Совершенствование методов управления валютными рисками в банке

• Название: Совершенствование методов управления валютными рисками в банке
• Дата: 12.12.2018
• Размер: 174.96 Kb.
• Имя файла: sovershenstvovanie-metodov-upravleniya-valyutnymi-riskami-v-bank.docx
• Тип: Документы; #59908
• страница: 2 из 5

ответствии с требованием Банка России следующим образом:
σ²=∑_iⁿ₌₁ρ_ijσ_iσ_j⋅ x_i x _j→min r =∑_iⁿ₌₁r_i x_i≥0;

x ≥0, i =1,n;

_i
RUB ≤1;
RUB +∑_iⁿ₌₁ x_i=4.

• 
  примеру, если уставный капитал (УК) Сбер-банка России на 01.03.2013 составлял 67 760 844 тыс. руб. [1], то максимальная величина ОВП ≤ 20 % (13 552 168,8 руб.), а ОВП по каждой валюте
  

• 
  10 % (6 776 084,4). Следует также помнить, что регулирующая статья в рублях (RUB) не может быть больше 10 %. Следовательно, сумма долей ОВП всех иностранных валют + RUB ≤ 4.
  

Если Сбербанк России желает максимально использовать разрешенные Банком России лими-ты, тогда получаем варианты открытой валютной позиции (ОВП) (табл. 1, 2, 3).
Базовой валютой является российский рубль. Исторический период для определения параметров:

с 01.01.2011 по 01.03.2013.
Поскольку период τ равен одному дню, то исходными данными для определения параметров задачи являются ежедневные данные по курсам иностранных валют и российского рубля по от-ношению к доллару США за период с 02.01.2011 по 01.03.2013. Через кросс-курсы [6] рассчитаны значения доходностей от проведения двух конвер-сионных операций:
— перевод российских рублей в одну из валют ОВП;

— обратная операция, осуществляемая через один день.

В результате получаем четыре ряда наблюдений доходностей от вложений в доллары США, евро, австралийские и канадские доллары — по 674 зна-чения в каждом (табл. 4).
Исходя из предположения, что ожидаемая доходность по отдельной валюте равна среднему значению соответствующего исторического ряда доходностей, ожидаемая доходность по активам, входящим в состав рассматриваемой ОВП r_i, будет равна для:
— долларов США — 0,0115 %;
— евро — 0,0257 %;
— австралийского доллара — 0,0467 %;
— канадского доллара — 0,0419 % (годовых).

		Требования и обязательства банка в валютах, ед.		Таблица 1
Иностранная валюта	Активы	Пассивы		Величина открытой	Вид открытой
	и требования банка	и обязательства банка			позиции		позиции
Доллар США	322 076,41			100 000				+222 076,41			Длинная
Австралийский доллар	2 000			171 292,88			—151 292,88		Короткая
Евро	174 918,81			5 948				+168 970,81			Длинная
Канадский доллар	7 421			189 061,72			—181 640,72		Короткая
		Курсы валют, устанавливаемые Банком России на 01.03.2013 [7]		Таблица 2
Цифровой код		Буквенный код			Количество, ед.			Валюта		Курс, руб.
840		USD			1		Доллар США		30,5124
978		EUR			1			Евро		40,1021
036		AUD			1		Австралийский доллар		31,3515
124		CAD			1		Канадский доллар		29,8439
Открытые валютные позиции по каждой иностранной валюте и в целом		Таблица 3
Валюта		Длинная ОВП		Короткая ОВП
		В рублях	В долях		В рублях		В долях
USD				+6 776 084,4		1					—
AUD				—					—4 743 259		0,7
EUR				+6 776 084,4		1					—
CAD				—				—5 420 867,5		0,8
Балансирующая ОВП в российских рублях		—				—3 388 042,3		0,5
Суммарная величина ОВП		+13 552 168,8		2			—13 552 168,8		2