Безубыточный объем производства в 6 год составит:
Безубыточный объем производства в денежном выражении в 6 год составит:
5075 * 24 = 121 800 д. е.
Рисунок 6 – График безубыточности для 6 года реализации проекта
Расчет безубыточного объема производства по годам ЖЦИП.
| Показатели
| Усл. обозн.
| 1
| 2
| 3
| 4
| 5
| 6
| 1.
| Безубыточный объем реализации в натуральном выражении, шт.
|
| 3 875
| 4 175
| 4 175
| 4 475
| 4 988
| 5 075
| 2.
| Безубыточный объем реализации в стоимостном выражении, д.е.
|
| 93 000
| 100 200
| 100 200
| 107 400
| 119 700
| 121 800
| 3.
| Запас финансовой прочности, шт.
|
| 2 427 000
| 3 931 800
| 3 931 800
| 3 420 600
| 4 416 300
| 4 918 200
| 4.
| Запас финансовой прочности, д.е.
|
| 101 125
| 163 825
| 163 825
| 142 525
| 184 013
| 204 925
|
Оценка коммерческой эффективности проекта.
| Показатель/Период
| 0
| 1
| 2
| 3
| 4
| 5
| 6
| 1.
| Приток денежных средств от основной деятельности
| 0
| 2 520 000
| 4 032 000
| 4 032 000
| 3 528 000
| 4 536 000
| 5 040 000
| 2.
| Отток денежных средств от основной деятельности
| 0
| 0
| 0
| 0
| 0
| 0
| 0
| 3.
| Чистый поток денежных средств от основной деятельности
| 0
| 487 200
| 880 480
| 880 480
| 744 160
| 1 009 680
| 1 143 520
| 4.
| Приток денежных средств от инвестиционной деятельности
| 0
| 0
| 0
| 0
| 0
| 0
| 0
| 5.
| Отток денежных средств от инвестиционной деятельности
| 1 200 000
| 60 000
| 0
| 0
| 0
| 0
| 6 000
| 6.
| Чистый поток денежных средств от инвестиционной деятельности
| -1 200 000
| -60 000
| 0
| 0
| 0
| 0
| -6 000
| 7.
| Чистый поток денежных средств от основной и инвестиционной деятельности
| -1 200 000
| 427 200
| 880 480
| 880 480
| 744 160
| 1 009 680
| 1 137 520
| 8.
| Накопленный чистый поток денежных средств от основной и инвестиционной деятельности
| -1 200 000
| -772 800
| 107 680
| 988 160
| 1 732 320
| 2 742 000
| 3 879 520
| 9.
| Коэффициент дисконтирования
| 1
| 0,89286
| 0,79719
| 0,71178
| 0,63552
| 0,56743
| 0,50663
| 10.
| Дисконтированный чистый поток денежных средств от инвестиционной деятельности
| -1 200 000
| -53 571
| 0
| 0
| 0
| 0
| -3 040
| 11.
| Дисконтированный чистый поток денежных средств от основной и инвестиционной деятельности
| -1 200 000
| 381 429
| 701 913
| 626 708
| 472 927
| 572 920
| 576 303
|
Расчет NPV в развернутом виде.
Годы
| 0
| 1
| 2
| 3
| 4
| 5
| 6
|
| 1 200 000
| 60 000
| 0
| 0
| 0
| 0
| 6 000
|
| 0
| 2 520 000
| 4 032 000
| 4 032 000
| 3 528 000
| 4 536 000
| 5 040 000
| NPV проекта по годам
| -1 200 000
| 381 429
| 701 913
| 626 708
| 472 927
| 572 920
| 576 303
| NPV проекта общий
| 2 132 200
|
|
|
|
|
|
|
Расчет PI проекта
Расчет PI проекта проводится по формуле:
PI = NPV / IC, где
IC – первоначальные средства, которые были инвестированы для старта проекта 1 200 000 руб.
PI = 3 332 200 / 1 200 000 = 2,78
Расчет IRR проекта
Расчет IRR проекта производится при помощи функции в Excel, которая называется ВСД (внутренняя ставка доходности).
Показатель
| 0
| 1
| 2
| 3
| 4
| 5
| 6
| Накопленный чистый поток денежных средств от основной и инвестиционной деятельности
| -1 200 000
| -772 800
| 107 680
| 988 160
| 1 732 320
| 2 742 000
| 3 879 520
| ВСД или IRR проекта
| 55,11%
|
|
|
|
|
|
|
Расчет PB проекта
Расчет периода окупаемости, PB (Payback period) проекта, т.е. время, требуемое для покрытия начальных инвестиций за счет чистого денежного потока, генерируемого инвестиционным проектом, производится по формуле:
PB = Сумма первоначально вложенных средств / Среднее значение чистой прибыли в год = 3 232 800 ден.ед. / 857 587 ден.ед. = 3,77 года или около 3 года 9 месяцев
Выводы:
Из данных расчетов видно, что проект является рентабельным.
Переменные расходы за счет увеличения объемов производства будут расти с каждым годом на ту же самую величину, что и сам объем производства, т.к. переменные затраты на единицу продукции будут оставаться неизменными. Отток денежных средств, обусловленный постоянными затратами, будет расти с каждым годом. При вложении 1 ден.ед. в развитие проекта, компания получит 2,78 ден.ед. прибыли с его реализации. ВСД равно 55,11, что больше ставки дисконтирования, которая равна 12. Следовательно, данный инвестиционный проект следует принять для реализации. Срок окупаемости проекта составляет 3 года 9 месяцев, в связи с этим проект является весьма прибыльным и быстро окупаемым.
|