МетодМатериалы_Иные_4 38.03.01Экономика_Экономика предпринимател. Учебнометодическое пособие Волгоград 2021
 Скачать 1.34 Mb.
|
|
Тема 7. Потребление, сбережения, инвестиции Функции потребления и сбережения. Виды и функция инвестиций. Располагаемый доход – личный доход за вычетом индивидуальных налогов – используется на цели потребления и сбережения. Под потреблением понимается общее количество товаров, купленных и потребленных в течение какого-то периода. Оно зависит от двух факторов: объективных и субъективных. ы богатства, наличные средства (ликвидные активы), цены, норма процента и т.д. К субъективным факторам – “психологическая’’ склонность людей к потреблению. В исследованиях установлено, что сростом дохода потребительские расходы растут, но не в той степени, в какой растут доходы. Это связано с естественной склонностью людей к сбережению. Таким образом, часть дохода (Y) идет на личное потребление (С), а избыток принимает форму сбережений (S): Y = С + S Потребление зависит не только от дохода, но и от склонности к потреблению. Под склонностью к потреблению понимается желание людей покупать потребительские товары. В экономическом анализе используются два понятия: средняя и предельная склонность к потреблению. Средняя склонность к потреблению (АРС) исчисляется как отношение потребляемой части национального дохода (С) ко всему национальному доходу (Y). Предельная склонность к потреблению (МРС) выражает отношение любого изменения в потреблении (DС) к тому изменению в доходе, которое его вызвало (DY), т.е. Под сбережениями (S) понимается та часть дохода, которая не потребляется. Иными словами, сбережение означает сокращение потребления. Склонность к сбережению – один из психологических факторов, означающий желание человека сберегать. Средняя склонность к сбережению (АРS) выражается отношением сберегаемой части национального дохода (S) ко всему доходу (Y), т.е. Предельная склонность к сбережению (МРS) представляет собой отношение любого изменения в сбережениях (DS) к изменению в доходе (DY), т.е. Если совокупный доход распадается на потребление и сбережение (Y= С + S), то исходя из этого сумма предельной склонности к потреблению и сбережению равна 1: МРС + МРS = 1. – 32 – Экономисты рассматривают сбережения разных слоев населения как основу инвестиций. Инвестиции (капиталовложения) – это затраты на производство, накопление средств производства и увеличение материальных запасов. Поскольку сбережения равны разнице между доходом и потреблением (S = Y – С), а инвестиции равны разнице между доходом и потреблением (I = Y – С), то сбережения и инвестиции всегда равны друг другу (I = S). По мнению Дж. Кейнса, это тождество является непременным условием достижения макроэкономического равновесия. Таблица 2 – Классификации инвестиций по объемам вложений: реальные; финансовые; по срокам вложений: краткосрочные; среднесрочные; долгосрочные; по цели инвестирования: прямые; портфельные; по сфере вложений: производственные; непроизводственные; по формам собственности на инвестиционные ресурсы: частные; государственные; иностранные; смешанные; по рискам: агрессивные; умеренные; консервативные. по регионам: внутри страны; за рубежом; ОСНОВНЫЕ ФУНКЦИИ ИНВЕСТИЦИЙ Регулирующая. Инвестиции способны корректировать процессы воспроизводства капитала и поддержание темпов их роста, развитие наиболее важных ключевых отраслей хозяйства, структурную перестройку экономики, ускорение научно-технического прогресса и улучшать социальное благосостояние. Распределительная. Посредством инвестирования, в сущности, осуществляется распределение созданного общественного продукта в его денежной форме между отдельными собственниками, уровнями и сферами общественного производства, видами деятельности. Стимулирующая. Инвестирование ориентировано на обновление средств производства, на активизацию самых подвижных и быстроизменяющихся его элементов, на развитие науки и техники. – 33 – Индикативная. Реализация этой функции инвестиций позволяет контролировать движение к цели, то есть вырабатывать такие регулирующие механизмы. Контрольные вопросы и задания 1. Охарактеризуйте понятия «сбережения» и «инвестиции». 2. Дайте характеристику основным функциям инвестиций. 3. Располагаемый доход домашнего хозяйства в прошлом году составил 300 тыс. руб. В текущем году он увеличился по сравнению с прошлым годом на 15%. При этом потребление увеличилось на 31,5 тыс. руб. Определить предельную склонность к потреблению (MPC) и предельную склонность к сбережению (MPS). 4. В экономике с неполной занятостью государственные расходы возрастают на 2 млрд. усл. ед. Известно, что при этом совокупный выпуск изменяется на 10 млрд. усл. ед., а величина импорта сокращается на 1 млрд. усл. ед. Рассчитать предельную склонность к потреблению. – 34 – Тема 8. Фактические и планируемые расходы. Кейнсианский крест. Рецессионный и инфляционный разрывы Фактические и планируемые расходы. Кейнсианский крест. Рецессионный и инфляционный разрывы. Фактические инвестиции включают в себя как запланированные, так и незапланированные инвестиции. Планируемые совокупные расходы представляют собой сумму, которую домохозяйства, фирмы, государство и внешний мир планируют израсходовать на покупку продуктов и услуг. Функция планируемых расходов (E=C+I+G+X) изображается (графически) как функция потребления: C=a+b*DI, которая смещена вверх относительно начала координат еще на величину: I+G+X.(рис.10). Рис.10. Функция планируемых расходов В данном случае для упрощения анализа предполагается, что величина чистого экспорта (X) автономна от динамики личного дохода (Y). Поэтому чистый экспорт полностью включается в величину автономных расходов: a+I+G+X. Величина автономных расходов будет равна: a+I+G+g c учетом функции чистого экспорта: X=g-mx*Y, где: X - чистый экспорт; g - автономный чистый экспорт; mx - предельная склонность к импортированию; Y - личный доход. – 35 – Предельная склонность к импортированию (mx) - доля прироста расходов на импортные продукты и услуги при любом изменении личного дохода: mx= M/ Y, где : M - изменение расходов на импорт; Y - изменение личного дохода. Очевидно, что линия планируемых расходов пересечет линию, на которой фактические и планируемые расходы равны ( Y=E ) в некоторой точке А. График, показанный на рис. 10 называется крестом Кейнса. Y=E (биссектриса) всегда соблюдается равенство фактических инвестиций и сбережений. В точке А, где доход равен планируемым расходам, достигается равенство планируемых и фактических инвестиций и сбережений, то есть устанавливается макроэкономическое равновесие. КОЛЕБАНИЯ РАВНОВЕСНОГО ВНП И ЗАНЯТОСТИ ОТНОСИТЕЛЬНО ПОТЕНЦИАЛЬНОГО ВНП Равновесный ВНП (Y) может колебаться в соответствии с изменением величины любого компонента совокупных расходов: потребления, инвестиций, государственных расходов или чистого экспорта. Увеличение любого из этих компонентов сдвигает линию планируемых расходов вверх и способствует росту равновесного ВНП. Снижение любого из компонентов совокупного спроса сопровождается спадом занятости и равновесного ВНП. Приращение любого компонента автономных расходов: А= (a+I+G+X) вызывает несколько большее приращение дохода (ВНП) благодаря эффекту мультипликатора. Мультипликатор автономных расходов ( ) - отношение изменения равновесного ВНП к изменению любого компонента автономных расходов: = Y/ A, где : - мультипликатор автономных расходов; Y - изменение равновесного ВНП; А - изменение автономных расходов, независимых от динамики дохода (Y). Мультипликатор показывает во сколько раз прирост (сокращение) дохода (ВНП) превосходит первоначальный прирост (сокращение) автономных расходов. Рецессионный разрыв - величина, на которую должен возрасти совокупный спрос (совокупные расходы), чтобы повысить равновесный ВНП до неинфляционного уровня полной занятости. Если фактический равновесный ВНП ниже потенциального (Рис.11), то это означает, что совокупный спрос неэффективен, т.е. совокупные расходы недостаточны для обеспечения полной занятости ресурсов, хотя равновесие – 36 – достигнуто (AD=AS). Недостаточность совокупного спроса оказывает депрессивное воздействие на экономику. Рис.11. Рецессионый разрыв Чтобы преодолеть рецессионный разрыв и обеспечить полную занятость ресурсов, необходимо стимулировать совокупный спрос ( сместить линию совокупных расходов до точки В). При этом приращение равновесного дохода составляет: Y = величина рецессионного разрыва * величина мультипликатора автономных расходов. Инфляционный разрыв - величина, на которую должен сократиться совокупный спрос (совокупные расходы), чтобы снизить равновесный ВНП до неинфляционного уровня полной занятости ресурсов. Если фактический равновесный ВНП (см. рис.5.4.) больше потенциального , то это означает, что совокупные расходы избыточны. Избыточность совокупного спроса вызывает в экономике инфляционный бум: уровень цен растет постольку, поскольку фирмы не могут расширять производство пропорционально растущему совокупному спросу из-за полной занятости ресурсов. Рис.12. Инфляционный разрыв Преодоление инфляционного разрыва предполагает снижение совокупного спроса (смещение линии совокупных расходов из точки А в точку В до уровня полной занятости). – 37 – Сокращение равновесного дохода составляет: Y = - величина инфляционного разрыва * величина мультипликатора автономных расходов. Контрольные вопросы и задания 1. Дайте определение рецессионного и инфляционного разрывов в экономике? 2. Проиллюстрируйте и прокомментируйте модель кейнсианского креста. 3. В закрытой экономике объем частных инвестиций равняется 50 млрд. ден. ед., функция сбережения имеет вид S = 0,2Y – 100. В условиях полной занятости экономика страны может достичь равновесия, если потенциальный ВВП будет составлять 1000 млрд. ден. ед. Как с помощью государства можно достичь уровня полной занятости? Какой разрыв в экономике будет при этом преодолен? – 38 – Тема 9. Мультипликатор автономных расходов Мультипликационный эффект в экономике. Мультипликатор автономных расходов. Суть мультипликативного эффекта в рыночной экономике состоит в том, что прирост инвестиций приводит к многократному увеличению национального дохода. Мультипликативный эффект основывается на двух экономических явлениях. Во-первых, для экономики характерны повторяющиеся непрерывные потоки доходов и расходов. Во-вторых, любое изменение дохода влечет за собой изменения в потреблении и в сбережениях в том же направлении, что и изменение дохода. Мультипликативный эффект - произведение мультипликатора на изменение объема производства, инвестиций и других характеристик отрасли. Отражает эффект от увеличения показателей в анализируемом виде деятельности с учетом его вклада в экономическую динамику. Мультипликатор автономных расходов – отношение изменения совокупного дохода к изменению любого компонента совокупных расходов: m = ∆Y/ ∆A где m – мультипликатор автономных расходов; ΔY – приращение совокупного дохода; ΔА – приращение совокупных расходов. Контрольные вопросы и задания 1. Дайте определение мультипликатора автономных расходов? 2. Как изменится совокупный спрос, если государство увеличит объем государственных закупок на 2,5 млрд. ден. ед. и сократит выплаты трансфертных платежей на 2 млрд. ден. ед.? Предельная склонность к сбережению равна 0,25. 3. Прирост инвестиционных расходов на 6 млрд. руб. привел к изменению реального ВВП с 466 млрд до 490 млрд руб. Рассчитайте мультипликатор автономных расходов. 4. Экономику страны можно описать следующими данными: Y=C+I, где Y – уровень дохода (объем производства), С – потребление, I – инвестиции. Функция потребления - C=100+0,8Y; функция инвестиций I=50. Определить: 1) Равновесный уровень дохода; 2) Равновесный уровень потребления и сбережений; 3) Если автономные инвестиции возрастут до 100, как изменится равновесный выпуск? 4) Каково значение мультипликатора автономных расходов. – 39 – Тема 10. Деньги, их функции. Денежные агрегаты. Спрос на деньги и предложение денег. Денежный мультипликатор Деньги и их функции. Денежные агрегаты. Спрос на деньги и предложение денег. Денежная база и денежная масса. Денежный мультипликатор. ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА. ЭЛЕМЕНТЫ ДЕНЕЖНОЙ СИСТЕМЫ Денежная система – исторически сложившаяся в каждой стране форма организации денежного обращения, законодательно установленная государством. Элементы денежной системы: денежная единица – мера денег, принятая в стране за единицу; масштаб цен – весовое количество денежного металла, принятое в стране в качестве денежной единицы и ее составных частей; эмиссионная система – учреждения, выпускающие деньги и ценные бумаги; порядок эмиссии; формы денег – овещствеленная в определенном типе всеобщего эквивалента меновая стоимость, которая в состоянии обеспечить устойчивость обращения товаров; институты денежной системы – государственные и негосударственные учреждения, регулирующие денежное обращение. Выделяют следующие функции денег: мера стоимости ( с помощью денег измеряется стоимость и цена товаров); средство обращения (деньги участвуют в купле-продаже товаров и услуг, и выступают как «посредник»); средства платежа (в основе данной функции лежит отсрочка платежа); средства накопления (деньги выступают как финансовый актив, то есть форма накопления богатства); мировые деньги (данная функция денег выполняется при обслуживании движения товаров и услуг, капиталов и рабочей силы). Денежное обращение – непрерывное движение денег, выполняющих функции средства обращения и платежа, обслуживающих кругооборот товаров. – 40 – ЭВОЛЮЦИЯ ФОРМ ДЕНЕГ. ВИДЫ КРЕДИТНЫХ ДЕНЕГ Деньги прошли в процессе своей эволюции несколько этапов (в рамках которых принимали различные формы) (таблица 12): символические деньги; товарные доденежные эквиваленты; золотые, серебряные монеты; биллонные деньги; бумажные деньги; кредитные деньги. Таблица 3 – Эволюция форм денег Форма Характеристика Примеры Символические деньги - форма денег, покупательная способность которых превосходит затраты на их производство или ценность при альтернативном использовании. кусочки стекла, раковины, собачьи зубы, камни определенной формы и т.д. Товарные доденежные эквиваленты - товар, с натуральной формой которого сращивается его общественная функция всеобщего эквивалента 1 Зерно, мед, скот, меха, соль, железо и т.д. Золотые и серебряные монеты - полноценная монета из золота или серебра, количество которых соответствует ее номинальной стоимости. золото и серебро (слитки, монеты). Биллонные монеты - неполноценная разменная монета, номинальная стоимость которой превышает стоимость содержащегося в ней металла и расходов на ее чеканку. низкопробные монеты с примесями серебра, меди и т.д. Бумажные деньги - денежные знаки, выпускаемые государственным казначейством для бюджетных нужд и снабженные принудительной покупательной способностью. казначейские билеты и банкноты. Кредитные деньги - знаки стоимости, возникшие на основе замещения имущественных обязательств частных лиц и государства. вексель, банкнота, чек, и т.д. 1 См. Маркс К. Капитал. Критика политической экономии (пер. И.И. Скворцова-Степанова). Т.1. Кн. 1. Процесс производства капитала. М.: Политиздат, 1978. Отд.1. Товар и деньги. Глава 1. – 41 – Виды кредитных денег: вексель – долговое обязательство заемщика кредитору об уплате долга в определенный срок; банкнота - банковский билет, денежные знаки, выпускаемые эмиссионными банками. В современных банкнотах отсутствует собственная внутренняя стоимость. депозитные деньги – система специальных расчетов между банками на основе банковских вкладов путем переноса суммы с одного счета на другой; чек - приказ собственника счета об уплате определенной суммы денег, который выписывает владелец текущего счета в этом банке; электронные деньги – система банковских расчетов с помощью ЭВМ. ДЕНЕЖНАЯ МАССА. ДЕНЕЖНЫЕ АГРЕГАТЫ Многообразие денег, функционирующих в экономической системе, обуславливает необходимость измерения денежной массы. Денежная масса – совокупность всех денежных средств, находящихся в наличной и безналичной формах. Понятие «деньги» тесно связанно с понятием «ликвидность». Ликвидность денег - это подвижность, мобильность активов, то есть, степень легкости с которой они могут быть обменены на товары и услуги. В зависимости от степени ликвидности выделяют следующие показатели денежной массы: агрегат М0 = банкноты, биллонные монеты; агрегат М1 = банкноты, биллонные монеты + денежные средства на текущих счетах; агрегат М2 = М1 + сберегательные и срочные вклады; агрегат М3 = М2 + вклады в специализированных учреждениях, особые виды накоплений; агрегат M4 = M3 + неденежные ликвидные активы, хранящиеся в банковских сейфах. ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК. СПРОС НА ДЕНЬГИ. УРАВНЕНИЕ ОБМЕНА Денежный рынок - это рынок, на котором спрос на деньги и их предложение определяют уровень процентной ставки, «цену» денег. – 42 – Различные теоретические подходы при анализе спроса на деньги решают следующие проблемы: Почему экономический субъект предпочитает держать деньги в форме агрегатов Мо и М1? Как он определяет желаемое количество ликвидных денежных средств? Количественная теория денег (монетаризм) – теория денежного обращения, основанная на уравнении обмена Фишера, связывающем денежную массу в обращении, скорость обращения денег, среднюю цену и количество товаров. Кейнсианская теория денег – главным фактором функционирования экономики является объем национального дохода, который выступает, с одной стороны, в качестве источника всей покупательной способности общества (совокупного спроса) и, с другой, источника накоплений. МОНЕТАРИСТСКАЯ ТЕОРИЯ ОСНОВАНА НА ОСНОВНЫХ ПОСТУЛАТАХ КОЛИЧЕСТВЕННОЙ ТЕОРИИ ДЕНЕГ Основной из постулатов: абсолютный уровень цен определяется предложением номинальных денежных остатков, т.е. чем больше предложение денег, тем выше уровень цен. MV=PY – уравнение обмена Фишера, преобразовав уравнениеM = (P*Y)/V, то мы увидим, что количество денег, находящееся в обращении, равно отношению номинального дохода к скорости обращения денег, заменим M в левой части уравнения на M d , то получим M d = (P*Y)/V РАСШИРЕННАЯ ТЕОРИЯ СПРОСА, ВЫДВИНУТАЯ В РАМКАХ МОНЕТАРИЗМА М. ФРИДМЕНОМ M D = Pf (r b , r e , P, h, y, u) , где M D – спрос на деньги; Pf - абсолютный уровень цен ; r b - номинальная норма процента по облигациям ; r e - рыночная стоимость дохода по акциям; p – темп изменения уровня цен в процентах; y – общий объем богатства; u – величина, отражающая возможное изменение вкусов и предпочтений; h – отношение между человеческим богатством (труд) и всеми другими формами богатства. – 43 – КЕЙНСИАНСКАЯ ТЕОРИЯ СПРОСА НА ДЕНЬГИ Кейнсианцы выделяют 3 мотива побуждающих население хранить часть богатств в форме денег: трансакционный мотив – мотив хранения денег, возникающий из удобства их использования в качестве средства платеж; мотив предосторожности – мотив хранения денег как полезного ресурса покупательной способности, чтобы иметь в будущем возможность осуществлять незапланированные расходы; спекулятивный мотив – мотив хранения денег, который возникает из неизвестности будущей рыночной стоимости других финансовых активов и желания избежать потерь. Спрос на деньги представленный графически (Рис. 12) показывает взаимосвязь между ставкой процента и величиной спроса на деньги. Рис. 12. График спроса на деньги ПРЕДЛОЖЕНИЕ ДЕНЕГ Предложение денег - это общее количество денег, находящихся в обращении в стране. Денежный мультипликатор (m) – определяется как отношение денежной массы (B) к денежной базе (деньги ЦБ - Н). B = H*m Соотношение денежной массы к денежной базе определяет покупательную способность денег, представляющую собой количество товаров и услуг, которые можно купить на денежную единицу. Графически предложение денег можно представить следующим образом - кривая Sm (Рис.13), которая в совокупности с графиком спроса будет – 44 – образовывать равновесное состояние на денежном рынке (пересечение графиков спроса и предложения – Рис.13). Рис. 13. График предложения денег На рисунке показано равновесное состояние (точка E) на денежном рынке. Дефицит денежных средств характеризуется положением ниже точки Е, излишек – выше точки Е. Контрольные вопросы и задания 1. Что собой представляет денежная система. Перечислите элементы денежной системы. Охарактеризуйте этапы эволюции денег. 2. Охарактеризуйте основные мотивы хранения денег, выделенных в кейнсианской теории. 3. В таблице приведены данные о денежной массе, мультипликаторе и денежной базе некоторой страны. Заполните таблицу. показатель 1/10 1/11 1/12 M 1,5 1,6 H 2524 1800 B 2670 2100 4. Что характеризует денежный мультипликатор? 5. Рассчитайте уровень цен второго года, если известно, что скорость обращения денег неизменна и равна 2? показатель Год 1 Год 2 Предложение денег 300 400 Реальный ВВП 100 150 Уровень цен 15 ? 6. Рассчитайте денежные агрегаты М0, М1, М2, М3, если известно, что наличные деньги в обращении = 100 тыс. руб., срочные вклады 30 тыс. руб., денежные средства на текущих счетах = 10 тыс. руб., вклады в специализированных учреждениях =250 тыс. руб. 7. Опишите возможное влияние ЦБ на объем денежной массы. |