курс. Оценка эффективности деятельности предприятия. Теоретические основы оценки показателей финансовоэкономической деятельности предприятия
 Скачать 184.59 Kb.
|
|
Глава 2 Оценка исследования показателей финансово-экономической деятельности ООО «КЛАРУС» 2.1 Общая характеристика деятельности ООО «КЛАРУС» ООО «КЛАРУС» – строительно-монтажное предприятие, специализирующаяся на проведении строительно-монтажных работ в частных квартирах, коттеджах и объектах коммерческого назначения. Все мероприятия, в том числе организация строительно-монтажных работ, проводятся квалифицированными сотрудниками и штатными специалистами, поэтому ООО «КЛАРУС» гарантирует качественную реализацию проектов. ООО «КЛАРУС» контролирует результат каждого этапа, являясь непосредственным исполнителем строительных, ремонтных и монтажных работ. Предприятие проводит лояльную ценовую политику, практикует индивидуальный подход к решению любых строительных и монтажных задач и придерживается оговоренных сроков их выполнения. Комплексная организация производства строительно-монтажных работ ООО «КЛАРУС» предполагает несколько основных моментов: 1) выезд специалиста на объект, выполнение необходимых замеров, обсуждение объема и плана работ; 2) составление дефектной ведомости, информация которой в дальнейшем используется при формировании сметной документации; 3) разработка сметы с указанием конкретных материалов и видов работ, согласование документа с Заказчиком; 4) заключение договора и графика строительно-монтажных мероприятий. При необходимости можно воспользоваться профессиональными услугами архитектора предприятия, который помогает максимально эффективно спланировать проект с учетом требований Заказчика. Чтобы организация строительно-монтажных работ была максимально эффективной и результативной, бригада строителей работает под руководством опытного прораба, который следит за соблюдением всех технологических этапов и контролирует выполняемые процессы. На каждый этап работ составляется соответствующий акт, а согласование количества и вариантов отделочных материалов проводится в письменной форме. Среди основных принципов, которыми руководствуется персонал компании – качественное выполнение поставленных задач в срок и уважение к клиенту. На рисунке 3 рассмотрим организационную структуру предприятия.  Директор     Бухгалтерия: бухгалтер Производственный отдел       Склад: кладовщики Монтажные работы: специалисты Техническое обслуживание: старший техник Рисунок 3 – Организационная структура ООО «КЛАРУС» Еще один важный аспект работы ООО «КЛАРУС» – многолетнее сотрудничество с надежными поставщиками качественных стройматериалов. Доставка осуществляется по оптимальным ценам силами компании, без привлечения посредников. Предприятие предоставляет следующий спектр услуг: 1) ремонтные работы: капитальный ремонт офисов; отделка административных и других типов помещений; ремонт коттеджей; электромонтажные работы; сантехнические работы; 2) строительные работы: установка ограждений; кровельные работы; монтаж вентилируемого фасада; монолитно-бетонные работы; покрытие полов эпоксидными полимерами; 3) инженерно-монтажные работы: монтаж систем электроснабжения, источников бесперебойного питания; водоснабжение и канализация; вентиляция и кондиционирование; монтаж и обслуживание систем отопления. По результатам работы компании в 2021 году зафиксирована выручка в размере 287659 тыс. руб., что на 294628 тыс. руб. меньше, чем в 2019 году, данное явление связано с уменьшением заказов на строительно-монтажные работы. В таблице 2 представлены показатели выручки ООО «КЛАРУС» за анализируемый период. Таблица 2 – Показатели выручки ООО «КЛАРУС» за 2020-2021 гг.
В 2020 году выручка уменьшилась на 299625 тыс. руб. по сравнению с 2019 годом, когда анализируемый показатель был равен 582287 тыс. руб. Для полной оценки финансового состояния проведем горизонтальный анализ бухгалтерского баланса. В таблице 3 проведем горизонтальный анализ ООО «КЛАРУС» за анализируемый период. Таблица 3 – Горизонтальный анализ активов ООО «КЛАРУС» за 2019-2021 гг.
На основании данных таблицы 3 можно сделать вывод, что показатель основных средств в 2020 году составлял 412 тыс. руб., что на 205 тыс. руб. меньше, чем в 2019 году. К 2021 году показатель увеличивается на 1378 тыс. руб. и составляет 1790 тыс. руб. Оборотные активы за анализируемый период 2019-2021 гг. имеют стабильное состояние. В 2019 году данный показатель имеет значение 596756 тыс. руб. К 2020 году произошло увеличение на 8,40 % или на 50098 тыс. руб. В 2021 году оборотные активы сохраняют тенденцию к росту на 50114 тыс. руб. и составляют 696968 тыс. руб. Увеличение оборотных активов в имуществе предприятия является, в первую очередь, положительным моментом, но это не должно становиться причиной уменьшения оборачиваемости средств и платежеспособности предприятия1. За анализируемый период значение запасов значительно увеличивается. В 2019 году запасы имеют значение 5305 тыс. руб., а к 2021 году показатель увеличивается на 3449 тыс. руб. или на 65,01 % и составляет 8754 тыс. руб. Показатель дебиторской задолженности за анализируемый период увеличивает свое значение. В 2019 году дебиторская задолженность составляла 541465 тыс. руб. Но в 2021 году показатель резко увеличивается и составляет 618772 тыс. руб., что негативно сказывается на финансовом состоянии предприятия ООО «КЛАРУС». Совокупно за весь период исследования дебиторская задолженность значительно увеличилась, что свидетельствует об ухудшении состояния расчетов с покупателями. Денежные средства на протяжении всего анализируемого периода имеют тенденцию к росту. В 2019 году значение денежных средств было равно 457 тыс. руб., а уже в 2021 году – 1374 тыс. руб. Цель горизонтального анализа пассива баланса состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, дать оценку этим изменениям. Проведем горизонтальный анализ пассива баланса ООО «КЛАРУС» за 2019-2021 гг. в таблице 4. Исходя из данных, полученных в таблице 4, следует сделать следующие выводы. За весь анализируемый период 2019-2021 гг. нераспределенная прибыль имеет нестабильную динамику. В 2019 году показатель составлял 169826 тыс. руб., к 2020 году значение увеличилось на 2887 тыс. руб. или на 1,70 % и составило 172713 тыс. руб. К 2021 году показатель уменьшается, и нераспределенная прибыль составила 142967 тыс. руб., что на 29746 тыс. руб. или на 17,22 % меньше по сравнению с предыдущим годом. Долгосрочные обязательства ООО «КЛАРУС» за анализируемый период имеют тенденцию к увеличению. Заемные средства к 2021 году увеличиваются. В 2019 году показатель долгосрочных обязательств составлял 541 тыс. руб., но к 2021 году увеличился до 75732 тыс. руб. Данное явление отрицательно сказывается на финансовой деятельности организации. Таблица 4 – Горизонтальный анализ пассивов баланса ООО «КЛАРУС» за 2019-2021 гг.
Краткосрочные обязательства ООО «КЛАРУС» состоят из кредиторской задолженности и заемных средств. Кредиторская задолженность организации за период исследования увеличивается. В 2019 году показатель имел значение 377731 тыс. руб., в 2020 году значение анализируемого показателя увеличивается на 52735 тыс. руб. или на 14,57 % и составило 430466 тыс. руб. К 2021 году еще происходит незначительное увеличение кредиторской задолженности на 0,14 % или 589 тыс. руб. и показатель равняется 431055 тыс. руб. Причинами увеличения кредиторской задолженности может служить множество факторов: рост дебиторской задолженности, особенно если взятые на себя обязательства компании превышают ее возможности. Так же, увеличение доли кредиторской задолженности говорит о снижении источников формирования оборотных активов и в том числе о снижении текущей ликвидности предприятия1. Заемные средства за анализируемый период 2019-2021 гг. также имеет тенденцию к значительному росту. В 2019 году значение показателя составляло 8611 тыс. руб., а в 2021 году уже 96790 тыс. руб. Данное явление может негативно сказаться на финансовом состоянии компании в дальнейшем. Далее рассмотрим основные показатели финансово-экономической деятельности предприятия ООО «КЛАРУС». 2.2 Оценка и анализ финансово-экономических результатов предприятия Содержание и основная целевая установка финансового анализа – оценка финансового состояния и выявление, возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. Финансовое состояние предприятия – это характеристика его финансовой конкурентоспособности, использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами. В традиционном понимании финансовый анализ – это метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности. Финансовое состояние предприятия может быть, устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Об устойчивом финансовом состоянии предприятия свидетельствует его способность полностью и в срок производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, без серьёзных последствий переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность, а отсутствие перечисленных качеств с большой вероятностью говорит о неустойчивости финансового состояния предприятия2. Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно не только обладать гибкой структурой капитала, но обязательно уметь организовать движение финансовых ресурсов таким образом, чтобы достичь постоянного превышения доходов над расходами с целью создания условий для сохранения платежеспособности. Для эффективного анализа финансовой устойчивости ООО «КЛАРУС» необходимо провести расчеты коэффициентов финансовой устойчивости за анализируемый период в таблице 5. Таблица 5 – Коэффициенты финансовой устойчивости ООО «КЛАРУС» за 2019-2021 гг., в долях единицы
Проведя анализ коэффициентов финансовой устойчивости в таблице 5 можно сделать следующие выводы. Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников. Величина коэффициента ООО «КЛАРУС» имеет крайне низкое значение, которое не входит в нормативное, данное явление означает, что финансовое положение организации неустойчиво. Рекомендуемое же значение не менее 0,75. Если значение ниже рекомендуемого, то это вызывает тревогу за устойчивость компании. Коэффициент автономии показывает долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала (обеспечиваются собственными источниками формирования). Нормативное ограничение больше 0,5. Чем выше значение коэффициента, тем лучше финансовое состояние компании. Коэффициент автономии в 2021 году не соответствует нормативу и равняется 0,24, что говорит о зависимости компании от заемного капитала. Коэффициент финансового рычага – показывает соотношение заемных средств и суммарной капитализации и характеризует степень эффективности использования компанией собственного капитала1. Он определяет, насколько велика зависимость компании от заемных средств. Рекомендуемое значение находится в пределах 1-1,5. Величина анализируемого коэффициента ООО «КЛАРУС» находится значительно выше нормы – 3,12. Далее рассмотрим коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования, который показывает долю оборотных активов компании, которая финансируется за счет собственных средств предприятия. Если коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,6, то структура баланса компании признается неудовлетворительной. Данный коэффициент в 2021 году имел значение – 0,11. Можно сделать вывод, что предприятие располагает достаточным количеством собственных средств, которые необходимы для обеспечения финансовой устойчивости. Коэффициент маневренности собственного оборотного капитала зависит от структуры капитала и специфики отрасли, рекомендован в пределах от 0,2-0,5. Коэффициент маневренности собственного капитала находится в пределах рекомендованных значений, что положительно характеризует анализируемое предприятие. Коэффициент концентрации заемного капитала показывает, сколько заемного капитала приходится на единицу финансовых ресурсов или же, частицу заемного капитала в общем размере финансовых ресурсов предприятия. Чем ниже этот показатель, тем меньшей считается задолженность компании и тем более стойким будет его финансовое состояние1. Данный коэффициент за анализируемый период имеет тенденцию к увеличению, что неблагоприятно влияет на финансовое положение ООО «КЛАРУС». На следующем этапе необходимо определить тип финансовой устойчивости, для этого рассчитаем три показателя обеспеченности запасов и затрат. Результаты анализа представлены в таблице 6. На основе данных таблицы 6 можно сделать вывод, что типом финансовой устойчивости ООО «КЛАРУС» является – абсолютная финансовая устойчивость. Таблица 6 – Показатели обеспеченности запасов и затрат ООО «КЛАРУС» за 2019-2021 гг.
Следовательно, собственные оборотные средства ООО «КЛАРУС» покрывают все существующие запасы, т.е. данное предприятие не зависит от внешних кредиторов. Далее проведем анализ ликвидности баланса. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые сгруппируются по степени срочности их погашения. Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдается следующее соотношение: А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4. В таблице 7 проведем анализ ликвидности баланса ООО «КЛАРУС» за анализируемый период. Таблица 7 – Анализ ликвидности баланса ООО «КЛАРУС» за 2019-2021 гг.
В случае ООО «КЛАРУС» соотношения следующие: - за 2019 г.: А1<П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4; - за 2020 г.: А1<П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4; - за 2021 г.: А1<П1; А2<П2; А3<П3; А4<П4; Из полученных данных видно, что баланс предприятия по нескольким соотношениям актива и пассива не отвечает требованиям. Это говорит о том, что предприятие является не платежеспособным из-за недостаточной обеспеченности денежными средствами. Отсутствие ликвидности – одна из главных проблем предприятия, подразумевающая сложность превращения некоторых активов в денежные средства. В таких случаях активы относятся к категории неликвидных (к примеру, необеспеченные займы)1. Далее необходимо провести расчет коэффициентов ликвидности в таблице 8. Таблица 8 – Расчет коэффициентов ликвидности ООО «КЛАРУС»
Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности предприятия, показывая, сколько рублей оборотных средств (текущих активов) приходится на один рубль текущей краткосрочной задолженности (текущих обязательств), характеризует степень обеспеченности краткосрочных обязательств оборотными активами. Нормативным считается значение коэффициента 1,5 – 2,5, в зависимости от отрасли экономики2. Значение показателя может варьироваться в зависимости от отрасли и вида деятельности, его рост рассматривается как положительная тенденция. Коэффициент текущей ликвидности ООО «КЛАРУС» в 2021 году – 0,65. Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, существуют трудности в покрытии текущих обязательств, необходимо сократить кредиторскую задолженность и снизить оборотные активы. Коэффициент общей ликвидности дает общую оценку ликвидности предприятия, показывая, сколько рублей оборотных средств на один рубль текущей краткосрочной задолженности характеризует степень обеспеченности краткосрочных обязательств оборотными активами. Рекомендуемое значение – не менее 1. Коэффициент общей ликвидности ООО «КЛАРУС» в 2021 г. – 0,46, т.е. не соответствует необходимым нормативам. Оптимальное значение коэффициента быстрой ликвидности 0,7-1,5. Значение данного коэффициента ООО «КЛАРУС» – 0,62 не входит в нормативное значение за анализируемый период. Данное явление негативно сказывается на финансовом состоянии организации. Коэффициент абсолютной ликвидности предприятия является наиболее жестким критерием ликвидности. Он показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть немедленно погашена, за счет имеющихся денежных средств. Рекомендуемые значения показателя более 0,2. Коэффициент абсолютной ликвидности ООО «КЛАРУС» не находится в необходимом значение в 2021 году – 0,04. Далее проведем оценку риска банкротства ООО «КЛАРУС» по пятифакторной модели Альтмана, которая имеет вид: Z = 0,717Х1 + 0,874Х2 + 3,10Х3 + 0,42Х4 + 0,995Х5 (2) В таблице 9 рассмотрим вероятность банкротства предприятия на основании модели Альтмана. Модель Альтмана может быть использована для диагностики риска банкротства и на более продолжительный срок более чем 1 год, но точность в этом случае будет снижаться. Если Z < 1,23 – вероятность банкротства высокая. Если 1,23 Если Z>2,89 – вероятность банкротства низкая. Таблица 9 – Анализ вероятности банкротства ООО «КЛАРУС» по пятифакторной модели Альтмана за 2019-2021 гг.
По полученным данным из таблицы 9 можно сделать вывод, что вероятность банкротства предприятия по модели Альтмана за 2019 год была средней, а за 2020-2021 гг. – высокой. В заключение аналитической главы необходимо отметить, что ликвидность организации находится на низком уровне, финансовая устойчивость говорит о значительной доле заемных средств в общей структуре пассивов. Выручка значительно сократилась, что, в том числе, привело к столь негативным последствиям. Таким образом, для повышения показателей финансово-экономической деятельности ООО «КЛАРУС», необходимо, в первую очередь, повышать прибыль предприятия, а также грамотно организовывать движение денежных средств и использовать материальные активы. В следующей главе попробуем выяснить, какие меры помогут достигнуть наилучшего финансового результата. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||