анализ активов комбанка. УФКБ.+Тема_+Анализ+активов+коммерческого+банка. Тема Анализ активов коммерческого банка Анализ структуры и качества активов коммерческого банка
 Скачать 53.69 Kb.
|
|
Тема 3. Анализ активов коммерческого банка Анализ структуры и качества активов коммерческого банка Анализ кредитных операций коммерческого банка Анализ активных операций банка с ценными бумагами 1.Анализ структуры и качества активов коммерческого банка Банк является институтом, который привлекает денежные средства юридических и физических лиц и размещает их от своего имени с целью извлечения прибыли. При этом должна обеспечиваться сохранность как привлеченных, так и собственных средств, а также беспрепятственное использование клиентами банка средств на их расчетных и текущих счетах. Активы банка – это ресурсы (собственные и привлеченные средства), вложенные в денежные средства, основные средства или переданные во временное пользование. Активы в целом – это требования банка, требования к юридическим и физическим лицам, государству, иностранным государствам. Например, средства, размещенные на корреспондентском счете в Банке России, - это требования к Банку России, наличная валюта в кассе – это требование к стране-эмитенту валюты и т.д. Операции с активами (активные операции) – это операции по размещению ресурсов с целью получения дохода, поддержания ликвидности. На первом этапе – этапе общего анализа активов, рассматриваются: Динамика активов; Доля доходных и недоходных активов в общей сумме активов; Структура активов (по направлениям вложений); Соотношение (соответствие) активных и пассивных операций; Доходность активов. Первый показатель, на который необходимо обратить внимание, - темпы роста активов. Темпы роста активов сопоставляются со средними темпами роста по банковской системе в целом, по региону (если банк региональный). Это позволяет оценить позиции банка в системе. Основной агрегированный показатель, характеризующий активы, - соотношение доходных и недоходных активов. Для целей анализа все активы банка подразделяются на активы, приносящие прямой процентный доход (доходные активы), и активы, не приносящие прямого процентного дохода (недоходные активы). Такое деление связано с тем, что доходные активы – это средства, переданные заемщику во временное пользование, в обмен на обязательство заемщика вернуть банку средства в определенный срок и уплатить процент за их использование. Либо это активы, вложенные в ценные бумаги, приобретенные на основе публичной оферты, или приобретенные паи (доли) в уставных капталах других юридических лиц по отдельным договорам. Недоходные активы во временное пользование не передаются, за исключением переданных в аренду зданий и оборудования, остающихся на балансе банка. Таким образом, доходные активы: Межбанковские кредиты и депозиты; Кредиты небанковскому сектору, в том числе - кредиты юридическим лицам, - кредиты физическим лицам. - Просроченные кредиты; - Вложения в ценные бумаги и участия. Недоходные активы: Денежные средства; Драгоценные металлы; Корреспондентские счета в кредитных организациях, в т.ч. в Банке России; Обязательные резервы; Прочие счета в кредитных организациях, депозиты и иные размещенные средства; Основные средства; Прочие активы; Материальные запасы; Дебиторы; Расходы будущих периодов. Чем выше доля доходных активов в активе баланса, тем больше процентных доходов и, соответственно, прибыли получает банк. Однако рост доходных, а следовательно, низколиквидных и высокорисковых активов повышает общий уровень кредитного риска банка и снижает его ликвидность. Оптимальное распределение активов на доходные и высокодоходные у каждого банка индивидуально. Оно зависит прежде всего от структуры пассивов. Управляя активами, банк должен поддерживать оптимальный уровень недоходных, прежде всего – ликвидных активов. Для этого необходимо проанализировать соответствие активов и пассивов по срокам привлечения и размещения средств. Уровень ликвидных активов, прежде всего в денежной форме, может значительно изменяться в зависимости от движения денежных средств по счетам клиентов. При этом диапазон колебаний не всегда прямо корреспондирует с количеством клиентов (чем больше клиентов – тем меньше «размах» колебаний). Он связан с отраслевой принадлежностью клиентов, сроками налоговых платежей, сроками выплаты заработной платы. Соотношение доходных и недоходных активов характеризует доходную базу банка. Рекомендуемое оптимальное значение доли доходных активов – 75-80% валюты баланса Превышение этого показателя может вызвать дефицит ликвидности, более низкие значения – снижение доходов. Анализ структуры активов по направлениям вложений произведем по пяти основным группам: Высоколиквидные активы. Ссудная задолженность. Ценные бумаги Основные средства и материальные запасы Прочие активы. Коэффициент концентрации активов рассчитывается по формуле:  =  ,где  – активы, входящие в группу;А – общая сумма активов. Рекомендуемые значения коэффициента концентрации: Высоколиквидные активы  0,30Ссудная задолженность 0,70-0,80Ценные бумаги 0,08-0,10Основные средства и материальные запасы 0,05-0,10Прочие активы 0,05.В целом анализ структуры активов по основным группам (анализ коэффициента концентрации) позволяет выделить те или иные отклонения от оптимальных соотношений и своевременно принять меры по оптимизации структуры активов. В завершении общего анализа активов необходимо рассчитать ряд коэффициентов, характеризующих соотношение (соответствие) активных и пассивных операций. Такими коэффициентами являются: Коэффициент мгновенного покрытия  =  ,где  - высоколиквидные (с мгновенной ликвидностью) активы;ПС – обязательства банка (привлеченные средства). Коэффициент среднесрочного (до одного года) покрытия:  =  ,где  - активы сроком востребования до одного года.Коэффициенты и показывают, в какой степени обязательства банка покрываются ликвидными активами.Коэффициент использования депозитной базы:  =  ,где ДА – доходные активы;  - чистая депозитная база, которая рассчитывается как сумма привлеченных средств (без учета прочих обязательств и кредиторской задолженности) за минусом недоходных активов (кроме основных средств, материальных запасов и обязательных резервов в Банке России).Этот коэффициент показывает, какая часть привлеченных средств используется для получения процентных доходов. Еще один вариант коэффициента использования депозитной базы  =  ,где КВ – кредитные вложения. Коэффициенты и достаточно индивидуальны, зависят от структуры пассивов. Однако их рост всегда означает расширение активных операций банка и увеличение совокупного риска.В деятельности значительного числа банков, особенно крупных, большое значение имеет межбанковский рынок. Банки открывают друг у друга корреспондентские счета, выступают кредиторами и заемщиками на межбанковском рынке ресурсов. Чем активнее банк работает на рынке межбанковских кредитов и депозитов (МБК), тем выше риск внешнего неблагоприятного воздействия. Этот риск выше, когда банк выступает в роли нетто-заемщика: проблемы банковской системы в целом или падения доверия к банку могут привести к утрате ликвидности. Когда банк выступает в роли кредитора, те же проблемы могут возникнуть вследствие несвоевременного возврата средств банками-заемщиками. Для оценки уровня участия на рынке МБК можно предложить три коэффициента: Коэффициент зависимости банка от межбанковских отношений  =  , где  - активы, размещенные в банковском секторе (средства на корреспондентских счетах ностро, межбанковские кредиты выданные и депозиты); - ресурсы, привлеченные из межбанковского сектора (средства на корреспондентских счетах лоро, межбанковские кредиты и депозиты привлеченные); привлеченные средства.Чем выше данный коэффициент, тем выше уровень зависимости банка от состояния банковской системы, тем выше риск внешнего воздействия в результате каких-либо не только общих, но и частных факторов, вызывающих нестабильность отдельных банков и системы в целом. Прежде всего эти факторы влияют на ликвидность банка через его ресурсную базу (пассивы). Рекомендуемое значение показателя – не более 0,1. Коэффициент ресурсной зависимости банка от межбанковского рынка  =  , - межбанковские кредиты полученные; − привлеченные средства.Чем меньше значение коэффициента, тем меньше зависимость от межбанковского рынка. Оценка позиции банка на межбанковском рынке ресурсов  =  ,  - межбанковские кредиты выданные; - межбанковские кредиты полученные.Положительное значение означает, что банк является нетто-кредитором межбанковского рынка, отрицательное – нетто-заемщиком.В условиях стабильного состояния экономики и банковской системы размещение временно свободных ресурсов на рынке межбанковских кредитов, как и займы, – закономерное явление. Более того, рынок МБК сглаживает колебания денежных потоков клиентов и позволяет получить дополнительный доход. В условиях кризиса крупные заимствования на рынке межбанковских кредитов однозначно свидетельствуют о проблемах в банке, а размещение средств на нем нередко скрывает проблемы с возвратом ранее выданных межбанковских ссуд. Анализ кредитных операций коммерческого банка Кредитование – основной вид деятельности любого коммерческого банка. Кредиты составляют основную статью доходных активов в балансе банка, а полученные по ним проценты являются основной статьей банковских доходов. Средства, выданные банком юридическим и физическим лицам по кредитному договору (в том числе и по депозитным договорам с банками) составляют его кредитный портфель. В балансе банка выданные кредиты распределяются по ссудным счетам первого порядка в зависимости от формы собственности заемщика и характера его деятельности. Так, по характеру деятельности заемщика ссуды распределяются на кредиты, выданные банкам, финансовым организациям, нефинансовым организациям и физическим лицам. По форме собственности – на кредиты государственным и негосударственным организациям. В свою очередь, в каждой группе кредиты распределяются по срокам погашения: до востребования, до 30 дней, от 31 до 90 дней и т.д. Кроме того, они подразделяются на кредиты, выданные в рублях и в иностранной валюте. Такая детализация позволяет с достаточно высокой степенью достоверности анализировать структуру, качество и доходность кредитного портфеля. От качества кредитного портфеля зависят ликвидность и рентабельность банка, и само его существование. Именно вследствие этого анализ эффективности кредитных операций является одним из определяющих аспектов анализа экономической деятельности банка. На эффективность кредитных операций банка воздействуют ряд объективных и субъективных факторов: Экономическое развитие региона, в котором располагается банк; Уровень конкуренции; Средний уровень ссудного процента в регионе; Стоимость приобретаемых банком ресурсов для кредитования; Наличие стабильной клиентской базы, основные кредитуемые отрасли экономики; Наличие филиальной сети; Кредитная политика банка; Качество управления кредитным портфелем и т.д. В процессе анализа необходимо оценить влияние основных факторов на эффективность кредитных операций и, соответственно, на доходность и ликвидность банка. Направления анализа кредитных операций банка: Структура кредитных вложений в разрезе основных категорий заемщиков – физических и юридических лиц, а также отраслевая структура кредитного портфеля; Качество кредитного портфеля; Оборачиваемость кредитных вложений; Доходность кредитного портфеля. Анализ структуры кредитного портфеля Для анализа структуры кредитного портфеля по видам заемщиков и по срокам кредитования все выданные кредиты группируются в следующие группы: - межбанковские кредиты и депозиты; - кредиты небанковскому сектору, в том числе кредиты юридическим лицам и кредиты физическим лицам. В каждой группе в свою очередь выделяются краткосрочные (до 1 года) и долгосрочные (более 1 года) кредиты, а также просроченные кредиты. Затем рассчитывается удельный вес каждой группы в общей сумме кредитного портфеля. Результаты такого анализа покажут, на каких заемщиков ориентируется банк, какие по срокам кредиты предусматриваются его кредитной политикой. Обязательно следует сравнить долю долгосрочных кредитов в кредитном портфеле банка с удельным весом долгосрочных (свыше 1 года) ресурсов в общей сумме привлеченных средств. Если первый показатель превышает второй показатель, это свидетельствует о том, что в банке сложилась достаточно рисковая структура кредитных вложений. Любое потрясение в экономике может привести к потери ликвидности, т.к. кредиты выдаются на более «длинные» сроки, чем те периоды, на которые привлекаются ресурсы. Ряд принятых, но еще не исполненных банком обязательств отражается на внебалансовых счетах: 91315 (П) – Выданные гарантии и поручительства. 91316 (П) – Неиспользованные кредитные линии по предоставлению кредитов. 91317 (П) – Неиспользованные лимиты по предоставлению средств в виде «овердрафт» и под «лимит задолженности». Эти внебалансовые обязательства после их исполнения увеличивают общую сумму требований и доходных активов банка (т.е. становятся требованиями), а потому на сумму этих неисполненных обязательств (потенциальных требований) целесообразно увеличить общую сумму доходных активов с тем, чтобы определить потенциальную доходную базу. Одновременно можно определить, располагает ли банк свободными ресурсами для выполнения этих обязательств. Анализ структуры кредитного портфеля по характеру деятельности заемщиков Анализ структуры кредитных вложений по категориям заемщиков важен в том отношении, что для снижения кредитных рисков кредитный портфель необходимо дифференцировать – как по отраслевой принадлежности заемщиков, так и по форме собственности. Если банк ориентирован на кредитование какого-либо одного сектора экономики, кредитные риски значительно возрастают (концентрация рисков). Например, ориентация на кредитование в основном сельского хозяйства, что наиболее часто встречается в небольших региональных банках, может привести банк к банкротству в случае неблагоприятных погодных условий и неурожая в одном районе. Еще более сложные проблемы возникают у банков, ориентированных на кредитование малого бизнеса, фермерских хозяйств и т.д., что связано с ухудшением условий ведения бизнеса в этих сферах. Достаточно сомнительным выглядит сегодня и безоглядное кредитование многими банками потребительского сектора – прежде всего с позиций качества проработки кредитных программ и особенно кредитного процесса. Отраслевую структуру кредитного портфеля отдельного банка по данным общедоступной отчетности определить невозможно. Эта информация накапливается в Банке России и распространяется в консолидированном виде. По общедоступной отчетности (ф.0409101) можно проанализировать структуру кредитного портфеля по характеру деятельности заемщиков и по форме собственности. В балансе банка на активных счетах учитываются соответственно: На счетах 31901-31909 – депозиты, размещенные в Банке России; На счетах 32001-32010 – кредиты и депозиты, предоставленные кредитным организациям-резидентам; На счетах 32101-32110 - кредиты и депозиты, предоставленные кредитным организациям-нерезидентам; На счетах 32201-32210 – прочие размещенные средства в кредитных организациях-резидентах; На счетах 32301-32309 - прочие размещенные средства в кредитных организациях-нерезидентах; На счетах 32401-32402 – просроченная задолженность соответственно по банкам-резидентам и банкам-нерезидентам; На счетах 44101-44109 – кредиты, предоставленные Минфину России; На счетах 44201-44209 – кредиты, предоставленные финансовым органам субъектов РФ и органам местного самоуправления; На счетах 44301-44310 – кредиты, предоставленные внебюджетным фондам; На счетах 44401-44410 – кредиты, предоставленные внебюджетным фондам субъектов РФ и органов местного самоуправления; И т.п. Данные баланса в разрезе счетов можно сгруппировать в таблицу, рассчитать более детально структуру кредитного портфеля и оценить качество выданных ссуд по отдельным заемщикам. В таблицу вносятся данные только по работающим счетам, т.е. по тем, на которых имелись остатки задолженности на отчетные даты. О качестве кредитного портфеля можно судить следующим показателям: - уровень резервов на возможные потери по ссудам (уровень обесценения кредитного портфеля; Банковские ссуды классифицируются по пяти категориям качества, каждой из которых соответствует определенная величина резервов на возможные потери в зависимости от уровня кредитного риска. Банк самостоятельно классифицирует ссуды в ту или иную категорию и в зависимости от категории качества формирует резервы на возможные потери. Резерв на возможные потери характеризует величину обесценения кредитного портфеля коммерческого банка. Уровень риска невозврата кредитов прямо зависит от степени обесценения кредитного портфеля. Сопоставляя величину резервов на возможные потери и объем кредитного портфеля, можно определить степень его обесценения.  =   100 %где РВПС – сумма резервов на возможные потери по ссудам; КВ – кредитные вложения. Рост этого показателя означает ухудшение качества управления кредитным портфелем. Уровень обесценения кредитного портфеля, превышающий 15-20 %, является признаком серьезных проблем в банке. Качество сформированного кредитного портфеля и качество управления им можно оценить, рассчитав уровень и динамику обесценения кредитного портфеля по отдельным группам кредитов (по межбанковским кредитам, по кредитам, выданным юридическим лицам и кредитам, выданным физическим лицам). Анализируя этот показатель, надо помнить, что банки нередко с помощью резервов на возможные потери регулируют прибыль. Переводя ссуды из более высокой категории в более низкую и начисляя повышенные резервы, можно создать резерв прибыли с тем, чтобы в следующем году путем обратного перевода восстановить резервы и получить прибыль. - уровень (доля) просроченной задолженности в общей сумме кредитных вложений. Следствием ухудшения качества кредитного портфеля является возникновение и рост просроченной задолженности в общей сумме кредитных вложений. Следовательно, еще один показатель качества управления кредитным портфелем – уровень просроченной задолженности в общей сумме кредитных вложений. Уровень просроченной задолженности оценивается в динамике и сравнивается со средним уровнем просроченной задолженности в регионе, по РФ в целом. Для оценки доли просроченной задолженности используется показатель уровень просроченной задолженности  =  100 %где П – просроченная задолженность; КВ – кредитные вложения (кредитный портфель). Также необходимо сравнить темпы роста просроченной задолженности и темпы роста кредитного портфеля: если просроченная задолженность растет более быстрыми темпами, чем кредитный портфель, это свидетельствует о снижении качества кредитного портфеля; если соотношение обратное – качество кредитного портфеля повышается. Кроме того, определенные выводы можно сделать, сопоставляя задолженность по ссудам на отчетную дату с суммой принятых в обеспечение ценных бумаг, гарантий, поручительств и имущества. Принятое обеспечение по выданным кредитам отражается на следующих внебалансовых счетах: 91311 (П) – Ценные бумаги, принятые в обеспечение по размещенным средствам. 91312 (П) – имущество, принятое в обеспечение по размещенным средствам, кроме ценных бумаг и драгоценных металлов. 91313 (П) – Драгоценные металлы, принятые в обеспечение по размещенным средствам. 91414 (А) – Полученные гарантии и поручительства. Обеспечение принимается по каждому конкретному кредиту и должно покрывать как сумму долга, так и проценты по ссуде, поэтому долю кредитов с плохим обеспечением или без обеспечения по данным отчетности определить нельзя. Косвенной характеристикой обеспеченности является уровень обеспечения кредитного портфеля  , рассчитанный как отношение суммы принятого обеспечения (О) к сумме задолженности по ссудам (КВ): =  .Если меньше 130 – 140 %, в банке явно практикует выдачу необеспеченных и слабообеспеченных кредитов.Особое внимание следует уделить качеству обеспечения, основной характеристикой которого является его приемлемость. Обеспечение считается приемлемым, если оно имеет рыночную стоимость, способно сохранить свою стоимость на протяжении действия кредитного договора, может быть легко реализовано. Наиболее приемлемым обеспечением сегодня являются государственные ценные бумаги, недвижимость (в реальной оценке), банковские гарантии, наименее приемлемым – поручительства (неимущественное обеспечение), получившие широкое распространение в последние годы. Еще одной группой показателей качества кредитного портфеля, учитываемых на внебалансовых счетах, являются: суммы задолженности по процентам по основному долгу, не списанному с баланса, а также списанные из-за невозможности взыскания, и суммы задолженности, списанной из-за невозможности взыскания: 91603 (А) – Неполученные проценты по межбанковским кредитам, депозитам и прочим размещенным средствам по основному долгу, не списанному с баланса. 91604 (А) – Неполученные проценты по кредитам и прочим размещенным средствам (кроме межбанковских), предоставленным клиентам по основному долгу, не списанному с баланса. 91703 (А) – Неполученные проценты по межбанковским кредитам, депозитам и прочим размещенным средствам, списанным с баланса из-за невозможности взыскания. 91704 (А) – Неполученные проценты по предоставленным клиентам кредитам и прочим размещенным средствам (кроме межбанковских), списанных с баланса из-за невозможности взыскания. 91801 (А) - Задолженность по межбанковским кредитам, депозитам и прочим размещенным средствам, списанная за счет резервов на возможные потери по ссудам. 91802 (А) – Задолженность по предоставленным клиентам кредитам и прочим размещенным средствам (кроме межбанковских), списанная за счет резервов на возможные потери. 91803 (А) – Долги, списанные в убыток. Задолженность по списанным с баланса кредитам и неполученным процентам, отражаемая на внебалансовых счетах, оценивается по остатку по счету (рост – отрицательный показатель). Суммы на счетах по списанию кредитов и процентов отражаются нарастающим итогом, так что сумму списанной задолженности (процентов) за год легко рассчитать, вычитая из остатка на конец года остаток на начало. Также качество кредитного портфеля можно оценить, проанализировав его структуру по категориям качества (5 групп категорий качества кредита для формирования РВПС), если будет доступ к соответствующей информации. Для оценки качества кредитного портфеля можно использовать такой обобщенный показатель, как коэффициент качества кредитного портфеля (  ): =  .Просроченная задолженность может возрастать в абсолютной сумме, но тенденция уровня просроченной задолженности может иметь отрицательную динамику. Информативным коэффициентом, с помощью которого можно оценить тенденцию изменения качества активов, является индекс качества кредитного портфеля  : ,где  - коэффициент качества кредитного портфеля на отчетную дату; - коэффициент качества кредитного портфеля на предыдущую дату.Значение меньше 1 означает тенденцию ухудшения качества кредитного портфеля.Индекс качества кредитного портфеля интересен тем, что дает обобщенный показатель качества независимо от размера кредитного портфеля и сумм просроченной задолженности. Он позволяет проводить сравнительный анализ кредитных портфелей банков разных размеров. Анализ доходности кредитного портфеля Анализ доходности кредитного портфеля проводится на основе данных ф.0409102 «Отчет о финансовых результатах» и среднегодовых остатков кредитных вложений. Каждой категории заемщиков в Отчете о финансовых результатах в разделе «Процентные доходы» соответствует символ, по которому отражаются поступившие проценты. Учитывая, что процесс выдачи и погашения кредитов происходит ежедневно и начисление процентов (дохода банка) осуществляется на ежедневный остаток задолженности (равно как и расчет процентов в оплату привлекаемых ресурсов производится на ежедневный остаток привлеченных ресурсов), наиболее точный анализ может быть произведен только на основе среднедневных показателей за период. В нашем распоряжении имеются данные только на начало и конец года, поэтому для расчетов используем средние арифметические показатели на начало и конец года. Расчет по таким данным дает высокую погрешность. Более того, если внутри года производились выдача и погашение кредитов каким-то группам заемщиков, погасившим задолженность на конец года, то в отчете о финансовых результатах могут появиться доходы по группам заемщиков, по которым нет задолженности. Такие проценты будем учитывать по строке «Кредитный портфель – всего». В результате доходность кредитного портфеля в целом оказывается выше, чем доходность суммы составляющих его категорий заемщиков. Если задолженность растет в течение года неравномерно, возрастая к концу года, то рассчитанная доходность кредитного портфеля может оказаться ниже реальной. Для расчета средней ставки доходности кредитных вложений (Д) используется формула: Д =  100 %,где ПП – полученные проценты по срочным и просроченным кредитам, полученные просроченные проценты за период;  – средний остаток ссудной задолженности за период.Для более полной характеристики ставок доходности кредитного портфеля среднюю ставку по кредитам данного банка следует сравнить со средней ставкой привлечения ресурсов, ставкой рефинансирования, средней ставкой по кредитам в регионе (если имеется информация). Анализ оборачиваемости кредитных вложений Оборачиваемость кредитных вложений банка является показателем его активности на кредитном рынке. Ускорение или замедление оборачиваемости кредитов никак не влияет на уровень доходов банка, однако является качественной характеристикой кредитного процесса. Для анализа используется ф.0409101 – с оборотами по дебету и кредиту балансовых счетов второго порядка. Эта форма месячная, т.е. обороты в ней представлены за месяц. Чтобы рассчитать обороты за год, необходимо собрать обороты за каждый месяц. Расчет оборачиваемости кредитных вложений производится по формуле:  =  T,где - оборачиваемость кредитных вложений в днях; – оборот по погашению кредита (кредит ссудных счетов) за период; – средний (среднедневной) остаток кредитных вложений за период;Т – количество дней в периоде. Замедление оборачиваемости кредита при прочих равных условиях означает рост вложений с более длительными сроками возврата, выдачу кредитов на более длительные сроки погашения, а нередко и ухудшение качества кредитного портфеля – рост отсроченной и просроченной задолженности. Одновременно замедление оборачиваемости кредита ухудшает ликвидность активов банка. Кроме того, через показатель оборачиваемости кредита иногда можно судить и о достоверности отчетности банка. В качестве примера рассмотрим оборачиваемость кредитов сроком погашения до 30 дней двух условных банков Таблица - Оборачиваемость кредитов сроком до 30 дней
Оборачиваемость кредитов сроком погашения до 30 дней в банке А составила 33,1 дня. Это свидетельствует или о предоставлении отсрочек погашения кредита, или об ошибках в учете. В любом случае состояние банка А, у которого оборачиваемость кредитов сроком погашения до 30 дней составляет 33,1 дня, требует дополнительного анализа. Оборачиваемость кредитов в банке В составляет 26, 5 дня, что находится в пределах срока выдаваемых кредитов (до 30 дней). Анализ активных операций с ценными бумагами Значение операций с ценными бумагами, проводимыми банками на фондовом рынке (как биржевом, так и внебиржевом), постоянно растет. Однако на этом рынке активно работает весьма ограниченное число банков. Как правило, это крупнейшие банки – национальные и транснациональные. Для подавляющего большинства коммерческих банков не только РФ, но и любой другой страны операции с ценными бумагами на фондовом рынке носят разовый, случайный характер. В разделе «Ценные бумаги» коммерческого банка чаще всего можно встретить операции с векселями. Однако за этими операциями нередко скрыты кредитные отношения: банк покупает векселя фирмы, которой невозможно выдать традиционный кредит из-за ее плохого финансового состояния. Особенность операций с ценными бумагами заключается в том, что основной объем рисков по ним находится за балансом, на внебалансовых счетах в разделе «Срочные операции» и связан с форвардными и фьючерсными сделками, сделками репо, а также производными финансовыми инструментами (derivatives). Операции банков с ценными бумагами, учитываемые в балансе, можно разделить на три группы: Пассивные операции. Это операции по эмиссии собственных ценных бумаг – акций, облигаций, сберегательных и депозитных сертификатов, векселей – с целью увеличения капитала, привлечения ресурсов или выпуска платежных инструментов; Активные операции. К ним относятся операции, связанные с приобретением ценных бумаг с целью получения дохода или получения контроля над дочерними зависимыми обществами. Эти бумаги составляют портфель ценных бумаг коммерческого банка; Посреднические операции. Это операции, где банк выступает как брокер, действуя по поручению клиентов. Банк не вкладывает собственные средства и получает доход в виде комиссий. Если основная направленность банка – кредитные операции, доля ценных бумаг в портфеле его активов будет невелика: как правило, на рынок ценных бумаг такой банк направляет временно свободные ресурсы и инвестирует их обычно в государственные ценные бумаги, имеющие рыночную котировку. Оценка качества портфеля ценных бумаг Формируя портфель ценных бумаг, банк несет риск потери стоимости приобретенных ценных бумаг. Для снижения этого риска банк формирует резервы на возможные потери (резервы под возможное обесценение ценных бумаг). Резервы формируются только по бумагам, учитываемым на балансе банка. В банковском учете ценные бумаги разделяются на следующие группы: Вложения в долговые обязательства. Вложения в эту категорию ценных бумаг учитываются на счетах: 501 – Долговые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток; 502 – Долговые обязательства, имеющиеся в наличии для продажи; 503 – Долговые обязательства, удерживаемые до погашения; 505 – Долговые обязательства, не погашенные в срок. Вложения в долевые ценные бумаги. Под долевыми ценными бумагами понимаются акции, паи, а также любые ценные бумаги, которые в соответствии с законодательством (правом) страны их выпуска закрепляют права собственности на долю в имуществе и (или) в чистых активах организации (остаточная доля в активах, оставшихся после вычета всех ее обязательств). Эти бумаги учитываются на следующих счетах: 506 – Долевые ценные бумаги, учитываемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток; 507 – Долевые ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи; 509 – Прочие счета по операциям с приобретенными ценными бумагами. К ценным бумагам, оцениваемым по справедливой стоимости, относятся ценные бумаги, прошедшие процедуру листинга и информация о рыночной цене которых общедоступна. С момента зачисления (первоначального признания) и до момента списания (прекращения признания) вложения в эту категорию ценных бумаг оцениваются (переоцениваются) по текущей (справедливой) стоимости либо путем создания резерва на возможные потери. В банковском учете текущей (справедливой) стоимостью ценной бумаги признается сумма, за которую ее можно реализовать при совершении сделки между хорошо осведомленными, желающими совершить такую сделку и независимыми друг от друга сторонами. На отдельных счетах второго порядка учитываются создаваемые резервы на возможные потери и переоценка ценных бумаг. Счета по учету положительной переоценки – активные, счета по учету отрицательной переоценки и резервов – пассивные. Вложения в долговые и долевые ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи, подлежат переоценке. Положительная переоценка долговых ценных бумаг увеличивает балансовую стоимость бумаги и доходы банка по переоценке. Отрицательная переоценка соответственно уменьшает балансовую стоимость бумаги и увеличивает расходы по переоценке. Эти доходы и расходы учитываются непосредственно на счетах доходов и расходов. Долговые обязательства, удерживаемые до погашения, и долговые обязательства, не погашенные в срок, не переоцениваются. Под вложения в такие бумаги формируются резервы на возможные потери. Резервы на возможные потери под ценные бумаги для продажи формируются в случае невозможности надежного определения их текущей (справедливой) стоимости и наличия признаков их обесценения. Под ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток, резервы на возможные потери не формируются. Учтенные векселя. Эта категория ценных бумаг учитывается на следующих счетах: 512 – Векселя федеральных органов исполнительной власти и авалированные ими; 513 - Векселя органов исполнительной власти субъектов РФ, местного самоуправления и авалированные ими; 514 – Векселя кредитных организаций и авалированные ими; 515 – Прочие векселя; 516 – Векселя органов государственной власти иностранных государств и авлированные ими; 517 – Векселя органов местной власти иностранных государств и авалированные ими; 518 – Векселя банков-нерезидентов и авалированные ими; 519 –Прочие векселя нерезидентов. На этих активных счетах учитывается покупная стоимость приобретенных (учтенных) банком векселей и начисленных по ним процентных доходов по срокам их погашения. На отдельных пассивных счетах второго порядка учитываются резервы на возможные потери. Участия. К участиям относятся вложения в уставные капиталы дочерних и зависимых обществ. Эта категория вложений учитывается на счетах: 601 – Участия в дочерних и зависимых акционерных обществах; 602 – Прочее участие. Для анализа все учтенные в разделе 5 (в активе) ценные бумаги распределяются на 4 группы: Инвестиционный портфель, где группируются ценные бумаги по справедливой стоимости, и бумаги, удерживаемые до погашения; Торговый портфель, включающий ценные бумаги, имеющиеся для продажи; Векселя (портфель векселей); Участия (в дочерних и зависимых обществах и прочие участия). Анализ операций с ценными бумагами проведем на основе данных ф.0409101 и ф.0409102. При необходимости можно проанализировать изменение инвестиционного и торгового портфелей по составу бумаг (государственные, корпоративные и т.д.). Следующий этап анализа – оценка доходности от операций с ценными бумагами. Подчеркнем еще раз, что мы можем оценить доходность операций только в части доходов и расходов от изменения курса самой ценной бумаги, а также получения купонного (процентного) дохода и дивидендов. Результаты переоценки ценных бумаг в иностранной валюте для внешнего аналитика остаются величиной неизвестной. Фактическая доходность портфеля ценных бумаг рассчитывается по формуле:  =  ,где - доходность портфеля ценных бумаг; - чистые доходы по ценным бумагам и участиям за период;П – портфель ценных бумаг на начало и конец периода, в знаменателе средний остаток вложений за период. |