учет и анализ. Сущность, цели и задачи анализа финансового состояния предприятия
 Скачать 107.91 Kb.
|
1.2 Основные приемы и методы анализа финансового состояния предприятияВ практике финансового анализа выработаны следующие методики анализа финансовой отчетности: 1. Горизонтальный анализ предполагает сравнение каждой позиции финансовой отчетности с предыдущим периодом для определения динамики показателей, отраженных в отчетности, а также анализ динамики структуры показателей. 2. Вертикальный (структурный) анализ – это установление структуры финансовых показателей и определение влияния каждой статьи финансовой отчетности на итоговые показатели деятельности организации, отраженные в формах бухгалтерской финансовой отчетности. 3. Трендовый анализ проводится путем сравнения каждого элемента отчетности с рядом предшествующих периодов с последующим определением основной тенденции динамики показателей. 4. Сравнительный анализ делится на внутрихозяйственный (сравнение основных показателей организации, дочерних организации и структурных подразделений) и межотраслевой (сравнение показателей организации с показателями конкурентов и со среднеотраслевыми показателями). 5. Факторный анализ предполагает анализ влияния отдельных факторов (статей отчетности) на исследуемый результативный показатель. Методика анализа финансового состояния организации включает в себя графический, табличный и коэффициентный способы. Графический способ финансового анализа позволяет оценить финансовое состояние как организации в целом, так и отдельных объектов финансового анализа. Табличный способ предполагает составление сравнительных таблиц с выявлением абсолютного и относительного (в процентах) отклонения по основным показателям отчетности, исчисление относительных отклонений показателей в процентах по отношению к балансовому году за несколько лет. Коэффициентный способ финансовые пропорции между различными статьями бухгалтерской финансовой отчетности. Достоинством данного способа анализа финансового состояния являются простота расчетов и оценки. Коэффициентный способ предполагает расчет относительных показателей, которые можно сравнивать с: – общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства; – аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности; – аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденции улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия. Комплексную характеристику эффективности финансово – хозяйственной деятельности дополняют показателями финансовой устойчивости, платежеспособности, окупаемости и нормой безубыточности. Оценка ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке убывания с обязательствами по пассиву, объединенными по срокам их погашения в порядке возрастания сроков (таблица 1.2). Баланс считается ликвидным, если соблюдаются следующие условия: А1≥П1; А2≥П2; А3≥П3; А4 ≤ П4 Таблица 1.2 Показатели для построения баланса ликвидности
Анализ ликвидности проводится путем поэтапного сопоставления отдельных групп активов с краткосрочными пассивами и позволяет выявить степень обеспеченности текущих обязательств средствами (таблица 1.3). Таблица 1.3 Показатели ликвидности
Оценка показателей ликвидности осуществляется сравнением с аналогичными показателями прошлых лет и нормативами, что позволяет своевременно принять соответствующие решения. Различают четыре типа финансовой устойчивости организации: 1. Абсолютная финансовая устойчивость характеризуется тем, то что все резервы и расходы фирмы покрываются своими оборотными средствами, т.е. предприятие никак не зависит от внешних кредиторов.  где ЗЗ – запасы и затраты; СОС – собственные оборотные средства (СК-ВА); СК – величина собственного капитала; ВА – внеоборотные активы. Подобная ситуация попадается чрезвычайно нечасто. Не считая этого, она не может рассматриваться как совершенная, так как значит, то, что управление фирмы не может, никак не хочет, либо не обладает способности применять внешние источники средств ради главной деятельности. 2. Нормальная финансовая устойчивость характеризуется тем, то что для покрытия резервов и расходов кроме своих оборотных средств фирма кроме того пользуется и долгосрочными средствами.  где ЧОК – чистый оборотный капитал (СК-ВА+ДО); ДО – долгосрочные обязательства. Нормальная финансовая устойчивость представляется более желанной для компании. 3. Неустойчивое финансовое состояние характеризуется нарушением платежеспособности, при коем сохраняется вероятность восстановления равновесия за счет пополнения источников своих средств, уменьшения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости резервов.  где НИФЗ – нормальные источники формирования запасов и затрат (СК-ВА+ДО+КО); КО – краткосрочные обязательства. Финансовая неустойчивость является нормальной (допустимой), в случае если размер притягиваемых ради формирования резервов краткосрочных кредитов и ссудных денег не превышает суммарной стоимости сырья, использованных материалов и готовой продукции. 4. Кризисное финансовое положение, при коем компания находится на границе разорения, т.к. денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не возмещают даже его кредиторской задолженности.  Так как положительным фактором финансовой стабильности считается присутствие источников формирования резервов, а отрицательным фактором – величина резервов. В таком случае главными способами выхода с неустойчивого и кризисного финансовых состояний станут: пополнение источников формирования резервов и оптимизация их структуры, а кроме того уменьшение уровня запасов. Данный метод анализа финансовой устойчивости достаточно удобен, однако, он не объективен и позволяет выявить лишь только внешне стороны факторов, влияющих на финансовую устойчивость. Анализ финансовой устойчивости предприятия с помощью относительных показателей, можно отнести к аналитическим методам, наряду с аналитикой бюджета, расходов, баланса. При данном методе используется более широкий набор показателей (таблица 1.4). Таблица 1.4 Коэффициенты финансовой устойчивости
Оценка эффективности использования активов предприятия – это изучение различных уровней и динамики коэффициентов оборачиваемости оборотных средств, включающих изучение общей оборачиваемости капитала и продолжительности его оборота; оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности, материальных запасов; отдачи собственного капитала. Данные показатели используются для оценки деловой активности, которая характеризует динамичность развития предприятия и эффективное использование экономического потенциала (таблица 1.5). Показатели деловой активности и интенсивности использования ресурсов (показатели рентабельности) не имеют нормативных значений. Эти показатели необходимо рассматривать в динамике, чтобы сделать вывод о финансовом состоянии предприятия. Рост значений показателей оборачиваемости и рентабельности в динамике характеризует улучшение деятельности предприятия, повышение его деловой активности и доходности. Таблица 1.5 Показатели деловой активности предприятия
Проведенное исследование теоретических аспектов оценки финансового состояния организации позволяет сформулировать следующее. 1. Финансовое состояние организации - экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота, характеризующуюся обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормальной производственной, коммерческой и других видов деятельности организации, целесообразностью и эффективностью их размещения и использования, финансовыми взаимоотношениями с другими субъектами хозяйствования, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Целью анализа финансового результата является изучение и мобилизация возможностей и резервов роста доходов и прибыли, повышения рентабельности и подготовка управленческих решений по мобилизации выявленных возможностей и резервов. Основные задачи анализа финансового состояния заключаются в следующем: общая оценка финансового состояния и факторов его изменения; изучение соответствия между средствами и источниками, рациональности их размещения и эффективности использования; соблюдение финансовой, расчетной и кредитной дисциплины; определение ликвидности и финансовой устойчивости организации; долгосрочное и краткосрочное прогнозирование устойчивости финансового состояния. 2. Информационное обеспечение анализа и принятия решений по управлению финансовыми результатами деятельности организации формируется за счет следующих основных источников информации: бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах, отчет об изменении капитала, отчет о движении денежных средств, приложение к бухгалтерскому балансу, отчет о целевом использовании полученных средств. Основным из источников является бухгалтерский баланс. 3. Анализ финансового состояния предприятия обычно делят на внутренний и внешний. Внутренний анализ следует начинать с изучения формирования и размещения капитала предприятия и оценки качества управления его активами и пассивами. На следующем этапе важно проанализировать эффективность и интенсивность использования капитала и оценить деловую активность организации. Далее необходимо изучить финансовое равновесие между отдельными разделами и подразделами актива и пассива баланса по функциональному признаку и оценить степень финансовой устойчивости предприятия. После этого изучаются ликвидность баланса (равновесие активов и пассивов по объемам и срокам использования), сбалансированность денежных потоков и платежеспособность предприятия. В итоге дается обобщающая оценка финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности, делается прогноз на будущее и оценивается вероятность банкротства. Если на предприятии создалось критическое положение (при инвестировании средств в развитие организации или в других случаях, связанных с внешней средой функционирования организации), проводится внешний анализ финансового состояния организации. 4. Финансовое состояние организации характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в динамике и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность, таких как показатели использования материальных оборотных средств; показатели платежеспособности; показатели прибыльности (рентабельности); показатели эффективности использования активов. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
