Вопрос Экономика как категория и сферы ее применения
 Скачать 10.04 Mb.
|
|
Инфраструктура рынка – коммерческие банки, финансовые и валютные биржи, брокерские конторы, инвестиционные фонды, страховые компании, аудиторские конторы (аудит – вид вневедомственного независимого контроля за соблюдением установленного порядка осуществления финансово-хозяйственных операций, бухгалтерского учета и отчетности), юридические конторы. Рассмотрим более подробно фондовый рынок: Существует три больших вида ценных бумаг: 1) Акции трудового коллектива. Акция – долевая ценная бумага, обзначающая долю ее владельца в уставном фонде акционерного общества. 2) Государственные ценные бумаги (государственные казначейские обязательства – держатель получает фиксированный доход все время, пока их не спишут (бездокументарный характер) и беспроцентный целевой товарный заем – исполнение обязательства по предъявлению бумаги). 3) Иные ценные бумаги Существует биржевой и внебиржевой рынок ценных бумаг. Внебиржевой – обращение ценных бумаг на свободных контактах сторон. Биржевой – регламентированное обращение ценных бумаг, локализованное на биржах. Биржа (от лат. Кошелек) – особая форма оптового рынка, на котором фигурируют в качестве товаров средства производства и предметы потребления (товарная биржа), ценные бумаги (фондовая биржа), иностранная валюта (валютная биржа), рабочая сила (биржа труда). Биржа – основной элемент инфраструктуры рынка, место торговли и формирования рыночных цен товаров, ценных бумаг, валюты и т.д. Также разделяют первичный и вторичный рынки. Первичный – продажа бумаг эмитентом первым держателям. Вторичный – обращение ранее и дополнительно выпущенных ценных бумаг, механизм их свободной перепродажи. Структура первичного рынка: Субъекты: 1) Эмитенты – осуществляющие выпуск ценных бумаг (государство, частные, межгосударственные органы) 2) Инвесторы – держатели бумаг (физические лица, институциональные, финансовые посредники и т.д.) Объекты: 1) Акции (предприятий, институциональных инвесторов – т.е. банков и т.д., евроакции – транснациональных корпораций) 2) Облигации (промышленные, казначейские, сертификаты предприятий, финансовый вексель) Структура вторичного рынка: Субъекты: 1) Фондовая биржа – акционерное общество, служащее в качестве посредника между продавцами и покупателями ценных бумаг, на ней устанавливаются цены на ценные бумаги (котировка цен) 2) Внебиржевые субъекты – банковские посредники, брокерские фирмы (самостоятельные организации, осуществляющие от лица клиентов биржевые сделки и ведущие биржевую торговлю за собственный счет), дилеры (лицо, занимающееся перепродажей товаров, чаще от своего имени и за свой счет, производит котировку любых ценных бумаг). Объекты: 1) Акции 2) Депозитные сертификаты 3) Облигации 4) Векселя переводные 5) Чеки Состав участников и сфер биржевой деятельности: Участники биржи: 1) Учредители 2) Акционеры Эти две группы являются инвесторами, собственниками брокерских мест, а также участниками торгового процесса. 3) Члены биржи – владельцы брокерских мест (брокер – посредник на бирже, заключающий сделки от своего имени за чужой счет, не может заниматься котировкой ценных бумаг). Это торговые предприниматели, они являются участниками торгового процесса. Участники торгов: А) Все участники биржи Б) Брокеры В) Маклеры (лицо, владеющее местом на бирже, осуществляющее сделки по поручению клиентов за их счет, имеющее статус юридического лица и специализирующийся на определенных видах биржевых операций. Г) Дилеры Д) Посетители (постоянные – арендаторы брокерских мест иразовые) Постоянные посетители – торговые предприниматели. Вся эта группа входит в разряд участников торгового процесса. Обслуживающий персонал 1) Служащие брокеров – участники торгового процесса 2) Работники биржевых служб: А) Регистрационное бюро – участники торгового процесса Б) Котировальная комиссия В) Арбитражная комиссия Г) Экспертное бюро Д) Складские службы Все остальные – участники биржевой торговли, но не процесса. Все участники торгового процесса – участники биржевой торговли. Клиенты и заказчики – участники биржевой деятельности, но не процесса и торговли. Права участников биржевого рынка: 1) Акционер имеет право участвовать в управлении биржей, получать дивиденды, постоянно совершать сделки на бирже, быть держателем обращающихся ценных бумаг 2) Постоянный посетитель не имеет права участвовать в управлении биржей, получать дивиденды, имеет право постоянно совершать сделки на бирже, быть держателем ценных бумаг. 3) Временный посетитель –не имеет права участвовать в управлении биржей, получать дивиденды, не имеет права постоянно совершать сделки на бирже, имеет право временно совершать сделки на бирже, имеет право быть держателем ценных бумаг. 4) Клиент биржи - не имеет права участвовать в управлении биржей, получать дивиденды, не имеет права постоянно совершать сделки на бирже, не имеет права временно совершать сделки на бирже, имеет право быть держателем ценных бумаг. Виды биржевых сделок – кассовые (сразу за наличный счет) – спот- немедленная поставка товаров и немедленная оплата товаров, срочные в виде форвардных, фьючерсных и опционных контрактах 1) Форвардный контракт – договор о будущей поставке предмета контракта, причем товар (могут быть и ценные бумаги, валюта) должен быть в наличии и предоставлен в срок, указанный в контракте, расчет – сразу, при предоставлении товара. 2) Фьючерсный контракт – торговля не товарами, а правами на него, товара еще нет в наличии в момент заключения сделки. «Быки» играют на повышение цен, они закупают товары, акции, или биржевые контракты с тем, чтобы позднее продать по более высокой цене. «Медведи» играют на понижение цен в будущем, они закупают по пониженным ценам, затем продают ранее купленные товары по более высоким ценам, получая прибыль на разнице. 3) Опцион – двусторонний срочный договор о передаче права на покупку или продажу определенного актива по определенной цене в определенное время с предоставлением одной стороне право выбора одного из альтернативных условий сделки. Хеджирование – сделки на бирже с целью извлечения прибыли из колебаний цен (короткое хеджирование – продажа биржевых контрактов и длинное хеджирование – покупка биржевых контрактов). Рынки интеллектуальной собственности (изобретения, произведения литературы и искусства, инновации, сертификаты, лицензии, ноу-хау и т.д.) Спрос образуют фирмы, физические лица, предложение – домашние хозяйства. Вопрос 23. Рынок совершенной и несовершенной конкуренции. Виды рынков несовершенной конкуренции. Для начала следует уяснить такое понятие как конкуренция. Под конкуренцией (от лат. concurrere – сталкиваться) понимают соперничество, экономическую борьбу, состязательность между продавцами производителями за право получения максимальной прибыли и между покупателями за большую выгоду при приобретении товара или услуги. Под рыночной структурой принято понимать совокупность множества специфических признаков и черт, отражающих особенности организации и функционирования того или иного отраслевого рынка. Для классификации рыночных структур используют следующие критерии: Основные: 1) Количество фирм в отрасли 2) Тип продукта (однородный или дифференцированный) 3) Возможность входа в отрасль и выхода из нее. Производные: 1) Степень монопольности власти (власть, которой обладает фирма на рынке, в соответствии с которой может воздействовать на цену своего товара, изменяя его количество при продаже) 2) Наличие неценовой конкуренции (неценовая конкуренция - конкуренция в отношении качества продукции, услуг, местоположения и доступности, а также рекламы). 3) Взаимодействие фирм при определении цены и объема производства. Под рынком совершенной конкуренции понимают вид рынка, на котором имеется множество продавцов и покупателей (доля фирмы в рыночном объеме мала), однородность продукции (продукт одной фирмы можно абсолютно замещать продуктом другой, потребитель не выделяет продукт какой-то одной фирмы), прозрачность рынка (полнота информации, свободный доступ к ней), отсутствуют отраслевые барьеры (нет препятствий для входа и выхода фирмы с рынка), автономность поведения фирмы (фирма не учитывает реакции конкурентов, свободно принимает решения). Особенностью совершенно конкурентной фирмы является полное подчинение рынку и его законам, фирма не может оказывать влияние на рыночную цену, она является ценополучателем, спрос на произведенную продукцию будет абсолютно эластичен (прямая линия параллельная оси абсцисс, проходящая через точку равновесной цены Е). Продукция фирм - абсолютные субституты (заменители). Несовершенная конкуренция – вид конкуренции, при которой двое или более продавцов, имеющие возможность влиять на цену, ведут борьбу за продажей на рынке. Фирмы здесь не являются абсолютными ценополучателями, они могут на ее воздействовать, следовательно и спрос не будет бесконечно (абсолютно) эластичным. Виды рынков несовершенной конкуренции: 1. Олигополия (от греч. – малочисленный, торгую)– ситуация на рынке, когда существует лишь несколько продавцов и множество покупателей. Доля фирмы в объеме выпускаемой продукции в отрасли существенен. Фирмы – очень крупные. Характер продукции – может быть и разнородной и однородной (например, только сталь), существуют довольно существенные препятствия для входа и выхода с рынка, существуют ограничения в доступе к информации на рынке, частичный контроль над ценой. Выделяют фирм – ценовых лидеров, которые в целях максимизации прибыли устанавливают цену, а другие следуют их примеру. 2. Олигопсония (от греч. малочисленный, закупаю) – ситуация, противоположная олигополии. Здесь несколько покупателей и много продавцов. 3. Билатеральная (двухсторонняя олигополия) – рынок, на котором существует ограниченное число продавцов и ограниченное число покупателей. 4. Монопсония – на рынке только один покупатель, а множество фирм борются, конкурируют между собой, чтобы продать ему свою продукцию. 5. Ограниченная монопсония – на рынке один покупатель и несколько фирм, которые борются между собой, однако теперь у покупателя меньше выбора, чем при монопсонии. 6. Монополия (от греч. один продаю) – в качестве продавца выступает одно предприятие, никакой конкуренции у него нет, характер продукции – уникальный (только оно производит такую продукцию), непреодолимые барьеры при входе, выйти с рынка – очень сложно (если не найдут замену этому предприятию – его никто не отпустит), существенные ограничения в доступе к информации, полный контроль над ценой. Применяются различного рода дискриминации покупателей (личная, материальная дискриминация, географическая дискриминация). Монополии бывают естественные и искусственные. Естественная монополия – положение фирмы (предприятия), которая в состоянии удовлетворять весь совокупный спрос и средние издержки у нее будут меньше, чем они были бы возможны для других фирм, если бы они поставляли такое же количество товара. Искусственные – создание их зависит от интересов отдельных лиц, групп лиц, государств: Картель – союз нескольких предприятий одной отрасли промышленности, предприятия сохраняют свою собственность на средства производства и продукты производства, созданные товары сами реализуют на рынке, однако договариваются о квоте (доли каждого в общем выпуске продукции), о продажных ценах, распределении рынков. Синдикат – объединение ряда предприятий, которые производят разнородную продукцию, собственность остается за участниками, а готовая продукция реализуется как их общее достояние через общую контору. Трест – объединение юридических лиц, которые теряют самостоятельность, у них общая собственность на средства производства и готовую продукцию. Концерн – союз формально независимых предприятий из разных отраслей, в рамках которого головное предприятие (холдинг) организует финансовый (денежный) контроль за всеми фирмами. 7. Ограниченная монополия – один продавец и несколько покупателей, конкурирующих между собой 8. Билатеральная (двухсторонняя) монополия – один продавец и один покупатель, например – Государство и фирма по поставке оружия. Классифицируя рыночные структуры можно выделить так называемую монополистическую конкуренцию (полиполия) (смесь совершенной и несовершенной конкуренции), здесь как и в рынке совершенной конкуренции - множество мелких предприятий (но обычно все-таки меньше чем на рынке совершенной конкуренции), однако выпускается разнородная (дифференцированная) продукция, вход и выход неограничен как и в рынке совершенной конкуренции, однако относительно доступа к информации на рынке – существуют некие затруднения, слабый контроль над ценой, но он есть (характерная черта рынков несовершенной конкуренции), действует значительная ценовая конкуренция. Вопрос 24: Рыночный механизм – сущность и элементы. Рынок, как уже было отмечено, осуществляет такую функцию, как регулирующая. Однако каким образом это происходит? Ответ на этот вопрос нам предоставит такое понятие, как рыночный механизм. Рыночный механизм – механизм формирования цен и распределения ресурсов, взаимодействия продавцов и покупателей товаров и услуг по поводу установления цен, объемов производства и его структуры. Рыночный механизм («невидимая рука рынка» А. Смит) действует в соответствии с экономическими законами: закона стоимости, спроса и предложения, убывающей отдачи, предельной полезности и т.д. Действие всех этих законов проявляется через элементы механизма рынка, к которым относятся: 1) Цена 2) Спрос и предложение 3) Конкуренция 4) Деньги (M) – особый товар, выполняющий роль посредника в обмене; всеобщий эквивалент ценности (стоимости). Все элементы выступают не изолировано, а взаимодействуют между собой. Спрос и предложение постоянно взаимодействуют, в ходе противоборства покупателей и продавцов все же устанавливается компромисс, пересечение кривых спроса и предложения в точке Е (равновесная цена и равновесный объем – объем спроса и предложения). Если избыток спроса над предложением (товар производится в меньшем количестве, чем это нужно обществу) – то рыночная цена повышается (следовательно, производители получают больший доход). Происходит отток капитала из одной отрасли (менее прибыльной) и приток в данную (более прибыльную). Производство товара увеличивается, пока не установится его избыток (предложение превышает спрос), тогда цены понизятся и произойдет отток капитала из данной отрасли в другую, более прибыльную. Рыночная конкуренция – соперничество участников рыночного хозяйства за лучшие условия приложения капитала, рынки сырья и рынки сбыта. Чем сильнее конкуренция среди продавцов, тем больше объем предложения и ниже цена, понижение цены ведет к свертыванию производства. Чем сильнее конкуренция между покупателями – тем больше превышение спроса над предложением, следовательно, рыночная цена будет расти, производство товаров становится выгодным и расширяется. Существует несколько методов конкурентной борьбы. 1. Ценовой (война цен) – ситуация на олигополистическом рынке фирма снижает цену на продукцию (однородную), чтобы товары покупали у нее, другие фирмы также начинают снижать, в результате, это негативно сказывается на прибыли. 2. Неценовая конкуренция – соревнуются в новизне, качестве, высоком техническом уровне продукции, уровне обслуживания покупателей и т.д. 3. Лишение конкурентов сырья и рынков сбыта 4. Финансовые махинации 5. Промышленный шпионаж. 25. Спрос, функция спроса, закон спроса и его графическое отображение. Спрос (D) – общественная потребность в товаре, желание потребителя приобрести товар или услугу, подкрепленное покупательной способностью. С количественной стороны спрос характеризует объем спроса (Qd). Объем спроса (Qd) – максимальное количество единиц данного товара, которое потребители желают и могут приобрести в единицу времени при определенных условиях. Факторы влияния на спрос: 1) P – цена на товар 2) I – доходы потребителя 3) T – вкусы, предпочтения 4) PS – цены на товары-субституты 5) PK – цены на комплиментарные товары 6) N – количество покупателей 7) F – инфляционные ожидания Функция спроса – зависимость объема спроса от факторов его определяющих. Qd – f (P; I; T; PS; PK; N; F) Маршалл. Правила «При прочих равных условиях» Если посчитать, что все детерминанты спроса за исключением одной цены на данный товар являются неизменными, постоянными, то тогда функция спроса преобразуется в функцию спроса по цене, и приобретает следующий вид: Qd – f (P) Эта функция отображает зависимость объема спроса только от цены, это означает, что каждому значению цены будет соответствовать определенное значение объем спроса. |