Корпоративное право Учебник (2-е издание, переработанное. Учебник" (2е издание, переработанное и дополненное) (отв ред. И. С. Шиткина) ("
 Скачать 4.6 Mb.
|
|
Глава VI. ВОЗНИКНОВЕНИЕ И ПРЕКРАЩЕНИЕ ПРАВ АКЦИОНЕРОВ (УЧАСТНИКОВ) ХОЗЯЙСТВЕННЫХ ОБЩЕСТВ Глоссарий Выписка из реестра акционеров - не являющийся ценной бумагой документ, выдаваемый держателем реестра, с указанием владельца лицевого счета, количества акций, числящихся на этом счете в момент выдачи выписки, фактов их обременения обязательствами, а также иной информации, относящейся к этим акциям. Депозитарий - юридическое лицо, являющееся профессиональным участником рынка ценных бумаг, оказывающее на основании лицензии услуги по хранению сертификатов ценных бумаг и (или) учету и переходу прав на ценные бумаги. Реестр акционеров - список зарегистрированных владельцев акций с указанием количества, номинальной стоимости и категории принадлежащих им акций, составленный по состоянию на любую установленную дату и позволяющий идентифицировать этих владельцев, количество и категорию принадлежащих им акций. Регистратор (держатель реестра) - юридическое лицо, являющееся профессиональным участником рынка ценных бумаг, осуществляющее деятельность по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг как исключительную на основании договора с эмитентом и имеющее лицензию на осуществление данного вида деятельности. § 1. Возникновение прав акционеров (участников) Основания возникновения прав акционеров (участников) Возникновение и прекращение прав акционера (участника) определяется возникновением и прекращением прав на акции (долю в уставном капитале ООО) <1>. -------------------------------- <1> Понятие акции и доли в уставном капитале см. в § 1 гл. III, а также в § 2 и 3 гл. V курса. Основаниями для возникновения прав на акции (долю в уставном капитале) служат разнообразные юридические факты и их составы: - создание общества путем учреждения или реорганизации; - внесение необходимых сведений в Единый государственный реестр юридических лиц; - заключение (в соответствующей форме) сделки по передаче прав на акции или долю и внесение сведений в реестр акционеров и Единый государственный реестр юридических лиц. Для АО характерна также определенная специфика, выражающаяся в государственной регистрации выпуска акций, подписке и размещении акций среди акционеров. При учреждении ООО права у его учредителей на долю в уставном капитале возникают с момента его государственной регистрации, а у учредителей АО права на акции возникают с момента включения соответствующих сведений в реестр акционеров. Для возникновения дополнительных прав и обязанностей участника ООО или такого специального права, как "золотая акция", характерны особые основания: внесение соответствующего положения в устав ООО при его учреждении, принятое общим собранием участников ООО единогласно или квалифицированным большинством голосов решение о предоставлении участникам дополнительных прав или возложении на них дополнительных обязанностей (п. 2 ст. 8, п. 2 ст. 9 Закона об ООО), принятие Правительством РФ или органом государственной власти субъекта РФ решения об использовании соответствующим публично-правовым образованием специального права на участие в управлении ОАО ("золотой акции") (ст. 38 Закона о приватизации). Имеет ли значение для возникновения прав акционера (участника ООО) факт оплаты акций (долей)? Невыполнение обязанностей по оплате акций (долей) может служить лишь основанием для "замораживания" определенных правомочий (например, права голоса), а в случае учреждения хозяйственного общества - и для прекращения прав в результате перехода акций (доли) к обществу (ст. 16 Закона об ООО, п. 1 ст. 34 Закона об АО). Удостоверение прав акционеров В соответствии со ст. 28 Закона о рынке ценных бумаг права владельцев на эмиссионные ценные бумаги бездокументарной формы выпуска (в том числе и акции) удостоверяются в системе ведения реестра записями на лицевых счетах у держателя реестра, а в случае учета прав на ценные бумаги в депозитарии - записями по счетам депо в депозитариях. В соответствии со ст. 46 Закона об АО права на акции подтверждаются путем выдачи выписки из реестра акционеров общества, которая не является ценной бумагой <1>. -------------------------------- <1> В соответствии с п. 3 ст. 8 Закона о рынке ценных бумаг п. 3.4.4 Положения о ведении реестра выпиской из системы ведения реестра является документ, выдаваемый держателем реестра с указанием владельца лицевого счета, количества ценных бумаг каждого выпуска, числящихся на этом счете в момент выдачи выписки, фактов их обременения обязательствами, а также иной информации, относящейся к этим бумагам. Выписка из системы ведения реестра должна содержать отметку о всех ограничениях или фактах обременения ценных бумаг, на которые выдается выписка, обязательствами, зафиксированными на дату составления в системе ведения реестра. Лицо, выдавшее указанную выписку, несет ответственность за полноту и достоверность сведений, содержащихся в ней. Таким образом, если покупатель заключил с продавцом договор о приобретении акций и даже уплатил за них деньги, но сведения о нем не внесены в реестр, акции и права, удостоверяемые акциями, он не приобрел. Приведем два примера потерпевших неудачу попыток таких покупателей защитить свои права. В одном случае покупатель требовал отобрания у продавца и передачи ему оплаченных им акций, ссылаясь на ст. 398 ГК РФ. Президиум ВАС РФ, отменяя решения первой и апелляционной инстанций по данному делу, счел этот способ защиты, ориентированный на индивидуально-определенные вещи, неприменимым к бездокументарным акциям <1>. -------------------------------- <1> Постановление Президиума ВАС РФ от 1 марта 2005 г. N 8815/04 по делу N А02-1815/2003 // Вестник ВАС РФ. 2005. N 6. В другом случае покупатель акций выдвинул требование о признании за ним права собственности на акции. Отменяя решения первой и апелляционной инстанций об удовлетворении иска, Президиум ВАС РФ аргументировал свою позицию ссылкой на положения Закона о рынке ценных бумаг согласно которым права владельцев акций удостоверяются в системе ведения реестра записями на лицевых счетах и переходят к приобретателю с момента внесения приходной записи по его лицевому счету <1>. -------------------------------- <1> Постановление Президиума ВАС РФ от 1 марта 2005 г. N 10408/04 по делу N А49-1744/02 // Вестник ВАС РФ. 2005. N 6. С 1 октября 2013 г. ГК РФ прямо устанавливает, что при уклонении продавца от представления лицу, осуществляющему учет прав на акции, распоряжения о проведении операции по счету покупатель вправе требовать в судебном порядке внесения записи о переходе прав на акции на условиях, предусмотренных договором. Если же продавец успел заключить договоры с несколькими лицами, но операция по передаче еще не осуществлена, преимущество имеет лицо, в пользу которого обязательство возникло ранее (а если это установить невозможно, то лицо, ранее предъявившее иск) (п. 4 ст. 149.2). Реестр акционеров Реестр акционеров - это список акционеров с указанием количества, номинальной стоимости и категории принадлежащих им акций, составленный по состоянию на любую установленную дату и позволяющий идентифицировать этих владельцев, количество и категорию принадлежащих им акций. Основные требования к содержанию и порядку ведения реестра акционеров определены Законом об АО, Законом о рынке ценных бумаг и Положением о ведении реестра. Реестр должен содержать сведения, необходимые для достижения следующих целей: - идентификация владельцев именных акций, номинальных держателей и залогодержателей акций; - фиксация прав на акции зарегистрированных лиц; - сбор данных о владельцах ценных бумаг, предоставляемых номинальными держателями; - получение зарегистрированными лицами информации об эмитенте и выпускаемых им ценных бумагах; - начисление доходов (дивидендов) и иных выплат обществом по ценным бумагам. Лицо, зарегистрированное в реестре акционеров общества, обязано своевременно информировать держателя реестра акционеров общества об изменении своих данных. Ведение реестра должно быть поручено (на основе договора о возмездном оказании услуг) регистратору (держателю реестра) - профессиональному участнику рынка ценных бумаг, имеющему лицензию Банка России (по ранее действовавшему законодательству - лицензию Федеральной службы по финансовым рынкам) <1>. Регистратор обязан осуществлять деятельность по ведению реестра акционеров, включающую сбор, фиксацию, обработку, хранение и предоставление данных, составляющих систему ведения реестра акционеров, и несет ответственность за сохранность, конфиденциальность записей в реестре, предоставление в надлежащих случаях данных из реестра. -------------------------------- <1> По действовавшему до 1 октября 2013 г. законодательству акционерные общества с числом акционеров до 50 могли самостоятельно вести свой реестр. Это право сохраняется за ними до 1 октября 2014 г., а затем они должны передать ведение реестра профессиональному регистратору (п. 5 ст. 3 Федерального закона от 2 июля 2013 г. N 142-ФЗ "О внесении изменений в подраздел 3 раздела I части первой Гражданского кодекса Российской Федерации"). Обязанности реестродержателя Держатель реестра акционеров обязан по отношению к обществу и акционерам: - обеспечить доступ уполномоченным лицам общества, а также каждому зарегистрированному лицу, владеющему одним и более процентами обыкновенных акций общества, к данным реестра акционеров в течение рабочего дня; - открыть каждому акционеру или номинальному держателю лицевой счет в системе ведения реестра акционеров и производить операции на лицевых счетах акционеров и номинальных держателей акций только по их поручению или по поручению их представителей в течение трех дней с момента предоставления поручения; - вносить в реестр акционеров все необходимые изменения и дополнения; - ежедневно производить сверку количества и категорий (типов) размещенных обществом акций и акций, учитываемых на счетах акционеров; - предоставлять акционерам и номинальным владельцам акций информацию и выписки из реестра и иную информацию для осуществления акционерами своих прав, удостоверенных акциями общества; - строго соблюдать порядок передачи реестра при расторжении договора с обществом; - уведомлять общество обо всех изменениях в реестре акционеров и предоставлять в случаях, установленных Законом об АО (при проведении общего собрания акционеров, в случае выкупа обществом по требованию акционеров акций общества и др.), список акционеров и номинальных держателей. Внесение записи в реестр акционеров общества осуществляется не позднее трех дней с момента представления передаточного распоряжения зарегистрированным лицом, передающим акции (обществом, акционером, номинальным держателем), или лицом, на лицевой счет которого должны быть зачислены акции, или уполномоченным представителем одного из этих лиц и (или) иных документов, предусмотренных Положением о ведении реестра (п. 7.3.1). Такие документы могут включать документ, удостоверяющий личность, документ, подтверждающий права уполномоченного представителя, сертификат акций, принадлежащий прежнему владельцу акций, и др. Заметим, что среди документов, подлежащих представлению, отсутствует договор о переходе прав на ценные бумаги. Договор требуется только при обременении акций (договор залога акций). Определенные особенности установлены Положением о ведении реестра в отношении документов, которые предоставляются для внесения в реестр записи о переходе прав на акции при приватизации. При распределении акций в случае учреждения общества, распределении дополнительных акций, размещении акций путем подписки регистратор совершает необходимые действия (вносит необходимую информацию об эмитенте и выпуске акций, открывает эмиссионный счет эмитента и лицевые счета зарегистрированных лиц, осуществляет списание акций с эмиссионного счета и их зачисление на лицевые счета зарегистрированных лиц) на основании информации, предоставленной обществом как эмитентом акций. Отказ от внесения записи в реестр акционеров общества не допускается, за исключением случаев, предусмотренных Положением о ведении реестра. В случае отказа от внесения записи в реестр акционеров общества держатель реестра не позднее трех дней с момента предъявления требования о внесении записи в реестр акционеров общества направляет лицу, требующему внесения записи, мотивированное уведомление об отказе от внесения записи. Отказ от внесения записи в реестр акционеров общества может быть обжалован в суд. По решению суда держатель реестра обязан внести в указанный реестр соответствующую запись (ст. 45 Закона об АО). Депозитарий Учет ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, включая фондовую биржу, обычно осуществляет |