Анализ эффективности использования собственного и заемного капитала. Анализ и оценка эффективности использования собственного и заемн. Теоретические аспекты анализа состава и структуры капитала организации и эффективности его использования 4
 Скачать 65.3 Kb.
|
СодержаниеГлава 1 Теоретические аспекты анализа состава и структуры капитала организации и эффективности его использования 4 1.1. Понятие, классификация, состав и структура капитала на предприятии 4 1.2 Методы оценки эффективности использования капитала организации 11 Глава 2. Анализ состава и структуры капитала ООО «Консервный завод» и эффективности его использования 16 2.1 Технико-экономическая характеристика ООО «Консервный завод» 16 2.2 Анализ активов предприятия и источников их формирования 17 2.3 Анализ ликвидности, оборачиваемости и финансовой устойчивости 20 Заключение 32 Библиографический список 34 Введение Деятельность любого предприятия напрямую зависит от размера и состава ее капитала. Капитал организации – неотъемлемая часть предпринимательской деятельности. Наиболее целесообразно разделять капитал предприятия на собственный и заемный. Собственный капитал предприятия представляет собой совокупность всех вливаний учредителей предприятия в него и свободной прибыли, оставшейся как следствие ведения хозяйственной деятельности. Заемный капитал привлекается в предприятие извне за счет займов, кредитования и других финансовых источников. Грамотное формирование капитала предполагает оптимальный состав совокупного капитала и грамотное соотношение собственного и заемного. Такой подход позволяет не только успешно использовать капитал, но и качественным образом влиять на показатели рентабельности, ликвидности и финансовых результатов в целом. Актуальность темы исследования данной курсовой работы заключается в том, что грамотный финансовый анализ состава и структуры капитала предприятия максимально важен для эффективной деятельности предприятия. Только благодаря анализу можно оценить, насколько правильно используется этот капитал, каково эффективное соотношение его структурных элементов, а также увидеть пути совершенствования хозяйственной деятельности предприятия. Цель курсовой работы – проведение анализа состава и структуры капитала ООО «Консервный завод». В соответствии с заявленной целью исследования, предполагаются следующие задачи: Рассмотреть теоретические основы анализа состава и структуры капитала на предприятии, а также эффективность его использования; Провести непосредственный анализ состава и структуры капитала ООО «Консервный завод» и оценить эффективность его использования; Рассчитать финансовые показатели рассматриваемого предприятия. Объектом исследования курсовой работы выступает бухгалтерская отчетность предприятия ООО «Консервный завод» за 2018-2020 годы включительно. Курсовая работа состоит из введения, теоретической главы, в которой содержится общая информация о теоретических аспектах проведения анализа состава и структуры капитала, дано его понятие и характеристика, приведены необходимые классификации; вторая глава содержит характеристику предприятия ООО «Консервный завод» и анализ его капитала и эффективности его использования, а также финансовых результатов деятельности. Заканчивается курсовая работа логическим заключением и библиографическим списком. При написании данной курсовой работы использовались такие методы исследования, как факторный анализ, прогнозирование, статистическая обработка данных и дедуктивный подход. Теоретическую базу настоящего исследования составили нормативно-правовые акты, публикации в экономических научных изданиях, информация в сети Интернет, произведения российских и зарубежных авторов по тематике исследования. Практическая значимость курсовой работы может оцениваться с точки зрения пользы полученных знаний и результатов анализа, которые могут быть использованы управленческими структурами предприятия для повышения эффективности его деятельности, а также для совершенствования деятельности аналогичных предприятий. Глава 1 Теоретические аспекты анализа состава и структуры капитала организации и эффективности его использования 1.1. Понятие, классификация, состав и структура капитала на предприятииСобственный капитал предприятия представляет собой совокупность его финансовых ресурсов, принадлежащих предприятию по праву собственности. Собственный капитал предназначен для формирования чистых активов предприятия. Собственный капитал может принимать различные формы: уставный; принадлежащие предприятию или выкупленные акции; капитал, возникший вследствие переоценки внеоборотных активов; добавочный капитал; резервный капитал; капитал, сформировавшийся вследствие нераспределенной прибыли; другие финансовые поступления, например, благотворительность. Заемный капитал организации представляет собой активы предприятия, которые представлены как долговые обязательства. Это капитал, привлеченный со стороны кредиторов, залоговых сумм и прочих источников со стороны, которые были предоставлены на конкретный срок в использование, с учетом предоставленных гарантий со стороны заемщика, и которые подлежат возврату. Под капиталом организации может также пониматься стоимость, которая способна принести прибавочную стоимость, или, так называемая самовозрастающая стоимость. Капитал организации является базовым фактором производства. Именно благодаря наличию капитала предприятие способно осуществлять предпринимательскую деятельность. В экономической теории принято выделять три главных фактора производства – капитал, природные ресурсы и трудовые ресурсы. Очевидно, что в производстве необходимо наличие всех трех перечисленных составляющих. Капитал косвенно определяет рыночную цену предприятия. Его принято классифицировать в соответствии с его структурой и в зависимости от собственности формирования. Предприятие обязательно должно обладать собственным капиталом, который сформировался в результате собственных источников финансирования. Также предприятия зачастую привлекают заемный капитал, что предполагает наличие привлеченных ресурсов в хозяйственной деятельности организации. В соответствии с национальной принадлежностью капитал предприятия может быть представлен в российских рублях либо в валюте той страны, чьей национальности учредители предприятия. Форма собственности предприятия определяет два вида капитала – государственный и частный. В соответствии с организационно-правовой формой предприятия капитал может быть акционерным, паевым и индивидуальным. Капитал в соответствии с натурально-вещественной формой может быть выражен в денежной форме, финансовой форме, материальной и нематериальной. В соответствии с временными периодами капитал предприятия подразделяется на долгосрочный (более года) и краткосрочный 9менее года). В зависимости от характера применения капитала он делится в соответствии с рисками на безрисковый, низкорисковый, среднерисковый, и, соответственно, высокоризковый капитал. Помимо приведенных выше классификаций капитал так же может подразделяться на то, что непосредственно участвует в экономическом процесс и тот, что не вовлечен в экономический процесс. Сфера использования капитала предприятия так же определяет, используется ли капитал в реальном секторе, либо в финансовом. По направлению использования в предпринимательстве капитал может участвовать в экономике предприятия как инвестиционный, производственный либо кредитный ресурс. Если говорить о капитала, который используется непосредственно в инвестициях, то он классифицируется на первоначально инвестируемый, реинвестируемый и дезинвестируемый капитал. Характер использования капитала на предприятии делит его на основной капитал и оборотный. В соответствии со степенью его непосредственного действия в хозяйствующей деятельности он делится на работающий и неработающий. Также следует отметить, что в компании может быть использован не только легальный, соответствующий правовым нормам капитал, но и так называемый «теневой» капитал. Если рассматривать капитал в разрезе бухгалтерской отчетности, то капитал делится на собственный и заменый. Собственный капитал предприятия представляет собой совокупность всех вливаний учредителей предприятия в него и свободной прибыли, оставшейся как следствие ведения хозяйственной деятельности. Заемный капитал привлекается в предприятие извне за счет займов, кредитования и других финансовых источников. При этом он так же классифицируется на долгосрочный и краткосрочный. Собственный капитал предприятия имеет следующий состав: уставный капитал предприятия; добавочный капитал предприятия; резервный капитал предприятия; капитал, оставшийся в предпринимательской деятельности как нераспределенная прибыль; собственный акции, которые были выкуплены у их держателей (акционеров); другие фонды и резервы. Долгосрочный обязательства предприятия, в свою очередь, делятся на: заемный финансовые и реальные средства; отложенные налоговые обязательства; оценочные обязательства; прочие обязательства. Собственный капитал представляет собой доход от предстоящей прибыли, то есть замороженную на какое-то время прибыль за отчетный год. Заемный капитал предприятия подразумевает собой капитал, привлеченный извне. Источниками заемных средств для предприятия могут выступать: банковские и коммерческие виды кредитов, а также кредитование, представленной частными лицами, факторинг, лизинг и прочие заемные источники финансирования. Заемные средства привлекаются вследствие необходимости предприятия в основных и оборотных фондах. Данная необходимость может возникнуть вследствие проведения технической реконструкции, модернизации, перевооружения, недостаточности стартового капитала, сезонных факторов, резких отклонений от нормального хода круговорота средств по независящим от организации причинам - форс-мажоры, необязательность партнеров и т.д. Уставной капитал предприятия представляет собой комплекс вкладов, состоящий из долей, акций и паевых взносов, принадлежащих учредителям предприятия. Его размер обязательно должен быть внесен в документы, учреждающие предприятие. Размер уставного капитала фиксируется в учредительных документах. Взнос учредителей в основной капитал может быть выражен не только в денежном эквиваленте, но и в натуральной, имущественной форме – здания, оборудования, ресурсы, товарные знаки и прочие варианты активов. Пополнение уставного капитала происходит из прибыли предприятия. Формируется уставной капитал в соответствии с выбранной организационно-правовой формой организации. Если в качестве примера взять ОАО (открытое акционерное общество), то уставной капитал этой организации образуется методом выпуска и продажи акций. Если размер чистых активов меньше, чем размер уставного капитала, то ОАО должно снизить уставной капитал до размера чистых активов, таким образом, чтобы он не превышал сумму собственных. Предприятия других форм собственности и форм организации могут отличаться формированием уставного капитала. Добавочный капитал призван накапливать и сохранять деньги, приходящие в организацию в течение года из различных источников. Добавочный капитал формируется посредством: Прироста стоимости внеоборотных активов, которая была сформирована посредством проведенной переоценки; Эмиссионного дохода, т.к. дохода от продажи акций, которые были реализованы по цене выше номинальной; Получения активов на безвозмездной основе; Присоединения стоимости внеоборотных активов, которые сформировались из дохода или фондов организации; При наличии плюсовой разницы курса иностранных вкладчиков в уставной капитал российского предприятия. Элементы добавочного капитала и способы его использования определяется владельцами предприятия. Сам по себе добавочный капитал формируется после переоценки основных фондов. Однако многие предприятия не пользуются данным методом для естественного ежегодного увеличение капитала и вследствие этого несут потери. Резервный капитал организации делится на два вида – обязательный и необязательный. Обязательный формируется согласно законодательству РФ. Его объем должен составлять не менее 15% от уставного капитала предприятия у организаций с российским капиталом и не менее 25% для предприятий с иностранным капиталом. Резервный обязательный фонд формируется вследствие ежегодных отчислений чистой прибыли в размере не менее 5%.1 Средства из резервного фонда могут быть использованы на покрытие убытков, либо для выкупа собственных акций. Следует отметить, что вливания в резервный фонд не подлежат налогообложению. Реализация средств из необязательных резервных фондов могут происходить по нескольким направлениям: В случае недостаточности оборотных средств, участвующих в формировании производственных запасов, производствах, которые пока не завершены, а также готовой продукции; Если оборотных средств достаточно, то средства из необязательного резервного фонда используются в краткосрочных финансовых вложениях. Нераспределенная прибыль – это доля чистой прибыли, которая после распределения прибыли между акционерами осталась в распоряжении предприятия. Она может храниться в резервных фондах и фондах специального назначения. Фонды специального назначения бывают двух видов – фонды накопления и социальной сферы и фонды потребления. Фонд накопления – этот фонд, в котором по решению учредителей аккумулируется какая-то часть чистой прибыли, предназначенной для капиталовложений в производственный процесс. Иначе его можно назвать инвестиционным фондом. Инвестиционный фонд состоит из: Фонда амортизации, рассчитанный на производство основных фондов; Фонда накопления, сформированного из отчислений от прибыли и рассчитанного на развитие хозяйственной деятельности; Фонда из заемных и привлеченных источников, образованного для возможности предприятия посредством полученной прибыли и привлечения инвестиций получить прирост оборотных средств. Фонд социальной сферы призван покрыть капиталовложения в социальные службы предприятия. По своему значению социальный фонд на втором месте по важности для отечественных предприятий после добавочного капитала. Что касается прочих резервов предприятия, они создаются накануне крупных затрат, включённых в себестоимость и издержки обращения, дабы избежать неравномерности внесения предстоящих расходов в затраты. Исходя из вышесказанного и проанализировав суть и задачи капитала предприятия, а также его использование в предпринимательской деятельности, становится очевидно, что капитал предприятия является базовым и одним из самых главных аспектов деятельности. Капитал организации непосредственным образом способен определить рыночную цену предприятия. Его состав и размер напрямую обеспечивают успешное функционирование деятельности предприятия. Выше была приведена классификация капитала по тем или иным обобщающим признакам, однако самое важное – это соотношение собственного и заемного капитала на предприятии. Размер капитала на предприятии определяет обеспеченность организации производственными ресурсами. При создании организации необходимо позаботиться об уставном капитале. Под уставным капиталом понимаются те средства и ресурсы, которые были внесены учредителями предприятия при формировании предприятия. Предприятие должно область собственных капиталом, который является основным рисковым капиталом организации. Эти средства предназначены для долгосрочных инвестиций, так как их потеря не повлечет за собой неплатёжеспособность всего предприятия. Основная отличительная черта собственного капитала – отсутствие гарантий прибыли и графика возмещения. Он имеет фиксированный размер, отсутствуют требования по выплате дивидендов, у значит, есть основание полагать, что в случае неблагоприятных обстоятельств он останется неизменен. Главная цель хозяйственной деятельности любого предприятия состоит в том, чтобы извлечь посредством этой деятельности максимальную прибыль из имеющегося капитала, чтобы повысить качество жизни, применить свои ресурсы максимально выгодно. Для этого предприятию необходимо принимать грамотные управленческие решения в отношении управления своим капиталом. |