Структура банковской работы РК. КРструктураБанковскойСистемыРК. Теоретические аспекты функционирования банковской системы
 Скачать 106.39 Kb.
|
3 .2 Современные тенденции в развитии банковской системы Республики КазахстанГлобальный кризис ликвидности, начавшийся в середине 2020 года, подверг банковский квадрант и регулирующие органы Казахстана самому тяжелому испытанию за последние годы . Развитие банковской системы страны достигло критической точки, когда на фоне возникших проблем быстро обозначилась необходимость радикальной трансформации деловой практики, стратегий и нормативных актов . Это может стать настоящим шоком для банков, тем более что до кризиса они имели относительно легкий доступ к кредитам в течение длительного времени . Хотя непосредственной причиной дестабилизации банковского квадранта Казахстана было отсутствие внешнего финансирования, большее беспокойство вызывают внутренние, структурные недостатки квадранта, которые усугубляют возникающие проблемы . Кредитоспособность банков в Казахстане по0прежнему сдерживается такими факторами, как недостаточная прозрачность структуры собственности, все еще неструктурированный корпоративный квадрант, высокая концентрация кредитных операций и источников ресурсов, недостаточная "ребалансировка" быстро растущих кредитных портфелей, высокая степень долларизации операций, слабая капитализация и непроверенные системы управления рисками . На основании оценки странового и отраслевого риска рейтинговое агентство Standard & Poor's относит банковскую систему Казахстана к группе 8 . Используя градацию BICRA, Standard & Poors делит банковские системы на 10 групп в зависимости от их подверженности страновому и отраслевому риску . Самые сильные попадают в группу 1, самые слабые 0 в группу 10 . Помимо Казахстана, в восьмую группу входят Россия, Аргентина, Египет и Индонезия . Казахские банки пережили первый шок от глобального сжатия ликвидности довольно успешно, благодаря грамотному управлению активами и пассивами, внутренним резервам ликвидности, поддержке правительства и акционеров, а также пролонгации и рефинансированию некоторых своих долговых обязательств . На сегодняшний день чистое снижение внешнего долга казахстанских банков было не очень большим, но условия рефинансирования могут ужесточиться в 2021 году [29] . Беспокойство вызывает растущая вероятность того, что качество активов банков будет ухудшаться при длительной напряженности на рынке . Этому может способствовать ожидаемое замедление экономического роста и сложная внутренняя ситуация с кредитными ресурсами и ликвидностью, которая, вероятно, сохранится в течение 2021 года и, возможно, даже в 2009 году . Более того, банковский квадрант Казахстана, вероятно, столкнется с трансформацией 0 как в отраслевом разрезе, так и в бизнес0моделях и практике, что вызывает неуверенность в способности отдельных банков адаптироваться к новой реальности . Поэтому в начале декабря 2020 года прогноз по рейтингам большинства казахстанских банков был изменен на "Негативный", хотя сами рейтинги были понижены лишь в нескольких случаях . Согласно финансовым данным НБРК на 50 сентября 2020 года, внешние обязательства казахстанских банков, подлежащие погашению в 2021 году, составили: по капиталу почти 11 миллиардов долларов США, по процентам почти 5 миллиарда долларов США (Рисунок 6) . Еще 5 миллиардов долларов США основной суммы долга и 2 миллиарда долларов США процентов необходимо будет выплатить в 2009 году 0 и, возможно, еще больше, если начнут поступать новые кредиты . Однако более трети этих обязательств относятся к операциям торгового финансирования, депозитам казахстанских юридических лиц, зарегистрированных в оффшорных зонах, операциям секьюритизации, операциям РЕПО, прямому финансированию иностранных дочерних компаний и транзитным платежам, по которым риск погашения и рефинансирования является низким . О Объем внешних долговых обязательств казахстанских банков существенно не снизился после начала рыночных потрясений . Во второй половине 2020 года эти обязательства сократились менее чем на $1 миллиард При этом общая сумма внешних обязательств, срок погашения которых наступает в этот период (по условиям соглашений), первоначально оценивалась более чем в $8 миллиард очевидно, что, несмотря на неблагоприятные рыночные условия, казахстанские банки смогли рефинансировать часть своего внешнего долга 0 а именно обязательства по торговым и финансовым займам 0 и заменить некоторые внешние обязательства со сроками погашения новыми займами, включая двусторонние займы и новые депозиты зарегистрированных за рубежом организаций . Во второй половине 2020 года большая часть внешних займов казахстанских банков сократилась в октябре 0 по оценкам, на $2 миллиард Однако эта сумма включает 750 млн долларов, привлеченных Kaspi Bank путем выпуска облигаций через специализированную финансовую компанию . обеспеченных диверсифицированными платежными правами, а также около 400 млн долларов, полученных ATF0Bank от холдинга UniCredito, который в то время был потенциальным, а теперь стал фактическим владельцем банка . Отток внешнего финансирования увеличится в 2021 году . Возможности для новых заимствований остаются весьма ограниченными, в дополнение к тому, что двусторонние займы являются основной доступной формой заимствования . Рынки синдицированных и двусторонних займов менее волатильны, чем долговые рынки, поскольку их участники (контрагенты казахстанских банков) лучше осведомлены о существующих рисках и имеют более длительный опыт работы с казахстанскими банками . Однако даже эти кредиты труднодоступны для большинства казахстанских банков, а их условия невыгодны . Для казахстанских банков, которые наиболее обременены внешним долгом, стоимость погашения внешних обязательств к концу 2021 года составит в среднем 10015 процентов от их текущих активов (Таблица 10) . Очевидно, что из0за отсутствия внешнего финансирования значение внутренней депозитной базы резко возросло, хотя и недостаточно для поддержания существующего развития банковского бизнеса . Внутренние источники ресурсов остаются недостаточными, неразвитыми, краткосрочными и нестабильными, поэтому очевидно, что казахстанские банки вернутся на международные рынки капитала, как только ситуация улучшится . Остается надеяться, что объем их кредитования будет более умеренным . Таблица 15 Расходы крупных казахстанских банков по погашению внешних долгов, миллион долл . США
Прогнозируя развитие ситуации в банковском квадрантеКазахстана, рейтинговое агентство Standard & Poor's считает, что неопределенность и продолжающаяся переоценка рисков будут способствовать сохранению 0 по крайней мере, в ближайшем будущем 0 проблем с ликвидностью, широких кредитных спредов и повышенной волатильности . Чем дольше понижение рейтинга, тем вероятнее его влияние на основные показатели казахстанских банков, тем реальнее перспектива негативного изменения их кредитных рейтингов . Среди показателей, наиболее чувствительных к долгосрочной дестабилизации банковской системы, 0 качество активов, ликвидность, прибыльность и динамика бизнеса . Устойчивый приток средств благодаря благоприятной ценовой конъюнктуре на сырьевых рынках (особенно нефти и газа) и бурный рост потребления домашних хозяйств лишь немного смягчают остроту этих проблем . Однако принятые меры принесут проблемы не только банковской системе . Хотя эти меры могут быть болезненными, в конечном итоге они должны помочь упорядочить финансовый квадрант, разработать более устойчивые бизнес0стратегии, развить внутренние источники финансирования и создать более консервативные финансовые профили для банков. В нынешних сложных условиях это особенно трудно для относительно слабых банков, в то время как более сильные финансовые учреждения имеют возможность укрепить свои позиции на рынке . Банковская система Казахстана стала жертвой собственного успеха, который позволил ей активно использовать внешние источники финансирования . Регулирующие органы и сами банки долгое время не решались решать растущие структурные проблемы, связанные с кажущимся неуклонным ростом активности . Но сейчас у них есть уникальная возможность восстановить баланс, обеспечить долгосрочную стабильность и улучшить перспективы развития банковской системы . Даже если казахстанским банкам удастся справиться с текущими проблемами, их возможный возврат к старым стратегиям быстрого увеличения кредитования за счет оппортунистического использования оптовых источников ресурсов будет негативно воспринят нами и может повлиять на их кредитные рейтинги . В будущем возможны новые "шоки", но в следующий раз макроэкономическая и финансовая ситуация суверена может быть менее благоприятной, чем сейчас . С точки зрения готовности поддержать отечественные системообразующие банки в случае финансовых трудностей, правительство Казахстана относится к группе "интервенционистов" . Standard & Poor's классифицирует АО "Фортебанк", АТФ Банк и Народный банк как системно значимые финансовые институты и добавляет дополнительную ступень к их рейтингам на основе анализа их собственной кредитоспособности . Это отражает, во0первых, доминирующую роль этих трех банков в финансировании экономики и предоставлении финансовых услуг населению страны, а во0вторых, политику, проводимую в отношении банковского квадранта . Когда мы говорим о потенциальной государственной поддержке, мы имеем в виду конкретные меры 0 рекапитализацию, поддержку ликвидности, покупку проблемных активов, позволяющих банкам, в том числе частным, избежать краха . Небольшие банки подвержены гораздо более высоким рискам в связи с последними событиями . Только несколько банков, которые еще не были классифицированы как системно значимые, могут получить этот статус и рассчитывать на дополнительную рейтинговую ступень, но для этого они должны доказать, что смогут сохранить свои недавно возросшие рыночные позиции в нынешних сложных рыночных условиях . Рейтинговое действие отражает обеспокоенность Standard & Poor's по поводу усиливающегося негативного влияния сложной рыночной ситуации на качество активов и ликвидность казахстанских банков, несмотря на то, что они смогли преодолеть трудности, возникшие в самом начале глобального кризиса ликвидности, благодаря грамотному управлению активами и пассивами . Банковский квадрант, вероятно, подвергнется глубокой трансформации, как в отрасли, так и в бизнес0моделях и практике, что только усилит неопределенность в отношении способности отдельных банков адаптироваться к новой реальности . Быстрый рост банков в квадрантена фоне повышенных рисков, связанных с экономикой и банковским квадрантом Республики Казахстан (рейтинг валютных обязательств: BBB0I Стабильный IA05; рейтинг обязательств в национальной валюте: BBB0I Стабильный IA0 5), финансируемый за счет постоянно растущего внешнего долга, уже давно вызывает серьезную озабоченность у Standard & Poor's . Глобальный кризис ликвидности, начавшийся в августе, только усугубил эти опасения . В частности, проблема усугубляется значительной необходимостью рефинансирования внешнего долга, давлением со стороны нестабильного квадранта недвижимости и строительства и других проблемных квадрантов, а также тем, что небольшие банки не всегда могут рассчитывать на государственную поддержку . Таблица 14 Рейтинг0лист на 11 декабря 2020 г . рейтинговой службы Standard & Poor's
Резкое падение роста кредита должно выявить истинную глубину проблемы качества активов . Сильный рост кредитования в последние годы затмил реальное качество ссудных портфелей . Большинство кредитов не выдержали проверки временем и не прошли все стадии экономического цикла . Кредиты, даже проблемные, легко рефинансируются в стабильной среде . Возможность дальнейшей девальвации тенге, как это произошло в последние несколько месяцев, также ставит под угрозу способность заемщиков выполнять свои обязательства (по состоянию на 51 декабря 2020 года ссуды, выраженные в иностранной валюте, составляли 45 процента всех непогашенных ссуд . Государственная поддержка в виде финансовой ликвидности, стабильного притока денежных средств благодаря благоприятным ценовым условиям на товарных рынках (например, нефти и газа), а также стабильный рост индивидуального потребления в Казахстане лишь частично снимают эти опасения . В начале декабря Президент Нурсултан Назарбаев заказал 4 миллиарда долларов из Национального фонда Республики Казахстан для поддержки квадранта недвижимости, малых и средних предприятий и банковской системы . Из этой суммы 1 миллиард долларов должен быть выделен до конца 2020 года, а остальная часть 0 в 2021 году . Банки уже получили первые транши этих средств . Прямые получатели средств 0 государственные агентства развития, Фонд устойчивого развития «Самрук0Казына», которые распределяют деньги между банками . В рамках этой программы банки подают заявки на кредиты в трастовый фонд «Самрук0Казына», прилагая документы по конкретным проектам своих клиентов, требующим финансирования . После принятия решения по заявке Трастовый фонд «Самрук0Казына» перечисляет средства на счета в соответствующих банках (70 процент от общей утвержденной стоимости проекта) . Заем предоставляется под 9 процентов годовых, срок депозита составляет три года, при этом Траст «Самрук0Казына» имеет право досрочно вывести средства (это обычная практика управления депозитами клиентов в Казахстане) . Цель этой программы 0 обеспечить ликвидность банковской системы, а не удерживать действительно плохие активы . Регулирующие органы пытаются воспользоваться текущей ситуацией, чтобы сдержать необычно высокий рост активов банков, зафиксированный в предыдущие периоды, а также ограничить внешние заимствования, но пока их действия не особенно эффективны . Казахстанские банки вступили в критический период своего развития . В этом квадрантепоявляется все больше и больше случаев пересмотра стратегии развития и корпоративной реструктуризации, а некоторые банки могут быть проданы . Мало кто из банков верит, что они смогут восстановить прежние темпы роста в более или менее обозримом будущем . В настоящее время они вносят существенные и незначительные изменения в стратегии и планы реструктуризации своего бизнеса, одновременно укрепляя внутренние процедуры и системы управления рисками . К ним относятся, например, АТФ Банк, который, вероятно, усилит свои банковские операции в других странах СНГ, чтобы использовать новые возможности для бизнеса, и Исламский банк Аль Хилал, который ограничил свою программу экспресс0кредитования, сосредоточившись на расширении менее рискованных традиционных розничных кредитов (обеспеченных по потребительским кредитам, кредитам заемщикам с положительной кредитной историей по кредитным картам) . В целях дальнейшего развития банковского квадранта и с учетом предстоящего вступления Казахстана в ВТО была принята Концепция развития финансового квадранта Республики Казахстан на 202002020 годы . Основными приоритетами дальнейшего развития законодательной и нормативной базы в соответствии с данным документом являются: совершенствование банковского законодательства с учетом международных стандартов, развитие конкуренции и либерализация доступа иностранных банков на внутренний финансовый рынок, принятие мер по совершенствованию риск0ориентированного консолидированного надзора (с учетом существующих в Казахстане конгломератов и возникающих рисков), снижение банковских рисков, связанных с экспансией банков на зарубежные рынки, n Согласно Концепции развития финансового квадранта Республики Казахстан на 202002020 годы, основными целями и задачами развития банковского квадранта в среднесрочной перспективе являются: Расширение доступа населения к банковским продуктам и улучшение защиты прав потребителей в сфере финансовых услуг Повышение уровня прозрачности отечественных банков второго уровня для повышения доверия населения к банковскому квадранту; Развитие конкуренции и либерализация доступа иностранных банков на внутренний финансовый рынок; Совершенствование банковского надзора на основе лучших мировых практик; и Повышение эффективности управления внешними займами в отечественном банковском квадранте. Дальнейшее совершенствование отечественной банковской системы является ключом к более тесной интеграции с мировой экономикой . Либерализация банковского квадранта способствует внедрению передового зарубежного опыта управления капиталом, повышению качества управления и, как следствие, уровня развития банковской системы . Либерализация банковского квадранта рассматривается как часть процесса переговоров о вступлении Казахстана в ВТО . Так, был снят ряд ограничений на доступ нерезидентов Республики Казахстан на казахстанский банковский рынок в целях дальнейшей либерализации и создания равных условий для их деятельности на территории Республики Казахстан . Казахстан . В целях повышения прозрачности банковской системы был разработан и представлен на подпись банкам Меморандум о сотрудничестве и взаимодействии для повышения прозрачности операций, который предусматривает раскрытие банками информации о фактических владельцах банка, перечне предприятий, контролируемых банком, лицах, связанных с банком, и сделках, заключенных с ними, о разработке стратегии банка на ближайшие пять лет . Продолжающийся экономический рост, благоприятный инвестиционный климат в стране и дальнейшее развитие банковского квадранта в последние годы способствовали росту доверия со стороны международных кредиторов и, соответственно, активному притоку иностранных кредитов, что в свою очередь может привести к увеличению зависимости банковского квадранта от внешних кредитов… . Следует отметить, что увеличение внешней задолженности приводит к повышению подверженности банковского квадранта значительному валютному риску, негативное влияние которого может быть обусловлено переоценкой валютных обязательств банков, а также рефинансированием процентной ставки и ликвидности . Следует отметить, что казахстанские банки привлекают внешние займы в основном под плавающую процентную ставку . С другой стороны, в случае резких изменений ситуации на мировых рынках и условий кредитных договоров банки могут оказаться не в состоянии своевременно выплатить свои обязательства, что может негативно повлиять на рейтинг отдельного банка, а также вся банковская система страны . В целях дальнейшего развития банковского квадранта и в связи с предстоящим вступлением Казахстана в ВТО предусматривается дальнейшее совершенствование банковского законодательства до международных стандартов, стимулирование конкуренции и либерализация доступа иностранных банков на внутренний финансовый рынок, принятие мер по улучшить консолидированный надзор, основанный на оценке рисков (с учетом конгломератов, существующих в Казахстане, и вытекающих из них угроз), ограничивая банковский риск, связанный с | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||