Валютный курс и методы его регулирования. Валютный курс и методы его регулирования

• Название: Валютный курс и методы его регулирования
• Дата: 06.12.2020
• Размер: 26.11 Kb.
• Имя файла: Валютный курс и методы его регулирования.docx
• Тип: Документы; #157379

Валютный курс и методы его регулирования.

Валютный курс – цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах других стран.

Курс национальной валюты к иностранной определяется и устанавливается через Валютное котирование (установление курсов иностранных валют в соответствии с действующими нормами и сложившейся практикой).

Котирование осуществляют национальные или самые крупные коммерческие банки.

Как правило, котирование осуществляется по отношению к доллару США. В большинстве стран используется Метод прямого котирования валюты (за условную единицу принимается единица иностранной валюты и к ней приравнивается определенное количество национальных денежных единиц или их частей).

Метод непрямого (обратного) котирования – за условную единицу берется единица национальной валюты и к ней приравнивается определенное количество единиц или частей иностранной валюты. Великобритания, ЕВРО, доллар США. С тех пор, когда она была основной валютой.

Регулирование

Изменение валютного курса оказывает влияние на доходы участников международной торговли (экспортеров, импортеров, потребителей товаров и услуг), объемы экспорта и импорта и др.

Повышение курса национальной валюты – благоприятно для импортеров и потребителей импорта, но невыгодно для экспортеров, а снижение курса национальной валюты – выгодно для экспортеров, но не выгодно для импортеров и потребителей импорта, поскольку изменяется покупательная способность национальной валюты, цены на товары и услуги в иностранной валюте.

Государство регулирует валютный курс с помощью прямых и косвенных мер:

Прямые меры включают:

Валютные интервенции – операции центрального банка по купле – продаже иностранной валюты в обмен на национальную валюту с целью воздействия на ее предложение на валютном рынке и валютный курс.

Политика дисконта – изменение учетной ставки банковского процента с целью корректировки валютного курса

Валютные ограничения – ограничения операций с золотом и валютой для физических и юридических лиц-участников валютных отношений.

Косвенные меры – весь набор инструментов, регулирующих денежно-кредитную, финансовую, налоговую политику государства.

В зависимости от степени государственного вмешательства в валютную сферу национальная валюта может обладать или не обладать конвертируемостью.

Конвертируемость валюты – это способность валюты определенной страны свободно обмениваться на валюты других стран и международные платежные средства по действующему курсу.

Предпосылки конвертируемости валюты:

-наличие в стране экономических и правовых условий для проявления хозяйственной самостоятельности собственника денег;

-наличие развитого рыночного хозяйства, его сбалансированность, конкурентоспособность и открытость, с незначительными торговыми ограничениями.

По классификации форм конвертируемости различают:

1)Свободно конвертируемые валюты – валюты стран, где не существует никаких ограничений как на текущие коммерческие операции, так и на операции, связанные с движением капиталов, а также на все категории отечественных и иностранных юридических и физических лиц – собственников данной валюты. Валюты таких стран могут обмениваться на любую иностранную валюту. Было при золотом стандарте.

2)Частично конвертируемые валюты – это валюты тех стран, где существуют валютные ограничения на определенные валютные операции или только для нерезидентов.

3)Неконвертируемые валюты – валюты, которые полностью сохранили валютные ограничения на все валютные операции как для резидентов, так и для нерезидентов. Слабые страны. Во время войны. Ограничивает межгосударственное движение товаров.

В зависимости от места пребывания субъекта конвертируемость может быть внешняя и внутренняя:

1)Внешняя конвертируемость – полная свобода обмена национальной валюты предоставляется только иностранных физическим и юридическим лицам, в то время как граждане и юридические лица данной страны такой свободой не обладают. Мировой опыт показывает, что переход к конвертируемости начинается с внешней конверт. Она стимулирует активность иностранного капитала, формирует спрос на валюту данной страны, укрепляет престиж национальной валюты.

2)Внутренняя конвертируемость – свободой обмена национальных денег на иностранные валюты пользуются только резиденты. Требует от страны больше усилий: увеличение резервов, сближение структуры цен на внутреннем и мировом рынках.

Это не чисто плановый процесс, должны выполняться определенные условия. Для достижения конвертируемости необходимо соблюдать два Условия:

-иметь внутренний рынок товаров, услуг валюты и капиталов, к которому имеют доступ нерезиденты;

-создать все условия для возникновения заинтересованности у иностранных покупателей к приобретению валюты.

Поэтому решения правительство мало. Необходимо выйти на мировой рынок. Только в 1961 г. первым странам удалось сделать свои валюты свободно конвертируемыми: Великобрит, Франция, ФРГ, Италия, Бельгия, Нидерланды, Швеция, Ирландия, Люксембург.

Особенности фиксированного и плавающего валютного курса, их положительные и отрицательные стороны

По способу установления и содержания валютные курсы делятся на:

- свободный (плавающий) – курс валюты, формируемый в зависимости от спроса и предложения на нее;

- фиксированный – курс, устанавливаемый и поддерживаемый на определенном уровне правительством. Рассчитывается определенным образом через соотношение покупательных способностей денежных единиц.

2) невозможность проведения изолированной кредитно-денежной политики - воздействие на рыночную конъюнктуру страны за счет изменения объемов денежной массы;

3) возрастает степень зависимости хозяйствующих субъектов от ряда субъективных факторов (например, политической воли и компетентности правительства).

Фиксированный валютный курс		Плавающий валютный курс
Плюсы	Минусы	Плюсы	Минусы
Создает предсказуемые условия для участников экономической политики при тесной ее связи с валютной политикой	Не защищают от внешних шоков и требуют согласования экономической политики с другими странами	Гибкие валютные курсы автоматически корректируются таким образом, что в конечном счете исчезают дефициты платежных балансов	Неопределенность в изменении валютного курса ведет к сокращению торговли и к свертыванию внешнеэкономической деятельности
Дисциплинирует цены в стране при стабильности курса валюты – «якоря»	Государство берет на себя обязанность поддерживать валютный курс и обеспечивать необходимый объем золото-валютных резервов	Государство не берет на себя обязательств по поддержанию валютного курса	Свободное колебание валютных курсов может оказывать депрессивное воздействие на национальное производство, ограничивать процесс импортозамещения и способствовать инфляции
Сдерживает дестабилизирующие спекуляции и атаки на валюту	В случае дефицита платежного баланса уменьшается объем золотовалютных резервов, что затрудняет поддержание установленного курса	Обеспечивает относительную стабильность экономики при внешних шоках	Условия торговли страны могут ухудшаться при падении международной стоимости валюты
Ограничивает расходование золотовалютных резервов на валютные интервенции по поддержанию курса национальной валюты	Государство должно осуществлять меры валютного контроля, чтобы не допустить кризис платежного баланса	Государство проводит политику либерализации валютного рынка	С точки зрения государственного регулирования может затрудниться использование налоговой и денежной политики, поддержания стабильности цен
Способствует стабильности цен в мировой экономике и создает условия для роста мировой торговли и международных инвестиций			Создаются предпосылки для спекуляций, дестабилизирующих курс национальной валюты

К числу стран, которые используют плавающий валютный курс, относятся, как правило, промышленно развитые страны и крупные развивающиеся страны, имеющие относительно развитые финансовые системы.

При установлении пределов колебаний курса национальной валюты устанавливается режим валютного коридора и учитывается возможность его поддержания. Чем шире валютный коридор, тем больше свобода маневра в макроэкономической сфере и тем реже возникает необходимость изменения его параметров. В случае, если валютный коридор имеет узкие пределы колебания курса, то необходима жесткая государственная политика для его поддержания. Установление валютного коридора может рассматриваться как модификация стратегии целевой зоны, которую государство обязуется поддерживать.

При изменении валютного коридора не обязательно пересматриваются оба предела, в отдельных случаях возможна твердая фиксация, как правило, нижней границы, при изменении верхнего предела колебаний, как это было, например, в Мексике. Иногда валютный коридор устанавливается по отношению к центральному паритету, который может пересматриваться через определенный период времени в связи с истощением валютных резервов или их увеличением. Поскольку центральный паритет как бы ползет, то такой механизм установления валютного курса называется «ползущей фиксацией». Например, в Чили изменение центрального паритета в начале 1990-х гг. объявлялось ежемесячно, а процент изменения вычислялся как разность темпа инфляции в предыдущем месяце и прогнозируемой инфляции на ближайший год. Ползущая фиксация валютного курса придает валютному рынку некоторую определенность, позволяет избежать резких спекулятивных атак на валютный курс и вносит элемент дисциплины в денежное хозяйство. Однако эта политика неприемлема, если макроэкономические показатели требуют изменений валютного курса, например, в случае необходимости оказать поддержку национальным экспортерам. Как правило, центральный банк берет на себя обязанность направлять колебания валютного курса на основе валютной интервенции.

Валютный контроль: понятие, цели и направления

Для расчетов по сделкам, совершаемых в нашей стране, используются рубли. Но в некоторых случаях для проведения финансовой операции нужна другая валюта. Именно эти ситуации и подлежат регулированию валютным законодательством. Далее проанализируем валютный контроль на предприятии и в банке, а также выясним, что это такое.

Валютным контролем (ВК) называют действия, благодаря которым обеспечивается соблюдение закона и правил, связанных с расчетами в валюте.

В глобальном смысле за выполнением этих норм следят:

• 
  Центробанк (далее ЦБ РФ).
  
• 
  Таможенный комитет.
  
• 
  Правительство.
  
• 
  Минфин.
  
• 
  Исполнительная власть.
  

Непосредственный же контроль осуществляют так называемые агенты валютного контроля — коммерческие банковские организации — наделенные полномочиями ЦБ РФ. Они несут ответственность за то, чтобы все платежи были оформлены правильно, а сведения предоставлены в полном объеме.

Если же говорить о том, для чего и зачем, вообще, нужен ВК, то его главная цель состоит в том, чтобы обеспечить полное соблюдение валютного законодательства.

Формы и принципы валютного контроля

Виды, формы и методы валютного контроля находятся в развитии, так как в законодательство вносятся изменения. А теперь разберемся с каждым пунктом несколько подробнее.

Методы контроля можно условно разделить на специализированные, основные и дополнительные. В понятие специализированных методов входят обследование и ревизия.

К основным методам можно отнести наблюдение и проверку. К дополнительным же обычно относят различные запросы на получение информации и анализ полученных данных с использованием приемов аналитики.

Органы валютного контроля

Органы валютного регулирования и валютного контроля осуществляют контроль на территории Российской Федерации. К этим органам относят прежде всего, ЦБ РФ и Правительство РФ.

А также эти органы регулируют процесс учета и отчетности. Должностные лица компетентных органов обладают правом проверять документацию, приостанавливать действие лицензий на осуществление операций и так далее. Причем вся информация, полученная этими лицами, должна быть сохранена как коммерческая тайна.

Агенты валютного контроля

В число агентов валютного контроля входят:

• 
  банковские организации, которые напрямую подчиняются ЦБ РФ;
  
• 
  структуры небанковского типа, в частности, ФНС;
  
• 
  государственная корпорация — Внешэкономбанк.
  

Данные агенты, осуществляя контроль, выполняют ряд функций:

• 
  оформляют один или несколько расчетных счетов участникам сделок;
  
• 
  проверяет все бумаги на соответствие действительности;
  
• 
  регистрируют всю информацию по сделке в соответствующих базах данных;
  
• 
  осуществляют открытие паспорта операции;
  
• 
  закрывают операцию;
  
• 
  создают отчет по проведенной сделке.
  

Документы для валютного контроля

Уточним, что банковская организация может затребовать у вас только ту документацию, которая имеет непосредственное отношение к осуществляемой сделке.

Чаще всего это:

• 
  паспорта участников сделки;
  
• 
  документы, которые подтверждают гос. регистрацию;
  
• 
  различная таможенная документация (декларации и прочее);
  
• 
  паспорт сделки;
  
• 
  контракты, доверенности, счета-фактуры;
  
• 
  при необходимости — документация на недвижимость.
  

А также предоставляется документация, подтверждающая право сторон осуществлять подобные сделки. Не стоит забывать брать в финансовом учреждении бумаги, подтверждающие, что операция с валютой успешно проведена.