфина России 02.02.2016 «О введении Международных стандартов финансовой отчетности в действие на территории Российской Федерации и о признании утратившими силу некоторых приказов (отдельных положений приказов) Министерства финансов Российской Федерации» [3], Приказ Минфина РФ (ред.08.11.2010) «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99) [4]. ГЛАВА 1. ТЕОРИТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ПРЕДПРИЯТИЯ Сущность, цели и задачи анализа отчета о финансовых результатах предприятия Финансовый результат предприятия является важнейшей характеристикой любой коммерческой организации. Именно на его основании можно сделать вывод о конкурентоспособности предприятия на рынке. Также финансовый результат выступает неким гарантом в вопросе реализации экономических интересов различных участников хозяйственной деятельности. Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Прибыль предприятие может получать как от реализации продукции, так и от иных видов деятельности [10]. Задачи финансового анализа направлены в основном на то, чтобы обеспечить контроль за плановыми и фактическими показателями деятельности предприятия, определить ряд факторов, влияющих на прибыли, выявить резервы на расширение производства, оценить эффективность деятельности. При проведении финансового анализа используются формы бухгалтерского учета №2 «Отчет о финансовых результатах», данные аналитического учета, накладные и т.д. Кроме всего вышеперечисленного, при проведении анализа финансовых результатов деятельности необходимо определить ряд анализируемых показателей. Главным результатом деятельности предприятия является его прибыль. Ее можно классифицировать следующим образом: - маржинальная прибыль, которая равна разнице между выручкой и прямыми производственными затратами на производство и реализацию продукцию; - прибыль от реализации продукции, работ и услуг равная маржинальной прибыли за минусом постоянных расходов отчетного периода; - балансовая прибыль, включаемая в отчет о прибыли и убытках, которая учитывает доходы и расходы от инвестиционной и финансовой деятельности организации, а также расходы, включаемые во внереализационные. - налогооблагаемая прибыль- балансовая прибыль за минусом начисленных налогов, включая налоговые льготы; - чистая прибыль, которая является одним их важнейших показателей деятельности организации (часть прибыли за вычетом всех обязательных платежей и сборов); - реинвестируемая прибыль, то есть та часть прибыли, которая направляется на накопления предприятия для наращивания активов; - потребляемая прибыль, направленная на выплату дивидендов, в фонд оплаты труда и т.д. [14] Для того, чтобы определиться с целями анализа финансового состояния предприятия, необходимо определить круг пользователей данных отчета о финансовых результатах: Таблица 1 Основные пользователи отчетности
Продолжение таблицы 1
Цели анализа финансового состояния предприятия заключаются в: - обеспечении независимой, беспристрастной оценки деятельности предприятия, сравнение данных отчетного и базисного периода, а также сопоставление отчетных данных с плановыми показателями; - оценке эффективности деятельности организации с целью разработки мер по повышению уровня данных показателей; - принятии управленческих решений по финансированию инвестиционных планов (оценка инвестиционного климата). Цели и функции управления финансовыми результатами предприятия Управление финансовыми результатами принято рассматривать как разработку комплекса мер по управлению кредитно-денежными отношениями предприятия, реализуемую ответственным подразделением по определенным стандартам для дальнейшего принятия решений по восстановлению, укреплению и расширению финансовых ресурсов [7]. Задачи по управлению финансовыми результатами формируются в общем плане предприятия, который определяется на основе вида хозяйственной деятельности, регламентируемый уставом. Общая цель управления финансовыми результатами направлена на их улучшение, максимизацию прибыли. Конкретные задачи по улучшению финансовых результатов можно классифицировать следующим образом: 1) оптимизация затрат, в которую входит оценка их структуры и размеров, выявление резервов, рекомендации по их снижению; 2) оптимизация доходов, то есть принцип соотношения прибыли и налогов, порядок распределения прибыли; 3) реструктуризация активов предприятия, заключающаяся в выборе и обеспечении их соотношения; 4) обеспечение дополнительных доходов предприятия (доходы от неосновного вида деятельности, включая доход от продажи активов предприятия, а также доход от долгосрочных финансовых вложений); 5) совершенствование порядка расчетов с контрагентами (управление дебиторской и кредиторской задолженностью); 6) совершенствование финансовых отношений с дочерними предприятиями. Все эти задачи, порядок разработки мер должны быть определены финансовой политикой предприятия. Основные объекты по управлению финансовыми результатами предприятия: 1) управление финансовыми результатами от основного вида деятельности, то есть формирование отдельных элементов себестоимости готовой продукции, структуры затрат, ценообразования, налогообложения и т.д.; 2) управление активами предприятия- деятельность, связанная с формированием имущества предприятия (решение вопросов, связанных с инвестициями в основное производство, а также инвестициями в финансовые активы; ликвидация имущества, его реализация); 3) управление источниками финансовых ресурсов- управление собственным и заемным капиталом, оценка их стоимости, степень финансового риска, разработка альтернативных сценариев при отрицательных последствиях привлечения ресурсов. Эффективность производства зависит от множества факторов, включая управление финансовыми ресурсами. Анализ привлеченных ресурсов заключается в том, чтобы, получив показатели рентабельности производства, сравнить их с банковским процентом. Если процент по кредиту окажется ниже рентабельности, то привлечение ресурсов считается выгодным. Принимается решение об использовании данного вида ресурса. Если рентабельность производства ниже банковского процента, то это означает, что не только полученная от реализации прибыль идет на погашение долга, но и часть основных средств, что в свою очередь негативно сказывается на деятельности предприятия. То есть для низкорентабельных предприятий привлечение ресурсов не должно решать текущие проблемы, их вложение должно быть долгосрочным и направлено на инвестирование какого-либо проекта по улучшению производственного процесса, что приведет к увеличению прибыли. То же самое можно сказать и о задолженности перед бюджетными и внебюджетными фондами. После наступления срока платежей, их можно рассматривать как платный государственный ресурс. Кредиторская задолженность перед рабочим персоналом и поставщиками можно рассматривать как относительно дешевый источник финансовых ресурсов, вследствие отсутствия штрафных санкций при просрочке платежей. Но данный источник финансирования несет за собой косвенные последствия, которые могут в дальнейшем отрицательно сказаться на деятельности предприятия. В случае просрочки платежей поставщикам, они в свою очередь могут прекратить поставки. Данная ситуация вынудит предприятие искать новых поставщиков, которые могут оказаться более дорогостоящими. При появлении задолженности перед персоналом ситуация может закончится напряженностью в коллективе и возможными забастовками. Наиболее выгодным и безопасным источником дополнительного финансирования предприятия является дополнительная эмиссия акций. Но доходы от эмиссии могут оказаться ниже расходов на ее проведение, так как данный процесс значительно растянут во времени и доходность в данном случае несет вероятностный характер. Из вышесказанного можно сделать вывод, что управление финансовыми результатами предприятия достаточно сложный процесс, требующий большой аналитической работы и правильной ее организации. При организации процессом управления финансовыми результатами предприятия необходимо понимать, что в условиях рыночной экономики важную роль играет не только ориентация на производственное, но и финансовой планирование. На сегодняшний день большинство предприятий ориентированы в большей степени на производственное планирование. В соответствии с данным фактом в управленческом учете становится невозможным оперативно сводить разрозненную информацию воедино, а также определять влияние отдельных видов затрат и доходов на общий финансовый результат. Для решения данной проблемы существует финансовый менеджмент, который позволяет рационально управлять процессами хозяйственной деятельности коммерческой организации. Перед тем, как начать анализ финансовых результатов предприятия, необходимо определиться с целями их управления. Целью управления финансовыми результатами предприятия может быть: -увеличение дохода за определенный промежуток времени; -повышение цены акционерного капитала (повышение стоимости предприятия, выраженную в ценных бумагах); -гарантия платежеспособности (повышение ликвидности). Определившись с целью, необходимо также рассмотреть функции управления финансовыми результатами предприятия: Финансовое прогнозирование- исследование конкретных перспектив хозяйствующего субъекта, планирование объемов и направлений использования финансовых ресурсов предприятия. Финансовый анализ- расчет и анализ основных показателей финансового состояния и результатов предприятия с целью принятия заинтересованными лицами управленческих, инвестиционных и прочих решений; Контроль состояния денежных средств и их учет- предоставление информации о нормах, перспективах и направлениях финансовых ресурсов с соблюдением действующего законодательства. Оперативное регулирование капитала (позволяет быстро реагировать на резкое снижение показателей эффективности использования капитала, дает возможность менять целевую направленность и произвести перераспределение имеющихся ресурсов для повышения эффективности их использования). Финансовый анализ условно подразделяется на рестоспектиынй анализ и анализ будущего состояния. В общем виде анализ финансовых результатов может содержать в себе информацию: - экономическая ситуация; -состояние денежных и финансовых рынков; - положение контрагентов и конкурентов; - финансовое состояние банка; - клиентская база; - привлеченные и собственные средства; - доходы и фиксированные активы; - уровень ликвидности; - финансовые риски; - операционные и неоперационные расходы; - финансовые результаты; - эффективность деятельности, выраженную в коэффициентах. Методика анализа отчета о финансовых результатах Методика финансового анализа- это комплекс аналитических процедур, имеющих определенную структуру в соответствие с целями и задачами, применяемые с использованием различных критериев и нормативов с целью сравнения и принятия управленческих решений [6]. Для того, чтобы оценить и проанализировать показатели финансового результата предприятия необходимо провести поэтапный анализ: 1) состава и динамики балансовой прибыли; 2) финансовых результатов от обычных видов деятельности; 3) уровня среднереализационных цен; 4) финансовых результатов от прочих видов деятельности; 5) рентабельности деятельности предприятия; 6) распределения и использования прибыли. В процессе анализа также необходимо учесть отклонения от плановых показателей показателей отчета о финансовых результатах предприятия. Кроме того, необходимо провести факторный анализ для получения полной картины о величине, структере и влиянии факторов на изменение тех или иных показателей отчетности. При проведении структурного анализа необходимо рассчитать удельные веса каждого включаемого показателя, а также темпы их роста. Основную долю прибыли предприятие получает от реализации произведенной продукции или услуг. Эта часть прибыли зависит от нескольких факторов, которые необходимо включить в анализ: объем продаж продукции, ее структура, себестоимость и уровень среднереализационных цен. Объем продаж является неоднозначным показателем, так как его рост может как положительно, так и отрицательно влиять на показатели прибыли. Необходимо учитывать, что производимая продукция должна быть рентабельной, так как только в этом случае увеличение объема реализации будет оказывать положительное воздействие на прибыль. Структура товарной продукции представлена в виде рентабельных и нерентабельных товаров. При росте доли рентабельной продукции возратстает прибыль, при росте нерентабельной происходит сокращение прибыли. Себестоимость продукции всегда находится в обратной зависимости от прибыли. Соответсвенно, снижение себестоимости на тот или иной товар приводит к увеличпению доли прибыли в цене на данный товар. Влияние каждого фактора можно определить с помощью цепных подстановок, последовательно изменяя плановую величину каждого факторного показателя фактической [10].  × × × ) (1) × -× (2) ×- (3)  ×- (4) ×- (5)После полученных рассчетов можно определить насколько каждый фактор повлиял на изменение показателя прибыли. Изменение прибыли за счет изменения оъема реализации продукции: ∆П(N)=  (6)Изменение прибыли за счет структуры товарной продукции: ∆П(стр)=  (7)Изменение прибыли за счет изменения средних цен реализации: ∆П(Ц)=  (8)Изменение прибыли за счет изменения себестоимости реализованной продукции: ∆П(С)=  (9)С помощью проведения факторного анализа можно узнать о качестве изменения прибыли. Качественным изменение считается в случае увеличения объема продаж и снижения себестоимости товарной продукции. Низкое качество прибыли характеризуется ростом цен на товарную продукцию без увеличении объемов реализации и снижения затрат на рубль продукции. После проведения факторного анализа необходимо рассчитать показатели рентабельности деятельности предприятия. В общем виде существует два показателя, характеризующие эффективность деятельности предприятия: рентабельность производства, которая отражает балансовую прибыль в среднегодовой стоимости основных производственных фондов; общая рентабельность, которая учитывает помимо основных производственных фондов стоимость нормируемых оборотных средств. Общая рентабельность определяется по формуле:  ×100% (10) - общая рентабельность; - балансовая прибыль;Ф - среднегодовая стоимость основных производственных средств, нематериальных активов и материальных оборотных средств. Общая рентабельность является ключевым показателем, характеризующим эффективность деятельности предприятия в целом. Существует ряд уточняющих показателей, дающих более детальную оценку в зависимости от влияния отдельных факторов. Рентабельность оборота продаж отражает зависимость валовой выручки от издержек предприятия.  (11) - рентабельность оборота продаж; - прибыль до начисления процентов;В- валовая выручка. По формуле видно, что рентабельность оборота продаж будет увеличиваться, если прибыль до начисления процентов будет больше валовой. Данный показатель рассчитывается как в целом по предприятию, так и по отдельным видам продукции. Число оборотов капитала рассчитывается как отношение валовой прибыли к величине капитала.  (12)  − валовая выручка; − активы.Чем больше валовая выручка предприятия, тем больше число оборотов ее капитала. Общий уровень рентабельности рассчитывается по формуле:  =× (13)- уровень общей рентабельности;- ;- число оборотов капитала.Общий уровень рентаельности отражает прирост вложенного капитала и исчисляется как отношение прибыли до начисления процентов к активам. |