Липсиц Экономика (2006). Высшее экономическое образование и. В. Липсиц экономика
 Скачать 4.94 Mb.
|
|
Глава 17. Банковская система 3 7 1 В условиях резервной банковской системы величина кредитной эмиссии получает четкие рамки. Она определяется двумя факторами: 1) суммой избыточных резервов, образовавшихся у всех банков страны; 2) величиной депозитного мультипликатора, которая сама зависит от резервных требований, устанавливаемых Центральным банком. В результате максимальная величина кредитной эмиссии определя ется по формуле: Сумма Кредитная эмиссия = избыточных резервов Например, если у всех банков страны есть избыточные резервы на сумму 1 трлн руб., а норма обязательного резервирования установлена на уровне 20%, то все банки страны вместе взятые смогут выдать кре диты за счет этих резервов на сумму не свыше 5 трлн руб. [10 х (1 : 0,2)]. Отсюда легко понять, что если центральный банк страны: 1) повышает норму резервирования, то величина кредитной эмиссии сокращается; 2) снижает норму резервирования, то величина кредитной эмиссии возрастает. С помощью этого несложного (на первый взгляд!) механизма цент ральный банк страны получает возможность регулировать количество денег, которое предлагается через кредитные организации на рынок ка питала. А это позволяет очень существенно влиять на всю экономичес кую жизнь страны, и прежде всего на уровень инфляции. Ведь цены по вышаются именно на волне избыточных денег. И напротив, если в экономике начинается инфляция, то есть все ос нования полагать, что в стране образовался избыток денег. Если в этот момент центральный банк увеличит резервные требования, то масшта бы кредитной эмиссии сократятся. Тогда прирост денег в стране замед лится, и инфляция начнет падать. Центральный банк всегда играет глав ную роль в борьбе с инфляцией — это вообще его самая важная задача. Вот почему в контрактах, которые подписывают перед вступлением в должность председатели национальных банков некоторых стран мира, прямо записано: они подлежат увольнению, если темп инфляции в стра не превысит некую предельную величину. В России пока таких требований к главному банкиру страны не предъявляют. Может, это будет сделано со временем. 372 РАЗДЕЛ I. МИКРОЭКОНОМИКА Экономика в лицах Монетаристы Давид Ю М : «Экономика движется деньгами» Милтон ФРИДМЕН — самый знаменитый монетарист Проблема влияния денег и банков на экономику возникла давно и волновала не одного Джона Ло. Как явление экономической мысли оно получило название монетаризма и поначалу было тесно связано с тео риями меркантилистов. Особое внимание к роли денег было вызвано тем, что Западная Ев ропа в XIV—XV вв. — до появления американского золота — тяжело страдала от «нехватки денег». Производство товаров, торговля и соот ветственно потребность в деньгах для расчетов росли быстрее, чем за пасы золота и серебра, которые можно было получить из известных к тому времени месторождений. Наличных денег было так мало, что это сыграло роковую роль в судьбе одного монарха — короля Франции Иоан на II Доброго (1319—1364). Проиграв в 1356 г. войну с Англией, Иоанн попал в плен и был отпу щен на свободу под обязательство внести за себя выкуп в 3 млн золо тых экю. Чтобы выполнить это условие, Иоанн, вернувшись во Францию в 1360 г., вынужден был полностью изъять из обращения золотые экю, вследствие чего страна лишилась всех наличных денег! Однако и этого оказалось мало для внесения выкупа, и Иоанн, верный своему слову, вернулся в 1364 г. в Англию, в плен, где в том же году и скончался. Мощный толчок монетаризму дала «революция цен», вызванная де шевым золотом из американских колоний. Неудивительно поэтому, что в XVI в. выходит книга флорентийского банкира Б. Даванзатти «Чтение о монете», где обосновывается огромная роль денежного обращения и банков («подобная роли кровообращения в организме человека») в раз витии хозяйства любой страны. Идеи ранних монетаристов были подхвачены и критически переос мыслены выдающимся мыслителем Англии Давидом Юмом (1711 — 1776) — философом, историком и экономистом, ближайшим другом Ада ма Смита. Юм был одним из авторов «количественной теории денег», утверж давшей, что уровень цен в стране зависит только от количества денег в обращении, когда «куча товаров сталкивается с грудой денег». Юм писал: «...в каждом королевстве, куда деньги начинают притекать в большем обилии, чем прежде, все приобретает новый вид: труд и про мышленность оживают, торговец становится более предприимчивым, и даже фермер идет за своим плугом с большей живостью и вниманием». Глава 17. Банковская система 373 Но Юм понимал, что этот чудный результат наплыва денег, увы, не долговечен: «Первоначально не происходит никаких изменений. Затем начнется рост цен сначала на один товар, затем на другой, пока в конце концов цены всех товаров не возрастут в такой же пропорции, что и ко личество металлических денег, имеющихся в королевстве». Иными словами, Юм предвидел некоторые из тех процессов в денеж ном мире, которые сделали XX в. веком инфляции, правда, уже не при металлических, а при бумажных деньгах. Неудивительно поэтому, что в XX веке монетаризм расцвел так бур но, став одной из главных школ экономической мысли во всем мире. Глава этой школы — профессор Чикагского университета Милтон Фридмен, родившийся в 1912 г. в бедной семье эмигрантов. Он рано проявил блестящие способности (поначалу математические) и, окончив университет, избрал путь ученого. Известность ему принесла опубликованная в 40-летнем возрасте кни га «Очерки позитивной экономики», а славу — книга «Исследования в области количественной теории денег». В 1967 г. он был избран президентом Американской экономической ассоциации, а в 1976 г. получил Нобелевскую премию по экономике. Монетаристы XX в. вслед за Давидом Юмом считают, что инфляция возникает всякий раз, когда правительство вместе с банками выпуска ет их в обращение чересчур много. Между тем единственно правильная политика правительства и банков — увеличивать количество денег в эко номике не быстрее, чем растет производительность хозяйства страны. Тогда свободный рынок (который более ничто не должно сдерживать) сам отрегулирует все пропорции в экономике, и страна будет развиваться нормально. Если же правительство и банки ведут себя иначе и произвольно ме няют количество денег в обращении, то экономику начинает лихорадить и в ней возможны любые кризисы. Основные выводы 1. Банки возникли в глубокой древности как фирмы, специализиру ющиеся на оказании особого рода услуг: на хранении сбережений и пре доставлении кредитов. Со временем банки освоили также деятельность, связанную с организацией расчетов за покупаемые и продаваемые то вары внутри страны и на мировом рынке. Это позволило ускорить пла тежи и повысить их надежность, что оказало весьма положительное вли яние на все развитие торговли и мировой экономики в целом. За свои услуги банки берут плату, которую обычно называют маржой. Маржа по крывает собственные затраты банка и обеспечивает получение им при были. Клиенты банков соглашаются оплачивать маржу, поскольку дея- 374 РАЗДЕЛ I. МИКРОЭКОНОМИКА тельность банков помогает сокращать трансакционные затраты и сни жает риск одалживания денег. 2. Важнейшим видом деятельности банков является кредитование. Осуществляя кредитование, банки стремятся обеспечить: срочность, платность, возвратность и гарантированность выдаваемых кредитов. Срок выдачи кредитов при этом весьма существенно зависит от срока, на который сам банк получил депозиты от своих вкладчиков. Величи на платы за кредит определяется общими принципами формирования цены денежных ресурсов на рынке капитала. Возвратность кредита обеспечивается с помощью законов и органов, контролирующих их со блюдение. Гарантированность кредитов проявляется в требованиях бан ков к заемщикам предоставить обеспечение или даже передать какое- то имущество в залог банку. 3. Чтобы ускорить и облегчить расчеты, банки создали систему без наличных платежей, а также придумали векселя и чеки — собственные платежные документы. Следствием этого явилось постепенное измене ние структуры денежной массы в пользу безналичных денежных средств. Высокая доля наличных денег в структуре денежной массы вредна для экономики страны, так как сокращает возможности банков в кредито вании фирм, а также способствует развитию «теневой» экономики, что в свою очередь ведет к падению доходов государства и криминализации всей жизни в стране. 4. При нормальной экономической ситуации в стране в банках об разовываются избыточные резервы денег. Эти избыточные резервы бан ки превращают в новые депозиты, осуществляя кредитную эмиссию. Ее проведение каждым банком в отдельности очень опасно. Поэтому в раз витых странах мира созданы общенациональные резервные системы, в рамках которых все банки поддерживают друг друга через резервный фонд, создаваемый в центральном банке страны. Нормы резервных от числений в этот фонд устанавливаются центральным банком в силу прав, предоставленных ему законом. Величина этих требований опре деляет уровень депозитного мультипликатора, т. е. пропорцию, в кото рой все банки страны могут нарастить денежную массу по сравнению с суммой образовавшихся у них избыточных резервов. 5. Центральный банк любой страны является государственным ор ганом, контролирующим деятельность национальной банковской сис темы, регулирующим денежное обращение и обслуживающим нужды государства. Центральный банк не ведет операций с фирмами или граж данами и имеет дело только с банками внутри страны и за рубежом. Главной задачей любого центрального банка является борьба с инфля- Глава 17. Банковская система 3 7 5 цией. Вести такую борьбу он может различными способами. Одним из них является изменение величины резервных требований к коммерчес ким банкам: при ускорении инфляции эти требования увеличиваются, чтобы сжать денежную массу в стране. При снижении инфляции резер вные требования снижаются, чтобы экономика могла получить больше кредитов для ускорения своего роста. Контрольные вопросы 1. Какие причины привели к возникновению банков? 2. Какие две главные категории банков существуют в любой стране и чем они различаются? 3. Почему банковский рынок нельзя назвать рынком совершенной конкуренции? 4. Каковы основные принципы банковского кредитования? 5. Почему банку, в котором вкладчики держат деньги только на де позитах до востребования, не стоит заниматься вьщачей долгосрочных кредитов? 6. Почему банки требуют от фирм-заемщиков «прозрачности», т. е. доступности всей финансово-экономической информации, кроме той, что составляет коммерческую тайну? 7. Термин «банкнота» буквально переводится как «банковская рас писка». Каковы причины, по которым современные бумажные деньги называют именно так? 8. Каковы достоинства и недостатки векселя и чека по сравнению с наличными деньгами? 9. Почему чрезмерное развитие наличного денежного обращения в России суживает возможности банков и вредно для всего экономичес кого будущего страны? 10. Почему в банках возникают избыточные резервы денег? 11. Почему в одиночку заниматься кредитной эмиссией банку опасно? 12. Почему резервные отчисления в центральный банк закон вводит как обязательные, а не предоставляет право решать вопрос о таких от числениях самим банкирам? 13. Каковы основные функции центральных банков? 14. Почему организация, не имеющая лицензии центрального бан ка, не может считаться банком и доверять ей деньги опасно? 15. Как центральный банк может влиять на темпы инфляции в стране? 376 РАЗДЕЛ I. МИКРОЭКОНОМИКА Вопросы для обсуждения 1. Почему любая страна должна заботиться о развитии и укреплении своей национальной банковской системы? 2. Почему в России сейчас почти никто не пользуется чековыми книжками? 3. Почему экономическая и политическая стабильность в стране ве дет к росту предложения денег на кредитном рынке и тем самым к рас ширению возможностей инвестирования в развитие ее экономики? ГЛАВА 18 РЫНОК ЗЕМЛИ И ПРИРОДНЫХ РЕСУРСОВ Приглядитесь к тому, как народ использует свои земли, и вы сможете прийти к весьма точным прогнозам относительно будущего этого народа. Е.Ф. Шумахер (1911-1977) Начиная с весны 2001 г. в Государственной думе России кипели жаркие споры «о земле». Эта тема становилась причиной политичес ких конфликтов между различными партиями и даже драк между де путатами. Почему же эта тема вызвала столь острое противостояние политиков и различных групп избирателей, голосовавших за этих по литиков? § 66. Частная собственность на землю и ее экономическое значение Для организации своей деятельности любой фирме нужно производ ственное пространство, на котором она смогла бы собрать вместе все остальные имеющиеся у нее ресурсы: труд, капитал, сырье и материа лы и т. д. Производственное пространство может иметь самый различ ный вид в зависимости от профиля фирмы: для агрофирмы это будут поля под посевы или выпас скота, для промышленной фирмы — кор пуса цехов с оборудованием, для сервисной фирмы — помещения, в ко торых она может обслуживать клиентов. Но во всех случаях создание производственного пространства тре бует, чтобы фирма имела право пользоваться определенным участком земли или частью здания, которое на этом участке возведено. Как ви дим, рынок земли всегда является одним из важнейших рынков произ водственных ресурсов. В самом начале нашего знакомства с миром экономики мы устано вили, что основой работы рыночных механизмов является частная соб ственность на все ресурсы производства и изготовленные с их помощью блага. Без права собственности нельзя осуществить саму сделку купли- продажи: ее тут же опротестует кто-нибудь другой, утверждая, что пра ва на предмет сделки принадлежат именно ему. 378 РАЗДЕЛ I. МИКРОЭКОНОМИКА Все это в полной мере относится и к рынку земли. В мире произ водственных ресурсов нет другого товара, который порождал бы столько конфликтов и проблем из-за регулирования прав собственности на него. Особенно трудно рынок земли рождается в России. Проблема земельной собственности в нашей стране столь сложна и запутана, что подробно обсудить ее в рамках настоящей главы невоз можно. Напомним лишь, что частная собственность дворян на землю была гарантирована государством лишь в XVIII в. Но за этим не стояло длительной традиции, как в Европе: в нашей стране привычной была, напротив, общинная собственность на землю. Положение начало ме няться лишь в конце XIX — начале XX вв. на фоне преобразований в аграрном секторе (отмена крепостного права, реформа П.А. Столыпи на). И все же отечественный опыт функционирования рынка земли был столь мал и столь решительно отторгнут после Октябрьской революции, что сейчас приходится создавать механизмы этого рынка практически без опоры даже на историю. Сегодня в России частная собственность на землю как бы и призна на законом, но реализация прав, связанных с такой собственностью, сопряжена со множеством проблем, и реально рынок земли и природ ных ресурсов только формируется. Структура распределения российских земель по типам собственно сти на начало XXI в. показана на рис. 18.1. Частная (индивидуальная) Государственная и коллективная частная Рис. 18.1. Структура распределения сельскохозяйственных угодий в России по типам собственности Конечно, надо понимать, что отношение к частной собственности на сельскохозяйственные угодья в России непростое и сильно зависит от региона. Так, при опросах общественного мнения жители северных и центральных регионов страны (где много свободных земель, а их ка- Глава 1 8. Рынок земли и природных ресурсов 3 7 9 чество и климатические условия для агробизнеса не очень хороши) вы ступают за неограниченное право частной собственности. А вот жите ли южных регионов, где на душу населения в среднем приходится куда меньшая площадь сельхозугодий (рис. 18.2), плодородие почв высоко, климатические условия весьма благоприятны для выращивания многих культур, охотнее поддерживают предложения о всемерном ограничении свободной купли-продажи земель, т. е. выступают против полноценной частной собственности на землю. Рис. 18.2. Различия в плотности населения между некоторыми регионами России в 1997 г. (количество человек на 1 кв. км) Причины у жителей южных регионов для этого есть: опасность вы вода земель из сельхозоборота в результате спекуляций, возможность конфликтов на почве передела угодий, боязнь скупки лучших земель иностранцами и т. д. И все же пока в России не будет создан нормальный механизм куп ли-продажи всех типов земель во всех районах страны, сочетающийся с защитой сельхозугодий от промышленного использования или скуп ки иностранцами (если граждане России не желают того), никакой се рьезный экономический подъем в стране не начнется. Объяснение этого заключается в том, что без нормально функцио нирующего рынка земли невозможно создать хорошо работающее сель- 3 8 0 РАЗДЕЛ I. МИКРОЭКОНОМИКА ское хозяйство. А оно особенно необходимо отечественной экономи ке, поскольку наша страна до сих пор не решила проблему нормально го продовольственного самообеспечения. Но почему отсутствие полноценной частной собственности на зем лю и нормально функционирующего рынка земли мешает развитию сельского хозяйства России и улучшению общеэкономической ситуа ции в стране? Отметим два важнейших негативных следствия такого по ложения: 1) отсутствие механизма эффективного перераспределения земли; 2) невозможность создания нормального механизма кредитования аграрного сектора. Рассмотрим каждое из этих следствий более подробно. Отсутствие механизма эффективного перераспределения земли. Вспом ним, что, решая главные экономические вопросы: что производить; как производить; кто вправе получить произведенное, — любая страна в ко нечном счете распределяет ограниченные производственные ресурсы между теми, кто конкурирует в их получении. Выше мы уже установили, что такое распределение возможно с по мощью либо государственного аппарата, либо рынка (полностью сво бодного или частично регулируемого государством). Все это в полной мере относится и к земле, а также иным природным ресурсам. Во времена планово-командной системы вопросы землепользова ния решались в стране руководством КПСС и правительством, а ис полнение этих решений контролировало Министерство сельского хо зяйства. Именно на этом уровне принимались решения то об укруп нении колхозов и совхозов в надежде резко повысить эффективность использования земель, то о разукрупнении вчера созданных гигантов, когда выяснялось, что и создание агромонстров с территорией в «пол Франции» не приводит к существенному улучшению дел в сельском хозяйстве. В рыночной системе вопросы землепользования решаются преиму щественно на основе критериев эффективности: те собственники, ко торые не способны обеспечить прибыльное использование земель, разоряются, и земля переходит к владельцам, которые способ ны использовать ее более эффективно. При этом в большинстве стран мира приняты достаточно жесткие правила работы рынка земли, позволяющие уберечь сельскохозяйствен ные угодья от порчи или вывода из аграрного использования. Поскольку государство сегодня земли не перераспределяет, а рынка земли нет, то в России сейчас вообще отсутствует механизм перехода зе мель от неэффективных собственников к эффективным. |