курс. Оценка эффективности деятельности предприятия. Теоретические основы оценки показателей финансовоэкономической деятельности предприятия
 Скачать 184.59 Kb.
|
 Содержание
  Введение Актуальность данной темы в том, что оценка показателей финансово-экономической деятельности предприятия необходима для эффективного управления предприятием, т.к. является основой с помощью, которой разрабатывается экономическая стратегия предприятия. Объектом исследований является ООО «КЛАРУС», г. Липецк. Предметом исследования являются показатели финансово-экономической деятельности предприятия. Целью данной работы является изучение теоретических и практических основ оценки показателей финансово-экономической деятельности предприятия. Для достижения цели необходимо решить следующие задачи: 1) рассмотреть сущность, цели и задачи оценки показателей финансово-экономической деятельности предприятия; 2) дать общую характеристику организационно-экономической деятельности ООО «КЛАРУС»; 3) разработать мероприятия по повышению показателей финансово-экономической деятельности предприятия. Так же были определены методы исследования: теоретический анализ научной литературы по проблематике исследования, анализ нормативно-правовых документов; финансово-экономический анализ. Практическая значимость исследования представлена разработкой предложений по совершенствованию показателей финансово-экономической деятельности, а также расчет экономической эффективности предложенных к реализации мероприятий. Информационной базой явились формы финансовой отчетности ООО «КЛАРУС» за 2019-2021 годы, в частности, «Бухгалтерский баланс» и «Отчет о финансовых результатах». Глава 1 Теоретические основы оценки показателей финансово-экономической деятельности предприятия 1.1 Сущность и задачи оценки показателей финансово-экономической деятельности предприятия Оценка показателей финансово-экономической деятельности предприятия играет важную роль в повышении экономической эффективности предприятия, в её управлении, в укреплении её финансового состояния. Оценка представляет собой экономическую науку, которая изучает экономику организаций, их деятельность с точки зрения оценки их работы по выполнению бизнес-планов, оценки их имущественно-финансового состояния и с целью выявления неиспользованных резервов и повышения эффективности деятельности предприятий. В структуру экономического механизма предприятия (в т.ч. и финансового, как его составного элемента) входят шесть взаимосвязанных блоков элементов: 1) экономические методы: ценообразование, налогообложение, финансирование, лизинг, инвестирование, кредитование, страхование, бюджетирование, планирование и прогнозирование и т. д.; 2) экономические рычаги: цены, налоги, тарифы, кредиты, бюджет, дотации, субсидии, задолженность и т.д.; 3) экономические стимулы: заработная плата, доходы, дивиденды, рента, проценты и др. 4) правовое обеспечение функционирования финансового механизма: законодательные акты, постановления, приказы, циркулярные письма и другие правовые документы органов управления; 5) нормативное обеспечение функционирования финансового механизма: использование норм и нормативов оборотных средств, амортизационных норм, тарифных и налоговых ставок и т.д.; 6) информационное обеспечение функционирования финансового механизма: разного рода и вида экономическая, коммерческая, финансовая и прочая информация, например, сведения о финансовой устойчивости и платёжеспособности партнёров и конкурентов, о ценах, курсах валют, дивидендах, процентах на товарном, фондовом и валютном рынках и т.п. Под финансово-экономическими показателями в общем смысле в экономике принято понимать такие показатели, которые характеризуют деятельность субъекта хозяйствования с двух сторон: 1) с точки зрения экономической эффективности; 2) с позиций финансовой устойчивости1. Иначе их называют показателями оценки финансово-экономического состояния хозяйствующего субъекта. Они позволяют оценить и проанализировать общую эффективность деятельности организации. При этом они дают общую информацию и не раскрывают внутреннее содержание каждого из факторов, оказавших влияние на изменение тех или иных показателей финансово-экономического положения субъекта хозяйствования. При помощи финансово-экономических показателей можно ознакомиться с общими масштабами финансово-хозяйственной деятельности предприятия и выделить основные тенденции ее развития, которые могут носить как позитивный, так и негативный характер. Их анализ играет важнейшую роль в управленческой деятельности. Финансово-экономические показатели имеют обширную структуру. Условно их состав может быть представлен в виде двух укрупненных группировок: 1) показатели, характеризующие финансовые результаты деятельности хозяйствующего субъекта; 2) показатели, характеризующие различные стороны рентабельности, отражающей эффективность финансово-хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования. Совокупность показателей финансово-экономической деятельности предприятия представлена на рисунке 1.  Рисунок 1 – Основные показатели финансово-экономической деятельности предприятия Под объемом товарной продукции следует понимать стоимость товаров, готовых к реализации в отчетном периоде. В идеале с каждым годом данный показатель должен расти. С объемом товарной продукции тесно связан показатель выручки от продаж, которая представляет собой стоимостное выражение объема фактически проданной продукции за отчетный период1. Ее величина зависит от двух основополагающих факторов – физического объема реализованной продукции и уровня отпускных цен. Так или иначе, именно выручка от реализации является основным источником дохода хозяйствующих субъектов. При анализе финансово-экономических результатов деятельности хозяйствующего субъекта активно используются такие показатели, как себестоимость и затраты в расчете на одни рубль проданной продукции. Себестоимость представляет собой величину издержек, понесенных организацией для того, чтобы произвести и реализовать готовую продукцию. Второй же показатель представляет собой соотношение себестоимости и выручки от продаж. Он характеризует общую эффективность, с которой осуществляется основная деятельность предприятия. Не менее важную роль играет оценка эффективности использование ресурсного потенциала субъекта хозяйствования, включая его активы, основные фонды, трудовые ресурсы и пр. 1 Соответственно для оценки ее уровня используются стоимостные показатели, характеризующие объем ресурсов (например, среднесписочная численность сотрудников или величина основных фондов) и результаты, получаемые от их использования, в роли которых, чаще всего, выступает чистая прибыль. Чистая прибыль представляет собой чистый финансовый результат деятельности субъекта хозяйствования получаемый как разница между доходами и расходами, очищенная от бремени налогов2. Важнейшая роль в оценке эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия отводится анализу показателей рентабельности. Чаще всего она рассчитывается по отношению к продажам, активам (включая оборотные) и основной деятельности субъекта хозяйствования. Сущность описанных выше финансово-экономических показателей позволяет говорить о том, что они могут быть измерены как в натуральных, так и в стоимостных единицах. Чаще всего используются денежные единицы измерения, как правило. Тысячи рублей. Однако для отдельных показателей они не могут быть применены (например, для среднесписочной численности персонала), в этом случае используются натуральные измерители. Основная цель проведения оценки показателей финансово-экономической деятельности предприятия – это повышение эффективности функционирования хозяйствующих субъектов и поиск резервов такого повышения. Для достижения этой цели проводятся: Оценка результатов за прошедшие периоды. Разработка процедур оперативного контроля за деятельностью предприятия. Выработка мер по предупреждению негативных явлений в деятельности предприятия и в ее финансовых результатах. Вскрытие резервов повышения результативности деятельности; разработка обоснованных планов и нормативов. Главная задача оценки показателей финансово-экономической деятельности предприятия – анализ результатов хозяйственной деятельности, выявление факторов, обусловивших успехи и неудачи в анализируемом периоде, а также планирование и прогнозирование деятельности предприятия на будущее1. Она решается с помощью не только стоимостных данных бухгалтерского учета, но и данных оперативного и статистического учета в различных единицах измерения. Таким образом, финансовый анализ способствует выработке стратегии и тактики развития предприятия. 1.2 Методика оценки показателей финансово-экономической деятельности предприятия Оценка показателей финансово-экономической деятельности предприятия требует критической оценки соответствующих показателей, описанных выше. Информационной базой для их расчета, как правило, выступает финансовая отчетность предприятия, в основном отчет о финансовых результатах и бухгалтерский баланс, включая соответствующие приложения. На сегодняшний день выработано достаточно большое количество разнообразных методик, позволяющих провести оценку показателей финансового состояния предприятия. Большая часть методик российских авторов основаны на методах статистики при обработке данных. Таковыми являются: горизонтальный и вертикальный анализ, коэффициентный, структурный анализ, графический метод. Особая роль в оценке финансово-экономических показателей предприятия отводится анализу не только их текущего значения, но и изучению динамики их изменения1. Это означает, что описанные ранее показатели рассчитываются за текущий (отчетный) и базисный периоды. В отдельных случаях вместо отчетного периода используются их плановые значения, тогда происходит оценка степени выполнения плана. Далее между отчетными и базисными (плановыми) значениями финансово-экономических показателей рассчитываются отклонения. Абсолютное отклонение представляет собой разность между финансово-экономическим показателем за отчетный и базисный (или плановый) период. Он рассчитывается в тех же единицах измерения, что и исследуемый показатель. Относительное отклонение представляет собой темп изменения исследуемого показателя. Он отражает его удельный прирост за отчетный период и измеряется в процентах. Если первый показатель отражает количественное изменение показателей, то второй характеризует их качественное изменение. Рассмотрим наиболее известные методики оценки показателей финансового-экономической деятельности предприятия – методики А.И. Бужинского и А.Д. Шеремета. В соответствии с данной методикой анализа, финансовое состояние предприятий характеризуется размещением его средств, наличием и характеристикой источников их формирования1. Ключевыми показателями оценки финансового состояния являются: 1) уровень обеспеченности собственными оборотными средствами; 2) степень соответствия фактических запасов активов к нормативным запасам и величине, предназначенной для их формирования; 3) величина иммобилизации оборотных средств; 4) оборачиваемость оборотных средств и платежеспособность. Главным этапом анализа финансового состояния согласно данной методике, является определение наличия собственных средств и оборотных средств, которые можно приравнять к ним, поиск факторов, повлиявших на их изменение в рассматриваемом периоде. Расчет наличия собственных средств и оборотных средств, которые можно приравнять к ним выполняется при помощи следующих показателей: 1) источники собственных средств; 2) источники средств, приравненных к собственным; 3) вложение средств в основные фонды и внеоборотные активы. На их основе рассчитывается наличие собственных и приравненных к ним средств. Отдельно от этого выполняется анализ основных составляющих собственных и приравненных к ним средств – оборотной части уставного фонда и средств, которые являются непосредственной собственностью предприятия. Прибыль, которая находится в обороте, рассчитывается как разница между балансовой прибылью и суммой использованной и отвлеченной прибыли. Затем выполняется анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами. В ходе анализа сопоставляются фактическое их наличие с нормативом. Стоит отметить, что норматив утратил свое значение сегодня. Частная коммерческая организация сама решает вопрос об объеме денежных средств и имущества в обороте. Единственной регулятивной функцией государства тут является соблюдение условия – выплаты пайщикам не должны влиять на величину Уставного фонда, или, сформулировав по-другому можно сказать, что Уставный фонд не может быть источником платежей участникам. Все выплаты должны осуществляться непосредственно из прибыли1. Анализ состояния нормированных оборотных средств, с переходом к рыночной экономики видоизменяется и принимает вид анализа сырья, материалов, готовой продукции, полуфабрикатов и имеет другое экономическое значение: запасы сырья необходимо сохранять для обеспечения нужд технологического процесса, а остатки готовой продукции должны необходимо свести к минимуму. На основании того, что понятия нормируемые оборотные средства и ненормированные оборотные средства утратили смысл, имеет смысл оборотные средства представить в виде запасов и затрат, денежных средств и остальных активы. Авторы данной методики делают предложение проводить анализ заемных средств по разным видам, а именно кредитов и ссуд. В рассматриваемой методике анализ платежеспособности рассматривается довольно узко. Зачастую определяется только сальдо кредиторской и дебиторской задолженности. В случае превышения дебиторской задолженности над кредиторской задолженностью делается заключение об активном сальдо. Наиболее приемлемым вариантом считается ситуация, когда отсутствует задолженность, как предприятию, так и другим организациям1. Подведение итогов результатов анализа финансового состояния осуществляется с помощью, так называемого сальдового приема. Выполняется расчёт внеплановых вложений ОС и источников их покрытия. В данном расчете показывается влияние двух основных групп взаимосвязанных финансовых показателей. Отмечается необходимость рассмотреть показатель оборачиваемости оборотных средств. Его составные части полностью отвечают требованиям плановой экономики: заданные сверху покупатели и заказчики, прочное материально-техническое снабжение. На текущий момент понятие оборачиваемости оборотных средств существует, но используются другие, экономикой подходы к его формированию, продиктованные рыночной экономикой. Методика оценки показателей финансово-экономической деятельности предприятия А.И. Ковалева. Анализ финансового состояния предприятия в зависимости от целей анализа может быть выполнен с различной степенью детализации, технического и кадрового обеспечения, имеющейся информации. А.И. Ковалев отмечает, что большую значимость имеет проведение предварительного анализа (экспресс-анализа) и углубленного (внутреннего) анализа финансового состояния. В его трудах выделены три этапа экспресс-анализа. Цель первого этапа – подтвердить, что баланс действительно готов к чтению. На данном этапе проводится визуальная и простейшая счетная проверка показателей бухгалтерского отчета по формальным и качественным признакам, например: - ясность и правильность заполнения отчетных форм (наличие реквизитов, название предприятия, отчетная дата и других), соответствие итогов и др.; - показатели различных форм отчетности должны быть взаимно увязаны. Например, информация о величине и изменении дебиторской задолженности в балансе и форме №5 «Дебиторская и кредиторская задолженность» должны соответствовать друг другу. На втором этапе изучается пояснительная записка к отчету, проводится оценка условий, в которых работало данное предприятие в отчетном периоде. Формируется сравнительный аналитический баланс за счет агрегирования (обобщения) однородных по своему составу элементов балансовых статей при условии присутствия их в сопоставимых аналитических разрезах. Определяется характер изменений, которые произошли в рассматриваемом периоде в составе средств и их источниках. Третий этап – главный в экспресс-анализе. В нем осуществляется расчёт и оценка динамики аналитических коэффициентов, которые характеризуют финансовое положение предприятия. Цель данного этапа – формирование обобщенной оценки результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния объекта. Обобщив выше изложенное, можно утверждать, что методика экспресс-анализа отчетности строится на оценке состава ресурсов, их структуры, эффективности использования собственных и заемных средств, финансовых результатов хозяйствования. Ключевая задача экспресс-анализа – отбор некоторого количества наиболее существенных и сравнительно несложных в исчислении показателей и постоянное отслеживание их динамики1. Стоит отметить, что автор не предлагает прогнозирование финансовых показателей на перспективу, и в данной методике нет рейтинговой оценки. Группировка активов и пассивов по степени ликвидности представлена в таблице 1. Таблица 1 – Группировка активов и пассивов предприятия по степени ликвидности
Условия ликвидности полагают взаимосвязь: А1,2,3≥П1,2,3; А4 ≤П4 (1) Методика углубленного анализа, предложенная А.И. Ковалевым выполняется с целью диагностики банкротства и основана на таких коэффициентах, как ликвидность, финансовая устойчивость. Данные коэффициенты представлены как взаимодополняющие группы показателей. Также в методике описан анализ деловой активности, в котором рассмотрены показатели эффективности (отдачи) ресурсов, показатели рентабельности и оценки рыночной активности, оборачиваемости. По результатам анализа прогнозируется вероятность банкротства на основе модели Э. Альтмана. Методика анализа финансово-хозяйственной деятельности В.В. Бочарова. Бочаров В. В., так же как и Ковалев А.И. в первую очередь предлагает проведение экспресс-анализа. Сам анализ финансового состояния предприятия Бочаров предлагает проводить в два этапа: - экспресс-анализ финансово-хозяйственной деятельности; - углубленный финансовый анализ. Целью экспресс-анализа финансово-хозяйственной деятельности считается получение оперативной, достоверной и наглядной информации о финансовом благополучии предприятия1. Экспресс-анализ необходимо выполнять в три этапа: предварительный этап; предварительный обзор бухгалтерской отчетности; экономическое чтение и анализ отчетности. По итогам экспресс-анализа формируется вывод о целесообразности дальнейшего углубленного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Углубленный анализ необходим для детальной характеристики имущественного и финансового положения предприятия, а также оценки его текущих финансовых результатов и прогноз на будущий период. Он является дополнением процедуры экспресс-анализа. Степень детализации зависит от квалификации и желания аналитика. Как один из возможных вариантов, программа углубленного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия по методике В.В. Бочарова может выглядеть следующим образом: 1) начальный обзор финансово-экономического положения предприятия (характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности и выявление неблагополучных статей отчетности); 2) оценка и анализ экономического потенциала (оценка имущественного положения и оценка финансового положения); 3) оценка и анализ результативности деятельности предприятия. Детализация и объем углубленного анализа может изменяться в зависимости от задач, поставленных перед аналитиком и его желанием. Ключевые этапы анализа представлены на рисунке 2.  Рисунок 2 – Этапы углубленного анализа Таким образом в ходе углубленного анализа, как дополнение к указанной выше системе показателей могут быть использованы и другие параметры, которые характеризуют финансовое состояние предприятия (структура и динамика собственного и заемного капитала, внеоборотных и оборотных активов, их оборачиваемость и рентабельность, инвестиционная привлекательность акционерного общества – эмитента ценных бумаг, кредитоспособность заемщика, и др.). | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||