комплексный (копия). Тема Анализ использования ресурсов организации
 Скачать 297.68 Kb.
|
МОСКВА 2022 Задания по практическим и семинарским занятиям по дисциплине Комплексный экономический анализ Тема: Анализ использования ресурсов организацииЗадание 1. По данным, приведенным в таблице, рассчитать и проанализировать материалоемкость общую и по элементам материальных затрат. Рассчитайте относительную экономию (перерасход) материальных ресурсов в результате изменения материалоемкости. Интерпретируйте полученные результаты.
Решение: Материалоемкость рассчитывается по формуле:  где  – выпуск продукции, тыс. руб.,  – материальные затраты, тыс. руб. По приведенной формуле рассчитывается общая материалоемкость. Если вместо общей суммы материальных затрат при расчете подставить затраты сырья и материалов, полуфабрикатов, топлива, энергии, мы получим частные показатели материалоемкости. Относительная экономия (перерасход) материальных затрат рассчитывается по формуле:  где  – индекс выпущенной продукции (рассчитывается как отношение стоимости выпущенной продукции по отчету к аналогичному плановому показателю). Расчет осуществляем в таблице:
По отчету эффективность использования материальных затрат оказалась ниже, чем предусмотрено планом. В частности, если по плану для выпуска продукции на 1 руб. материальные затраты должны были составить 0,417 руб., то по отчету эта величина оказалась выше – 0,428 руб. Наибольшую роль в составе материальных затрат играют затраты на полуфабрикаты. Частный показатель материалоемкости по полуфабрикатам тоже увеличился (с 0,296 до 0,301 руб./руб.). Данным обстоятельством в наибольшей степени определяется негативное изменение общего показателя материалоемкости. Помимо этого, росту материалоемкости способствовало увеличение частных показателей материалоемкости по топливу (с 0,013 до 0,020 руб./руб.) и энергии (с 0,010 до 0,012 руб./руб.). И только лишь по сырью и материалам предприятию удалось достичь экономии: если по плану соответствующий частный показатель составлял 0,098 руб./руб., то по отчету на 3,28% меньше – 0,095 руб./руб. Индекс выпуска продукции составляет:  Полученное значение означает, что отчетный выпуск продукции оказался ниже плановой величина на 1,2% (0,988×100-100). Если бы сумма материальных затрат изменялась пропорционально изменению выпуска продукции, то ее величина оказалась бы равной:  Фактическая сумма материальных затрат оказалась выше (33 239 тыс. руб.). Это означает, что имеет место перерасход материальных затрат на сумму:  Задание 2. Провести анализ эффективности использования основных средств организации. Провести факторный анализ влияния изменения среднегодовой стоимость основных средств и фондоотдачи на изменение выручки организации. Интерпретируйте полученные результаты.
Решение: Основным показателем эффективности использования основных средств выступает фондоотдача. Расчет данного показателя ведется по формуле:  где  – выручка от продажи товаров, тыс. руб.,  – среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб. Фондоемкость – это показатель, обратный к показателю фондоотдачи:  Используя приведенную выше формулу фондоотдачи, формируем факторную модель:  Факторный анализ проводим с помощью способа абсолютных разниц. Общее изменение выручки определяется по формуле:  Это изменение происходит за счет: изменения среднегодовой стоимости основных средств:  изменения фондоотдачи:  Совокупное влияние факторов должно быть равно изменению выручки:  Осуществляем расчет:
По данным, представленным в таблице, можно сделать следующие выводы: в прошлом году на 1 руб. среднегодовой стоимости основных фондов организация получила отдачу в размере 1,866 руб. в виде выручки от продажи; в отчетном году величина данного показателя оказалась равной 2,372 руб. Это означает, что отдача от использования основных средств повысилась, следовательно, выросла эффективность использования основных средств предприятия; показатель фондоемкости свидетельствует, что для получения выручки на сумму 1 руб. в прошлом году в основные средства необходимо было вложить 0,536 руб., в отчетном году – 0,422 руб. Такая динамика означает, что для получения выручки на одну и ту же сумму в отчетном году было использовано меньше основных средств. Следовательно, выросла эффективность использования основных средств предприятия; выручка от продажи товаров увеличилась на 4 760 тыс. руб. Это изменение имело место в результате разнонаправленного влияния изменения стоимости основных средств и эффективности их использования. Стоимость основных средств снизилась (-907 тыс. руб.), за счет этого фактора выручка от продажи снизилась на 1 692,2 тыс. руб. Фондоотдача, напротив, увеличилась (+0,506 руб./руб.), за счет этого фактора выручка увеличилась на 6 452,2 тыс. руб. Совместное влияние данных факторов обеспечило рост выручки на 4 760 тыс. руб. Тема: Анализ результатов хозяйственной деятельности фирмыЗадание 1. Рассчитайте показатели валовой прибыли и прибыли от продаж. Дайте объяснения динамики прибыли от продаж. Дайте оценку деятельности организации за отчетный период. Интерпретируйте полученные результаты.
По данным, приведенным в таблице, можно сделать следующие выводы: валовая прибыль в 2017 г. составила 39 700 тыс. руб., в 2018 г. – 40 584 тыс. руб.; прибыль от продаж, соответственно, 26 069 тыс. руб. и 21 000 тыс. руб.; выручка увеличилась в 2018 г. по сравнению с 2017 г. на 79 971 тыс. руб., что в относительном выражении составляет +36,22%. Динамика выручки оказала положительное влияние на сумму валового финансового результата; себестоимость проданных товаров тоже увеличилась (+79 087 тыс. руб. или +43,67%). Динамика себестоимости оказала негативное влияние на сумму валового финансового результата. Необходимо отметить, что себестоимость выросла быстрее (+43,67%) по сравнению с ростом выручки (+36,22%). В связи с этим сумма валовой прибыли увеличилась только на 2,23%; увеличилась также сумма коммерческих (+43,67%) и управленческих расходов (+43,68%). При этом эти виды расходов росли быстрее по сравнению с ростом валовой прибыли (+2,23%). В результате сумма прибыли от продаж снизилась на 19,44%; среди факторов, оказавших положительное влияние на сумму прибыли от продаж, следует назвать рост выручки (влияние фактора = +79 971 тыс. руб.). Напротив, снижению прибыли от продаж способствовал рост себестоимости (влияние фактора = -79 087 тыс. руб.), коммерческих расходов (-2 551 тыс. руб.) и управленческих расходов (-3 402 тыс. руб.). Превалирующим оказалось влияние факторов, способствовавших снижению прибыли от продаж. В итоге совокупное влияние перечисленных факторов привело к снижению прибыли от продаж на 5 069 тыс. руб. Такая динамика свидетельствует о негативном изменении рассматриваемого показателя. Задание 2. Провести анализ показателей рентабельности. Дать пояснения к расчетам. Дать оценку эффективности деятельности организации. Интерпретируйте полученные результаты.
По данным, представленным в таблице, можно сделать следующие выводы: значения рентабельности капитала свидетельствуют, что в предыдущем году на 1 руб. капитала (активов) приходилось 9,13 коп. чистой прибыли, а отчетном году данный показатель снизился до 2,72 коп. Это произошло за счет совместного влияния снижения чистой прибыли (-69,37%) и роста среднегодовой стоимости активов (+2,71%). По данному критерию эффективность работы организации снизилась; на 1 руб. стоимости текущих активов организация 29,03 коп. чистой прибыли в предыдущем году и 7,94 коп. в отчетном году. Такая динамика имела место по причине одновременного снижения чистой прибыли (69,37%) и роста среднегодовой стоимости текущих активов (+11,97%). По данному критерию эффективность работы организации снизилась; на 1 руб. собственного капитала организация получила 10,44 коп. чистой прибыли в предыдущем году и 3,11 коп. в отчетном году. Такая динамика имела место по причине одновременного снижения чистой прибыли (-69,37%) и роста среднегодовой суммы собственного капитала (+2,80%). По данному критерию эффективность работы организации снизилась; на 1 руб. себестоимости организация получила прибыль от продаж в сумме 22,62 коп. в предыдущем году и 6,73 коп. в отчетном году. Такая динамика имела место по причине одновременного снижения прибыли от продаж (-69,37%) и роста себестоимости выпускаемой продукции (+2,92%). По данному критерию эффективность работы организации снизилась; на 1 руб. выручки организация получила прибыль от продаж в сумме 18,45 коп. в предыдущем году и 6,31 коп. в отчетном году. Такая динамика имела место по причине более быстрого снижения прибыли от продаж (-69,37%) по сравнению со снижением выручки (-10,41%). По данному критерию эффективность работы организации снизилась. Тема: Анализ финансово-экономического состояния организации Задание 1. Провести анализ структуры актива баланса в плановом и отчётном периодах. Интерпретируйте полученные результаты.
По данным, представленным в таблице, можно сделать следующие выводы: общая стоимость активов увеличилась за 2017 г. с 1 688 905 до 2 064 238 тыс. руб. (+375 333 тыс. руб.). Такая динамика имела место за счет наращивания внеоборотных активов (+4 674 тыс. руб. или +0,45% к данным на 31.12.2016) и оборотных активов (+370 659 тыс. руб. или +57,74% к данным на 31.12.2016). Сопоставляя темпы прироста, можно отметить, что оборотные активы увеличилась быстрее, чем внеоборотные активы. Это означает, что имущество организации стало более мобильным. Действительно, удельный вес внеоборотных активов снизился с 61,99% до 50,95%, тогда как удельный вес оборотных активов, напротив, увеличился с 38,01% до 49,05%. Чем больше у организации оборотных активов, тем меньший риск связан с вложением капитал в данную организацию, поскольку рост удельного веса оборотных активов обозначает увеличение степени ликвидности имущества, что следует охарактеризовать положительно; по состоянию на 31.12.2016 наибольший удельный вес приходился на запасы (19,65% от общей стоимости имущества). Однако через год преобладал удельный вес дебиторской задолженности (21,90% от общей стоимости имущества). Увеличение удельного веса дебиторской задолженности (с 16,31% до 21,90%) следует охарактеризовать негативно. Дело в том, что практически пятая часть имущества организации отвлечена в активные расчеты. Это означает, что пятой частью имущества организация не может свободно распоряжаться до тех пор, пока дебиторы не погасят свои долги; удельный вес денежных средств (т.е. наиболее ликвидных активов) увеличился с 2,05% на 31.12.2016 до 3,34% на 31.12.2017. С одной стороны, удельный вес наиболее ликвидных активов увеличился, что следует охарактеризовать положительно. С другой стороны, столь низкий удельный вес данного вида активов может свидетельствовать о проблемах с обеспечением приемлемого уровня платежеспособности организации Задание 2. Дать оценку деловой активности организации, рассчитать сумму вовлеченных в оборот (отвлеченных из оборота) средств за счет ускорения (замедления) оборачиваемости, тыс. руб. Интерпретируйте полученные результаты.
 Решение: Основными показателями, характеризующими эффективность использования оборотных активов, являются коэффициент оборачиваемости и продолжительность одного оборота. Коэффициент оборачиваемости рассчитывается по формуле:  где  – выручка, тыс. руб.,  – среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс. руб. Данный коэффициент характеризует, сколько оборотов совершают оборотные средства в течение определенного периода (в данном случае в течение года). Продолжительность года в финансовых расчетах принимается равным 360 дней. Соответственно, продолжительность одного оборота оборотных средств можно найти по формуле:  Если вместо суммы оборотных средств в данную формулу подставить стоимость запасов и дебиторской задолженности, то мы получим продолжительность одного оборота соответствующих элементов оборотных средств. Сумма высвобожденных (-), или дополнительно вовлеченных (+) оборотных средств за счет ускорения или замедления их оборачиваемости  рассчитывается по формуле:  где  ,  – продолжительность одного оборота в днях в предыду-щем и отчетном году;  – выручка отчетного года, тыс. руб. Осуществляем расчет:
Продолжение таблицы:
По данным. полученным в таблице, можно сделать следующие выводы: удельный вес оборотных активов увеличился с 37,65% в 2016 г. до 47,47% в 2017 г. Чем больше данный показатель, тем более мобильными являются активы организации. Рост удельного веса оборотных активов при прочих равных условиях положительно характеризует произошедшие изменения; удельный вес дебиторской задолженности в стоимости оборотных ак- тивов снизился с 9,44% в 2016 г. по 4,54% в 2017 г. Данное обстоятельство положительно характеризует финансовое состояние организации, поскольку снизился удельный вес средств, отвлеченных в активные расчеты, т.е. средств, которыми предприятие не может свободно распоряжаться, пока дебиторы не погасят свои долги; в целом оборотные средства в 2017 г. использовались более эффективно, чем в 2016 г. Об этом свидетельствует снижение продолжительности одного оборота оборотных средств: если в 2016 г. эта продолжительность составила 303 дня, то в 2017 г. снизилась до 292 дней. Это означает, что оборотные средства стали оборачиваться быстрее. В результате из оборота можно высвободить оборотные средства на сумму 58,8 тыс. руб.; снизилась также продолжительность одного оборота дебиторской за- долженности: если в 2016 г. один оборот длился 29 дней, то в 2017 г. – 13 дней. Вместе с тем, продолжительность пребывания средств в запасах увеличилась с 239 до 274 дней. Таким образом, в организации следует уделить повышенное внимание необоснованному росту запасов: если выручка увеличилась на 34,62%, то стоимость запасов выросла более существенно (+54,02%). | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||