Учебник Рекомендовано Министерством общего и профессионального
 Скачать 4.19 Mb.
|
19.4. Современная валютная система РоссииВ условиях централизованной плановой экономики в СССР существовала система государственной валютной монополии: предприятия и организации не имели права самостоятельного выхода на внешние рынки и действовали только через государственных посредников – внешнеторговые объединения Министерства внешней торговли СССР. Предприятия не имели валютных счетов и вся выручка от продажи продукции за рубежом поступала в бюджет. Расчеты с предприятиями осуществлялись на базе внутренних цен, положительная разница между внутренними и мировыми ценами поступала в бюджет, отрицательная – датировалась из бюджета. Государственная валютная монополия предполагала: • монопольную собственность государства на валютные ресурсы; • осуществление всех валютных платежей только с санкции государства и только через единый государственный центр; • проведение валютных расчетов по внешнеэкономическим операциям только в иностранной валюте; • разный валютный режим для собственных граждан и иностранцев. Госбанк СССР имел исключительное право на совершение сделок с валютными ценностями на территории СССР, а проведение международных валютных, расчетных и кредитных операций было поручено Внешторгбанку СССР. Госбанк СССР устанавливал единый официальный курс рубля, золотое содержание которого было рассчитано на базе паритета покупательной способности рубля к иностранной валюте. Официальный курс рубля практического значения не имел, так как конкретные внешнеэкономические операции совершались по другим, устанавливаемым Госбанкам курсам. Валютный курс рубля десятилетиями не менялся. Если же и происходили какие-то изменения, то, скорее, по политическим, нежели по экономическим мотивам. Динамика официального курса рубля выглядела следующим образом: 1950 г.: 1 руб. = 0,22168 г золота (1 долл. = 4 руб.); 1961 г.: 1 руб. = 0,987412 г золота (1 долл. = 90 коп.). После окончательного краха золотого стандарта курс рубля был привязан к "корзине" из шести основных валют и затем менялся следующим образом: 1971 г.: 1 долл. = 83 коп. 1976 г.: 1 долл. = 70 коп. 1990г.: 1 долл.= 1,8 руб. С 1 января 1991г. официальный курс рубля был отменен. В конце 80-х годов в практику внешнеэкономической деятельности были внесены существенные изменения. Во-первых, предприятиям и организациям было предоставлено право самостоятельного выхода на внешние рынки, что автоматически повлекло за собой открытие валютных счетов и создание системы валютных отчислений в валютные фонды предприятий. Во-вторых, снимался запрет на привлечение в страну иностранных предпринимателей и иностранных капиталов. С 1990 г. начали регулярно проводиться валютные аукционы Внешэкономбанка СССР, на которых покупались и продавались валютные средства предприятий. Так были заложены основы формирования валютного рынка. После распада СССР в России начался последовательный демонтаж системы валютной монополии. Важнейшими целями валютной политики стали: • достижение конвертируемости национальной валюты; • поддержание стабильного валютного курса; • превращение рубля в единственное законное платежное средство на территории России. С принятием в 1992 г. Закона РФ «О валютном регулировании и валютном контроле» (Приложение 19.1) прекратила свое существование государственная валютная монополия. Вместо исключительного права государства на совершение валютных операций провозглашалось равноправие всех хозяйствующих субъектов в валютной сфере. Был установлен единый валютный курс по всем операциям, а сам курс определялся дважды в неделю по итогам аукционов на Московской межбанковской валютной бирже (ММВБ) и носил статус официального курса. С мая 1996 г. Банк России отменил механизм установления курса рубля в форме привязки к курсу ММВБ и перешел к объявлению ежедневных курсов покупки и продажи долларов США. С середины 1995 г. в России стал практиковаться «валютный коридор», т.е. Центральный банк определял время, в течение которого курс рубля мог меняться только в определенных, заранее заданных пределах. Параметры «коридора» привязываются к прогнозируемым темпам инфляции. Однако после разразившегося в стране в августе 1998 г. банковского кризиса Банк России отказался от поддержки жестких ежедневных границ колебаний обменных курсов рубля и установил новый диапазон курса рубля в размере от 6,0 до 9,5 руб. за доллар, а с 1 сентября Банк России объявил о переходе к плавающему валютному курсу. Общая неблагоприятная экономическая ситуация в России 90-х годов (падение объема производства, инфляция, кризис неплатежей и т.п.) не могли не отразиться на динамике валютного курса рубля, которая в 1992–1998 гг. выглядела следующим образом (табл. 19.2). Таблица 19.2 Динамика курса рубля (деноминированных рублей за 1 доллар; декабрь соответствующего года)
Основными причинами резкого падения курса в 1992–1994 гг. стали: • высокие темпы инфляции и подрыв покупательной способности рубля, увеличивавшие спрос на иностранную валюту; • незначительные поступления валюты от чистого экспорта, обусловленные неэффективной структурой внешней торговли, и, следовательно, ограниченная возможность накопления валютных резервов, с помощью которых можно поддерживать курс рубля по отношению к иностранной валюте; • принятие Россией на себя значительной части валютного долга СССР, снижение возможности по наращиванию валютных резервов; • нестабильность экономического и политического состояния, утечка валюты в иностранные банки, уменьшение ее предложения на внутреннем рынке России. В 1995–1997 гг. продолжалось падение курса рубля, но темп падения заметно снизился. Это замедление связано со снижением темпов инфляции, проведением жесткой денежно-кредитной политики, введением «валютного коридора», активным участием Центрального банка в валютных торгах. Однако разразившийся осенью 1998 г. финансово-бюджетный кризис подорвал процесс стабилизации экономики, тенденцию к замедлению падения курса рубля, привел к валютному кризису и новому резкому падению курса рубля. Стремление России к интеграции в мировое хозяйство предполагает ее активное участие в международных валютно-финансовых и кредитных отношениях. Чтобы стать полноправным участником этих отношений, России необходима устойчивая конвертируемая валюта. Необходимыми условиями обеспечения полной конвертируемости рубля и повышения его обменного курса являются: • экономический рост и повышение доли России в мировой торговле; • снижение бюджетного дефицита; • расширение производства товаров и услуг, способных противостоять растущей массе денег в обращении; • последовательное проведение Центральным банком линии на стабилизацию и укрепление курса рубля; • широкое привлечение в экономику России иностранного капитала; • вытеснение доллара из экономического и денежного оборота внутри страны и др. Осуществление названных мер позволит российскому рублю занять достойное место среди валют ведущих стран мира. |