Основы анализа финансового состояния предприятия. Сущность, значение и цели анализа финансового состояния
 Скачать 93.96 Kb.
|
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ Целью большинства предприятий является извлечение прибыли из своей деятельности. Величина прибыли, как результат экономической деятельности, зависит от продуманного управления ресурсами предприятия. Для рационального управления предприятием нужны некоторые знания. В постоянно изменяющихся рыночных условиях руководители предприятия должны постоянно следить за изменяющейся конъюнктурой, за эффективностью использования своих ресурсов, за состоянием своих активов, конкурентоспособностью, так как данные показатели определяют не только текущую конкурентоспособность предприятия, но и перспективы развития его в будущем. Однако до сих пор существует проблема рационального управления. Неспособность оценить свое финансовое положение приводит к убыткам, которых можно было бы избежать при применении различных инструментов экономического анализа. Аналитические процедуры, выполняемые при этом, весьма разнообразны. Вместе с тем в системе финансового анализа есть один блок, знание процедур которого является обязательным практически для любого руководителя; этот блок анализ финансового состояния предприятия. Элементы данного блока в той или иной комбинации, равно как и результаты анализа, входят в число основных аргументов при принятии весьма разнообразных управленческих решений как в отношении собственного предприятия, так и других субъектов хозяйствования, сегментов рынков, взаимоотношений с бюджетом, кредитными и прочими организациями. Оценка финансового состояния позволяет раскрыть экономический потенциал и динамику развития предприятия, выявить плюсы и минусы управления его деятельностью, составить представление о его финансовом положении. Анализ финансового состояния предприятия в настоящее время достаточно хорошо систематизирован, а его процедуры имеют достаточно унифицированный характер и проводятся практически по единой методике практически во всех странах мира. Общая идея этого подхода к анализу умение работать с бухгалтерской отчетностью, знание и понимание ее состава и содержания, методики ее чтения и анализа. Однако, несмотря на это, нередка ситуация, когда анализ выполняется бессистемно, например, рассчитываются какие то аналитические коэффициенты, которые руководство предприятия не в состоянии интерпретировать. Такой анализ очень редко приводит к качественному обоснованию принимаемых на его основе управленческих решений. Ведь анализ состоит не только и в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Результаты анализа показывают, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия. Актуальность темы определяется тем, что без грамотного анализа результатов финансовой деятельности предприятия и выявления факторов, влияющих на эту деятельность невозможно повысить уровень получаемой прибыли. Объектом исследования данной курсовой работы является предприятие ООО «Мечел – Кокс». Предметом исследования являются финансовые ресурсы предприятия и основные методы, позволяющие их увеличить. Целью курсовой работы является проведение анализа финансового состояния предприятия и разработка мероприятий по его улучшению. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи: изучить сущность, значение и цели анализа финансового состояния; рассмотреть методические основы проведения финансового анализа; расскрыть факторы, влияющие на финансовое состояние предприятия; дать организационно экономическую характеристику предприятия ООО «Мечел Кокс»; провести анализ финансовых результатов деятельности предприятия; дать рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия по формам финансовой отчетности. Теоретической базой для исследования послужили труды таких авторов как: Т.У. Турманидзе, Г.Е. Кобринский, М.К. Фисенко, Т.Е. Бондарь, Т.И. Василевская, Е.М. Шелег и В.И. Якубович и другие. Информационную базу для проведения анализа финансово хозяйственной деятельности предприятия составила бухгалтерская финансовая отчётность ООО «Мечел – Кокс» за период 2020 – 2021 гг. Курсовая работа включает в себя: введение, две главы, заключение, библиографический список, приложение. Введение раскрывает актуальность, объект, предмет, цель, задачи, раскрывает теоретическую и практическую значимость работы. В первой главе рассмотрены теоретические и методологические аспекты анализа финансового состояния предприятия: понятие и сущность финансового анализа предприятия, методологическая основа анализа финансового состояния, факторы, влияющие на финансовое состояние предприятия. Во второй главе проведен анализ финансовой отчетности предприятия ООО «Мечел – Кокс». Рассчитаны показатели ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности, прибыли и рентабельности, а также определены факторы, влияющие на прибыль. В заключении сделаны обобщающие выводы по курсовой работе. 1 Теоретические и методические основы анализа финансового состояния предприятия Понятие, сущность и цели анализа финансового состояния В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений. В связи с этим существенно возрастает приоритетность и роль финансового анализа. Термин «анализ» происходит от греческого слова «analyzis», что в переводе означает «разделяю», «расчленяю». Финансовый анализ в своем традиционном понимании представляет собой метод исследования путем расчленения сложных явлений на составные части. Экономическая сущность финансового анализа лучше всего отражается в следующем определении: «Финансовый анализ представляет собой оценку финансово хозяйственной деятельности предприятия в прошлом, настоящем и предполагаемом будущем» Финансовое состояние предприятия это комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия. Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия и поэтому определяется всей совокупностью производственно хозяйственных факторов. Таким образом, финансовое состояние можно определить как результат системы отношений, возникающих в процессе кругооборота средств субъекта хозяйствования, а также источников этих средств, характеризующий на определенную дату наличие различных активов, размеры обязательств, способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться в изменяющейся внешней среде, текущую и будущую возможность удовлетворять требования кредиторов, а также его инвестиционную привлекательность. Главная цель анализа финансового состояния предприятия своевременно выявлять и устранять причины нежелательных отклонений в финансовом состоянии предприятия, определять резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Основные задачи анализа финансового состояния: Определение качества финансового состояния; Изучение причин его улучшения или ухудшения за период; Подготовка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Роль анализа финансового состояния в деятельности любого предприятия трудно переоценить. Любой вид хозяйственной деятельности начинается с вложения средств и заканчивается результатом, имеющим денежную оценку. Общим для всех предприятий является достижение запланированного использования вложенных ресурсов с целью создания через некоторое время обоснованной добавленной стоимости, способной покрыть все затраченные ресурсы и обеспечить приемлемый уровень дохода. В связи с этим только финансовый анализ способен в комплексе исследовать и оценить все аспекты и результаты движения денежных средств, уровень отношений, связанных с денежными потоками, а также возможное финансовое состояние предприятия. Финансовый анализ может и должен использоваться как инструмент обоснования краткосрочных и долгосрочных экономических решений, как средство оценки качества управления и как способ прогнозирования будущих результатов. Методические основы проведения финансового анализа Основу любой науки составляют ее предмет и метод. Под методом финансового анализа понимается способ подходу к изучению финансового состояния и процессов в их становлении и развитии. Практика финансового анализа выработала основные методы оценки финансового состояния: горизонтальный анализ; вертикальный анализ; трендовый анализ; анализ финансовых коэффициентов; сравнительный анализ; факторный анализ. Горизонтальный (временной) анализ это сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом. Позволяет выявить тенденции изменения отдельных статей или групп, входящих в состав бухгалтерской отчетности. Вертикальный (структурный) анализ это определение структуры финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом. Позволяет отслеживать и прогнозировать структурные сдвиги в составе хозяйственных средств и источников их покрытия. Трендовый анализ это сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, то есть основной тенденции динамики показателя. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный (прогнозный) анализ. Анализ финансовых коэффициентов это расчет соотношений данных отчетности, определение взаимосвязи показателей и их динамики. Использование коэффициентов дает возможность быстро оценить финансовое состояние предприятия. Чаще всего выделяют пять групп показателей: оценка платежеспособности и ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности, рентабельности, угрозы банкротства. Сравнительный (пространственный) анализ это и внутрихозяйственный анализ сводных показателей подразделений, цехов, дочерних фирм, и межхозяйственный анализ предприятия в сравнении с данными конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными. Сравнение фактически достигнутых показателей с данными прошлых лет дает возможность оценить темпы изменения изучаемых показателей и определить тенденции и закономерности развития экономических процессов. Сравнение с плановыми показателями используется для оценки степени выполнения плана и определения неиспользованных ресурсов предприятия. Сравнение с утвержденными нормами и нормативами необходимо для получения критериев с целью оценки анализируемых объектов и процессов, например, для оценки эффективности использования финансовых ресурсов в процессе производства, определения возможностей увеличения объема производства, снижения себестоимости и т.д. Сравнение со среднеотраслевыми значениями и показателями деятельности конкурентов позволяет определить позиции предприятия на рынке. Такое сравнение требуется для определения рейтинга анализируемого предприятия среди других хозяйствующих субъектов, более полной и объективной оценки уровня развития организации. Факторный анализ это анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель. Данный вид анализа может быть прямым, то есть заключающимся в раздроблении результативного показателя на составные части, так и обратным, когда отдельные элементы соединяются в общий результативный показатель. Классификация факторов, влияющих на финансовое состояние предприятия Определив понятие финансового состояния предприятия, выявим факторы, которые непосредственно влияют на него. Прежде всего, следует отметить, что под факторами понимают условия совершения хозяйственных процессов и причины, влияющие на эти процессы. Среди отечественных и зарубежных экономистов есть много точек зрения по поводу состава этих факторов, но нет единой классификации, поэтому нам необходимо систематизировать информацию. Факторы это элементы, причины, воздействующие на данный показатель или ряд показателей организации. Т.У. Турманидзе выделяет внешние и внутренние факторы. К внутренним факторам он относит производственные, внепроизводственные, нарушение хозяйственной и технологической дисциплины, к внешним внешнеэкономические условия, экономическую политику государства, природные условия, конъюнктуру рынка, социальные условия. Также он выделяет постоянные и переменные факторы. К переменным можно отнести освоение новой техники, освоение новых видов продукции. Еще он делит факторы на интенсивные, например, внедрение инноваций, повышение уровня производительности труда, и экстенсивные, связанные с количественным приростом. А если есть необходимость измерить влияние каждого фактора на результаты финансово хозяйственной деятельности, то Т.У. Турманидзе предлагает разделять факторы на количественные и качественные, сложные и простые, прямые и косвенные. Также он разделяет факторы по уровню соподчиненности: первого, второго, третьего и последующих уровней подчинения. Положительным моментом в данном подходе является выделение Т.У. Турманидзе достаточно большого количества разных групп факторов, таких как внешние и внутренние факторы, постоянные и переменные, интенсивные и экстенсивные, количественные и качественные, сложные и простые, прямые и косвенные, и по уровню соподчиненности. Т.Н Батова, О.В. Васюхин, Е.А. Павлова, Л.П. Сажнева выделяют факторы финансового и нефинансового характера. Основные факторы финансового характера: положение предприятия на товарном рынке, способность выпускать конкурентоспособную продукцию, потенциал предприятия в деловом сотрудничестве, степень зависимости предприятия от внешних кредиторов, наличие неплатежеспособных дебиторов и другие. Кроме того, как они отмечают, финансовое положение предприятия и перспективы его изменения могут находиться под влиянием факторов нефинансового характера, таких как внутриполитические и общеэкономические изменения в стране (регионе), смена форм собственности. Слабой стороной данного подхода является разделение всех факторов только на факторы финансового и нефинансового характера. По мнению А.Д. Шеремета и Е.В. Негашева, основными факторами, определяющими финансовое состояние, являются, во первых, выполнение финансового плана и по необходимости увеличение собственного оборотного капитала за счет прибыли и, во вторых, оборачиваемость оборотных средств (активов). Критериальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние, выступает платежеспособность организации. Поскольку выполнение финансового плана преимущественно зависит от результатов производственной и хозяйственной деятельности в целом, то можно сказать, что финансовое состояние определяется всей совокупностью хозяйственных факторов. Слабой стороной данного подхода является выделение только хозяйственных факторов как основных, не учитывается, как минимум, влияние внешней среды. Г.Е. Кобринский, М.К. Фисенко, Т.Е. Бондарь, Т.И. Василевская, Е.М. Шелег и В.И. Якубович считают, что показатели финансового состояния имеют большое внутрихозяйственное значение как фактор. Они отмечают, что коммерческая деятельность предприятий многовекторна, поэтому многосторонней является и ее финансовая оценка. В зависимости от поставленных целей при анализе могут использоваться более ста видов показателей, характеризующих с различных позиций состояние финансов хозяйствующего субъекта, но в принципе все они могут быть сведены в три группы коэффициентов: ликвидности и платежеспособности; финансовой устойчивости; доходности. Слабой стороной данного подхода является выделение только показателей финансового состояния как фактора, не учитывается влияние внешней среды, места возникновения, структуры, времени воздействия факторов, интенсивности и тому подобного. И.А. Жулега разделяет факторы на зависимые (внутренние) и независимые (внешние). К зависимым она относит: структуру имущества и капитала, размеры прибыли, себестоимость реализации продукции, эффективность использования имущества, платежеспособность. К независимым: ставку налога, ставку рефинансирования, таможенные пошлины. Также она разделяет факторы по возможности управления и воздействия на них на объективные и субъективные. И.А. Жулега различает факторы первого, второго, третьего и последующих уровней подчинения. По широте действия факторы разделяет на общие и специфические. Данный подход к выделению факторов наиболее полный, учтены факторы многих групп с различными признаками. О.В. Ефимова выделяет внешние и внутренние факторы. К внешним она относит общую экономическую ситуацию: доступность и стоимость финансовых ресурсов, ожидаемые темпы инфляции, динамику валютных курсов, отраслевые особенности, состояние и перспективы развития рынка. К внутренним она относит: финансовую стратегию компании и конкретные целевые задачи той стадии ее развития, на которой она находится, возможности производственного потенциала, политику управления основным и оборотным капиталом, финансовые альтернативы привлечения источников, дивидендную политику и другое. Также она отмечает, что состав источников финансирования является тем фактором, который оказывает непосредственное влияние на финансовое состояние. Еще подразделяет факторы на количественные и качественные. Также О.В. Ефимова выделяет как фактор такие показатели финансового состояния, как состав источников финансирования, величина оборотных активов и их ликвидность, платежеспособность, прогноз объема продаж, амортизационная политика и другие. Положительной стороной данного подхода является выделение таких основных групп факторов, как внешние и внутренние, количественные и качественные, а также показателей финансового состояния. Отрицательной не выделение многих других групп факторов, учитывающих время воздействия факторов, интенсивность, место возникновения, структуру, характер и тому подобное. Зарубежные экономисты, такие как Бернар Коласс, также разделяют все факторы в первую очередь на внешние и внутренние. К внешним он относит экономические факторы, такие как инфляция, торговые колебания (циклы), налогообложение, цены на энергию, изменения общественных расходов. «Прибыль остается доминирующим фактором, этому в контексте финансовой деятельности соответствует исследование рентабельности», которую он определяют, как способность предприятия получать результат в денежных единицах. Любая классификация факторов служит определенным целям. Учитывая, что предприятие является одновременно и субъектом, и объектом отношений в рыночной экономике, а также то, что оно обладает разными возможностями влиять на динамику разных факторов, наиболее важным представляется деление их на внутренние и внешние. По первому признаку классификации факторы первой группы связаны с качеством работы конкретных предприятий. Они могут быть организационными, производственными и маркетинговыми. Во вторую группу входят факторы, влияющие на финансовое состояние предприятия и не зависящие от его деятельности. Они, в свою очередь, разделяются на факторы месту возникновения. Факторы можно разделить на внешние и внутренние в зависимости от спроса, факторы конкуренции, факторы сбыта, распределение ресурсов и макрофакторы. К факторам спроса относится потенциал рынка, динамика или темпы роста (сокращения рынка), структура спроса, доля организации. К факторам конкуренции относится количество значимых конкурентов, сила марок конкурентов, наличие прямых заменителей, наличие косвенных заменителей, степень ценового давления, технологическое развитие. К факторам сбыта, к примеру, относится количество посредников. К такому фактору, как распределение ресурсов относится доступность сырьевых источников. К макро факторам относится законодательное регулирование, рентабельность отрасли, темпы инфляции, инвестиционная привлекательность отрасли. Также факторы можно разделить по показателям финансового состояния предприятия. В зависимости от поставленных целей при анализе могут использоваться более ста видов показателей, характеризующих с различных позиций состояние финансов хозяйствующего субъекта, основные из них: ликвидность и платежеспособность, финансовая устойчивость и доходность, прогноз объема продаж, состав источников финансирования, амортизационная политика. По возможности управления и воздействия на факторы можно выделить такие виды факторов, как объективные и субъективные. К первым можно отнести все природные факторы, стихийные бедствия, ценообразование, инфляцию и тому подобное. Субъективные факторы связаны с конкретной деятельностью человека, целиком и полностью зависят от него. Успешное хозяйствование, устойчивое финансовое состояние, ритмичное и полное выполнение бизнес планов определяется умелым руководством, тем или иным производственным коллективом, правильной организацией производства, экономики, финансов, глубоким знанием дела, конкретным исполнителем, его подготовленностью. Факторы могут быть финансового и нефинансового характера. Основные факторы финансового характера: положение предприятия на товарном рынке, способность выпускать конкурентоспособную продукцию, потенциал предприятия в деловом сотрудничестве, степень зависимости предприятия от внешних кредиторов, наличие неплатежеспособных дебиторов и другие. Финансовое положение предприятия и перспективы его изменения могут находиться под влиянием факторов нефинансового характера, таких как внутриполитические и общеэкономические изменения в стране (регионе), смена форм собственности. В зависимости от времени воздействия на финансовое состояние, факторы могут быть постоянные и переменные. Постоянные факторы оказывают влияние непрерывно на протяжении всего времени, а переменные факторы только периодически. Например, освоение новой техники, нового оборудования, новых видов продукции, и тому подобное. Для оценки эффективности деятельности организации факторы можно разделить на интенсивные и экстенсивные. Интенсивные факторы характеризуют качественное изменение условий производства, например, внедрение инновации, улучшение качества продукции и организации труда, повышение уровня производительности труда. А экстенсивные факторы связаны с количественным приростом. По широте действия факторы разделяют на общие и специфические. К общим относятся факторы, которые действуют во всех отраслях экономики: платежеспособность, ликвидность, финансовая устойчивость, эффективность использования капитала, авансированного в имущество и тому подобное. Специфическими являются те, которые действуют в условиях отдельной отрасли экономики или предприятия, например, сельскохозяйственная отрасль: урожайность, жирность молока, товарооборот и т. д. Такое деление факторов позволяет полнее учесть особенности отдельных предприятий, отраслей производства и сделать более точную оценку их деятельности. Если при анализе ставится цель измерить влияние каждого фактора на результаты финансово хозяйственной деятельности организации, то их разделяют на количественные и качественные, сложные и простые, прямые и косвенные. По следующему признаку факторы можно разделить на количественные и качественные. Количественные факторы факторы, которые выражают количественную определенность явлений, например, численность рабочих, количество оборудования, материалов. Качественные факторы определяют внутренние качества, признаки и особенности изучаемых объектов, например, производительность труда, квалификация работников. По своему составу факторы могут быть простыми (элементными), например, численность работающих, стоимость основных фондов, материалов и сложными (комплексными), например, производительность труда, фондоотдача. По оказанию влияния на результативные показатели факторы разделяются на прямые, оказывающие непосредственное влияние, и косвенные. По уровню соподчиненности (иерархии) различают факторы первого, второго, третьего и последующих уровней подчинения. К факторам первого уровня относят те, которые непосредственно влияют на результативный показатель. В анализе финансового состояния к факторам первого порядка относим частные показатели ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, эффективности использования капитала, авансированного в имущество по отношению к соответствующим обобщающим показателям, характеризующим финансовое состояние. Факторы, влияющие на результативный показатель косвенно при помощи факторов первого уровня, называют факторами второго уровня и так далее. К факторам второго уровня в анализе финансового состояния предприятия относим покрытие краткосрочных обязательств задолженностью покупателей и заказчиков, степень обеспеченности всех расходов авансовыми платежами. Факторы третьего уровня: поступление запасов, осуществление затрат, погашение краткосрочных обязательств, прибыль от финансово хозяйственной деятельности до налогообложения, ставка налога на прибыль. Детализация финансового состояния предприятия на основе взаимосвязей факторов разных порядков до самого исходного позволяет рассчитать влияние на финансовое состояние предприятия даже отдельных хозяйственных операций. Своевременное выявление негативных отклонений будет способствовать принятию оперативных мер по стабилизации финансового состояния предприятия. Приведенная классификация факторов позволяет наиболее качественно и полно оценить финансовое состояние предприятия, так как без глубокого и всестороннего изучения всех факторов нельзя сделать обоснованные выводы о результатах деятельности и выявить резервы производства. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||