Стрелкова М.В. Теоретические основы управления дебиторской и кредиторской задолженностью как элемент финансовой политики предприятия
 Скачать 464.08 Kb.
|
1 2 1 2 ОГЛАВЛЕНИЕ С. Введение ………………………………………………………………...... 4 1 Теоретические основы управления дебиторской и кредиторской задолженностью как элемент финансовой политики предприятия …………………………………………... 7 1.1 Формирование финансовой политики предприятия в части расчетов с дебиторами и кредиторами…………. 7 1.2 Управление и оценка дебиторской и кредиторской задолженности................................................................. 13 1.3 Организация контроля за расчетами с дебиторами и кредиторами……………………………………………… 23 2 Экономическая характеристика ООО «Агромех» г. Киров…… 25 2.1 Организационно-экономическая характеристика……. 25 2.2 Анализ экономических показателей деятельности…… 26 2.3 Анализ финансового состояния …................................... 30 3 Управление дебиторской и кредиторской задолженностью как элемент финансовой политики предприятия на примере ООО «Агромех» г. Киров………………………………………………. 37 3.1 Управление дебиторской и кредиторской задолженностью ………………………………………… 37 3.2 Анализ дебиторской задолженности …………………... 51 3.3 Анализ кредиторской задолженности…………………. 55 4 Прогнозирование расчетов с дебиторами и кредиторами и направления совершенствования взаимоотношений с ними в ООО «Агромех» г. Киров............................................................... 62 Выводы и предложения………………………………………………… 73 Список используемой литературы ……………………………………... 79 Приложения ……………………………………………………………… 83 3 ВВЕДЕНИЕ Для осуществления производственной деятельности любому предприятию необходим определѐнный размер ресурсов. Состояние производственного потенциала является важнейшим фактором эффективности деятельности предприятия. Каждое предприятие, осуществляющее хозяйственную деятельность, должно иметь оборотные средства, которые обеспечивают бесперебойный процесс производства и продаж. Управление оборотными средствами тесно связано с их составом и размещением. Они зависят от форм собственности, специфики организации производственного процесса, отношений с поставщиками и покупателями, структуры затрат на производство, финансового состояния и других факторов. Финансовое состояние предприятия зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы, поэтому анализ оборотных активов имеет большое значение для принятия управленческих решений. В составе оборотного капитала важным компонентом фондов обращения является дебиторская задолженность. Дебиторская задолженность возникает, когда предприятие реализует свою продукцию в кредит или авансирует поставщиков ресурсов. Под влиянием конкуренции предприятиям часто приходится продавать свои товары в кредит и соглашаться на отсрочку платежей. При этом продукция отправляется покупателю, запасы сокращаются, а дебиторская задолженность увеличивается. Затем, когда будет произведена оплата товара, предприятие получит денежные средства и дебиторская задолженность сократится. Поддержание дебиторской задолженности требует затрат, но предоставление кредита приносит выгоду в виде увеличения объема реализации. Дебиторская задолженность в настоящее время стала наиболее ликвидным активом предприятия. Управление дебиторской задолженностью 4 на предприятии является в настоящее время приоритетным, так как это связано с управлением значительными денежными потоками, определяющими обеспеченность предприятия собственными денежными средствами, объем рынка и соответственно объем продаж. В составе кредиторской задолженности в большей степени отражается информация о расчетах с поставщиками и подрядчиками за поступившие материальные ценности, выполненные работы, оказанные организации услуги. В условиях развивающейся рыночной экономики необходимость исследования сущности, структуры, закономерностей и решение проблем управления дебиторской и кредиторской задолженностью, обуславливают актуальность темы настоящей дипломной работы. Цель дипломной работы рассмотреть оценку и политику управления дебиторской и кредиторской задолженностью как элемент финансовой политики предприятия и определить пути ее совершенствования расчетов на примере ООО «Агромех» г. Киров. Для реализации поставленной цели определены следующие задачи: 1) изучить теоретические основы политики управления дебиторской и кредиторской задолженностью как элемент финансовой политики предприятия; 2) дать характеристику ООО «Агромех» г. Киров; 3) рассмотреть управление дебиторской и кредиторской задолженностью в ООО «Агромех» г. Киров; 4) предложить мероприятия по совершенствованию политик управления дебиторской и кредиторской задолженностью в ООО «Агромех» г. Киров. Объектом исследования является ООО «Агромех» г. Киров. Период исследования 2012-2014 гг. Информационной базой для написания работы явились учебные и справочные материалы, периодические публикации, данные бухгалтерской 5 отчетности, а также материалы первичного и аналитического бухгалтерского учета. В дипломной работе использованы следующие методы исследования: абстрактно-логический, монографический, экономико-статистические методы, методы анализа финансового состояния (горизонтальный, вертикальный, трендовый), метод сравнения, метод анализа финансовых коэффициентов, факторный анализ. 6 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ КАК ЭЛЕМЕНТА ФИНАНСОВОЙ ПОЛИТИКИ ПРЕДПРИЯТИЯ 1.1 ФОРМИРОВАНИЕ ФИНАНСОВОЙ ПОЛИТИКИ ПРЕДПРИЯТИЯ В ЧАСТИ РАСЧЕТОВ С ДЕБИТОРАМИ И КРЕДИТОРАМИ Финансовая политика предприятия, по мнению Большова В.В. [9] – это совокупность методов управления финансовыми ресурсами предприятия, направленных на формирование, рациональное и эффективное использование финансовых ресурсов. По мнению Любушин Н.П. [25], финансовая политика предприятия – это финансовая идеология, которой придерживается предприятие для достижения избранных ею экономических целей. Она включает систему идей, взглядов, целевых установок, направленных на выбор методов, обеспечивающих реализацию целей предприятия с наибольшим экономическим эффектом. Тренев Н.Н. [46] считает, что финансовая политика предприятия – это формы и методы реализации функций финансовой менеджмента. Целью разработки финансовой политики предприятия является построение эффективной системы управления финансами, направленной на достижение стратегических и тактических целей предприятия. Поэтому Ковалев В.В. [24], предлагает подразделять финансовую политику предприятия на оперативную и стратегическую. Целью стратегической финансовой политики на предприятии, по мнению Басовский Л.Е. [7], являются: - оптимизация структуры капитала и обеспечение финансовой устойчивости предприятия; - максимизация прибыли; - достижение прозрачности (не секретности) финансово- экономической деятельности предприятия; 7 - обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия; - использование предприятием рыночных механизмов привлечения финансовых средств (коммерческие кредиты, бюджетные кредиты на возвратной основе, выпуск ценных бумаг и др.). Оперативные финансовые задачи индивидуальны для каждого предприятия. Они вытекают из стратегических задач, налоговой политики, возможностей использования прибыли предприятия на развитие производства и т.п. Володина А.А. [47] подразделяет финансовую политику предприятия на долгосрочную и краткосрочную. При этом выделяет следующие основные элементы (рис. 1). Селезнева, Н.Н., Ионова А.Ф. [45] классифицируют финансовую политику предприятия следующим образом: - кредитная политика; - учетная политика; - политика управления денежными средствами; - политика в отношении управления издержками; - дивидендная политика. На наш взгляд, наиболее полно элементы финансовой политики классифицирует Бланк И.А. [9]. Он выделяет следующие направления: 1) управление активами; 2) управление капиталом; 3) управление прибылью; 4) управление затратами; 5) управление денежными потоками; 6) управление финансовыми рисками; 7) управление инвестициями; 8) антикризисное финансовое управление при угрозе банкротства. 8 Рисунок 1 – Элементы финансовой политики организации по Бланку И.А. Таким образом, финансовая политика предприятия формируется по конкретным направлениям финансовой деятельности предприятия, требующим обеспечения наиболее эффективного управления для достижения главной стратегической цели этой деятельности. Формирование финансовой политики предприятия по отдельным аспектам финансовой деятельности может носить многоуровневый характер. Так, например, в рамках политики управления активами предприятия могут быть разработаны политика управления оборотными и внеоборотными активами. В свою очередь политика управления оборотными активами может ФИНАНСОВАЯ ПОЛИТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ Долгосрочная финансовая политика Краткосрочная финансовая политика 1. Управление структурой капитала 2. Дивидендная политика предприятия 3. Политика финансового прогнозирования и планирования 1. Ценовая политика предприятия 2. Управление текущими издержками 3. Управление оборотными активами 4. Управление финансированием текущей деятельности предприятия 9 включать в качестве самостоятельных блоков политику управления отдельными их видами и т.д. Следовательно, политика управление дебиторской и кредиторской задолженностью является составной частью управления активами и капиталом предприятия. Одна из основных задач, стоящих сегодня перед управленческим персоналом хозяйствующего объекта, заключается в принятии управленческих решений по оптимизации своего платежного баланса. Основы этого заложены в повышении эффективности политики управления дебиторской и кредиторской задолженностью хозяйствующего субъекта, оптимизации общего ее размера и обеспечении своевременной инкассации долга. Управление задолженностью предприятия имеет существенную внутреннюю составляющую на предприятии [25]. Каждый из видов функциональной финансовой политики должен быть дифференцирован по типам ее реализации. Тип финансовой политики характеризует соотношение уровней результатов (доходности, прибыльности, темпов роста и риска финансовой деятельности в процессе реализации стратегических финансовых целей). Обычно выделяют три типа финансовой политики предприятия - агрессивный, умеренный и консервативный. «Агрессивный тип финансовой политики» характеризует стиль и методы принятия управленческих финансовых решение, ориентированных на достижение наиболее высоких результатов в финансовой деятельности вне зависимости от уровня сопровождающих ее финансовых рисков. Так как уровень результативности финансовой деятельности по отдельным ее параметрам обычно корреспондирует с уровнем финансовых рисков, можно сказать, что агрессивный тип финансовой политики генерирует наиболее высокие уровни финансовых рисков. «Умеренный тип финансовой политики» характеризует стиль и методы принятия управленческих решений, ориентированных на достижение 10 среднеотраслевых результатов в финансовой деятельности при средних уровнях финансовых рисков. При данном типе финансовой политики предприятие, не избегая финансовых рисков, отказывается проводить финансовые операции с чрезмерно высоким уровнем рисков даже при ожидаемом высоком финансовом результате. «Консервативный тип финансовой политики» характеризует стиль и методы принятия управленческих решений, ориентированных на минимизацию финансовых рисков. Обеспечивая достаточный уровень финансовой безопасности предприятия, такой тип финансовой политики не может обеспечить достаточно высоких конечных результатов его финансовой деятельности. Формирование рыночных отношений в Российской Федерации сопровождается для многих хозяйствующих субъектов попаданием в зону хозяйственной неопределенности и повышенного риска [50]. Это требует объективной оценки финансового состояния, платежеспособности и надежности своих партнеров по бизнесу. Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние хозяйствующих субъектов. Чрезмерный рост долговых обязательств является одним из условий возбуждения процедуры банкротства в отношении хозяйствующего субъекта. Одной из важнейших составных финансовой политики любого предприятия в современных условиях является четкая организация расчетов с партнерами [16]. Основными элементами системы расчетов являются: - расчеты с поставщиками за приобретенные товары, работы и услуги; - расчеты с покупателями за проданную продукцию, товары, работы и услуги; - расчеты с финансовыми учреждениями за предоставленные услуги по расчетно-кассовому обслуживанию, кредитным услугам; 11 - расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами по начисленным налогам, сборам и платежам; - прочие расчеты. На рисунке 1 отражены финансовые отношения, возникающие между дебиторами и кредиторами [18]. Для анализа совокупности финансовых отношений, формирующихся у участников предпринимательской группы другими участниками рынка и между собой, можно разделить их на группы по субъектам и видам взаимодействия. Рис. 1 – Финансовые отношения, возникающие на предприятии с дебиторами и кредиторами Выделяют внешние и внутренние виды финансовых отношений. Внешние финансовые отношения: каждое предприятие – участник группы взаимодействуют с: - органами государственной власти в лице налоговых, таможенных, правоохранительных, антимонопольных, судебных органов, органов по контролю за рынком ценных бумаг, федеральных, региональных и местных органов власти; Отношения с дебиторами - по поводу закупки продукции, сырья, материалов; - по поводу выполнения работ; - по поводу оказания услуг: - получение предварительной платы в счет предстоящих поставок продукции Отношения с кредиторами - по продаже продукции, товаров, объектов основных средств, прочих объектов; - по поводу выполнения работ; - по поводу оказания услуг; - расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами; - расчеты с подотчетными лицами; - расчеты с работниками по оплате труда 12 - кредитными и страховыми организациями, инвестиционными и негосударственными пенсионными фондами и другими финансовыми институтами (не являющимися участниками группы); - поставщиками, заказчиками, покупателями, продавцами и прочими контрагентами по поводу производства и реализации продукции, услуг, работ (не являющимися участниками группы); - некоммерческими организациями (не являющимися участниками группы). Внутренние финансовые отношения: - предприятия группы взаимодействуют с акционерами (участниками) объединения; - предприятия группы через своих представителей (менеджеров) вступают в финансовые отношения с работниками (трудовым коллективом) этих предприятий; - организации, входящие в группу, участвуют в финансовых отношениях друг с другом; - дочерние и зависимые организации взаимодействуют с основной (головной, центральной) компанией. 1.2 УПРАВЛЕНИЕ И ОЦЕНКА ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ Дебиторская задолженность — это требования предприятия по отношению к другим предприятиям, организациям и клиентам на получение денег, поставку товаров и услуг [17]. Дебиторская задолженность включает расчеты с покупателями и заказчиками, по выданным авансам, которые организация перечислила в счет предстоящих поставок товаров (работ, услуг), векселям к получению, задолженность дочерних и зависимых обществ, а также учредителей по взносам (вкладам) в уставный капитал организации, расчеты с прочими дебиторами. 13 Оценка и управление дебиторской задолженностью занимает особое место в системе управления оборотными активами [18]. Значительный удельный вес дебиторской задолженности в составе оборотных активов связан не только с общим состоянием экономики, но и со специфическими условиями деятельности предприятия, анализ которых позволяет воздействовать на состояние расчетов с дебиторами. На величину дебиторской задолженности предприятия влияют: • общий объем продаж и доля в нем реализации на условиях последующей оплаты. С ростом объема продаж растут и остатки дебиторской задолженности; • условия расчетов с покупателями и заказчиками. Чем более льготные условия расчетов предоставляются покупателю, тем выше остатки дебиторской задолженности; • политика взыскания дебиторской задолженности. Чем большую активность проявляет предприятие по взысканию дебиторской задолженности, тем меньше ее остатки и тем выше качество дебиторской задолженности; • платежная дисциплина покупателей; • состояние бухгалтерского учета, обоснованность проведения инвентаризации, наличие эффективной системы внутреннего контроля; • качество анализа дебиторской задолженности и последовательность в использовании его результатов. Качественная аналитическая работа на предприятии предусматривает формирование информации о величине и возрастной структуре дебиторской задолженности, наличии и объемах просроченной задолженности, а также конкретных дебиторах, задержка расчетов с которыми создает проблемы с текущей платежеспособностью предприятия. Одной из составляющих дебиторской задолженности являются расчеты с покупателями. Оценка состояния расчетов с ними осуществляется аналогично оценке расчетов с дебиторами 14 Эффективное управление дебиторской задолженностью связано в первую очередь с оптимизацией размера и обеспечением инкассации. Формирование алгоритмов такого управления дебиторской задолженностью, определяется как кредитная политика предприятия по отношении к покупателям продукции. Внешний анализ расчетов с дебиторами осуществляется на основе приложения к бухгалтерскому балансу. Для внутреннего анализа привлекаются данные аналитического учета счетов, которые дают обобщенную информацию о расчетах с дебиторами [46]. Анализ состояния расчетов с дебиторами начинают с общей оценки динамики ее объема в целом и в разрезе статей. Количественный (оценочный) анализ дебиторской задолженности позволяет перейти к анализу качественного состояния дебиторской задолженности. Качественный анализ задолженности с дебиторами позволяет определить динамику абсолютного и относительного размеров простроченной краткосрочной и долгосрочной дебиторской задолженности. Ежемесячное ведение ведомости позволяет знать состояние расчетов с дебиторами и обращать внимание на просроченную дебиторскую задолженность. Целесообразно для анализа составлять таблицу, в которой дебиторская задолженность классифицируется по срокам образования: до 1 месяца; от 1 до 3 месяцев; от 3 до 6 месяцев; от 6 до 1 года; более одного года. Группировка образования задолженности по срокам образования позволяет принимать конкретные управленческие решения в области расчетов с дебиторами (как части активов) и всех расчетных операций. 15 В анализе дебиторской задолженностью следует выделять оправданную и неоправданную. К оправданной относится задолженность, срок погашения которой не наступил либо составляет менее одного месяца. К неоправданной задолженности относится просроченная задолженность покупателей и заказчиков. Особое внимание следует обратить на сомнительную задолженность, т.е. безнадежные долги, часть которых не будет получена (или возвращена). По долгам, не реальным к взысканию, в установленном порядке формируется резерв по сомнительным долгам [17]. Согласно Положению по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации безнадежные долги погашаются путем списания их на убытки предприятия как дебиторская задолженность, по которой истек срок исковой давности [4]. В гражданском праве срок исковой давности представляет собой период времени, установленный законом для судебной защиты лица, право которого нарушено. Согласно ст. 200 Гражданского кодекса Российской Федерации течение срока исковой давности начинается со дня, когда лицо узнало или должно было узнать о нарушении своего права [1]. По обязательствам с определенным сроком исполнения течение срока исковой давности начинается по окончании срока исполнения. Согласно Налоговому кодексу Российской Федерации (часть вторая) истечение срока исковой давности дебиторской задолженности является основанием для наступления обязательств организации по уплате налога на добавленную стоимость [2, ст. 167, п. 5]. В случае неисполнения покупателем своих обязательств датой возникновения обязательств организации по уплате НДС признается наиболее ранняя из следующих дат. 1) день истечения указанного срока исковой давности; 2) день списания дебиторской задолженности [18]. Для оценки дебиторской задолженности используется следующая группа показателей [46]: 1. Оборачиваемость дебиторской задолженности: 16 Кдз = Vp/ДЗ, (1) где Кдз — коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности; Vp — выручка от реализации (тыс. руб.); ДЗ — средняя величина дебиторской задолженности, тыс. руб. Расчет средней величины дебиторской задолженности осуществляется либо по средней арифметической простой либо по средней хронологической (если величина выручки от реализации значительно менялась по месяцам). Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организацией. Если при расчете коэффициента выручка от реализации считается по переходу права собственности, то увеличение коэффициента означает сокращение продаж в кредит; а снижение коэффициента - увеличение объема предоставляемого кредита. 2. Период погашения дебиторской задолженности Тдз=(ДЗ *Дпдз)/Vp, (2) где Дпдз — длительность погашения дебиторской задолженности (дни), которая высчитывается по формуле: Дпдз = Т / Кдз, (3) Следует иметь в виду, что чем больше период просрочки задолженности, тем выше риск ее непогашения. 3. Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств: Удз = (ДЗ / СО) * 100, (3) где Удз – удельный вес дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств (%). СО – среднегодовая стоимость оборотных средств. Чем выше этот показатель, тем менее мобильна структура имущества организации. 17 4. Доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности: Усдз = (СЗ / ДЗ) * 100, (4) где СЗ - сомнительная задолженность (тыс. руб.). Этот показатель характеризует качество дебиторской задолженности. Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности. Заключительный этап анализа - принятие управленческих решений и проведение мероприятий по управлению дебиторской задолженностью, к числу которых можно отнести: • контроль за состоянием расчетов с покупателями и соотношением дебиторской и кредиторской задолженностей, так как значительное повышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации и привлечение дополнительных дорогостоящих источников финансирования; • расширение круга потребителей продукции организации с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями; • использование системы скидок при долгосрочной оплате [51]. Кредиторская задолженность означает временное привлечение финансовых ресурсов в оборот данного хозяйствующего субъекта; что на время увеличивает финансовые ресурсы хозяйствующего субъекта. Кредиторская задолженность - это сумма краткосрочных внутренних и внешних обязательств хозяйствующего субъекта за исключением краткосрочных кредитов и займов [51]. В составе кредиторской задолженности отражается информация о расчетах с поставщиками и подрядчиками за поступившие материальные ценности, выполненные работы, оказанные организации услуги [17]. Объем кредиторской задолженности, качественный состав и движение характеризуют состояние платежной дисциплины, а следовательно, и финансового положения хозяйствующего субъекта. Движение кредиторской 18 задолженности анализируется по приложениям к бухгалтерскому балансу, на основе которых составляют аналитическую таблицу. Состояние кредиторской задолженности во многом определяется состоянием дебиторской задолженности. Методика анализа задолженности с кредиторами аналогична методике анализа дебиторской задолженности. Анализ проводится по данным аналитического учета расчетов с поставщиками, расчетов с прочими кредиторами. Основными задачами являются: • оценка и анализ динамики и структуры задолженности с кредиторами; • выделение суммы просроченной задолженности с кредиторами, в том числе срочной, оценка факторов, повлиявших на ее образование; • определение сумм штрафных санкций, возникших в результате образования просроченной задолженности с кредиторами. Сроки анализируемой задолженности детализируются в зависимости от задач анализа. В процессе анализа кредиторской задолженности рассчитываются и оцениваются в динамике показатели оборачиваемости кредиторской задолженности, которые характеризуют число оборотов этой задолженности в течение анализируемого периода: Ккз = Vp / КЗ, (5) где Ккз – коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности; Vр – объем реализованной продукции; КЗ – сумма кредиторской задолженности. В процессе анализа кредиторской задолженности необходимо изучить давность ее появления, частоту и причину образования просроченной задолженности поставщикам ресурсов, персоналу предприятия по оплате труда, бюджету, установить сумму выплаченных санкций за просрочку платежей. 19 Для оценки состояния расчетов с кредиторами ведут ежемесячный учет кредитной задолженности по срокам оплаты обязательств. На основании данных аналитического учета расчетов с поставщиками изучают остаток обязательств на конец отчетного периода, в том числе по срокам образования. Анализ состояния кредиторской задолженности осуществляют по следующим показателям: 1.Краткосрочные кредиты банка 2. Краткосрочные займы 3. Кредиторская задолженность - всего В том числе: за товары и услуги; по оплате труда; по расчетам по социальному страхованию; по платежам в бюджет; прочим кредиторам. 4.Просроченная задолженность - всего В том числе: по краткосрочным ссудам по краткосрочным займам по расчетам с поставщиками по расчетам с покупателями по платежам в бюджет по оплате труда по социальному страхованию Особое внимание следует уделить изменению задолженности, срок погашения которой составляет от 3 месяцев и более. Неплатежи предприятия свидетельствуют о серьезных финансовых затруднениях, связанных с дефицитом денежных средств. 20 На ликвидность предприятия значительное влияние оказывает срок предоставления кредита. Средний период предоставления кредита может быть исчислен по формуле: Ткз = (КЗ * Дпкз)/Vp, (6) где КЗ - средний остаток кредиторской задолженности, который в упрощенном виде рассчитывают по данным баланса как среднеарифметическую величину на начало (КЗн) и конец (КЗк) анализируемого периода: КЗ = (КЗн + КЗк) * 0,5; (7) Vp - выручка от продажи продукции. Если срок погашения товарного кредита сокращается, платежеспособность предприятия будет зависеть от того, каким образом оно строило в текущем периоде взаиморасчеты со своими должниками [51]. Таким образом, кредиторская задолженность не только используется в обороте предприятия в качестве временного источника финансирования, одновременно она является источником покрытия дебиторской задолженности. Поэтому в процессе анализа необходимо сравнить сумму и оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности. Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности - один из этапов анализа дебиторской задолженности, позволяющей выявить причины ее образования. Значительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской создает угрозу финансовой устойчивости предприятия. Превышение дебиторской задолженности над кредиторской означает отвлечение средств из хозяйственного оборота и может привести в дальнейшем к необходимости привлечения дорогостоящих кредитов банков и займов для обеспечения текущей производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Следовательно, от того, насколько соответствуют предоставленные и полученные объемы кредитования, зависит финансовое благополучие предприятия. 21 Используя показатели оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности, можно установить длительность операционного и финансового циклов. Операционный цикл характеризует общее время (в днях), в течение которого финансовые ресурсы мобилизованы в запасах и дебиторской задолженности: ОЦ = ТЗ + Тдз, (8) где ТЗ - период оборота запасов. Время производственного цикла включает время производственного процесса с момента хранения запасов и поступления их в производство, длительность процесса производства и период хранения готовой продукции на складе. Длительность финансового цикла характеризует время между сроком платежа по своим обязательствам перед кредиторами и получением денег от покупателей, то есть показывает время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота: ФЦ = Тз + Тдз – Ткз, (9) Для определения длительности цикла необходимы данные не только бухгалтерского баланса, но и оборотной ведомости, в которой отражается информация о поступлении производственных запасов, в том числе: на условиях предоплаты, суммы погашенных обязательств поставщиков, фактические затраты на производство продукции и т.д. Для улучшения финансового состояния предприятия необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностей, контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям [43]. Наилучшее соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, когда дебиторская задолженность меньше кредиторской задолженности или задолженности равны. 22 1.3 ОРГАНИЗАЦИЯ КОНТРОЛЯ ЗА РАСЧЕТАМИ С ДЕБИТОРАМИ И КРЕДИТОРАМИ Контроль за расчетами с дебиторами и кредиторами существенный элемент системы бухгалтерского и управленческого учета [40]. Специфический характер задач контролирования задолженности находит соответствующее отражение в организационном устройстве. В организациях, внедривших системы контроллинга, соответствующие службы рассматриваются обычно как своеобразные единицы, в компетенцию которых входит решение различных задач, в том числе управления задолженностью. Задачи контролирования долгов в этом случае распределяются между отдельными подразделениями отдела общего контроллинга, в функции которого входят анализ производственно- финансовой деятельности организации, хозяйственное планирование, продажи и контроль за продажами товаров (работ, услуг). Следующими задачами можно назвать основными при осуществлении функций контроля: 1. Снижение уровня задолженности с покупателями до размера, не превышающего уровня кредиторской задолженности, так как кредиторская задолженность является относительно бесплатным кредитом для организации; 2. Постоянный контроль за движением задолженности с покупателями. Именно этот вид задолженности приводит к иммобилизации денежных средств, ведущей к дальнейшей неплатежеспособности организации; 3. Своевременное погашение долгов, не допуская просрочек и штрафных санкций. Важную роль в это может сыграть правильно выбранная форма расчетов; 4. Разумное использование такой формы привлечения клиентов, как коммерческий кредит. С помощью коммерческого кредитования можно не 23 только привлечь дополнительных покупателей, но и значительно увеличить объем продаж, а, следовательно, и прибыли; 5. При представлении коммерческого кредита необходима предварительная работа с потенциальными дебиторами на предмет их платежеспособности, а в дальнейшем четко отслеживать своевременность выполнения ими своих обязательств; 6. Выявление степени риска появления недобросовестных дебиторов путем расчета резерва по сомнительным долгам. Необходимость контроля за достоверным отражением дебиторской и кредиторской задолженности в финансовой отчетности организации является актуальной темой. Это связано с тем, что для оценки финансового состояния организации используется категория быстроликвидных активов, составной частью которых является дебиторская задолженность и категория краткосрочных пассивов, составной частью которых является кредиторская задолженность. Анализ и контроль за движением дебиторских долгов являются одним из важнейших факторов максимизации нормы прибыли, увеличения ликвидности, кредитоспособности и минимизации финансовых рисков. Правильно разработанная стратегия контролирования кредиторских долгов позволяет своевременно и в полном объеме выполнять возникшие обязательства перед клиентами, что способствует созданию репутации надежной и ответственной фирмы. 24 2 ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ООО «АГРОМЕХ» Г. КИРОВ 2.1 ОРГАНИЗАЦИОННАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА Предприятие ООО «Агромех» г. Киров представляет собой общество с ограниченной ответственностью и ведет свою деятельность на основе ГК РФ, принятого Госдумой 21.10.94 и одобрено Советом Федерации. Общество является юридическим лицом и действует на основе Устава, имеет собственное имущество, самостоятельный баланс и расчетный счет. ООО «Агромех» расположено по адресу: г. Киров, ул. Ленина, 166а. ООО «Агромех» г. Киров имеет уставный капитал 10 тыс. руб. Общество самостоятельно планирует свою производственно- хозяйственную и иную деятельность, а также социальное развитие трудового коллектива. Работает на условиях полного хозрасчета, самоокупаемости и самофинансирования. Важнейшей задачей предприятия является получение дохода за счет реализации потребителям продукции (выполненных работ, оказанных услуг). Основными видами деятельности являются строительство и монтаж оборудования семяочистительных комплексов для сельскохозяйственных товаропроизводителей Кировской области. Руководство деятельностью ООО «Агромех» осуществляется директором. 25 2.2 АНАЛИЗ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ Основные показатели деятельности ООО «Агромех» представлены за 2012-2014 г., таблица 1. Таблица 1 – Основные размеры предприятия Показатели 2012 г. 2013 г. 2014 г. 2014г. в % к 2012 г. Выручка, тыс. руб. 44709 50564 54917 122,8 Среднесписочная численность работников, чел. 84 85 87 103,6 Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб. 548 861 1752 319,7 За анализируемый период наблюдается рост выручки, численности работников и стоимость основных средств. Так за анализируемый период наблюдается рост выручки на 22,8%. Наибольший рост наблюдается по среднегодовой стоимости основных производственных фондов, почти в 3,2 раза, это вызвано тем, что в 2014 г. предприятие приобрело в собственность новое оборудование для монтажа зерноочистительных комплексов. Анализ состава и структуры основных средств представлен в таблице 2. Рост стоимости основных средств произошел за счет приобретения предприятием оборудования для монтажа зерноочистительных комплексов на сумму 860 тыс. руб., других видов основных средств – на 233 тыс. руб. Стоимость машин и оборудования возросла на 38,8%, стоимость производственного и хозяйственного инвентаря, напротив, снизилась с 120 тыс. руб. в 2012 г. до 65 тыс. руб. в 2014 г. или на 45,8%. 26 Таблица 2 – Состав и структура основных средств ООО «Агромех» Виды основных средств 2012 г. 2013 г. 2014 г. Темп роста 2014 г. к 2012 г., % Тыс. руб. % Тыс. руб. % Тыс. руб. % Здания - - - - - - - Машины и оборудование 428 78,1 843 97,9 1454 83,0 339,7 Производственный и хозяйственный инвентарь 120 21,9 18 2,1 65 3,7 54,2 Прочие виды основных средств - - - - 233 13,3 - Итого основных средств 548 100,0 861 100,0 1752 100,0 319,7 В структуре основных средств существенных изменений не произошло, наибольший удельный вес принадлежат машинам и оборудованию на их дою приходится более 80% стоимости всех основных средств. Показатели эффективности использования основных средств ООО «Агромех» представлены в таблице 3. Таблица 3 – Показатели эффективности использования основных средств в ООО «Агромех» Показатели 2012 г. 2013 г. 2014 г. 2014 г. к 2012 г., (+,-) Выручка, тыс. руб. 44709 50564 54917 10208 Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб. 548 861 1752 1204 Фондоотдача, руб. 81,6 58,7 31,3 -50,3 Фондоемкость, руб. 0,012 0,017 0,032 0,02 Среднесписочная численность работников, чел. 84 85 87 3 Фондовооруженность, тыс. руб. 6,52 10,12 20,14 13,62 Прибыль от продаж, тыс. руб. 374 1574 1164 790 Фондорентабельность, % 68,2 182,8 66,4 -1,8 27 Показатели, представленные в таблице 3, свидетельствуют о снижении эффективности использования основных средств. За анализируемый период произошло снижение фондоотдачи на 50,3 руб. или на 61,6% и отмечается рост фондоемкости на 0,02 руб. Это не является отрицательной тенденцией в деятельности предприятия, поскольку рост стоимости основных средств связан с приобретением зданий. Положительным моментом является высокий уровень фондорентабельности. Несмотря на рост прибыли от продаж значение показателя фондорентабельности снизилось на 1,8 п.п. Таблица 4 – Состав и структура оборотных средств Виды оборотных средств 2012 г. 2013 г. 2014 г. 2014 г. к 2012 г., % Тыс. руб. % Тыс. руб. % Тыс. руб. % Денежные средства 476 5,2 231 1,8 236 1,6 49,5 Дебиторская задол- женность 5090 46,9 7658 52,1 7340 44,8 144,2 Запасы 3647 47,9 5012 46,1 6799 53,6 186,4 Итого 9213 100,0 12901 100,0 14375 100,0 156,0 В структуре оборотных средств наибольший удельный вес принадлежит запасам и дебиторской задолженности, причем доля данных видов оборотных средств возрастает. Показатели эффективности использования оборотных средств представлены в таблице 5. Таблица 5 – Показатели эффективности использования оборотных средств Показатели 2012 г. 2013 г. 2014 г. 2014 г. к 2012 г., (+,-) Выручка, тыс. руб. 44709 50564 54917 10208 Величина оборотного капитала, тыс. руб. 10838 14682 16377 5539 Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала, раз 4,12 3,44 3,35 -0,77 Период оборота, дней 87 104 107 -20 Коэффициент закрепления оборотных средств 0,24 0,29 0,30 0,06 28 Рост коэффициента закрепления оборотных средств является отрицательным моментом, поскольку свидетельствует, что в 2012 г. на 1 рубль выручки было привлечено 24 коп. оборотных средств, а в 2014 г. – 30 коп., рост составил 6 коп. Состав и структура трудовых ресурсов и показатели эффективности их использования представлены в таблице 6. Таблица 6 – Состав и структура трудовых ресурсов Показатели 2012 г. 2013 г. 2014 г. Чел. % Чел. % Чел. % Всего работников 84 100,0 85 100,0 87 100,0 В том числе: - рабочие 15 17,8 15 17,6 15 17,2 - служащие 51 60,7 53 62,3 53 60,9 - ИТР 18 21,5 17 20,1 19 21,9 Наибольший удельный вес в структуре трудовых ресурсов составляют служащие на их долю приходится больше половины всех работников. За анализируемый период общая численность работников увеличилась на 3 человека, увеличение произошло по двум категориям: служащие и ИТР. Таблица 7 - Показатели эффективности их использования трудовых ресурсов Показатели 2012 г. 2013 г. 2014 г. 2014 г. к 2012 г., (+,-) Выручка, тыс. руб. 44709 50564 54917 10208 Среднесписочная численность работников, чел. 84 85 87 103,6 Производительность труда, тыс. руб. 532,25 594,87 631,23 118,6 За анализируемый период происходит рост показателей эффективности использования трудовых ресурсов: производительность труда увеличилась на 18,6% и в 2014 г. составил 631,23 тыс. руб. Это произошло главным образом за счет роста выручки от продаж. 29 Деятельность любого коммерческого предприятия осуществляется, в первую очередь, с целью получения прибыли, поэтому важным является анализ финансовых результатов деятельности предприятия, проведенных по данным отчетности предприятия. Анализ основных финансовых показателей представлен в таблице 8. Таблица 8 – Финансовые результаты деятельности ООО «Агромех» Показатели 2012 г. 2013 г. 2014 г. 2014г. в % к 2012 г. Выручка, тыс. руб. 44709 50564 54917 122,8 Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб. 38016 37871 41383 108,9 Валовая прибыль, тыс. руб. 6693 12693 13534 202,2 Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб. 374 1574 1164 311,2 Чистая прибыль (убыток), тыс. руб. 141 1101 717 508,5 Рентабельность продаж, % 0,8 3,1 2,1 - За анализируемый период финансовым результатом деятельности предприятия была прибыль. За 2012-2014 гг. наблюдается рост выручки от продаж на 22,8%. Рост прибыли от продаж обусловлен более высокими темпами роста выручки от продаж по сравнению с темпами роста себестоимости продукции. Себестоимость растет более низкими темпами, чем выручка от продаж, так за анализируемый период рост себестоимости составил 8,9%. В результате роста прибыли рентабельность продаж возросла на 1,3 п.п. Изменяется и чистая прибыль по сравнению с 2012 г. в 2014 г. она увеличилась в 5 раз и в 2014 г. составила 717 тыс. руб. 2.2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ Для оценки деятельности предприятия большое значение имеет анализ финансового состояния предприятия. С этой целью был составлен 30 аналитический баланс предприятия на основании бухгалтерской отчетности, таблица 9. Таблица 9 – Аналитический баланс ООО «Агромех», тыс. руб. Актив 2012 г. 2013 г. 2014 г. Пассив 2012 г. 2013 г. 2014 г. Денежные средства (S) 476 231 236 Кредиторская задолженность (Rp) 11384 14427 16096 Дебиторская задолженность (Ra) 5090 7658 7340 Всего краткосрочный капитал (Pt) 11384 14427 16096 Запасы (Z) 5272 6793 8801 Итого текущие активы (At) 10838 14682 16377 Долгосрочные кредиты (Kd) - - 11 Внеоборотные активы (F) 503 804 1505 Собственный капитал (Ec) -43 1059 1776 Итого имущества (Ba) 11341 15486 17882 Итого капитала (Bp) 11341 15486 17882 Анализируя финансовое состояние согласно аналитического баланса можно отметить, что за весь анализируемый период финансовое положение предприятия не совсем устойчивое, даже близко к кризисному, о чем говорят показатели дебиторской и кредиторской задолженности, т.к. дебиторская задолженность более чем в 2 раза превышает уровень кредиторской задолженности, очень не значительный размер собственного капитала, т.е недостаточно собственных средств для того, чтобы покрыть предприятию свои текущие обязательства. Первым шагом в анализе финансовой устойчивости является оценка источников формирования оборотных активов, таблица 10. Предприятие не имело нормальных источников формирования оборотных средств в 2012 г. В последующие периоды в результате того, что предприятие использовало нераспределенную прибыль для расширения производства, было отмечено наличие нормальных источников формирования оборотных средств. 31 Проведенный анализ показывает, что предприятие находится в кризисном финансовом состоянии. Несмотря на то, что имеются в наличии нормальные источники формирования оборотных средств, их недостаточно для формирования запасов и затрат. Таблица 10 – Обеспеченность запасов источниками формирования и тип финансовой устойчивости, тыс. руб. Показатели 2012 г. 2013 г. 2014 г. 2014 г. к 2012г., (+,-) Собственный капитал -43 1059 1776 1819 Внеоборотные активы 503 804 1505 1002 Наличие (+), отсутствие (-) собственных оборотных средств -546 255 271 817 Долгосрочные пассивы - - 11 - Наличие (+), отсутствие (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования оборотных средств (чистых мобильных активов) -546 255 281 827 Краткосрочные займы и кредиты 11384 14427 16096 4712 Наличие (+), отсутствие (-) собственных источников, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов для формирования запасов -546 255 281 827 Общая величина источников формирования запасов 10838 14682 1637 5539 Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат -5818 -6538 -8530 -2712 Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат -5818 -6538 -8519 -2701 Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат -5818 -6538 -8519 -2701 Тип финансовой устойчивости Кризисное финансовое состояние Анализ финансовой устойчивости подкрепляется оценкой относительных показателей, таблица 11. 32 Расчет коэффициентов финансовой устойчивости подтвердил кризисное финансовое состояние. Так, например, предприятие зависит от заемных источников финансирования, о чем свидетельствуют высокие значения показателя финансовой зависимости. Таблица 11 – Коэффициенты финансовой устойчивости Показатели 2012 г. 2013 г. 2014 г 2014 г. к 2012 г., (+,-) Коэффициент автономии 0,66 0,62 0,59 -0,07 Коэффициент финансовой зависимости 0,34 0,38 0,41 +0,07 Коэффициент финансового левериджа -264,74 13,62 9,07 - Коэффициент финансирования -0,004 0,073 0,110 - Коэффициент маневренности капитала -10,70 0,24 0,15 - Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами -0,05 0,02 0,02 - Коэффициент иммобилизации капитала -11,70 0,76 0,85 - Коэффициент соотношения текущих и внеоборотных активов 21,55 18,26 10,88 -10,67 За анализируемый период с 2012 по 2014 гг. наблюдается уменьшение коэффициента автономии и расценивается нами как отрицательный результат, т.к. с их снижением растет коэффициент финансовой зависимости, остальные показатели финансовой устойчивости ООО «Агромех» имеют тенденцию к улучшению. В тоже время значительно улучшаются показатели коэффициентов финансового левериджа, маневренности и иммобилизации капитала. Коэффициент финансового левериджа показывает, что сумма долгосрочных источников у предприятия превышают величину собственного 33 капитала на 9,07, что значительно превышает нормативное значение, и показывает высокую зависимость от долгосрочных обязательств. Коэффициент финансирования является обратным показателем показателя финансового левериджа и за период с 2012 по 2014 г. изменился и еще раз показал, что предприятие не обладает достаточной величиной собственного капитала. Коэффициент маневренности капитала не достигает нормативного значения (0,3-0,5), но за последние годы анализируемого периода наблюдается улучшение его показателей, и отражает достаточность собственных источников для формирования внеоборотных активов предприятия. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в 2014 г. составил 0,02, что говорит о том, что у ООО «Агромех» не достаточно собственных средств для формирования оборотных активов. Коэффициент соотношения текущих и внеоборотных активов составляет 10,88, что показывает, что текущие активы почти в 10 раз больше величины внеоборотных активов, что вполне обусловлено особенностью деятельности предприятия. Далее необходимо провести анализ способности предприятия рассчитаться по своим краткосрочным обязательствам текущими активами. Для этого рассчитаем коэффициенты ликвидности баланса. Анализ абсолютных показателей ликвидности баланса представлен в таблице 12. Проведя анализ ликвидности баланса (таблица 12) можно отметить, что баланс предприятия ликвиден, поскольку величина наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов в структуре актива баланса ООО «Агромех» наибольший удельный вес занимают быстрореализуемые активы и медленно реализуемые активы, что говорит о том, что баланс предприятия ликвиден, кроме того, за счет ликвидных активов предприятие может покрыть свои срочные обязательства. 34 Таблица 12 – Анализ ликвидности баланса, тыс. руб. Актив 2012 г. 2013 г. 2014 г. Пассив 2012 г. 2014 г. 2014 г. Наиболее ликвидные активы 476 231 236 Наиболее срочные обязательства 11384 14427 16096 Быстро реализуемые активы 5090 7658 7340 Краткосрочные пассивы - - - Медленно реализуемые активы 5272 6793 8801 Долгосрочные пассивы - - 11 Труднореа- лизуемые активы 503 804 1505 Постоянные пассивы -43 1059 1775 БАЛАНС 11341 15486 17882 БАЛАНС 11341 15486 17882 Таблица 13 – Коэффициенты ликвидности баланса Показатели 2012 г. 2013 г. 2014 г. 2014 г. к 2012 г., (+, -) Коэффициент абсолютной ликвидности 0,04 0,02 0,015 -0,025 Коэффициент промежуточной ликвидности 0,49 0,55 0,47 -0,02 Коэффициент текущей ликвидности 0,95 1,07 1,02 0,07 Коэффициент платежеспособно- сти нормального уровня 1,46 1,47 1,55 0,09 Коэффициент общей платежес- пособности 0,99 1,07 1,11 0,12 Анализируя относительные показатели ликвидности баланса ООО «Агромех» можно отметить, что коэффициент абсолютной ликвидности значительно ниже нормативного значения, что говорит о недостаточности денежных средств для покрытия краткосрочных обязательств. Коэффициент текущей ликвидности почти в 2 раза меньше, чем нормативное значение, что говорит о том, что величина текущих активов в 2 раза меньше, чем величина краткосрочных обязательств. 35 В тоже время коэффициент платежеспособности нормативного уровня за весь анализируемый период имеет довольно устойчивую тенденцию увеличения и по значению почти соответствует величине коэффициента текущей ликвидности, что вполне является нормальным состоянием для предприятия. Коэффициент общей платежеспособности также за весь анализируемый период увеличивается и определяет что величина имущества организации превышает величину ее краткосрочных и долгосрочных обязательств. В 2014 г. предприятие могло погасить только 1,5% своих краткосрочных обязательств. Реализовав дебиторскую задолженность, предприятие смогло бы рассчитаться по 47% своих краткосрочных обязательств. Только реализовав оборотные активы в полном объеме ООО «Агромех» смогло бы погасить свой краткосрочный заемный капитал, но в этом случае предприятие не смогло бы вести свою коммерческую деятельность. Таким образом, на основании проведенного анализа экономических и финансовых показателей деятельности организации можно отметить, что предприятие находясь в кризисном финансовом состоянии положении является платежеспособным и ликвидным и зависимости от внешних источников нет. Для улучшения финансового состояния организации необходимо обратить внимание: - соотношению дебиторской и кредиторской задолженности; - разработать систему финансовых рычагов с помощью которых улучшалось не только величина задолженности, но и показатели, характеризующие ее качество; - обеспечить увеличение собственного капитала; - предусмотреть рост текущих обязательств организации, чтобы их величина покрывала краткосрочные обязательство предприятия. 36 3 УПРАВЛЕНИЕ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ КАК ЭЛЕМЕНТ ФИНАНСОВОЙ ПОЛИТИКИ ООО «АГРОМЕХ» Г. КИРОВ 3.3 УПРАВЛЕНИЕ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ Финансовая политика предприятия – это совокупность мероприятий в области организации финансовых отношений предприятия, отраженных в стратегии и тактике развития предприятия с учетом общих методологических требований финансового менеджмента, а также внешних и внутренних условий функционирования предприятия. Финансовая политика строится отдельно в отношении расчетов с дебиторами и кредиторами. Политика управления дебиторской задолженностью представлена на рис. 2. Процесс управления дебиторской задолженностью ООО «Агромех» начинается с анализа динамики задолженности дебиторов в предшествующем периоде. В ООО «Агромех» отсутствует просроченная задолженность с дебиторами, что является положительным моментом. Эффективность проводимой на предприятии кредитной политики можно изучить с помощью оценки и анализа задолженности дебиторов в предшествующем периоде. Следующими этапами в управлении расчетами с дебиторами на ООО «Агромех» являются тесно взаимосвязанные процессы формирования принципов кредитной политики по отношению к заказчикам по строительству и монтажу зерноочистительных комплексов, определения возможных сумм финансовых средств, инвестируемых в эту задолженность по товарному (коммерческому) и потребительскому кредиту, формирования системы кредитных условий, формирования стандартных оценки дебиторов и дифференциации условий предоставления кредита. 37 Рис. 2 – Этапы политики управления расчетами с дебиторами в ООО «Агромех» На основании проведенной бальной оценки в отношении заказчиков принимается решение о сроке предоставления коммерческого кредита на основе среднего периода оплаты задолженности дебиторами в предыдущих периодах на основе данных о качестве отношений с дебиторами. На средний срок в 70 дней. Опасение вызывают новые неизвестные предполагаемые крупные заказчики с сомнительными намерениями по способам оплаты и срокам отсрочки платежа. Бальная система, с учетом которой предоставляется коммерческий кредит, позволит с одной стороны увеличить оборачиваемость дебиторской задолженности, а с другой стороны делая акцент в предоставлении кредита только на надежных заемщиков, способствует минимизации риска непогашения задолженности дебиторов. Для этой цели на предприятии разработана бальная оценка надежности заказчиков в отношениях с ООО «Агромех». В основе рейтинговой оценки целесообразно используют следующие данные: - наличие длительных агентских связей с предприятием; 1 2 |