Теоретические аспекты риск-менеджмента. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ РИСК-МЕНЕДЖМЕНТА. Теоретические аспекты рискменеджмента
 Скачать 0.74 Mb.
|
|
ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ РИСК-МЕНЕДЖМЕНТА 1 Сущность и роль рисков Поскольку сущностная деятельность любого предприятия тесно связана с рисками, то недооценка руководством предприятия влияния рисков, а также задержка в оценке уровня и характера их развития, являются важными причинами неэффективности управления предприятием. Предприятие является важной частью экономики и представляет собой систему, которая постоянно взаимодействует с внешней средой. В то же время на первый план выходит проблема финансовой безопасности отдельных предприятий, так как она позволяет сохранить не только свой экономический потенциал, но и обеспечить их эффективное развитие. Вышеприведенные обстоятельства показали повышенный интерес к определению роли риска в управлении компанией. Риски создаются с неопределенностью будущих результатов, которые чаще всего определяются четырьмя основными группами факторов: Во-первых, это отсутствие доступной информации, но нужны деньги или значительные усилия и время. Во-вторых, можно отметить средства или контрмер конкурентов и других клиентов, анализ которых также требует значительных усилий, затрат и т. д: В-третьих, можно выделить случайную реализацию факторов, перечень которых известен в момент принятия решения, однако неизвестно, как и каким образом они будут действовать: В-четвертых, в будущем могут возникнуть неизвестные факторы на момент принятия решения, о котором в настоящее время никто не может знать (рис. 1.1)[24]. В литературе отмечается, что «неопределенность ̶ это неполное или неточное представление о значениях различных параметров в будущем, порождаемых различными причинами, прежде всего неполнотой или неточностью информации об условиях реализации решения, в том числесвязанных с ними затратами и результатами»[25].Термин «риск» можно рассматривать как характеристику «измеримой неопределенности».  Рис. 1.1.Основные формы неопределенности будущих результатов1 В целом основное отличие риска от неопределенности будущих результатов заключается в том, что неопределенность будущих результатов обусловлена объективными факторами, как за внешней, так и внутренней среды. Таким образом, оценка риска в значительной степени зависит от действий или решений, выбранных бизнес-руководителями (рис. 1.2).  Рис. 1.2. Схема соотношения понятий «неопределенность» и «риск»2 Риск непосредственно связан с неопределенностью. Неопределенность способствует формированию риска. В данном случае, мы видим, что рост неопределенности может привести к еще большей опасности. Следует отметить, что понятия неопределенности и предпринимательского риска неразрывны и детерминированы. Одним из первых экономистов, который впервые проанализировал эти понятия «риска» и «неопределенности», был американский экономист Фрэнк Найт. В своей работе «Риск, неопределенность, прибыль», опубликованной в 1921 г., он писал: «…в одних случаях «риск» означает некое количество, доступное измерению, тогда как в других случаях это нечто совсем иного рода... Но эта двусмысленность – самая важная»[40]. Он же пояснил, что соответствующие решения в этой области существенно зависят от суждений, убеждений и мнений людей, прежде всего ответственных менеджеров в сфере бизнеса. Таким образом, Ф.Х. Найт обозначает риск как неопределенность, которую можно количественно измерить, а что не поддается измерению – является неопределенностью. И.Н. Турчаева рассматривает риск как «вероятность возникновения потерь, убытков, недопоступлений планируемых доходов, прибыли» и др.[48]. А.С. Шапкина и В.А. Шапкина считают, что «…категорию «риск» можно определить как опасность потенциально возможной, вероятной потери ресурсов или недополучения доходов по сравнению с вариантом, который рассчитан на рациональное использование ресурсов в данном виде предпринимательской деятельности, что негативно может сказаться на уровне экономической безопасности организации. Другими словами, риск – это угрозатого, что предприниматель понесет потери в виде дополнительных расходов или получит доходы ниже тех, на которые он рассчитывал»[49]. В.Н. Вяткин, В.А. Гамза определяют риск как ощущение возможности события, неожиданного для активного субъекта, которое может произойти в период перехода субъекта из данной ситуации к заранее определенной этим субъектом конечной ситуации как желательной и возможной[27]. Под риском бизнеса при обеспечении экономической безопасности экономических субъектов будем понимать характеристики или количественные оценки распределений будущих полезных результатов конкретных решений или проектов, которые порождаются объективно существующей неопределенностью этих результатови формируются определенным лицом, анализирующим или принимающимэти решения или проекты[29]. Анализ представленных определений позволяет определить основные черты,присущие рисковой ситуации в сфере обеспечения экономической безопасности: риск связывается с принятием решения, направленного на достижениеконкретной цели; в условиях риска возможно определить вероятность исходов иожидаемые результаты, но конечный результат предсказать нельзя; в условиях риска, как минимум один из вариантов развития событий предполагает возникновение убытков, недополучение прибыли или невыполнение поставленных целей; вероятностный характер события, влияющего на конечный результат[28]. В современных условиях механизмы трансформации бизнеса и успешного ведения бизнеса должны использовать технологии управления рисками, обеспечивающие экономическую безопасность предприятия. Управление рисками является центральной частью стратегии управления организацией и обеспечения финансовой безопасности. В отечественной и мировой профессиональной литературе термины «управление рисками» и «риск-менеджмент» считаются синонимами. Однако понятие риск-менеджмента шире, чем управление рисками, и включает в себя не только сам процесс управления рисками, но и анализ рисков, влияющих на деятельность организаций, а также различные проблемы, возникающие в процессе принятия решений. Современная экономика рассматривает общую систему управления рисками, диагностику и управление рисками, а также стратегию финансовой коммуникации и систему управления рисками, в частности фундаментальную заботу о политике, стратегиях действий и подходах к обеспечению рационального потребления человеческих, материальных и финансовых ресурсов, прозрачности, устойчивости и безопасности. Основными целями управления рисками являются обеспечение экономической безопасности со стороны руководства и функциональных руководителей, независимо от типа организации и типа повседневной деятельности. В сегодняшней ситуации, когда более чем обычно существует неопределенный и рискованный уровень бизнеса, управление рисками для компаний, предпринимательство и экономическая безопасность являются одними из ключевых факторов, определяющих конкурентоспособность и стабильность производственных компаний. Идентификация рисков или их качественный анализ позволяетвыявить факторы, при реализации которых риск возрастает.На рисунке 1.3 в качестве основных факторов риска в системе финансовой безопасности предприятия представлены постоянная динамика и условия функционирования. Управление рисками должно быть непрерывным, динамически развивающимся процессом, основанным на анализе эволюции организации прошлого, настоящего и будущего развития по всем направлениям деятельности организации. Он должен интегрировать управление рисками в организационную культуру, быть принят и использован руководством, а затем руководство должно идентифицировать и информировать всех сотрудников в программе развития организации, выполняя конкретную задачу.  Рис. 1.3.Превалирующиерискообразующие факторы в системе обеспечения экономической безопасности3 Управление рисками как единая система управления рисками должна включать в себя программу контроля за выполнением поставленных задач, оценку эффективности текущей деятельности и систему мотивации на всех уровнях организации.Риски, стоящие перед организацией, могут быть обусловлены как внутренними, так и внешними факторами. В таблице1.1 показан пример ключевых внутренних и внешних факторов управления рисками. Риски могут быть дифференцированы по следующим категориям – стратегические, финансовые, операционные опасности и др.[31]. Таблица 1.1 Внутренние и внешние факторыуправления рисками4
Основными элементами системы риск-менеджмента являются[33]: определение вероятных негативных последствий попадания в рисковую ситуацию; формирование мер реагирования на возникающие в результате попадания в рисковую ситуацию отрицательные последствия, а также мер нейтрализации либо компенсации негативных последствий риска. Основные преимущества риск-менеджмента и их краткая характеристика представлены автором в таблице 1.2. Таблица1.2 Основные преимущества риск-менеджмента и их характеристика5
При глобальном рассмотрении вопроса можно говорить о том, что система управления рисками при обеспечении экономической безопасностиорганизации состоит из следующих основных блоков: изучение различий в предложенных альтернативах в условиях риска; разработка планов, предусматривающих наилучшие варианты действий в условиях риска; разработка рекомендаций, выполнение которых позволит минимизировать негативные последствия риска; оказание влияния на принятие законов и подзаконных актов, регулирующих вопросы рисковой деятельности; учет психологического аспекта восприятия рисков хозяйствующими субъектами [44]. Проведенный анализ исследований в области методологии управления рисками с учетом требований современной экономики позволяет представить правила управления рисками в организации: –решение, связанное с риском, должно быть экономически грамотным и не должно оказывать отрицательного воздействия на результаты финансово-хозяйственной деятельности организации; –управление рисками должно осуществляться в рамках корпоративной стратегии организации; –при управлении рисками принимаемые решения должны базироваться только на достоверной информации; –при управлении рисками принимаемые решения должны учитывать объективные характеристики среды, в которой организация осуществляет свою деятельность; –управление рисками должно базироваться на текущем анализе эффективности принятых решений и оперативном улучшении набора используемых принципов и методов управления рисками[49]. К стандартным функциям риск-менеджеров как в зарубежных, так и российских компаниях можно отнести: – определение и характеристика рисков в организации в соответствии с нормативной документацией и политикой организации; – проведение экспертной оценки рисков в организации и анализ ее итогов в соответствии с общепринятыми методиками обработки экспертных заключений; – формирование технологической карты рисков, включающее в себя графическое отображение выявленных рисков в координатах «ущерб» / «вероятность»; –ведение соответствующих разделов финансовой отчетности компании, проведение количественной оценки риска и чувствительности к риску в рамках проектной деятельности. Основные инструменты обеспечения устойчивости управления риском в организации объединены в следующие три группы: а)внутренние методы, инструменты и механизмы управления рисками: –уклонение от риска (избежание риска); –компенсация (самострахование, резервирование, принятие риска на себя, внутреннее страхование) риска и его последствий; –локализация риска; –хеджирование; –диссипация (распределение) риска; –управление активами и пассивами. б)внешние методы, инструменты и механизмы управления рисками: –гарантии; –страхование. в)комплексное использование или частичное сочетание методов, инструментов и механизмов управления рисками предпринимательской деятельности [36]. Таким образом,для управления, снижения и предотвращения рисков и рисков и укрепления экономической безопасности на основе этого предприятия начали создавать и внедрять эффективную систему управления рисками. Бизнес-руководители начали понимать важность управления рисками с применением технологий «риск-менеджмента». Более полное понимание природы рисков, позволяющее их классифицировать, помогает в разработке и реализации управленческих решений с целью минимизации рисков в организации. 2 Инструменты риск-менеджмента Управление рисками – это процесс, связанный с выявлением и анализом рисков, а также процесс принятия решений, включающий в себя максимизацию положительных и минимизацию отрицательных последствий наступления рискового события. В общем случае механизмы контроля (надзора) и меры по их смягчению (поисковой оптимизации) также используются для управления недетерминированным риском. Современное определение риск-менеджмента может быть дано тем же процессом для надлежащего контроля рисков с целью минимизации потерь в случае наступления рискового события. Недоучет в отрасли риска представляет собой серьезную угрозу существованию предприятия или организации из-за событий, связанных с ним: аварий и стихийных бедствий, невозможности вести производственную деятельность и т. д., что ведет непосредственно к банкротству компании. Организация бизнес-процесса управления рисками, основанного на взаимодействии всех сотрудников и структурных подразделений (не только специалистов отдела контроля и управления рисками), проводится в целях снижения потерь, возникающих в результате событий и ожидаемых непредвиденных ситуаций и достижения запланированного уровня прибыли на капитал, чистой прибыли и капитализации предприятия. Цели управления рисками, связанные с промышленными предприятиями компании: минимизация пробелов между бюджетом/бизнес-планом и результатами, достижение стабильной рентабельности (стабилизация затрат ресурсов и затрат на их использование на приемлемо низком уровне); обеспечение возможности обслуживания/восстановления производственной деятельности путем минимизации затрат даже в случае несистематического риска; обеспечение выполнения внутренних и внешних социальных обязательств компании, поддержание ее репутации. Общая политика риск-менеджмента с учетом разделения рисков на группы по измеримости в рамках стратегии управления бизнесом может быть охарактеризована следующим образом: уклонение от количественно неизмеримых рисков; сбалансированность между рисковыми активами и рисковым буфером (акционерным капиталом, страховым покрытием, резервами); обеспечение приемлемого уровня отдачи от риска; избегание концентрации активов и процессов под экспозицией одного и того же риска (диверсификация, дублирование систем, пассивная защита); аутсорсинг риска (в т.ч. – страхование)[31]. Управление финансовыми рисками относится к функции системного управления, то есть осуществляет свою деятельность на основе функции управления рисками, а также разрабатывает стратегию и тактику управления ими. Данная стратегия управления представляет собой метод определения направлений и целей. В некоторых случаях является техникой определения некоторых положений тактики и методов для достижения производственных целей. Рассматривая управление рисками как систему управления, можно выделить две подсистемы: управляемые подсистемы или исполнительные классы, к которым относятся риск, инвестиции в венчурный капитал и экономические отношения между хозяйствующими субъектами в процессе реализации риска; подсистемы управления или руководства организацией как группа лиц (финансовый менеджер, страховой специалист, страховщик), осуществляющих работу по управлению рисками. Таким образом, различают две группы функций управления рисками: функцию субъекта и функцию объекта управления (рис. 1.4).  Рис. 1.4.Классификация функций риск-менеджмента в организации6 Обязанности управляющего лица включают в себя: определение рисков, рискованные инвестиции, действия по ограничению рисков, страхование рисков, экономические отношения и отношения между субъектами. Функциями субъекта управления являются следующие функции менеджмента: прогнозирование – разработка изменений финансово-хозяйственного состояния объекта в будущем; организация – объединение целевых и контактных аудиторий, вместе реализующих программу рискового вложения денежных средств; регулирование –влияние на объект управления, с помощью которого достигается состояние устойчивости этого объекта в случае отклонения от заданных параметров; координация – слаженность работы всех компонентов системы управления риском, аппарата управления и специалистов; стимулирование – это мотивация специалистов к заинтересованности в результатах своего труда; контроль – проверка работы по снижению степени риска, предполагающая анализ результатов по снижению риска[26]. Классификация рисков играет важную роль при выборе показателей финансовой безопасности предприятия, в том числе используется процесс мониторинга состояния предприятия. Классическая литература, посвященная вопросам риск-менеджмента, предлагает большое количество классификаций рисков. По характеру последствий риски делятся на: чистые (то есть те, которые несут в себе только потери); спекулятивные (то есть связанные не только с перспективой убытков, но и возможностью получения дополнительной прибыли в зависимости от сложившейся ситуации). По сфере возникновения рисков (отрасли действия) различают: коммерческие риски (риск потерь в финансово-хозяйственной деятельности); финансовые риски (риск неспособности фирмы выполнять свои обязательства финансово характера)[33]. Классификация основных рисков по причине возникновения представлена на рисунке1.5.  Рис. 1.5. Классификация рисков по причине возникновения7 В зависимости от причин возникновения рисков, их можно также разделить на риски[22]: экологические; имущественные; транспортные; политические риски. Отдельного рассмотрения требуют основные виды экономического риска: производственный риск, связанный с выпуском товаров и услуг, с осуществлением любых видов производственной деятельности; коммерческий риск, связанный с процессом реализации товаров и услуг; финансовый риск, возникающий в сфере отношений рыночных субъектов с банками и другими финансовыми институтами. Чем выше отношение величины заемных средств к величине собственных средств, тем больше финансовый риск. Это объясняется тем, что прекращение кредитования или ужесточение условий кредита может повлечь за собой остановку производства[23]. Конкретный перечень факторов финансового риска, методы их выявления, оценки и устранения определяются особенностями отрасли. Все основные риски этих двух типов делятся на две основные категории в зависимости от того, насколько хорошо они измеряются: имеющие заранее конечно измеримую величину непосредственного влияния на объект управления, т.е. величина воздействия таких факторов риска (ущерба) может быть детерминированным образом спрогнозирована и описана в конечных величинах четкой числовой природы, например: величина годового популяционного воздействия выбросов промышленного предприятия. Будем использовать в отношении данной группы факторов риска термин количественно-детерминируемые риски. К данной группе можно относить систематические, а также, с определенной долей допущения – портфельно-инвестиционные риски[25]; не имеющие заранее конечно измеримой величины непосредственного влияния на объект управления, т.е., в отношении данных рисков изначально отсутствует четкое понимание не только реальной величины возможного ущерба, но и возможных сроков его возникновения, как события риска, так и ущерба. Экономическая оценка от действия подобных факторов риска не имеет заранее детерминированного значения и требует использования объектов нечисловой природы: распределений вероятности, функций правдоподобия, интервальных данных, нечетких множеств и т.п. К этой группе относится подавляющее большинство рисков промышленного предприятия, значительная часть, из которых имеет прямое или косвенное (по механизму причинно-следственной связи) отношение к технологическим рискам. Предлагается использовать в отношении данной группы «количественнонедетерминируемые»[26]. Прямое выражение политики управления рисками по целому ряду рисков заключается в следующем. Риски неразрывно связаны с осуществлением деятельности, создающей ценность в бизнесе, поэтому их нельзя и не нужно полностью исключать. Что касается измерения и рисков (операционный риск, аварийные риски, бизнес-риски), то можно реализовать политику: уклонения (при возможности): полного (например, для деловых, юридических рисков); аутсорсинга (при невозможности/отсутствия необходимости уклонения, например, для аварийных рисков); балансирование рисков собственными резервами (при невозможности аутсорсинга, например, для разовых (нештатных, аварийных) нарушений течения технологического процесса, не связанных с разрушением оборудования и сооружений, потерей их функциональности, выбросами, угрозой жизни и здоровья человека, но связанных с непроизводительным расходом ресурсов производства и выпуском некондиционной продукции (брака) (рис.1.6)[26]. Это означает, что отсылка к некоторым связям промышленных субъектов и категориям риска как категориям риска признается теорией риск-менеджмента. Рассмотрим следующие компоненты, которые будут отличаться от механизмов, влияющих на финансовые и стратегические обстоятельства компании: факторы, способные вызвать цепочку событий, характеризующихся возможностью возникновения негативных последствий, (провоцируют возникновение рисков);   Рис. 1.6.Базовый принцип управления рисками промышленного предприятия8 факторы, нарушающие нормальный производственный процесс, связаны с невозможностью достижения целей производственной деятельности (производительность, качество, себестоимость продукции, способность осуществлять технологическую деятельность); факторы, вызывающие систематическое негативное воздействие на внешнюю среду организации; факторы разового негативного воздействия предприятия на внешнюю среду вследствие нарушения нормального протекания производственного процесса; факторы, ухудшающие стратегическое положение предприятия вследствие определенных событий, вызванных операционным риском. Анализ взаимного влияния факторов риска промышленных предприятий наиболее удобно проводить в форме шахматного баланса, где знак X в клетке означает наличие фактора, пустая клетка – пустое множество(табл.1.3). Таблица 1.3 Ранжирование и классификация рисков промышленных предприятий9
Факторы рисков промышленных предприятий соотносятся со всеми 9 классификационными составляющими. При этом, косвенные факторы риска промышленного предприятия (1 группа по вертикали) соотносятся практически со всеми факторами, кроме инвестиционных. Факторы влияния промышленных рисков на возникновение стратегических рисков содержатся в 6 классификационных составляющих (через них осуществляется механизм влияния промышленных рисков на стратегическое положение предприятия: финансы, маркетинг и т.п.), а непосредственно технологические факторы риска содержатся только в трёх составляющих, которые, однако, могут быть обусловлены на практике факторами косвенного влияния[32]. Инструментами корректировки интересов организации с учетом обеспечения риска для безопасности и сохранности той или иной продукции, для удовлетворения потребностей клиентов, а также для контроля за соблюдением норм и правил, должны включать в себя следующее: методы планирования и прогнозирования, выявление финансово-экономических факторов, реализацию внутреннего экономического анализа, стоимостнуюоценку факторов, а также экономико-математические методы, стоимостные и управленческие, информационные технологии, оценку эффективности продукции, финансовых и организационных ресурсов, методические обоснования совершенствования экономического развития, выбор методических рекомендаций и оценка эффективности(рис.1.7). Для того чтобы оценить эффективность защиты от рисков в процессе обеспечения экономической безопасности промышленных предприятий в целом, необходимо рассчитать экономический показатель (Ериск), функциональная зависимость которого будет складываться из общего результата его показателей эффективности:  (1)где Ериск− экономический показатель рисковой защищенности продукции продовольственного комплекса; Еметод− показатель эффективности методов и инструментов рисковой защищенности продукции; Енорм− показатель эффективности нормативов рисковой защищенности продукции; Екрит− показатель эффективности критериев рисковой защищенности продукции; Еадмин− показатель эффективности административных решений по рисковой защищенности продукции.  Рис. 1.7.Обеспечение рисковой защищенности продукции как составляющей экономической безопасности10 Защита от угроз, которая является частью экономической безопасности промышленных предприятий, играет роль независимой оценки рисков и регулирования. Эффективность защиты от рисков зависит от функционально методологической базы и наличия инструментов, стандартов, соответствующим критериям и обоснованности административных решений. Существует причинно-следственная связь между компонентами производственной системы и факторами риска в деятельности промышленных предприятий, раскрытие которой это ключевой вопрос для эффективного управления операционным риском и для организации бизнес-процесса управления риском промышленного предприятия. Таким образом, мы сформулировали инструменты понятийно-методического аппарата и концептуальные основы системы управления рисками для развития теоретической основы и методики риск-менеджмента промышленных предприятий в современных условиях, сопровождающих спецификацию процессов, происходящих в национальной экономике. Заключение По результатам проведенного исследования, можно сделать вывод о том, что в Российской Федерации требования о необходимости оценки и управлении риском на промышленных предприятиях содержатся в основополагающих законодательных актах, а также в нормах, правилах, стандартах и нормативно-технических документах федеральных органов исполнительной власти. Проведя анализ действующих нормативно-правовых актов можно утверждать, что они являются основой для формирования и обеспечения экономической безопасности предприятия. Управление рисками в рамках общего промышленного менеджмента входит в компетенцию соответствующих менеджеров и носит свои особенности. Сотрудники предприятия должны соблюдать все виды законодательства, рассмотренные ранее. Проанализировав литературные источники, посвященные проблеме риска, можно сделать вывод, что ключевыми словами, которые используются при характеристике риска являются ресурсы. Оценивая риски авторы выделяют два основных противоположных подхода к определению сущности риска. С одной стороны, риск рассматривается в виде возможной неудачи, опасности, материальных или иных потерь, которые предприятие может потерять в случае осуществления неблагоприятного рискового события. А с другой стороны некоторые авторы отождествляют риск с возможной удачей или благоприятным исходом. Анализ научных трудов ученых-экономистов позволяет сделать вывод, что в современной экономической науке система риск-менеджмента рассматривается как система определения, диагностики и управления риском иэкономическими, прежде всего финансовыми отношениями, а также стратегия и тактика управления риском, направленная на обеспечение рационального использования ограниченных человеческих, материальных и финансовых ресурсов и способствующая прозрачности, устойчивости и непрерывности бизнеса.В современных условиях, когда степень неопределенности и уровень риска предприятия в разывыше обычного, риск-менеджмент предприятия, имеет важное значение для экономической безопасности предприятия иявляется одним из основных факторов, который определяет конкурентоспособность и устойчивость промышленных предприятий. В процессе работы, нами сформулирован понятийный инструментарий и ранжирование рисков для дальнейшей разработки теоретико-методической базы управления рисками промышленных предприятий в современных условиях, сопровождаемых в спецификой отечественных экономических процессов. Учитывая результаты теоретических исследований и практической работы в рамках рассматриваемой темы были сформированы мероприятия по повышению уровня экономической безопасности с применением технологий риск-менеджмента, включающие формирование организационно-экономического механизма управления рисками посредством функциональных модулей предпринимательских структур, разработку методических подходов к оптимизации процесса управления риском в организации, а также разработку комплекса мероприятий по повышению экономической безопасности компании на основе риск-менеджмента. БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК Белов, П.Г. Системный анализ и программно-целевой менеджмент рисков : учебник и практикум для вузов / П.Г. Белов. – М.: Издательство Юрайт, 2020. – 289 с. Борисова, Е.Р. Проблемы методологического обоснования управления финансовыми рисками / Е.Р. Борисова // Вестник Российского университета кооперации. – 2017. – № 4 (30). – С. 18–20. Валько, Д.В. Экономическая безопасность : учебное пособие для вузов / Д.В. Валько. – М.: Издательство Юрайт, 2019. – 150 с. Винникова, М.В. Управление финансовыми рисками в условиях финансово – экономической нестабильности / М.В. Винников // Центральный научный вестник. – 2017. – Т. 2. – № 24s (41s). – С. 9–10. Воронцовский, В.А. Управление рисками : учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры / А.В. Воронцовский. – М.: Издательство Юрайт, 2019. – 414 с. Вяткин, В.Н.Риск-менеджмент : учебник / В.Н. Вяткин, В.А. Гамза, Ф.В. Маевский. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательство Юрайт, 2020. – 365 с. Гладких, Е.Л. Методы защиты от угроз экономической безопасности / Е.Л. Гладких // Евразийский Научный Журнал. – 2015. – № 6. – С. 23–28. Дарибекова, А.С. Методы минимизации финансовых рисков / А.С. Дарибекова // Актуальные проблемы современности. – 2017. – № 3 (17). – С. 91–95. Дубинина, Н.А. Факторы, формирующие конкурентные преимущества предприятия /Н.А. Дубинина// Практический маркетинг. – 2017.– № 6. – С. 16–22. Жамьянова, С.В. Стратегическое управление финансовыми рисками / С.В. Жамьянова // Актуальные проблемы авиации и космонавтики. – 2017. – Т. 3. – № 13. – С. 356–358. Жуковский, В.И. Оценка рисков и многошаговые позиционные конфликты : учебное пособие для вузов / В.И. Жуковский, М.Е. Салуквадзе. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательство Юрайт, 2020. – 305 с. Зарипова, А.И. Финансовые риски при обеспечении экономической безопасности предприятий / А.И. Зарипова, С.В. Коваленко. // Молодой ученый. – 2018. – № 1 (187). – С. 61–63. Игнатов, А.В. Анализ финансового состояния предприятия /А.В. Игнатов // Финансовый менеджмент. – 2019. – № 4. – С. 3–20. Калужский, М. Устойчивое конкурентное преимущество / М. Калужский // Маркетинг и маркетинговые исследования.– 2018. – № 4.– с. 51–57. Касьяненко, Т.Г. Анализ и оценка рисков в бизнесе : учебник и практикум для вузов / Т.Г. Касьяненко, Г.А. Маховикова. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательство Юрайт, 2020. – 381 с. Конева, Е.И. Методика исследования конкурентного преимущества организации / Е.И.Конева// Российское предпринимательство. – 2017.– № 6.–С. 47-51. Кузьмичева,М.Б. Российский рынок мясной гастрономии / М.Б. Кузьмичева // Мясная индустрия. – 2018. – № 12. – С. 43–56. Левшина, О.Н. Современные методы обеспечения конкурентоспособности в предпринимательстве / О.Н. Левшина– М.: Юриспруденция.– 2017.–171 с. Найт, Ф.Х. Риск, неопределенность и прибыль ; пер с англ. / Ф.Х. Найт. – М.: Дело, 2003. – 360 с. Нуралиев, С.У. Маркетинг: учебник / С.У.Нуралиев, Д.С. Нуралиева – М.: Дашков и К, 2018. – 362 с. Основы риск-менеджмента/ Д.Гэлаи, М.Кроуи, В.Б.Минасян, Р. Марк.– М.: Издательство Юрайт, 2020.– 390с. Парфенова, Т.В. Финансовая безопасность предприятия: системный подход / Т.В. Парфенова // Консультант – 2016. – № 15. Пименов, Н.А. Управление финансовыми рисками в системе экономической безопасности : учебник и практикум для вузов / Н.А. Пименов. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательство Юрайт, 2020. – 326 с. Погонев, С.В. Конкурентные преимущества – элемент эффективности конкурентоспособности организации / С.В. Погонев// Маркетинг в России и за рубежом. – 2018. – № 11.– С. 42–48. Скоробогатов, М.В. О комплексном анализе рынка мяса и мясопродуктов / М.В. Скоробогатов// Маркетинг в России и за рубежом. – 2018. – № 4.– С. 82–87. Сычева, Д.В. Теоретические аспекты финансовой составляющей экономической безопасности предприятия / Д.В. Сычева, Ю.В. Лыщикова // Сборник научных трудов международной научно-практической конференции «Экономическая безопасность социально-экономических систем: вызовы и возможности». – 2018. – С. 252–256. Турчаева, И.Н. Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски : учебник и практикум для вузов / И.Н. Турчаева, Я.Ю. Таенчук. – М.: Издательство Юрайт, 2020. – 213 с. Шапкин, А.С. Теория риска и моделирование рисковых ситуаций / А.С.Шапкин, В.А.Шапкин, – 6-е изд. – М.:Дашков и К, 2017. – 880 с. Шадрина, Г.В. Теория экономического анализа : учебник и практикум для вузов / Г.В. Шадрина. – М.: Издательство Юрайт, 2020. – 208 с. Финансовый менеджмент : учебник / Г.Б. Поляк [и др.]; ответственный редактор Г.Б. Поляк. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательство Юрайт, 2019. – 456 с. Bierman, H., Jr., Smidt, S. The Capital Budgeting Decision. Economic Analysis of Investment Projects.– 8th ed. – NY: Macmillan Publishing Company, 1991.–P. 358–364 Helfert, E.A.Techni of Financial Analysis, – 8 th ed. – IRWIN, 1994.– P. 621–628 Ianioglo, А. Innovative component of economic security of enterprises: a case of the Republic of Moldova / A. Ianioglo, T. Polajeva // Journal of Business Economics and Management. – 2017. – № 6 (18). – Р. 1228–1242. 1Составлено автором на основании источника [24] 2Составлено автором на основании источника [22] 3Составлено автором на основании источника [30] 4Составлено автором 5Составлено автором на основании источника [42] 6Составлено автором 7Составлено автором 8Составлено автором 9Составлено автором 10Составлено автором | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||