|
|
УП z38. 04. 08. 03 plx
УП: z38.04.08.03_1.plx
|
|
|
|
|
|
стр. 4
|
1.7
|
Тема 1.5 "Применение марковских процессов на срочном рынке". Основной и обобщенный процесс Винера, лемма Ито. Вывод дифференциального уравнения Блэка-Шоулза. Применение модели Блэка- Шоулза для оценки форвардных контрактов. "Опционы на фондовые индексы". Биномиальные деревья. Оценка фьючерсных опционов при помощи биномиальных деревьев. Оценка валютных опционов. Фьючерсные опционы. Опционы на процентные фьючерсы. Фьючерсные и реальные опционы. Оценка американских опционов. /Ср/
|
1
|
4
|
ПК-3
|
Л1.1 Л1.2 Л1.3 Л1.4Л2.1 Л2.2 Л2.3 Л2.4
|
1.8
|
Тема 1.6 «Свопы и соглашение о форвардной ставке: процентный своп, валютный своп, своп активов, товарный своп». Обсуждение актуальных вопросов темы. Правовая сущность деривативов. Обсуждение актуальных вопросов темы. /Ср/
|
1
|
2
|
ПК-3
|
Л1.1 Л1.2 Л1.3 Л1.4Л2.1 Л2.2 Л2.3 Л2.4
|
1.9
|
Подготовка рефератов по разделу 1 (темы рефератов представлены в Приложении 1). При подготовке реферата и презентации к нему используется Microsoft Office. Прохождение тестирования по разделу 1.
/Ср/
|
1
|
2
|
ПК-3
|
Л1.1 Л1.2 Л1.3 Л1.4Л2.1 Л2.2 Л2.3 Л2.4
|
|
Раздел 2. «Механизм функционирования рынка производных финансовых инструментов»
|
|
|
|
|
2.1
|
Тема 2.1 «Стратегии хеджирования с помощью фьючерсов. Длинные и короткие позиции. Базисный риск. Перекрестное хеджирование. Фьючерсы на фондовые индексы. Пролонгация хеджингового контракта». /Лек/
|
1
|
2
|
ПК-3
|
Л1.1 Л1.2 Л1.3 Л1.4Л2.1 Л2.2 Л2.3 Л2.4
|
2.2
|
Тема 2.1 «Стратегии хеджирования с помощью фьючерсов». Форвардные и фьючерсные цены. Решение задач. Для решения задач используется EViews /Пр/
|
1
|
2
|
ПК-3
|
Л1.1 Л1.2 Л1.3 Л1.4Л2.1 Л2.2 Л2.3 Л2.4
|
2.3
|
Тема 2.1 «Дельта-хеджирование». Коэффициенты тета и гамма. Коэффициенты вега и ро. Практическое хеджирование, анализ сценариев, страхование инвестиционного портфеля. /Ср/
|
1
|
2
|
ПК-3
|
Л1.1 Л1.2 Л1.3 Л1.4Л2.1 Л2.2 Л2.3 Л2.4
|
2.4
|
Тема 2.2 «Модель Блэка-Шоулза. Логнормальное свойство цен акций. Ожидаемая доходность, волатильность. Применение модели Блэка-Шоулза для оценки форвардных контрактов». /Ср/
|
1
|
2
|
ПК-3
|
Л1.1 Л1.2 Л1.3 Л1.4Л2.1 Л2.2 Л2.3 Л2.4
|
2.5
|
Тема 2.3 «Кредитные деривативы». Форвардные контракты и опционы на свопы кредитных дефолтов. Своп на совокупную доходность. «Сложные опционы». Барьерные и бинарные опционы. Азиатские опционы. Опционы на обмен активов. Пакетные опционы. /Ср/
|
1
|
4
|
ПК-3
|
Л1.1 Л1.2 Л1.3 Л1.4Л2.1 Л2.2 Л2.3 Л2.4
|
2.6
|
Тема 2.4 «Управление риском: использование «греческих» коэффициентов. Непокрытые и покрытые позиции. Дельта-хеджирование. Коэффициенты тета и гамма. Коэффициенты вега и ро. Практическое хеджирование, анализ сценариев, страхование инвестиционного портфеля». /Ср/
|
1
|
4
|
ПК-3
|
Л1.1 Л1.2 Л1.3 Л1.4Л2.1 Л2.2 Л2.3 Л2.4
|
2.7
|
Подготовка реферата по разделу 2 (темы рефератов представлены в Приложении 1). При подготовке реферата и презентации к нему используется Microsoft Office. Прохождение тестирования по разделу 2.
/Ср/
|
1
|
6
|
ПК-3
|
Л1.1 Л1.2 Л1.3 Л1.4Л2.1 Л2.2 Л2.3 Л2.4
|
|
Раздел 3. «Экзотические деривативы»
|
|
|
|
|
3.1
|
Тема 3.1 «Кредитные деривативы. Свопы кредитных дефолтов. Кредитные индексы. Оценка вероятности дефолта. Форвардные контракты и опционы на свопы кредитных дефолтов. Своп на совокупную доходность». /Лек/
|
1
|
2
|
ПК-3
|
Л1.1 Л1.2 Л1.3 Л1.4Л2.1 Л2.2 Л2.3 Л2.4
|
УП: z38.04.08.03_1.plx
|
|
|
|
|
|
|
|
стр. 5
|
3.2
|
Тема 3.1 «Свопы». Опционные стратегии. Опционы. Модель Блэка-Шоулза. Решение задач. Для решения задач используется EViews /Пр/
|
1
|
2
|
ПК-3
|
Л1.1 Л1.2 Л1.3 Л1.4Л2.1 Л2.2 Л2.3 Л2.4
|
3.3
|
Тема 3.1 «Форвардные контракты и опционы на свопы кредитных дефолтов». Своп на совокупную доходность». Сложные опционы. Барьерные и бинарные опционы. Азиатские опционы. Опционы на обмен активов. Пакетные опционы. Механизм функционирования опционных рынков. Обсуждение актуальных вопросов темы. /Ср/
|
1
|
2
|
ПК-3
|
Л1.1 Л1.2 Л1.3 Л1.4Л2.1 Л2.2 Л2.3 Л2.4
|
3.4
|
Тема 3.2 «Страховые, погодные и энергетические опционы. Определение цены на погодные деривативы. Анализ активов, лежащих в основе энергетических деривативов: сырая нефть, природный газ, электроэнергия. Страховые деривативы». /Ср/
|
1
|
2
|
ПК-3
|
Л1.1 Л1.2 Л1.3 Л1.4Л2.1 Л2.2 Л2.3 Л2.4
|
3.5
|
Тема 3.3 «Определение цены на погодные деривативы». Анализ активов, лежащих в основе энергетических деривативов: сырая нефть, природный газ, электроэнергия. Страховые деривативы. /Ср/
|
1
|
2
|
ПК-3
|
Л1.1 Л1.2 Л1.3 Л1.4Л2.1 Л2.2 Л2.3 Л2.4
|
3.6
|
Тема 3.4 «Кредитные деривативы». Форвардные контракты и опционы на свопы кредитных дефолтов. Своп на совокупную доходность. «Метод Монте- Карло». Применение метода Монте-Карло в расчете стоимости опционов. Основной и обобщенный процесс Винера, лемма Ито. /Ср/
|
1
|
2
|
ПК-3
|
Л1.1 Л1.2 Л1.3 Л1.4Л2.1 Л2.2 Л2.3 Л2.4
|
3.7
|
Тема 3.5. «Современный этап развития рынка деривативов». Роль производных ценных бумаг в финансовой глобализации. Современная ситуация на глобальном рынке деривативов». /Ср/
|
1
|
2
|
ПК-3
|
Л1.1 Л1.2 Л1.3 Л1.4Л2.1 Л2.2 Л2.3 Л2.4
|
3.8
|
Тема 3.6 «Опционы на фондовые индексы, валюту и фьючерсы». Обсуждение актуальных вопросов темы. Страхование инвестиционного портфеля. Решение задач. «Управление риском: использование «греческих» коэффициентов». Решение задач. Стоимость под риском (VAR). Решение задач. Для решения задач используется EViews /Ср/
|
1
|
2
|
ПК-3
|
Л1.1 Л1.2 Л1.3 Л1.4Л2.1 Л2.2 Л2.3 Л2.4
|
3.9
|
Подготовка реферата по разделу 3 (темы рефератов представлены в Приложении 1). При подготовке реферата и презентации к нему используется Microsoft Office. Решение задач репродуктивного уровня (1-3). Прохождение тестирования по разделу 3.
/Ср/
|
1
|
10
|
ПК-3
|
Л1.1 Л1.2 Л1.3 Л1.4Л2.1 Л2.2 Л2.3 Л2.4
|
3.10
|
/Зачёт/
|
1
|
4
|
ПК-3
|
Л1.1 Л1.2 Л1.3 Л1.4Л2.1 Л2.2 Л2.3 Л2.4
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4. ФОНД ОЦЕНОЧНЫХ СРЕДСТВ
|
Структура и содержание фонда оценочных средств для проведения текущей и промежуточной аттестации представлены в Приложении 1 к рабочей программе дисциплины.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5. УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКОЕ И ИНФОРМАЦИОННОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ
|
5.1. Основная литература
|
|
Авторы, составители
|
Заглавие
|
Издательство, год
|
Колич-во
|
Л1.1
|
Огорелкова Н. В.
|
Производные финансовые инструменты
|
Омск: Омский государственный университет, 2012
|
http://biblioclub.ru/index. php? page=book&id=237926 неограниченный доступ для зарегистрированных пользователей
|
УП: z38.04.08.03_1.plx
|
|
|
|
стр. 6
|
|
Авторы, составители
|
Заглавие
|
Издательство, год
|
Колич-во
|
Л1.2
|
Натенберг Ш., Пестерева Е.
|
Опционы: волатильность и оценка стоимости. Стратегии и методы опционной торговли: практическое пособие
|
Москва: Альпина Паблишер, 2016
|
https://biblioclub.ru/inde x.php? page=book&id=254536 неограниченный доступ для зарегистрированных пользователей
|
Л1.3
|
Зуев Б.
|
Деривативы: курс для начинающих: практическое пособие
|
Москва: Альпина Паблишер, 2016
|
https://biblioclub.ru/inde x.php? page=book&id=333091 неограниченный доступ для зарегистрированных пользователей
|
Л1.4
|
Кузнецов, Б. Т.
|
Рынок ценных бумаг: учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по специальности «финансы и кредит»
|
Москва: ЮНИТИ-ДАНА, 2017
|
http://www.iprbookshop.r u/71054.html неограниченный доступ для зарегистрированных пользователей
|
5.2. Дополнительная литература
|
|
Авторы, составители
|
Заглавие
|
Издательство, год
|
Колич-во
|
Л2.1
|
|
Журнал "Финансовые исследования"
|
,
|
1
|
Л2.2
|
Еникеев Л. Д.
|
Современный экономический кризис и производные финансовые инструменты
|
Москва: Лаборатория книги, 2011
|
https://biblioclub.ru/inde x.php? page=book&id=142452 неограниченный доступ для зарегистрированных пользователей
|
Л2.3
|
Николаева И. П.
|
Рынок ценных бумаг: учебник
|
Москва: Дашков и К°, 2018
|
https://biblioclub.ru/inde x.php? page=book&id=495805 неограниченный доступ для зарегистрированных пользователей
|
Л2.4
|
|
Вестник Ростовского государственного экономического университета (РИНХ): журнал
|
, 1996
|
http://www.iprbookshop.r u/61941.html неограниченный доступ для зарегистрированных пользователей
|
5.3 Профессиональные базы данных и информационные справочные системы
|
КонсультантПлюс
|
Гарант
|
База статистических данных Росстата http://www.gks.ru/
|
База данных Всемирного Банка https://datacatalog.worldbank.org/
|
5.4. Перечень программного обеспечения
|
Microsoft Office
|
Eviews
|
5.5. Учебно-методические материалы для студентов с ограниченными возможностями здоровья
|
При необходимости по заявлению обучающегося с ограниченными возможностями здоровья учебно-методические материалы предоставляются в формах, адаптированных к ограничениям здоровья и восприятия информации. Для лиц с нарушениями зрения: в форме аудиофайла; в печатной форме увеличенным шрифтом. Для лиц с нарушениями слуха: в форме электронного документа; в печатной форме. Для лиц с нарушениями опорно-двигательного аппарата: в форме электронного документа; в печатной форме.
|
|
|
|
|
|
|
|
6. МАТЕРИАЛЬНО-ТЕХНИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ (МОДУЛЯ)
|
Помещения для проведения всех видов работ, предусмотренных учебным планом, укомплектованы необходимой специализированной учебной мебелью и техническими средствами обучения. Для проведения лекционных занятий используется демонстрационное оборудование.
|
УП: z38.04.08.03_1.plx
|
|
стр. 7
|
7. МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ ДЛЯ ОБУЧАЮЩИХСЯ ПО ОСВОЕНИЮ ДИСЦИПЛИНЫ (МОДУЛЯ)
|
Методические указания по освоению дисциплины представлены в Приложении 2 к рабочей программе дисциплины.
|
Приложение 1
ФОНД ОЦЕНОЧНЫХ СРЕДСТВ
1 Описание показателей и критериев оценивания компетенций на различных этапах их формирования, описание шкал оценивания
1.1 Показатели и критерии оценивания компетенций:
ЗУН, составляющие компетенцию
|
Показатели оценивания
|
Критерии оценивания
|
Средства
оценивания
|
ПК-3: Способен анализировать сделки и операции с ценными бумагами и другими финансовыми активами в рамках осуществления видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг
|
З: методику сбора и анализа исходных данных для расчета показателей производных финансовых инструментов
|
Использует методики сбора и анализа исходных данных для расчета показателей финансового рынка при написании реферата, проходит тестирование
|
соответствие проблеме исследования; полнота и содержательность реферата; целенаправленность поиска и отбора исходных данных; тестовые задания решены верно
|
Т – тест (раздел 1, вопр. 1-5, раздел 2, вопр. 1-15, раздел 3, вопр. 1-7), Р – рефераты (раздел 1, темы 1-10, раздел 2, темы 1-20, раздел 3, темы 1-10), В – вопросы и задания к зачету (1-75)
|
У: пользоваться источниками информации, выявлять и отображать ценообразующие факторы срочного рынка
|
Собирает и систематизирует информацию при написании реферата, выявляет ценообразующие факторы при решении разноуровневых задач
|
полнота и содержательность реферата по критерию использования исходных данных, умение выявлять ценообразующие факторы срочного рынка, задача решена в полном объеме
|
Р – рефераты (раздел 1, темы 1-10, раздел 2, темы 1-20, раздел 3, темы 1-10), РЗ – разноуровневые задачи (репрод. ур. 1-3, реконст. ур. 1-3, творч. ур. 1-3), В – вопросы и задания к зачету (1-75)
|
В: методами анализа, изучения и прогнозирования динамики основных показателей рынка производных финансовых инструментов
|
владеет методами анализа и прогнозирования динамики переменных срочного рынка при решении разноуровневых задач
|
адекватность и аргументированность применения методов анализа и прогнозирования переменных финансового рынка; задача решена в полном объеме
|
РЗ – разноуровневые задачи (репрод. ур. 1-3, реконст. ур. 1-3, творч. ур. 1-3), В – вопросы и задания к зачету (61-75)
|
1.2 Шкалы оценивания:
Текущий контроль успеваемости и промежуточная аттестация осуществляется в рамках накопительной балльно-рейтинговой системы в 100-балльной шкале:
50-100 баллов (зачет)
0-49 баллов (незачет)
2 Типовые контрольные задания или иные материалы, необходимые для оценки знаний, умений, навыков и (или) опыта деятельности, характеризующих этапы формирования компетенций в процессе освоения образовательной программы
Вопросы и задания к зачету
по дисциплине Рынок производных финансовых инструментов
Общая характеристика срочного рынка и его инфраструктура.
Классификация внутренней структуры срочного рынка.
Сущность спотовых и срочных сделок. Понятие твердых и условных сделок.
Разновидности срочных контрактов и их сущность.
Понятие длинной и короткой позиции. Сущность открытия и закрытия позиций. Офсетная сделка.
Категория участников срочной торговли: их основные цели и осуществляемые ими операции.
Общая характеристика форвардного контракта: сущность и цели заключения.
Цена поставки форвардного контракта, форвардная цена, цена форвардного контракта.
Общая характеристика фьючерсного контракта: сущность и цели заключения, «положительные» и «отрицательные» по сравнению с форвардным контрактом.
Фьючерсная цена. Базис. Контанго и бэкуордейшн. Цена доставки.
Фьючерсные стратегии и условия их применения. Различие временного и межтоварного спрэда «медведя» и спрэда «бабочки». Торговля базисом.
Организация биржевых торгов фьючерсными контрактами. Ограничение колебаний цен. Приостановление участия в торгах.
Работа расчетной палаты: исключительные функции, расчет прибылей и убытков.
Система гарантий биржевой торговли срочными контрактами. Залог и маржа. Котировка фьючерсных контрактов.
Хеджирование: основные цели и разновидности.
Общая характеристика опционных контрактов: сущность, цели заключения, разновидности.
Сущность опционных контрактов колл и пут. Условия приобретения.
Категории опционов. Премия и её компоненты.
Организация опционной торговли. Комиссионные и гарантийные платежи.
Опционные стратегии: основные виды и цели применения.
Разновидности опционных комбинаций и случаи их применения.
Вертикальный и горизонтальный спрэд: сущность и условия применения данных стратегий.
Хеджирование фьючерсными контрактами. Коэффициент хеджирования.
Хеджирование опционными контрактами.
Хеджирование срочных контрактов.
Валютные конверсионные операции: разновидности и цели осуществления.
Открытая валютная позиция. Длинная и короткая позиции.
Характеристика свопов.
Спотовый, срочный рынки. Рыночный актив. Финансовый инструмент.
Понятие «Производный финансовый инструмент» (ПФИ).
Деривативы. Базисный актив.
Операции на рынках ПФИ. Хеджирование. Спекуляция. Арбитраж. Эффект финансового рычага.
История и особенности рынков ПФИ. Примеры России, США, Западной Европы, России.
Биржевые опционы колл и пут.
Американский и европейский опционы. Премия. Цена исполнения.
Анализ опциона Колл. Диаграмма результатов. Численный пример.
Анализ опциона Пут. Диаграмма результатов. Численный пример.
Комбинации опционов. Стеллаж (стрэддл). Графики.
Комбинации опционов. Стрэнгл. Графики.
Комбинации опционов. Спрэд. Графики.
Форвардные контракты. Форвардная цена. Форвардная цена валюты.
Фьючерсный контракт. Фьючерсная цена. Базис. Цена доставки.
Организация фьючерсной торговли. Постоянная, переменная маржа.
Фьючерсные стратегии. Спрэд «быка». Спрэд «медведя».
Хеджирование фьючерсными контрактами. Примеры.
Своп. Виды свопов. Особенности применения. Участие посредников.
Процентный своп. Пример расчета. Применение LIBOR.
Валютный своп. Пример расчета.
Соглашение о будущей процентной ставке. FRA.
Многопериодные опционы как вариант свопа. Кэп. Флор. Стратегия Коллар.
Варианты ПФИ. Варранты. Облигации катастроф.
Экзотические базисные активы.
Стоимость (цена) ПФИ. Принципы ценообразования опционов. Внутренняя и внешняя стоимости.
Эквивалентность. Связь цен опционов колл - пут (формула паритета).
Связь цен валютных опционов колл-пут (формула паритета).
Модель цены опционов Блэка-Шолза (классическое начисление процентов).
Модель цены опционов Блэка-Шолза (непрерывное начисление процентов).
Греческие числа опционов. Дельта. Лямбда. Гамма. Тэта. Вега. Ро.
Биномиальная модель цены опционов.
Оценка стоимости свопов.
За американский опцион колл уплачена премия в размере 30 руб., цена-страйк – 180 руб., текущая спот-цена – 250 руб., прогнозируемая через 3 месяца спот-цена 210 руб. Определите финансовый результат для покупателя в случае немедленного исполнения опциона.
Экспортер ожидает поступления через два месяца 5000 тыс. долл. Какое количество двухмесячных фьючерсных контрактов на долл. США он должен продать в случае полного хеджирования, чтобы застраховаться от роста курса рубля. Номинал контракта равен 1000 долл. США.
Премия опциона колл равна 20 руб., спот-цена – 130 руб., цена страйк – 117 руб. Определите внутреннюю и временную стоимость опциона.
Фьючерсная цена равна 1100 руб. за единицу базисного актива. Цена спот базисного актива составляет 1120 руб. Определите величину базиса.
Экспортер ожидает поступления через 3 месяца $300 тыс. и принимает решение хеджировать данную сумму с помощью фьючерсных контрактов. Один фьючерсный контракт включает $10 тыс. Какое количество трехмесячных контрактов он должен продать в случае полного хеджирования?
Инвестор купил фьючерсный контракт на акцию по цене 20 руб. за акцию и закрыл позицию по цене 40 руб. Контракт включает 1 тыс. акций. Определите выигрыш инвестора.
Фьючерсный контракт call на акцию был заключен некоторое время назад. До его окончания остается 40 дней. Цена поставки акции по контракту равна 105 руб. Цена спот акции равна 90 рублей. Ставка дисконта 5% годовых. Какой должна быть цена спот акции на момент перепродажи контракта, чтобы его стоимость была равна 1 руб.
Экспортер планирует добыть 20000 тонн нефти. На данный момент цена нефти на спот-рынке равна 65 долл. за 1 тонну. Экспортера устраивает цена в 70 долл. и он хотел бы застраховать себя от рисков изменения цены на нефть в будущем. У него есть возможность сделать это с помощью производных финансовых инструментов. Известно, что на срочном рынке обращаются фьючерсные контракты на нефть со следующими свойствами: цена исполнения – 50 долл., объем контракта – 20 тонн; опцион колл: цена страйк – 70 долл., премия – 5 долл., объем контракта – 20 тонн; опцион пут: цена страйк – 70 долл., объем контракта – 20 тонн, премия – 10 долл. Какой производный финансовый инструмент является наиболее подходящим для хеджирования, какое количество данного инструмента необходимо купить/продать для полного хеджирования?
За американский опцион колл уплачена премия в размере 15 руб., цена-страйк – 180 руб., текущая спот-цена – 250 руб., прогнозируемая через 3 месяца спот-цена 220 руб. Определите финансовый результат для покупателя в случае немедленного исполнения опциона.
Экспортер ожидает поступления через два месяца 8000 тыс. долл. Какое количество двухмесячных фьючерсных контрактов на долл. США он должен продать в случае полного хеджирования, чтобы застраховаться от роста курса рубля. Номинал контракта равен 2000 долл. США.
Премия опциона колл равна 10 руб., спот-цена – 130 руб., цена страйк – 110 руб. Определите внутреннюю и временную стоимость опциона.
Фьючерсная цена равна 1100 руб. за единицу базисного актива. Цена спот базисного актива составляет 1120 руб. Определите величину базиса.
Инвестор купил фьючерсный контракт на акцию по цене 20 руб. за акцию и закрыл позицию по цене 40 руб. Контракт включает 1 тыс. акций. Определите выигрыш инвестора.
Экспортер планирует добыть 20000 тонн нефти. На данный момент цена нефти на спот-рынке равна 60 долл. за 1 тонну. Экспортера устраивает цена в 65 долл. и он хотел бы застраховать себя от рисков изменения цены на нефть в будущем. У него есть возможность сделать это с помощью производных финансовых инструментов. Известно, что на срочном рынке обращаются фьючерсные контракты на нефть со следующими свойствами: цена исполнения – 50 долл., объем контракта – 20 тонн; опцион колл: цена страйк – 65 долл., премия – 5 долл., объем контракта – 20 тонн; опцион пут: цена страйк – 65 долл., объем контракта – 20 тонн, премия – 10 долл. Какой производный финансовый инструмент является наиболее подходящим для хеджирования, какое количество данного инструмента необходимо купить/продать для полного хеджирования?
Фьючерсный контракт put на акцию был заключен некоторое время назад. До его окончания остается 90 дней. Цена поставки акции по контракту равна 86 руб. Цена спот акции равна 90 рублей. Ставка дисконта 10% годовых. На вторичном рынке продается контракт put. Определить стоимость контракта.
Критерии оценивания:
оценка «зачет» (50-100 баллов) выставляется, если изложенный материал фактически верен, студент демонстрирует наличие глубоких исчерпывающих знаний в объеме пройденной программы дисциплины в соответствии с поставленными программой курса целями и задачами обучения; правильные, уверенные действия по применению полученных знаний на практике, грамотное и логически стройное изложение материала при ответе, усвоение основной и знакомство с дополнительной литературой;
оценка «незачет» (0-49 баллов) выставляется, если ответы студента не связаны с вопросами, наличие грубых ошибок в ответе, непонимание сущности излагаемого вопроса, неумение применять знания на практике, неуверенность и неточность ответов на дополнительные и наводящие вопросы.
Тесты письменные
по дисциплине Рынок производных финансовых инструментов
1. Банк тестов по модулям.
|
|
|
Скачать 0.86 Mb.