Стрелкова М.В. Теоретические основы управления дебиторской и кредиторской задолженностью как элемент финансовой политики предприятия
 Скачать 464.08 Kb.
|
1 2 1 этап - Анализ задолженности с дебиторами 2 этап - Формирование принципов кредитной политики по отношению к дебиторам 3 этап - Формирование системы кредитных условий 4 этап - Формирование стандартов оценки покупателей и дифференциация условий предоставления кредита 5 этап - Формирование процедуры инкассации дебиторской задолженности 6 этап - Построение системы контроля за движением и своевременной инкассацией задолженности с дебиторами 38 - деловая репутация заказчика; - своевременность оплаты счетов; - использование в расчетах предварительной оплаты. Таблица 14 – Перечень показателей и баллов, используемых при оценке заказчиков для предоставления коммерческого кредита Показатели Бальная оценка показателя (максимальный показатель) 1. Наличие длительных агентских связей 15 2. Деловая репутация заказчиков 25 3. Своевременность оплаты счетов 30 4. Использование в расчетах предварительной оплаты 30 ИТОГО 100 На основании представленного перечня показателей каждому дебитору-показателю присваивается рейтинг, на основе расчета суммы баллов решается вопрос о предоставлении или не предоставлении коммерческого кредита. Коммерческий кредит может быть предоставлен только заказчикам, которые получили в результате рейтинговой оценки не менее 65 рейтинговых баллов. Представленная бальная оценка может еще использоваться при определении максимальной суммы предоставляемого коммерческого кредита. Следующий этап в управлении задолженностью дебиторами – формирование процедуры инкассации этой задолженности. Инкассация дебиторской задолженности может производится 2 путями: 1. использование факторинговых операций; 2. взыскание просроченной задолженности через суд. В отношении прочей задолженности на предприятии используется политика сбора платежей в ООО «Агромех». На предприятии определен перечень конкретных мероприятий, планируемых обществом в отношении недобросовестных заказчиков и прочих дебиторов, плюс планирование 39 затрат на проведение данных мероприятий. Процедура урегулирования споров прописана в законодательстве, к тому же условия их первоначального урегулирования прописываются в договоре. Основная процедура такова (в соответствии с законом): в начале руководство проводит устные переговоры с должником по телефону или при личной встрече. Если это не приносит положительных результатов, должнику направляется претензионное заказное письмо, подписанное руководителем и главбухом, с указанием основания претензии, суммы и ее обоснования, прочих сведений, предусмотренных условиями договора или законодательством РФ. Должник должен дать ответ в течение 30 дней. В противном случае разбираться будет арбитражный суд, при подаче иска кредитором. При предоплате в ООО «Агромех» не исключается предоставление скидок с цены, но чаще всего такого не происходит. В управлении задолженностью с дебиторами ООО «Агромех» необходимым является обеспечение использования на предприятии современных форм рефинансирования дебиторской задолженности. Главной задачей при принятии решения о реформировании долгов. Предприятие ставит не сокращение числа ненадежных покупателей, а максимизацию прибыли. Поэтому общество всегда сопоставляет дополнительную прибыль с дополнительными издержками. Руководство ООО «Агромех» также старается смотреть в будущее: надежный заказчик может превратиться в надежного и постоянного партнера. Принятие решений о предоставлении кредита должно сопровождаться страхованием от возможных рисков. Последним этапом в управлении задолженностью с дебиторами в ООО «Агромех» является построение системы контроля за движением и своевременной инкассацией этой задолженности. На подэтапе контроля за выполненными работами и подписанными актами выполненных работ, выпиской счета и его отправкой заказчику, составлении картотеки дебиторов-заказчиков, ООО «Агромех» контролирует 40 дату выполнения работ, отслеживает время выписки счета с тем, чтобы счет был отправлен в кратчайшие сроки. На подэтапе организации контроля за рейтинговым положением заказчиков с ООО «Агромех», руководство старается не упустить момент изменения этого состояния в худшую сторону. Для ускорения процесса оплаты используются телефонные звонки и другие формы напоминаний об оплате, а также сверка расчетов с дебиторами. При поступлении средств делается соответствующая пометка в учетных регистрах и сумма задолженности уменьшается. Оценка показала, что в управлении расчетами с дебиторами по их задолженности отсутствует такой важный этап, как планирование величины задолженности покупателей на перспективу. В ООО «Агромех» процесс управления задолженностью с кредиторами, как и с дебиторами, начинается с проведения анализа ее в предшествующем периоде. Этапы политики управления задолженностью с кредиторами представлены на рис. 3. Рис. 3 – Этапы управления задолженностью с кредиторами в ООО «Агромех» Управление задолженностью с кредиторами в ООО «Агромех» исходит, в первую очередь, из политики управления привлечением заемных 1 этап Оценка задолженности с кредиторами в предшествующем периоде 2 этап Установление периодичности выплат задолженности с кредиторами 3 этап Обеспечение контроля за своевременностью начисления и выплаты средств в погашении задолженности с кредиторами 41 средств, что заключается в обеспечении максимального удовлетворения потребности в финансировании формирования его производственных запасов и снижения общей стоимости привлеченного заемного капитала. Управление задолженностью с кредиторами начинается с формирования конкретных принципов привлечения товарного (коммерческого) кредита, определение основных его видов. Этот кредит носит целевой характер, поэтому потребность в нем определяется с учетом планируемого объема запасов сырья и материалов, товаров; длительности хозяйственных связей партнерами и ряда других условий. Эти же условия определяют и основные виды привлекаемого товарного кредита. Принципы состоят в том, чтобы по возможности заключать сделки с отсрочкой платежа, дабы в течение времени отсрочки пользоваться данной кредиторской задолженностью в виде оборотных средств. Основной вид привлекаемого товарного кредита – товарный кредит с отсрочкой платежа по условиям контракта. Подэтапами финансовой политики является управление товарным кредитом в отношении расчетов с кредиторами – определение среднего периода использования товарного кредита в предстоящем периоде. Данный период определяется на основе данных за прошедшие периоды с учетом меняющихся условий хозяйствования. В управлении задолженностью с кредиторами важным моментом является оптимизация условий привлечения товарного кредита. Процесс на данном предприятии заключается в расширении сферы кредитных отношений с постоянными хозяйственными партнерами по поставкам продукции, товаров, по привлечению новых партнеров в процесс товарного кредитования; по совершенствованию данного вида кредитования. Проведение мероприятий по минимизации стоимости привлечения товарного кредита при взаимоотношениях с поставщиками заключается, во- первых, это мероприятия по минимизации стоимости товарного кредита еще на этапе заключения договора поставки продукции. Самым выгодным для 42 предприятия представляется бесплатное пользование данным видом кредита в течение всего периода отсрочки. Во-вторых, это мероприятия, направленные на максимальное снижение вероятности применения к предприятию штрафных санкций. В этом случае оценивается, что выгодно предприятию на данный момент: принять коммерческий кредит или заплатить за поставку товаров сразу, но со скидкой, если это возможно. Критерием эффективности использования товарного (коммерческого) кредита представляется разница между средним периодом использования коммерческого кредита и средним периодом обращения запасов товарно- материальных ценностей, которые он обслуживает. Обеспечение своевременных расчетов по задолженности с кредиторами – последний этап в управлении ею. Невыполнение данного условия – добровольное согласие выплачивать штрафные платежи контрагентам. Порядок работы ООО «Агромех» с дебиторами связан со взысканием задолженности с них на основании разработанного на предприятии Положения «Об организации работы по взысканию дебиторской задолженности и об организации расчетов с кредиторами» (в приложении представить данное Положение непредставляется возможным, так как это представляет коммерческую тайну) Согласно данного Положения проводятся заседания комиссии ООО «Агромех» с целью принятия мер по погашению задолженности поставщикам и взыскании дебиторской задолженности. Заседания комиссии проводятся ежемесячно под председательством руководителя организации. Решения, принятые на заседаниях комиссии оформляются протоколом, где фиксируются принятые решения и ответственные исполнители. Протокол направляется в Службу бухгалтерского учета и финансов и в отдел по правовому обеспечению и управлению персоналом. Ответственность за надлежащее и своевременное исполнение обязательств контрагентом перед ООО «Агромех» несет подразделение- исполнитель работ. 43 Служба бухгалтерского учета и финансов ведет учет и проводит инвентаризацию расчетов с покупателями и поставщиками. Отдел по правовому обеспечению и управлению персоналом несет ответственность за правильность составления претензий и исков контрагентами, представление в установленном порядке интересов в судах, органах прокуратуры, юрисдикции, внутренних дел и иных органах при взыскании задолженности с покупателей, за соблюдением сроков и порядка обжалования судебных актов. Для контроля за состоянием задолженности с покупателями и поставщиками, Служба бухгалтерского учета и финансов ведет реестр контрагентов, имеющих дебиторскую и кредиторскую задолженность. Служба бухгалтерского учета и финансов осуществляет контроль за своевременным выявлением у контрагентов просроченной задолженности и оперативно передает информацию о наличии задолженности ответственному лицу. В случае образования задолженности с дебиторами в связи с неисполнением обязательства перед ООО «Агромех» оформляется претензия в порядке, предусмотренном договором и Положением «Об организации работы по взысканию дебиторской задолженности и погашения кредиторской задолженности в ООО «Агромех». В отношении задолженности перед кредиторами принимается решение о порядке погашения задолженности, устанавливается очередность погашения, а в случае не достаточности средств планируется график погашения задолженности. При расчетах с дебиторами ООО «Агромех» чаще всего использует претензионную работу, с целью доказательно убедить контрагента в том, что его действия не соответствуют условиям договора и невыгодны для него, принимая при этом меры досудебного разбирательства. Предъявление контрагенту претензии не освобождает Службу бухгалтерского учета и финансов от осуществления таких направленных на 44 погашение задолженности мер, как направление писем, телеграмм, факсов, составление актов сверок. Претензии о взыскании задолженности с дебиторами, вытекающей из деятельности ООО «Агромех», предъявляет Отдел по правовому обеспечению и управлению персоналом. По результатам принятых комиссией решений в отношении конкретных контрагентов, Служба бухгалтерского учета и финансов не позднее пяти рабочих дней от даты получения протокола дебиторской комиссии направляет в Отдел по правовому обеспечению персоналом следующие документы: копии документов, на основании которых возникла дебиторская задолженность, и документов, подтверждающих ее размер (счет, счет-фактура, акт передачи ценностей, выполнения работ или оказанных услуг, акты сверок взаимных расчетов и т.д.); достоверные реквизиты контрагента (наименование и местонахождение контрагента, банковские реквизиты, ИНН и т.д.), в случае если имеются расхождения со сведениями, содержащимися в заключенном с контрагентом договоре; копии писем по факту неисполнения или ненадлежащего исполнения контрагентом обязательства; копии иных документов, имеющих отношение к неисполнению контрагентом обязательства. Отдел по правовому обеспечению и управлению персоналом в течение пяти рабочих дней от даты получения документов определяет правовые основания для предъявления претензии и при наличии таких оснований предъявляет контрагенту претензию. Претензия содержит следующие данные: 45 * наименование и местонахождение контрагента (в соответствии с данными, представленными в Отдел по правовому обеспечению и управлению персоналом); * обстоятельства, являющиеся основанием для предъявления претензии, со ссылками на соответствующие статьи договора и нормативных правовых актов; * указание о предполагаемом способе исполнения обязательств; * расчет суммы требований по претензии и номер расчетного счета, на который должны быть перечислены денежные средства; * срок исполнения обязательств контрагентом и/или срок ответа на претензию, который не может превышать 10 дней с даты, когда обязательство контрагента должно быть исполнено, если иной срок не предусмотрен договором или законодательством РФ; * информация о мерах, которые будут осуществлены в случае отклонения претензии (приостановка исполнения обязательств, обращение в суд и т.д.) * дата и регистрационный номер претензии; * подпись директора ООО «Агромех». Претензия направляется контрагенту заказным письмом (иным способом, позволяющим доказать факт направления претензии). В случае, если исполнитель самостоятельно инициирует процедуру применения мер по взысканию задолженности, то оно должно предоставить в Отдел по правовому обеспечению и управлению персоналом соответствующую служебную записку, завизированную курирующим руководителем подразделения, а также приложить документы. Отдел по правовому обеспечению и управлению персоналом в течение 5 рабочих дней от даты получения документов определяет правовые основания для предъявления претензии и при наличии таких оснований предъявляет контрагенту претензию. 46 При отсутствии у Отдела по правовому обеспечению и управлению персоналом достаточной информации и/или информации документов для предъявление претензии подразделение-исполнитель обязано в течении 2 рабочих дней со дня извещения об этом предоставить недостающую информацию. Отдел по правовому обеспечению и управлению персоналом совместно со Службой бухгалтерского учета и финансов осуществляет контроль за исполнением контрагентом требований, содержащихся в претензии. В случае если контрагент не исполнил заявленные требования в указанный срок, задолженность подлежит взысканию в судебном порядке. Организация работы по взысканию задолженности в судебном порядке осуществляется следующим образом. Отдел по правовому обеспечению и управлению персоналом в течение 10 рабочих дней с даты получения полного (частичного) отказа контрагента от исполнения заявленных в претензии требований или не поступления ответа на претензию в указанный в ней срок, предъявляет исковое заявление в суд, в соответствии с процессуальным законодательством РФ, к которому прилагаются следующие документы: - копии документов, на основании которых возникла задолженность, и документов, подтверждающих ее размер (договоры, акты, передачи ценностей, выполненных работ и оказанных услуг, акты взаимных расчетов и т.д.); - информация о результатах рассмотрения контрагентом претензии, включая копию претензии, или информацию о том, что претензия не направлялась; - реквизиты контрагента (наименование и местонахождение контрагента, банковские реквизиты, ИНН и т.д.); - расчет суммы требований (основного долга и начисленных штрафных сумм); 47 - копии писем по факту неисполнения или ненадлежащего исполнения контрагентом обязательства; - копии иных документов, имеющих отношение к неисполнению контрагентом обязательства. При расчете суммы иска в нее в обязательном порядке включаются суммы штрафов (пени), предусмотренных договором и законодательством РФ. Служба бухгалтерского учета и финансов обязана контролировать поступление от контрагентов платежей в счет погашения задолженности, а также незамедлительно представлять в Отдел по правовому обеспечению управлению персоналом документы, имеющие отношение к взысканию задолженности (переписка, акты сверки расчетов и т.д.). В случае погашения контрагентом задолженности Служба бухгалтерского учета и финансов незамедлительно направляет в Отдел по правовому обеспечению и управлению персоналом сообщение об этом с целью дальнейшей корректировки способов защиты интересов ООО «Агромех». При рассмотрении искового заявления о взыскании задолженности исполнитель обязан оказывать Отделу по правовому обеспечению и управлению персоналом всестороннюю помощь в подготовке документов, а при необходимости обеспечить присутствие на судебных заседаниях своих специалистов. После выдачи судом исполнительного листа о взыскании с контрагента просроченной задолженности Отдел по правовому обеспечению и управлению персоналом в соответствии с законодательством РФ: - направляет исполнительный лист в банки, обслуживающие счета контрагентов; - организует взаимодействие с подразделениями службы судебных приставов для взыскания задолженности, на основании выданного судом исполнительного листа; 48 - обращается в суд с заявлением о признании должника несостоятельным (банкротом). Сложно представить предприятие, у которого не было бы кредиторской задолженности перед поставщиками. При умелом управлении такая задолженность может стать дополнительным, а главное, дешевым источником привлечения заемных средств. Поэтому от того, как выстраиваются отношения с контрагентами, согласовываются условия заключаемых договоров, отслеживаются сроки их оплаты, во многом зависит эффективность использования полученных средств. Выбор поставщика. Отношения с поставщиками начинают формироваться уже на этапе их выбора, который в каждой компании происходит по-разному. В ООО «Агромех» большое количество поставщиков. Это компании, поставляющие материалы, комплектующие. Поставщиков выбирают на конкурсной основе, для чего в компании создан специальный тендерный комитет. Процедура отбора такова: каждому потенциальному партнеру высылается смета, на основании которой он представляет свои предложения. После чего члены тендерного комитета заполняют специальный опросный лист, в котором дают оценку поставщику с учетом информации, представленной отделом закупок. Если мнения расходятся, то комитет принимает решение на заседании. При этом главным критерием выбора поставщика является разумное соотношение цены и качества поставляемой продукции (работ, услуг). Коммерческие условия поставки. Очевидно, что обе стороны компания покупатель и поставщик стремятся достичь наиболее выгодных для себя условий. Покупатель заинтересован в снижении цен, получения скидок, отсрочек платежа, коммерческих кредитов. Поставщик ровно наоборот. Контракт на поставку продукции это результат договоренности между сторонами, достигнутой по сумме договора, срокам платежей, лимитам 49 задолженности. Но и поставщик, и покупатель будут стремиться использовать собственные экономические преимущества. Одно из важнейших требований к поставщику закрепление в договоре поставки возможности получения отсрочки платежа. Если соотношение цена/качество при работе с конкретным поставщиком утраивает компанию, то просчитываются различные варианты приобретения продукции (работ, услуг): предоплата со скидкой, отсрочка платежа, привлечение банковского кредита. Контроль над задолженностью перед поставщиками. Контроль состояния задолженности перед поставщиками – важная часть управления в целом. Во-первых, поставщик может прекратить поставку или нарушить ее сроки, что приведет к сбою в производственном цикле и невыполнению обязательств перед покупателями. В свою очередь, это может обернуться дополнительными затратами, например, на выплату штрафов заказчикам. Средний срок погашения кредиторской задолженности следует удерживать на уровне не ниже, чем усредненный срок погашения задолженности дебиторами компании. Во-вторых, ООО «Агромех» не должна попадать в зависимость от кредиторов и сопоставлять выгоды от использования привлеченных средств с расходами по их обслуживанию. Для контроля над задолженностью перед поставщиками особенно важно отслеживать сроки оплаты. За работу с поставщиками на ООО «Агромех» отвечает коммерческий отдел. Все счета от поставщиков передаются в финансовый отдел, где принимается решение об их оплате. Если в какой-то момент у предприятия возникает дефицит денежных средств, то компания договаривается с поставщиками о продлении отсрочки. Как правило, поставщики идут на встречу, если речь идет о разумных сроках. Связано это с репутацией компании как надежного партнера и крупного покупателя продукции (работ, услуг). 50 Контролируется кредиторская задолженность с помощью стандартных коэффициентов, правда, их нормативные значения устанавливаются самостоятельно, исходя из собственного практического опыта. Так, определяется период погашения, оборачиваемость кредиторской задолженности, а также доля кредиторской задолженности в краткосрочных обязательствах. В настоящее время в ООО «Агромех» действует проектное управление. Это значит, что каждый руководитель проекта сам будет отвечать за работу с поставщиком и отслеживать выполнение условий договора. Нередко с одним и тем же поставщиком работают несколько руководителей проектов, в этом случае роль координатора играет договорный отдел. Управление задолженностью компании перед поставщиками представляет собой достаточно отлаженный процесс, в котором участвуют службы продаж, поставки или снабжения, руководители проектов, финансовая, юридическая службы, служба безопасности. И это вполне оправдано, так как привлечение «чужих» средств по цене, меньшей, чем пришлось бы платить за альтернативные варианты финансирования, позволяет компании снижать свои издержки и повышать прибыль. 3.2 АНАЛИЗ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ При договорных отношениях возникают обязательства, по которым необходимо своевременно осуществлять расчеты. Состояние расчетной дисциплины ООО «Агромех» характеризуется наличием дебиторской задолженности, ее размерами и качеством, и оказывает существенное влияние на финансовое положение предприятия. Величина дебиторской задолженности ООО «Агромех» определяется многими факторами. Их можно разделить на внешние и внутренние. 51 Внешние факторы: состояние экономики России, состояние расчетов в нашей стране; эффективность денежной политики ЦБ РФ, уровень инфляции, вид продукции, емкость рынка и степень его насыщенности. Внутренние факторы: кредитная политика предприятия, виды расчетов между предприятиями, состояние контроля за дебиторской задолженностью, профессионализм финансового менеджмента и др. Несоблюдение платежной дисциплины по выполнению расчетов за товары и услуги, расчетам с банком, финансовыми организациями, со всеми юридическими и физическими лицами приводит к росту дебиторской задолженности, а, следовательно, к нестабильности финансового состояния, где преобладающей формой расчетов становится предоплата. Дебиторская задолженность ООО «Агромех» представляет собой по сути иммобилизацию, то есть отвлечение из хозяйственного оборота собственных оборотных средств предприятия. Естественно, что процесс сопровождается потерями в доходах предприятия. Дебиторская задолженность является одним из видов активов предприятия, для финансирования которого нужен соответствующий источник, поскольку все источники средств имеют собственную цену, поддержание того или иного уровня дебиторской задолженности для ООО «Агромех» сопряжено с соответствующими затратами. Оценку состояния дебиторской задолженности начнем с анализа дебиторской задолженности по ее составу и структуре в динамике в целом и в разрезе статей, таблица 15. 52 Таблица 15 – Состав и структура дебиторской задолженности Показатели 2012 г. 2013 г. 2014 г. 2014 г. к 2012 г., % Тыс. руб. % Тыс. руб. % Тыс. руб. % Дебиторская задолженность, всего 5090 100,0 7658 100,0 7340 100,0 144,2 В том числе: - покупатели и заказчики 4789 94,1 7030 91,8 6885 93,8 143,8 - прочие дебиторы 301 5,9 628 8,2 455 6,2 151,1 В 2012-2014 гг. наблюдался рост дебиторской задолженности, и анализируемый период она увеличилась на 2250 тыс. руб. и в 2014 г. составила 7340 тыс. руб. В структуре дебиторской задолженностью наибольший удельный вес 91,8 – 94,1% принадлежит задолженности покупателей и заказчиков. Для более полного исследования дебиторской задолженности проведем анализ оборачиваемости дебиторской задолженности, таблица 16. Таблица 16 – Оборачиваемость дебиторской задолженности Показатели 2012 г. 2013 г. 2014 г. 2014 г. к 2012 г. (-, +) Выручка, тыс. руб. 44709 50564 54917 10208 Дебиторская задолженность, тыс. руб. 5090 7658 7340 2250 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, раз 8,8 6,6 7,5 -3,3 Период погашения дебиторской задолженности, дней 41 54 48 -7 Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов, % 35,6 38,7 38,7 +3,1 Увеличение дебиторской задолженности в 2013 и 2014 годах вполне обусловлено увеличением выручки от продаж, что несомненно сказалось на изменении коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности и периоде ее оборота. Так за анализируемый период коэффициент 53 оборачиваемости дебиторской задолженности снизился с 8,8 оборотов в 2012 г. до 7,5 оборотов в 2014 г., что расценивается с экономической точки зрения отрицательно, т.к. увеличение данного коэффициента приводит к росту периода оборота, так за период с 2012 по 2014 г. данный показатель изменился с 41 до 48 дней. Дебиторская задолженность при значительном сходстве по функциям с денежной массой имеет от нее существенное отличие, она не является абсолютно ликвидной. Далее проведем оценку дебиторской задолженности по срокам ее образования за 2014 г., т.к. он является последним годом в анализируемом периоде, таблица 17. Таблица 17 – Оценка задолженности заказчиков по срокам ее образования за 2014 г. Показатели Сумма дебиторс- кой задол- женности, тыс. руб. Удель- ный вес в общей сумме, % Вероят- ность безнадеж- ных долгов, % Сумма безнадеж- ных долгов, тыс. руб. Реальная величина задолжен- ности, тыс. руб. 0-30 дней 5886 80,2 2 118 5768 31-60 дней 837 11,4 4 33 804 61-90 дней 470 6,4 7 33 437 91-120 дней 66 0,9 15 10 56 121-360 дней 73 1,0 50 37 36 Свыше 360 дней 8 0,1 95 4 4 Итого 7340 100,0 3,2 235 7105 Согласно данных таблицы 17 следует, что более 80% в организации дебиторская задолженность текущая со сроком погашения до 30 дней, что говорит о положительном моменте, поэтому предприятию следует обратить больше внимания на снижение доли задолженности со сроком погашения более 30 дней. Однако присутствует и долгосрочная задолженность, но удельный вес ее не велик всего лишь 0,1% в общей сумме задолженности, и поскольку она имеет место, то это говорит о не совсем эффективной работе с 54 покупателями, которые не спешат рассчитываться по своим обязательствам с ООО «Агромех». Предприятие организует систему аналитического учета дебиторской задолженности: по размерам, срокам, юридическим и физическим лицам, срокам погашения. ООО «Агромех» в основном организует расчеты с постоянными дебиторами и на их долю приходится большая часть сумм дебиторской задолженности. Постоянные и долгосрочные связи позволяют ООО «Агромех» организовать свою деятельность таким образом, что практически не создает технологических пробелов в осуществлении своей деятельности и с постоянных контингентом проще сформировать наиболее политику управления задолженностью, которая исключала или сводила к минимуму просроченную задолженность, что практически очевидно для нашего предприятия. 3.3 АНАЛИЗ КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ Кредиторская задолженность ООО «Агромех» - это средства, временно привлеченные в оборот, она характеризует расчетные взаимоотношения данного предприятия с поставщиками, бюджетом, внебюджетными фондами, рабочими и служащими. Привлечение средств в оборот ООО «Агромех» - нормальное явление, способствующее временному улучшению финансового состояния, при условии, что средства не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае на нашем предприятии возникает просроченная кредиторская задолженность, что в конечном итоге приводит к выплате штрафов и ухудшению финансового положения. Объем, качественный состав и движение кредиторской задолженности характеризует состояние платежной дисциплины, которая в свою очередь 55 свидетельствует о степени стабильности финансового состояния предприятия. Оценка и анализ кредиторской задолженности проводится на основании данных бухгалтерской отчетности, а также на основании данных аналитического учета расчетов с поставщиками, расчетов с прочими кредиторами, таблица 18. Таблица 18 – Динамика состава и структуры кредиторской задолженности Показатели 2012 г. 2013 г. 2014 г. Отк. 2014 г. к 2012 г., % Тыс. руб. % Тыс. руб. % Тыс. руб. % Кредиторская задолженность, всего 11384 100,0 14427 100,0 16098 100,0 141,4 В том числе: - поставщики и подрядчики 4280 37,6 6434 44,6 7985 49,6 186,6 - задолженность перед персоналом организации 3165 27,8 5179 35,9 5731 35,6 181,1 - задолженность перед государственными внебюджетными фондами 1548 13,6 317 2,2 - - - - задолженность по налогам и сборам 387 3,4 707 4,9 660 4,1 170,5 - прочие кредиторы 2004 17,6 1790 12,4 1722 10,7 85,9 Из данных таблицы 18 можно сделать вывод, что наибольший удельный вес в структуре кредиторов принадлежит расчетам с поставщиками и задолженность перед персоналом по оплате труда на их долю приходится соответственно в 2014 г. 49,6% и 35,6%. Оборачиваемость кредиторской задолженности представлена в таблице 19. Как свидетельствуют данные таблицы 19, тенденция по отношению к дебиторской задолженности практически повторяется и к кредиторской задолженности, так за анализируемый период продолжительность 56 оборачиваемости кредиторской задолженности снижается в 2014 г. по сравнению с 2012 г. на 14 дней, что сказалось на оборачиваемости кредиторской задолженности, выраженная в оборотах, за этот период возросла в основном за счет увеличения объема продаж. Продолжительность оборачиваемости дебиторской задолженности в 2014 г. составляет 48 дней, а кредиторской 106 дней или на 2,2 раза больше, чем продолжительность оборачиваемости кредиторской задолженности. С одной стороны это положительный факт для предприятия, в той части, что ООО «Агромех» может использовать относительно бесплатный источник денежных средств, но в тоже время отрицательное свое влияние оказывает на финансовое состояние организации, ухудшая его. Таблица 19 – Оборачиваемость кредиторской задолженности Показатели 2012 г. 2013 г. 2014 г. 2014 г. к 2012 г., (+,-) Выручка, тыс. руб. 44709 50564 54917 10208 Себестоимость оказанных услуг и проданной продукции, тыс. руб. 38016 37871 41383 3367 Величина кредиторской задолженности, тыс. руб. 11384 14427 16098 4714 Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности по данным объема продаж, оборотов 3,9 3,5 3,4 -0,5 Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности по данным о себестоимости проданных товаров, продукции и услуг 3,3 2,6 2,6 -0,7 Продолжительность погашения кредиторской задолженности, дни - расчет продолжительности оборота исходя из объема продаж 92 103 106 14 - расчет продолжительности оборота исходя из себестоимости проданных товаров, продукции и услуг 109 138 138 29 Далее проведем оценку и анализ кредиторской задолженности по срокам ее образования за 2014 г., таблица 20. 57 Таблица 20 – Оценка кредиторской задолженности по срокам ее образования за 2014 г. Показатели Сумма кредитор- ской задол- женности, тыс. руб. Удель- ный вес в общей сумме, % Вероят- ность безнадеж- ных долгов, % Сумма безнадеж- ных долгов, тыс. руб. Реальная величина задолжен- ности, тыс. руб. 0-30 дней 12636 78,5 2 253 12383 31-60 дней 1497 9,3 4 60 1437 61-90 дней 1143 7,1 7 80 1063 91-120 дней 193 1,2 15 29 164 121-360 дней 531 3,3 50 266 265 Свыше 360 дней 98 0,6 95 93 5 Итого 16098 100,0 4,85 781 15317 Наибольший удельный вес в структуре кредиторской задолженности в 2014 г. принадлежит задолженности возникшей со сроком от 0 до 30 дней и только 0,6% приходится на просроченную задолженность, что говорит о том, что ООО «Агромех» стремиться во время рассчитываться с кредиторами по своим долгам. Кроме разделения кредиторской задолженности на срочную и просроченную, бухгалтерия ООО «Агромех» ведет реестр организаций- кредиторов, к которым имеется наибольшая задолженность предприятия. Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности является одним из этапов анализа. Кредиторская задолженность является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности. Поэтому надо сравнивать сумму дебиторской задолженности с суммой кредиторской задолженности, таблица 21. 58 Таблица 21 – Оценка соотношения дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Агромех», тыс. руб. Показатели 2012 г. 2013 г. 2014 г. 2014 г. к 2012 г., (+,-) Расчеты с дебиторами 5090 7658 7340 2250 Расчеты с кредиторами 11384 14427 16098 4714 Излишек (недостаток) платеж- ных средств -6294 -6769 -8758 -2464 Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности 0,44 0,53 0,46 -0,02 На протяжении всего периода с 2012 по 2014 г. наблюдается увеличение дебиторской и кредиторской задолженности, однако кредиторская задолженность за весь анализируемый период превышает дебиторскую почти в 2 раза. Многие аналитики считают, что если кредиторская задолженность превышает дебиторскую, то предприятие рационально использует свои средства, то есть временно привлекает в оборот средств больше, чем отвлекает из оборота. Однако нельзя забывать, что предприятие обязано погашать свою кредиторскую задолженность независимо от того получает оно долги от своих дебиторов или нет. Превышение дебиторской задолженности в несколько раз кредиторскую свидетельствует о платежеспособности предприятия и эффективной расчетной дисциплине. Сравнение периодов оборота предъявленных и выставленных счетов позволяет оценить условия расчетов предприятия с поставщиками и покупателями, таблица 22. 59 Таблица 22 – Показатели оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности Анали- зируе- мый период Коэффициент оборачиваемо- сти дебиторской задолженности Коэффициент оборачиваемо- сти кредиторской задолженности Период оборота дебиторской задолженности Период оборота кредиторской задолженности 2012 г. 8,8 3,9 41 92 2013 г. 6,6 3,5 54 103 2014 г. 7,5 2,6 48 106 В анализируемом периоде наблюдается превышение периода оборота кредиторской задолженности над дебиторской, и значительно почти в 2 раза. Так как кредиторская задолженность отчасти является бесплатным источником, то ее превышение является положительным моментом для предприятия и это вызывает сбалансированность денежных потоков предприятия, состояние, когда К ОДЗ > К ОКЗ и Т ДЗ < Т КЗ, является весьма выгодным для предприятия, хотя под угрозой финансовое состояние организации. Далее сделаем расчет финансового цикла (времени, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота), таблица 23. Таблица 23 – Определение финансового цикла ООО «Агромех», дней оборота Показатели 2012 г. 2013 г. 2014 г. Абс. измен. 2014 г. к 2012 г. (-, +) Период оборота запасов 5,1 5,6 5,6 +0,5 Период оборота дебиторской задолженности 41 54 48 +7 Период оборота кредиторской задолженности 92 103 106 +14 Продолжительность финансового цикла -45,9 -43,4 -52,4 -6,5 60 Как свидетельствуют данные таблицы, продолжительность финансового цикла имеет в 2012 г. и последующие годы анализируемого периода отрицательную величину. Это значит, что продолжительность операционного цикла ниже, чем продолжительность кредиторской задолженности, что отрицательно характеризует расчетную дисциплину предприятия. 61 4 ПРОГНОЗИРОВАНИЕ РАСЧЕТОВ С ДЕБИТОРАМИ И КРЕДИТОРАМИ И НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ВЗАИМООТНОШЕНИЙ С НИМИ В ООО «АГРОМЕХ» Прогнозирование расчетов с дебиторами и кредиторами в ООО «Агромех» будем осуществлять методом бюджетирования. Процесс бюджетирования является составной частью финансового планирования, то есть процесса определения будущих действий по формированию и использованию финансовых ресурсов. Бюджет – это количественное воплощение плана, характеризующее доходы и расходы на определенный период, и капитал, который необходимо привлечь для достижения заданных планом целей. Сказанное определяет острую необходимость в регулярном составлении плановых (прогнозных) вариантов основных бухгалтерских (финансовых) документов с последующим контролем и анализом исполнения этих планов. Именно регулярное составление финансовых планов является сущностью бюджетирования. Принято выделять финансовые бюджеты и операционные бюджеты. Финансовое планирование – это лишь один (хотя и важный, можно сказать результирующий) аспект бюджетирования на предприятии. Другой важный аспект проявляется при составлении операционных бюджетов. Операционные бюджеты являются основой для составления результирующих, финансовых бюджетов. Именно операционные бюджеты содержат информацию для финансового планирования. Совокупность операционных и финансовых бюджетов охватывает все основные стороны хозяйственной деятельности предприятия. Следовательно, можно сделать вывод о том, что бюджетирование является, по сути дела технологией комплексного хозяйственного планирования. Одной из основных задач, которые стремятся решить в результате прогнозных расчетов, является обеспечение соответствия возможности 62 финансирования и условий производственно коммерческой деятельности, таким образом, чтобы предприятие могло сформировать необходимые ему оборотные средства и своевременно оправдать свои обязательства перед кредиторами. Планирование, в том числе, финансовое позволяет в некоторой степени улучшить управление предприятием вследствие обеспечения координации всех факторов производства и реализации, взаимосвязи деятельности всех подразделений распределения ответственности. Планирование является важнейшей функцией управления. Все остальные акты управленческой деятельности направлены на то, чтобы обеспечить принятие правильного планового решения, либо своевременно и точно его выполнить. От качественного планирования существенно зависит качество управления предприятием. Ведь план – это основная деятельность фирмы. Работа без плана – это движение наугат. Для составления операционных бюджетов необходимо спланировать объем выручки за 2016 г. Объем запланированной выручки с прогнозирован с учетом сезонности и с учетом заключенных договоров, расчет по запланированным поставкам представлен в таблице 24, 25. Таблица 24 – Состав выручки от продажи за 2015 г. (ожидаемый), тыс. руб. Период Запланированные продажи В том числе Строительные работы Монтажные и ремонтные работы Январь 4240 2420 1820 Февраль 5750 3280 2470 Март 6520 3720 2800 Апрель 6350 3620 2730 Май 4010 2280 1730 Июнь 3650 2080 1570 Июль 4190 2390 1800 Август 5240 3000 2240 Сентябрь 5900 3360 2540 Октябрь 4630 2640 1990 Ноябрь 4200 2390 1810 Декабрь 5020 2870 2150 Итого за год 59700 34050 25650 63 Таблица 25 – Состав выручки от продажи в ООО «Агромех» за 2016г., тыс. руб. Период Запланированные продажи В том числе Строительные работы Монтажные и ремонтные работы Январь 4520 2580 1940 Февраль 6110 3480 2630 Март 6930 3950 2980 Апрель 6760 3860 2900 Май 4260 2430 1830 Июнь 3870 2210 1660 Июль 4460 2540 1920 Август 6200 3540 2660 Сентябрь 6580 3750 2830 Октябрь 4920 2800 2120 Ноябрь 4460 2540 1920 Декабрь 5830 3340 2490 Итого за год 64900 37020 27880 На предприятии наблюдается четко выраженная сезонность и при планировании мы учли сезонность и наибольшие объемы выполненных работ приходятся на весеннее-осенний период, как наиболее благоприятный период для проведения работ и время проведения весенних и осенних полевых работ. Причем проявление сезонности находит свое отражение, что по строительным работам, то и по монтажным и ремонтным работам. Бюджет поступлений денежных средств представляет собой расчет ожидаемых денежных поступлений от реализации услуг с отсрочкой платежа. Согласно сложившейся на предприятии статистики, с большинством организаций у ООО «Агромех» сложились очень длительные отношения в части строительных работ, в монтажные и ремонтные работы в основном договорами предусматривается отсрочка платежа, порядок инкассирования дебиторской задолженности предполагает расчет за 1 месяц – 50%, 2 месяц – 40%, 3 месяц – 10%, по строительным работам предусматривается предварительная оплата в размере не менее 50%. На основании этого 64 положения рассчитаем приток денежных средств от реализации работ и услуг за 2015 и 2016 гг., таблица 26, 27. Таблица 26 – Бюджет погашения дебиторской задолженности за 2015 г. (ожидаемый), тыс. руб. Показатели Месяцы итого I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII Выручка 4240 5750 6520 6350 4010 3650 4190 5240 5900 4630 4200 5020 59700 Задолженность прошлых периодов 5872 1468 7340 Январь 2120 1696 424 4240 Февраль 2875 2300 575 5750 Март 3260 2608 652 6520 Апрель 3175 2540 635 6350 Май 2005 1604 401 4010 Июнь 1825 1460 365 3650 Июль 2095 1676 419 4190 Август 2620 2096 524 5240 Сентябрь 2950 2360 590 5900 Октябрь 2315 1852 463 4630 Ноябрь 2100 1680 3780 Декабрь 2510 2510 Итого поступлений 2120 4571 5984 6358 5197 4064 3956 4661 5465 5199 4542 4653 56770 Сумма задолженности 7980 Таблица 27 – Бюджет погашения дебиторской задолженности за 2016 г. (прогноз), тыс. руб. Показатели Месяцы итого I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII Выручка 4520 6110 6930 6760 4260 3870 4460 6200 6580 4920 4460 5830 64900 Задолженность прошлых периодов 4247 1062 7980 Январь 2260 1808 452 4520 Февраль 3055 2444 611 6110 Март 3465 2772 693 6930 Апрель 3380 2704 676 6760 Май 2130 1704 426 4260 Июнь 1935 1548 387 3870 Июль 2230 1784 446 4460 Август 3100 2480 620 6200 Сентябрь 3290 2632 658 6580 Октябрь 2460 1968 492 4920 Ноябрь 2230 1784 4014 Декабрь 2915 2915 Итого поступлений 2260 4863 6361 6763 5527 4315 4204 5271 6216 5712 4856 5191 61539 Сумма задолженности 8670 65 На предприятии наблюдается тенденция к увеличению дебиторской задолженности и это объективно вызвано тем, что увеличение выручки приведет к росту дебиторской задолженности. Рассмотренный бюджет является прямым следствием бюджета продаж и отражает календарь поступления денег от заказчиков нашей продукции. Бюджет предназначен для составления итогового финансового документа – бюджета движения денежных средств. Рассмотрим прогноз расходования денежных средств на оплату за поставленные запасы, оплату труда, расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами и прочими кредиторами и увяжем его с затратами на продажу товаров с учетом сезонности, таблица 28, 29. Таблица 28 – Прогноз расходования денежных средств по расчетам с кредиторами за 2015 г. (ожидаемый), тыс. руб. Показатели Месяцы итого I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII Сумма затрат 3130 4240 4810 4690 2960 2680 3100 4300 4560 3410 3100 4050 45000 Выплаты прошлых периодов 12878 3220 16098 Январь 1565 1252 313 3130 Февраль 2120 1696 424 4240 Март 2405 1924 481 4810 Апрель 2345 1876 469 4690 Май 1480 1184 296 2960 Июнь 1340 1072 268 2680 Июль 1550 1240 310 3100 Август 2150 1720 430 4300 Сентябрь 2280 1824 456 4560 Октябрь 1705 1364 341 3410 Ноябрь 1550 1240 2790 Декабрь 2025 2025 Итого выплат 1565 3372 4414 4693 3837 2993 2918 3658 4310 3959 3370 3606 42665 Сумма задолженности 17500 66 Таблица 29 – Прогноз расходования денежных средств по расчетам с кредиторами за 2016 г. (прогноз), тыс. руб. Показатели Месяцы итого I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII Сумма затрат 3410 4600 5220 5090 3210 2920 3360 4670 4960 3710 3360 4400 48900 Выплаты прошлых периодов 14000 3500 17500 Январь 1705 1364 341 3410 Февраль 2300 1840 460 4600 Март 2610 2088 522 5220 Апрель 2545 2036 509 5090 Май 1605 1284 321 3210 Июнь 1460 1168 292 2920 Июль 1680 1344 336 3360 Август 2335 1868 467 4670 Сентябрь 2480 1984 496 4960 Октябрь 1855 1481 371 3710 Ноябрь 1680 1344 3024 Декабрь 2200 2200 Итого выплат 1705 3665 4791 5093 4163 3253 3169 3971 4684 4306 3657 3915 46364 Сумма задолженности 19030 В таблице 29 представлена прогнозная величина кредиторской задолженности и за прогнозируемый период она увеличивается пропорционально росту дебиторской задолженности и объему реализованных товаров с учетом сезонности продаж, т.к. по отчетным данным за анализируемый период эти показатели практически одинаковые. В связи с ростом продаж и сумма выплат по погашению кредиторской задолженности непостоянна за планируемый период. Оперативное финансовое планирование предполагает составление исполнения платежного календаря. Поступление и расходование средств планируется в конкретной последовательности по срокам, что позволяет своевременно производить расчеты, перечислять платежи в бюджет и внебюджетные фонды. Упорядочение погашения кредиторской задолженности предполагает формирование платежного календаря в разрезе статей платежа. Разбивка по платежам нами осуществляется в соответствии со структурой статей затрат, фактически сложившейся на предприятии, таблица 30. 67 Таблица 30 – Платежный календарь на 2016 г., тыс. руб. Показатели Месяцы итого I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII Сумма выплат на погашение кредиторской задолженности 3410 4600 5220 5090 3210 2920 3360 4670 4960 3710 3024 2200 46364 Расчеты с поставщиками 2075 2800 3180 3100 1950 1780 2040 2850 3020 2260 1840 1340 28235 Расчеты по налогам 320 425 480 470 300 270 310 430 280 340 280 200 4105 Расчеты по оплате труда 990 1330 1500 1470 930 840 970 1345 870 1070 870 635 12820 Прочие платежи 25 45 60 50 30 30 40 45 90 40 34 25 1204 Платежный календарь целесообразно составлять на очередной месяц с подсказкой, а в случае необходимости и более подробной разбивкой. Платежный календарь представлен нами в рамках планирования объема погашения задолженности с поставщиками. На основании проведенных нами расчетов проведем расчеты по прогнозу отчета о финансовых результатах, таблица 31. Таблица 31 – Прогнозный отчет о финансовых результатах на 2016 г. Показатели 2014 г. (отчет) 2015 г. (ожид.) 2016 г. (прогноз) Выручка, тыс. руб. 54917 59700 64900 Себестоимость, тыс. руб. 41383 45000 48900 Валовая прибыль, тыс. руб. 13534 14700 16000 Коммерческие расходы, тыс. руб. 12370 13450 14600 Прибыль от продаж, тыс. руб. 1164 1250 1400 Сальдо прочих доходов и расходов, тыс. руб. 208 225 250 Налогооблагаемая прибыль, тыс. руб. 956 1025 1150 Чистая прибыль, тыс. руб. 728 795 920 На основании составленного нами прогнозного отчета о финансовых результатах и бюджета погашения дебиторской и кредиторской задолженности составим прогнозный баланс, таблица 32. 68 Таблица 32 – Прогнозный баланс на 2016 г. Актив 2014 г. 2015 г. 2016 г. Пассив 2014 г. 2015 г. 2016 г. Денежные средства (S) 236 660 1450 Кредиторская задолженность (Rp) 16096 17500 19030 Дебиторская задолженность (Ra) 7340 7980 8670 Всего краткосрочный капитал (Pt) 16096 17500 19030 Запасы (Z) 8801 10200 11700 Итого текущие активы (At) 16377 18840 21820 Долгосрочные кредиты (Kd) 11 - - Внеоборотные активы (F) 1505 1800 1980 Собственный капитал (Ec) 1776 3140 4770 Итого имущества (Ba) 17882 20640 23800 Итого капитала (Bp) 17882 20640 23800 В рамках совершенствования политики управления дебиторской и задолженностью нами предлагалось два основных мероприятия: факторинг и коммерческий кредит на основании рейтинговой оценки покупателей. Прогнозный баланс составлен нами с использованием метода изменения валюты баланса с учетом расчетов по погашаемости дебиторской задолженности и направления высвободившихся средств на погашение кредиторской задолженности. Пути улучшения расчетов с дебиторами и кредиторами: - предоставление коммерческого кредита, - использование факторинговых операций. При использовании факторинговых операций используются данные банков (ОАО Сбербанк РФ) по сумме оказываемых ими факторинговых услуг. Данные систематизированы и представлены в таблице 33. 69 Таблица 33 – Стоимость факторинговых услуг при инкассировании дебиторской задолженности Показатели Сумма, тыс. руб. 1. Стоимость текущей дебиторской задолженности, подлежащей продаже по факторингу (по согласованию с банком) 560 2. Стоимость факторинговых услуг: - комиссия 2% - стоимость предоставляемого кредита 20% - дополнительные услуги 5% 151,2 11,2 112 28 3. Стоимость инкассированной дебиторской задолженности с учетом факторинговых услуг 408,8 В части предоставления коммерческого кредита предприятие имеет взаимоотношения с постоянными покупателями, по отношению к которым принята и особая форма расчетов (50% стоимости приобретаемых товаров – предоплата; 40% в течение первого месяца после отгрузки товаров и 10% - на второй). На основании этого условия рассчитаем стоимость коммерческого кредита для организации, таблица 34. Таблица 34 – Расчет эффекта от предоставления коммерческого кредита Показатели Значение, тыс. руб. 1. Выручка за 2016 г., тыс. руб. 64900 2. Дебиторская задолженность, перенесенная на оплату в последующие 2 месяца, всего 8670 В том числе: - задолженность, подлежащая оплате в 1 месяц (коммерческий кредит 30 дней) – 40% поставки 6900 - задолженность, подлежащая оплате на 2 месяц после поставки товара (коммерческий кредит 60 дней) 1710 3. Стоимость коммерческого кредита (приравнивается краткосрочному банковскому кредиту – 24%), всего 20,3 - по задолженности, подлежащей оплате в течение 30 дней 13,6 - по задолженности, подлежащей оплате в течение 60 дней 6,7 В таблице 35 приведем совокупный экономический эффект от использования факторинговых сделок и коммерческого кредита. 70 Таблица 35 – Эффект от внедрения, предлагаемых мероприятий, тыс. руб. Показатели Значение, тыс. руб. 1. Снижение дебиторской задолженности за счет факторинговых сделок 409 2. Снижение дебиторской задолженности за счет коммерческого кредита 20 Всего снижение дебиторской задолженности 429 На основании приведенных данных в таблице 35 очевидно, что потери в результате факторинга и применения коммерческого кредита приведут к снижению (потери) дебиторской задолженности на 429 тыс. руб. С учетом предлагаемых мероприятий нами составлен корректировочный прогнозный баланс с учетом предлагаемых мероприятий, все средства, высвободившиеся от инкассирования дебиторской задолженности направятся на погашение кредиторской задолженности. Из таблицы 33 возьмем показатели по прогнозному балансу до осуществления предлагаемых мероприятий, а после предлагаемых мероприятий с учетом факторинговых сделок и коммерческого кредита, таблица 36. Таблица 36 – Прогнозный баланс за 2016 г. Актив 2016 г. Пассив 2016 г. До предла- гаемых мероприя- тий После предла- гаемых мероприя- тий До предла- гаемых мероприя- тий После предла- гаемых мероприя- тий Денежные средства (S) 1450 1450 Кредиторская задолженность (Rp) 19030 18601 Дебиторская задолженность (Ra) 8670 8181 Всего краткосрочный капитал (Pt) 19030 18601 Запасы (Z) 11700 11700 Итого текущие активы (At) 21820 20131 Долгосрочные кредиты (Kd) - - Внеоборотные активы (F) 1980 1980 Собственный капитал (Ec) 4770 5199 Итого имущества (Ba) 23800 23800 Итого капитала (Bp) 23800 23800 71 На основании составленного прогнозного баланса и отчета о финансовых результатах, проведем анализ изменения показателей эффективности, предлагаемых мероприятий, таблица 37. Таблица 37 – Показатели оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности Анализируемый период Коэффи- циент оборачивае- мости дебиторской задолжено- сти Коэффициент оборачивае- мости кредиторской задолжено- сти Период оборота дебиторской задолженнос ти Период оборота кредиторс- кой задолженно сти 2012 г. 8,8 3,9 41 92 2013 г. 6,6 3,5 54 103 2014 г. 7,5 3,4 48 138 2016 г. (прогноз) 7,9 3,4 46 106 Из таблицы 37 видно, что показатели оборачиваемости дебиторской задолженности на прогнозный период изменяются в лучшую сторону, так по состоянию на 2016 г. коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности возрастает по сравнению с 2015 г. на 0,4 и в связи с этим уменьшается на 2 дня и период ее оборота. По кредиторской задолженности также происходят изменения, так в результате предлагаемых нами мероприятий увеличивается коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности против 2014 г. на 0,8 п.п. и в 2016 г. составит 3,4 оборота, а соответственно и сократиться период оборачиваемости кредиторской задолженности против 2014 г. на 32 дня. Все это говорит об эффективности предлагаемых мероприятий. В таблице 38 представим изменение показателей соотношения дебиторской и кредиторской задолженности. 72 Таблица 38 – Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности в прогнозируемом периоде (на 2016 г.), тыс. руб. Показатели 2014 г. 2016 г. 2016 г. к 2014 г., (+,-) Расчеты с дебиторами 7340 8181 841 Расчеты с кредиторами 16098 18601 2503 Излишек (недостаток) платежных средств -8758 -10420 -1662 Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности 0,46 0,44 -0,02 Согласно данных приведенных в таблице 38 в прогнозируемом периоде (2016 г.) изменяется состояние расчетов с дебиторами и кредиторами, изменяется и соотношение дебиторской и кредиторской задолженности с 0,46 в 2014г. снизилось до 0,44 в 2016 г. 73 ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ Расчеты с дебиторами и кредиторами возникают на всех этапах финансово-хозяйственной деятельности предприятия. В последнее время актуальность данной темы особенно усилилась, в связи с развитием конкуренции на рынке сбыта и появлением множества различных поставщиков. Целью работы является изучение порядка организации расчетов с дебиторами и кредиторами как элемента финансовой политики на примере ООО «Агромех». Проанализировав основные экономические показатели ООО «Агромех» выяснилось, что предприятие прибыльно и достаточно эффективно ведет свою деятельность, о чем говорит коэффициент рентабельности. Кроме того, необходимо отметить рост показателей прибыли, выручки и рентабельности, что говорит о повышении эффективности его деятельности. За анализируемый период предприятие находится в кризисном финансовом состоянии. Несмотря на то, что имеются в наличии нормальные источники формирования оборотных средств, их недостаточно для формирования запасов и затрат. Предприятие зависит от заемных источников финансирования, о чем свидетельствуют высокие значения показателя финансовой зависимости. В тоже время в период с 2012 по 2014 гг. наблюдается уменьшение коэффициента автономии и расценивается нами как отрицательный результат, т.к. с их снижением растет коэффициент финансовой зависимости, остальные показатели финансовой устойчивости ООО «Агромех» имеют тенденцию к улучшению. В тоже время значительно улучшаются показатели коэффициентов финансового левериджа, маневренности и иммобилизации капитала. 74 Баланс предприятия ликвиден, поскольку величина наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов в структуре актива баланса ООО «Агромех» наибольший удельный вес занимают быстрореализуемые активы и медленно реализуемые активы, что говорит о том, что баланс предприятия ликвиден, кроме того, за счет ликвидных активов предприятие может покрыть свои срочные обязательства. Основными вопросами реализации финансовой политики предприятия в части управления расчетами с поставщиками и заказчиками являются также: - формирование принципов кредитной политики по отношению к заказчикам продукции; - формирование процедуры инкассации задолженности; - построение системы контроля за движением и своевременной инкассацией задолженности. В оценке существующей политики управления расчетами с заказчиками и поставщиками по их задолженности отсутствует такой важный этап, как планирование величины задолженности заказчиков на перспективу. Состояние расчетной дисциплины ООО «Агромех» характеризуется наличием дебиторской и кредиторской задолженности, их размерами и качеством, что оказывает существенное влияние на финансовое положение предприятия. Для контроля за состоянием дебиторской задолженности по срокам ее образования на предприятии организуется система аналитического учета дебиторской задолженности: по размерам, срокам, юридическим и физическим лицам, срокам погашения. В 2012-2014 гг. наблюдался рост дебиторской задолженности на 2250 тыс. руб. по сравнению с 2013 г., в 2014 г. задолженность составила 7340 тыс. руб. 75 В структуре дебиторской задолженностью наибольший удельный вес 93,8 – 94,1% принадлежит задолженности покупателей. При увеличении суммы дебиторской задолженности увеличивается, что оказывает влияние на коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, который снизился на 3,3 оборота с 2012 по 2014 гг., это привело к увеличению периода погашения дебиторской задолженности с 41 до 48 дня. Более 80% в организации дебиторская задолженность текущая со сроком погашения до 30 дней, что говорит о положительном моменте. Однако присутствует и долгосрочная задолженность, но удельный вес ее не велик всего лишь 0,1% в общей сумме задолженности. За анализируемый период в структуре кредиторской задолженности наибольший удельный вес принадлежал задолженности перед поставщиками и подрядчиками. На ее долю приходится от 37,6% в 2012 г. до 49,6% в 2014 г. Продолжительность оборачиваемости кредиторской задолженности в 2014 г. увеличилась по сравнению с 2012 г. на 14 дней. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности за анализируемый период сократился на 3,3 оборота. За анализируемый период с 2012 по 2014 г. наблюдается увеличение кредиторской задолженности, что вполне закономерно с ростом выручки от продаж. Наибольший удельный вес в структуре кредиторской задолженности в 2014 г. принадлежит задолженности возникшей со сроком от 0 до 30 дней и только 0,6% приходится на просроченную задолженность, что говорит о том, что ООО «Агромех» стремиться во время рассчитываться с кредиторами по своим долгам. В отношении дебиторской и кредиторской задолженности бухгалтерия ООО «Агромех» ведет реестр организаций-дебиторов и организаций- кредиторов, по отношению к которым у предприятия и перед предприятием имеется задолженность. 76 Учитывая, что кредиторская задолженность является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности, поэтому нами сравнивалась сумма дебиторской задолженности с суммой кредиторской задолженности. Превышение кредиторской задолженности в 2 раза над дебиторской свидетельствует о снижении финансовой устойчивости предприятия и не совсем эффективной расчетной дисциплине. Порядок работы у ООО «Агромех» с дебиторами связано с взысканием задолженности с них на основании разработанного на предприятии Положения «Об организации работы по взысканию дебиторской задолженности и об организации расчетов с кредиторами». В основе прогнозирования расчетов с дебиторами и кредиторами в ООО «Агромех» использовался метод бюджетирования. Согласно операционным бюджетам был спланирован объем выручки за 2016 г. на основе заключенных договоров, продолжением которого было составление бюджета поступлений денежных средств при инкассировании дебиторской задолженности, в котором предусматривалось расчет ожидаемых денежных поступлений от реализации услуг с отсрочкой платежа. За прогнозируемый период нами установлено, что кредиторская задолженность увеличится пропорционально изменению дебиторской задолженности. Оперативное финансовое планирование предполагает составление исполнения платежного календаря. Расходование средств планируется в конкретной последовательности по сложившейся структуре затрат и формирование платежного календаря позволит своевременно производить расчеты, перечислять платежи в бюджет и внебюджетные фонды. Платежный календарь представлен нами в рамках планирования объема погашения задолженности с кредиторами. 77 После предложения в рамках совершенствования политики управления дебиторской и кредиторской задолженностью – факторинга и коммерческого кредита изменяется подход к расчетным взаимоотношениям с дебиторами и кредиторами. На основе применения этих операций происходит изменение в показателях оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности, показатели оборачиваемости дебиторской задолженности на прогнозный период изменяются в лучшую сторону, так по состоянию на 2016 г. коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности возрастает по сравнению с 2014 г. на 0,4 и в связи с этим уменьшается на 2 дня и период ее оборота. По кредиторской задолженности также происходят изменения, так в результате предлагаемых нами мероприятий увеличивается коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности против 2014 г. на 0,8 п.п. и в 2016 г. составит 3,4 оборота, а соответственно и сократиться период оборачиваемости кредиторской задолженности против 2014 г. на 32 дня. Изменяется в рамках совершенствования политики управления дебиторской и кредиторской задолженности и соотношение задолженности. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности уменьшится с 0,46 в 2014 г. до 0,44 в 2016 г. Все это говорит об эффективности предлагаемых мероприятий. 78 СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Части I, II, III и IV. — М.: Проспект, КНОРУС, Изд-во «Омега-Л», 2012. 2. Налоговый кодекс Российской Федерации Части первая и вторая (с изменениями и дополнениями). Официальный текст. — М.: Проспект, КНОРУС, Изд-во «Омега-Л», 2009. 3. Приказ ФСФО РФ от 23.01.2001 №16 «Об утверждении «Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций» 4. Балабанов, И.Т. Основы финансового менеджмента: Учебн. Пособие, 2011. — 3-е изд. — М.: Финансы и статистика. 5. Басовский, Л.Е. Финансовый менеджмент: Учебник — М.: ИНФРА- М, 2012. — 240с. 6. Бердникова, Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. — М.: Инфра-М, 2011.-215 с. 7. Бланк, И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. — 2-е изд., перераб. и доп. — К.: Эльга, Ника-Центр, 2008. — 656 с. 8. Бочаров, В.В. Финансовый анализ.-СПб.: Питер, 2006. — 240 с.: ил. 9. Герчикова, И.Н. Менеджмент: Учебник. — М.: ЮНИТИ, 2012. 10. Грынкова, С. Особенности обращения взыскания на дебиторскую задолженность / С. Грынкова //Финансовый директор. — 2010. - №2. — С. 52- 61. 11. Данилова, Н.Ф. Экономический анализ деятельности предприятия: курс лекций: учебное пособие для вузов / Н.Ф. Данилова, Е.Ю. Сидорова. — М.: Издательство «Экзамен», 2009. —188 с. 12. Донцова, Л.В., Никифорова, Н.А. Анализ финансовой отчетности: Практикум. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2012. - 144 с. 13. Дыбаль, С.В. Финансовый анализ: теория и практика: Учеб. пособие. СПб.: Издательский дом «Бизнес-пресса», 2009. — 304 с. 79 14. Ефимова, О.В. Финансовый анализ. — 4-е изд., перераб. и доп. — М.: Изд-во «Бухгалтерский учет» , 2008. — 528 с. 15. Жилкина, А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: Учебник. — М.: ИНФРА-М, 2007. — 332 с. 16. Как контролировать кредиторскую задолженность / О. Мосеев, В. Гвоздев, С. Воробьев, Д. Кожевников, А. Качура //Финансовый директор. — 2007. -№3. — С. 26-33. 17. Канке, А.А. Кошевая, И.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. — 2-е изд., испр. и доп. — М.: Форум: Инфра-М, 2008. — 288 с. 18. Ковалѐв, В.В. Введение в финансовый менеджмент. — М.: Финансы и статистика, 2011. — 768 с. 19. Ковалев, В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: Финансы и статистика, 2010. - 560 с. 20. Ковалѐва, А.М., Лапуста, М.Г., Скамай, Л.Г. Финансы фирмы: Учебник -М.: «ИНФРА», 2009. - 416 с. 21. Когденко, В.Г. Экономический анализ: учебное пособие для студентов вузов - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 390 с. 22. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. / Л.Т. Гиляровская [и др.]. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. - 360 с. 23. Крейнина, М.Н. Финансовый менеджмент: Учеб. пособие. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2007.- 400 с. 24. Кузнецов, Б.Т. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. - М.: ЮНИТИ- ДАНА, 2007. - 415 с. 25. Кузнецова, М. Факторинг как средство расширения бизнеса / М. Кузнецова// Банковское дело. - 2006. - № 5. - С. 30-31. 26. Лапуста, М.Г., Скамай, Л.Г. Финансы фирмы: Учебное пособие. - 2- е изд., -перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 316 с. 80 27. Лихачева, О.Н. Финансовое планирование на предприятии: учебно- практическое пособие. - М.: ТК Велби, Изд-во «Проспект», 2012. - 264 с. 28. Любушин, Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово- экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов / Под ред. Проф. Н.П. Любушина. - М,: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. - 471 с. 29. Павлова, Л.Н. Финансовый менеджмент: Учеб. для вузов — 2-е изд. — М.: ЮНИТИ; 2001. — 269 с. 30. Перевозчиков, А.Г. К оценке стоимости дебиторской задолженности общим потоком / А.Г. Перевозчиков // Экономический анализ: теория и практика. — 2007. - №6. — С. 32-35. 31. Петров, А.М. Организационный механизм контроля за движением дебиторской и кредиторской задолженности / А.М. Петров //Экономический анализ: теория и практика. — 2006. - № 18. — С. 54-62. 32. Пилюгина, Е.В. Проведение анализа финансового состояния предприятия в соответствии с Приказом № 16 ФСФО / Е.В. Пилюгина // Управленческий учет. - 2006. - № 3. — С. 32-42 33. Романова, Л.Е. Анализ хозяйственной деятельности: Краткий курс лекций. - М.: Юрайт-Издат, 2009. — 220 с. 34. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие / Г.В. Савицкая. — 6-е изд., перераб. и доп. — Мн.: Новое знание, - 2010. — 704 с. 35. Савицкая, Г.В. Экономический анализ: учеб. / Г.В. Савицкая. — 11- е изд., испр. и доп. — М.: Новое знание, 2005. — 651 с. 36. Селезнева, Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учеб. пособие. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. — 479 с. 37. Тренев Н.Н. Управление финансами: Учебное пособие. — М.: Финансы и статистика, 2008. — 312 с. 38. Управление финансами (Финансы предприятий): Учебник / Под ред. А.А. Володина. — М.: Инфра-М, 2006. — 504 с. 81 39. Ушвицкий, Л.И., Савцова, А.В., Малеева, А.В. Совершенствование методики анализа платежеспособности и ликвидности организаций / Л.И.Ушвицкий, А.В. Савцова, А.В. Малеева // Экономическйй анализ: теория и практика. 2006. - № 17. — С. 21-28. 40. Хайруллин, А.Г. Управление финансовыми результатами деятельности организации / А.Г. Хайруллин // Экономический анализ: теория и практика. — 2006. - №10. — С. 35-41. 41. Чуев, И.Н., Чечевицына Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Учебное пособие. — 2007. — 368 с. 42. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С. Стояновой. — 5-е изд., перераб. и доп. — М.: Изд-во «Перспектива», 2008. — 656 с. 43. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Под ред. академика Г.Б. Поляка. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. — 527 82 П Р И Л О Ж Е Н И Я 1 2 |