Анализ активов предприятия, курсовая. Анализ активов предприятия. Введение 1 теоретические основы анализа состава, структуры активов и оценка динамики их рентабельности
 Скачать 211.07 Kb.
|
|
2.2 Анализ состава, структуры и динамика активов Для того, чтобы провести анализ состава, структуры и динамику активов ООО «Вентру» необходимо рассмотреть, что именно входит в ту или иную статью активов бухгалтерского баланса организации. Структура расшифровки актива баланса ООО «Вентру» за 2019 – 2021 гг. представлена в таблице 6. Таблица 6 – Структура расшифровка актива баланса ООО «Вентру» за 2019 – 2021 гг.
Анализ таблицы показывает, что в структуре внеобротных активы транспортные средства в 2019 году отсутствуют, а в 2020 году по структуре составили – 15,4%, в 2021 году – 11,6%, за период увеличились на 11,6%. Оборудование в 2019 году у организации не было, а в 2020 году в структуре составили – 37,8%, а в 2021 году – 39,1%, за период увеличились на 39,1%. Запасы в структуре в 2019 составили – 59,4%, в 2020 году – 27,2%, в 2021 году 28,5%, за период сократились на 30,9%. Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям в структуре в 2019 году составили – 14,4%, в 2020 году – 13,4%, в 2021 году – 14,8%, таким образом НДС по приобретенным ценностям увеличились на 0,4%. Дебиторская задолженность в структуре за 2019 год составила 24,8%, в 2020 году – 6,2%, а в 2021 году -5,9%, таким образом дебиторская задолженность сократилась на 18,9%. Денежные средства в структуре в 2019 году составили – 1,4%, в 2020 году – 0,1%, а в 2021 году отсутствовали, а значит, денежные средства за исследуемый период сократились на 1,4%. Необходимо также провести динамика расшифровка анализа баланса ООО «Вентру» за 2019 – 2021 гг. в таблице 7. Таблица 7 – Динамика расшифровка анализа баланса ООО «Вентру» за 2019 – 2021 гг.
Анализ таблицы 7 показывает, что основные средства в 2020 году по сравнению с 2019 годом увеличились на 3412 тыс. рублей, а в 2021 году по сравнению с 2020 годом увеличились на 2965 тыс. рублей (86,9%). Запасы в 2020 году по сравнению с 2019 годом увеличились на 1096 тыс. рублей (в 2,6 раза), а в 2021 году по сравнению с 2020 годом увеличились на 1842 тыс. рублей (в 2 раза). Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям в 2020 году по сравнению с 2019 годом увеличился на 704 тыс. рублей (в 5,4 раза), в 2021 году по сравнению с 2020 годом увеличились на 1001 тыс. рублей (в 2 раза). Дебиторская задолженность в 2020 году по сравнению с 2019 годом увеличились на 125 тыс. рублей (46,1%), в 2021 году по сравнению с 2020 годом увеличились на 345 тыс. рублей (87,1%). Денежные средства в 2020 году по сравнению с 2019 годом сократились на 6 тыс. рублей (40,0%), в 2021 по сравнению с 2020 годом сократились на 9 тыс. рублей. Таким образом, имущества организации с каждым годом возрастает валюта баланса. Непосредственно это связано с увеличением оборотных активов организации. Из них за исследуемый период уваливаются запасы, денежные средства и дебиторская задолженность. Это связанно, с тем, что организация развивается и вкладывает денежные средства, в том числе и заемные с целью обстройки офиса для новых сотрудников, так как растут число клиентов, которые хотят работать с данной организацией, однако такой показатель как увеличение дебиторской задолженности в организации является отрицательным показателем. 2.3. Оценка рентабельности использования активов в организации Необходимо проанализировать рентабельность использования активов в ООО «Вентру» за 2019 – 2021 гг. Динамика анализа рентабельности активов ООО «Вентру» за 2019 – 2021 гг. представлена в таблице 8. Таблица 8 – Динамика анализа рентабельности активов организации ООО «Вентру» за 2019 – 2021 гг.
Из данных таблицы 8 видно, что общая рентабельность ООО «Вентру» в 2019-2021 гг. уменьшилась на 42,7% и составила в 2021 г. 0,59%. За 2019-2021 гг. рентабельность основной деятельности ООО «Вентру» выросла на 1,4% и составила в 2021 г. 1,42%. За этот период рентабельность продаж ООО «Вентру» выросла на 1,4% и составила в 2021 г. 1,40%. За 2019- 2021 гг. рентабельность оборотных активов ООО «Вентру» уменьшилась на 75,5% и составила в 2021 г. 1,57% За 2019-2021 гг. рентабельность собственного капитала ООО «Вентру» уменьшилась на 35,5% и составила в 2021 г. 50,52%. За этот период рентабельность перманентного капитала уменьшилась на 87,3% составила в 2021 г. 9,88%. За 2019-2021 гг. рентабельность совокупных активов ООО «Вентру» уменьшилась на 88,0% и составила в 2021 г. 0,77%. Факторный анализ рентабельности ООО «Вентру» приведен в таблице 9. Таблица 9 – Факторный анализ рентабельности ООО «Вентру»
Приведем алгоритм проведения факторного анализа рентабельности ООО «Вентру». Прежде всего обозначим все столбцы таблицы 9 буквами, а строки – цифрами. Это даст возможность задавать координату любой ячейки таблицы Рентабельность продаж определяется как отношение прибыли от продаж к выручке за соответствующий период × 100% – таким образом определяются значения ячеек В6 и Г6. То есть: В6 = В5 / В1 = 94 тыс. руб. / 6821 тыс. руб. × 100% 1,378% Г6 = Г5 / Г1 × 100% =232 тыс. руб. / 16521 тыс. руб. × 100% = 1,404% Значения ячеек Д1, Е1 и Ж1 берутся из ячейки Г1 – это выручка организации за 2021 г. Значения ячейки Д2 берется из клетки В2 – это себестоимость продаж предприятия за 2019 г. То есть Д2 = В2 = 5752 тыс. руб. Значения ячеек Е2 и Ж2 берется из клетки Г2 – это себестоимость продаж организации за 2021 г. То есть Ж2 = Е2 = Г2 = 14464 тыс. руб. Далее считается прибыль от продаж и рентабельность продаж столбцов Д, Е и Ж, по таким формулам: Д5 = Д1 – Д2 – Д4. Е5 = Е1 – Е2 – Е4. Ж5 = Ж1 – Ж2 – Ж4. Д6 = Д5 / Д1 × 100%. Е6 = Е5 / Е1 × 100%. Ж6 = Ж5 / Ж1 × 100%. Далее определяется влияние на рентабельность продаж изменения выручки организации за 2020-2021 гг. – ячейка З1 и влияние на рентабельность продаж изменения себестоимости продаж за 2020-2021 гг. – ячейка З2. Таким образом, на изменение рентабельности продаж ООО ТД «Русь» в 2015-2016 гг. (ячейка З5 таблицы 9) повлияли такие факторы: 1) увеличение выручки привело к росту рентабельности продаж на 57,904%; 2) увеличение себестоимости привело к уменьшению рентабельности продаж на 52,733%. В целом эти факторы привели к росту рентабельности продаж ООО «Вентру» в 2019-2021 гг. на 0,026%. На изменение чистой рентабельности ООО «Вентру» в 2020-2021 гг. (ячейка З9 таблицы 21) кроме вышеуказанных факторов повлияли такие: 1) увеличение прочих расходов на 72 тыс. руб. привело к уменьшению чистой рентабельности на 0,376% (ячейка З7 = % в выручке прочих расходов за 2021 г. – % в выручке прочих расходов за 2021 г. = 0,376%); 2) рост налога на прибыль на 39 тыс. руб. привело к снижению чистой рентабельности на 0,09% (ячейка З8 = % в выручке налога на прибыль за 2016 г. – % в выручке налога на прибыль за 2016 г. = 0,09%) В целом вышеуказанные факторы привели к падению чистой рентабельности в 2020-2021 гг. на 0,439% (ячейка З9 = З6 + З7 +З8 = -0,439) Следует отметить, что кроме вышеуказанных факторов, на низкий уровень рентабельности организации влияет нерациональная организации труда, например, в ООО «Вентру» наблюдается простой грузов из-за недостаточного количества вилочных погрузчиков. Проведем анализ рентабельности ООО «Вентру» в 2019-2021 гг. по модели Дюпона (таблице 10). Таблица 10– Анализ рентабельности по двух и трехфакторной модели Дюпона
Из данных таблицы 10 видно, что согласно двухфакторной модели Дюпона уменьшение рентабельности продаж в 2019-2021 гг. на 0,439% и уменьшение оборачиваемости активов в 2019-2021 гг. на 5,638 раз привело к уменьшению ROA на 5,638%, в итоге в 2021 г. ROA составила 0,772%. Согласно трехфакторной модели Дюпона на уменьшение ROЕ в 2019-2021 гг. на 49,479% до уровня 50,521% в 2021 г., кроме вышеуказанных факторов повлиял рост собственного капитала за этот период на 122 тыс. руб. Таким образом, за 2019-2021 гг. рентабельность основной деятельности ООО «Вентру» выросла на 0,03% и составила в 2021 г. 1,42%. За этот период рентабельность продаж ООО «Вентру» выросла на 0,03% и составила в 2021 г. 1,4%. За 2020-2021 гг. рентабельность оборотных активов ООО «Вентру» уменьшилась на 0,99% и составила в 2021 г. 1,52%. За 2020-2021 гг. рентабельность собственного капитала ООО «Вентру» уменьшилась на 4,84% и составила в 2021 г. 1,57%. За этот период рентабельность перманентного капитала уменьшилась на 27,26% составила в 2021 г. 50,52%. За 2020-2021 гг. рентабельность совокупных активов ООО «Вентру» уменьшилась на 69,9% и составила в 2021 г. 9,88%. Согласно двухфакторной модели Дюпона уменьшение рентабельности продаж в 2019-2021 гг. на 0,439% и уменьшение оборачиваемости активов в 2019-2021 гг. на 5,638 раз привело к уменьшению ROA на 5,638%, в итоге в 2021 г. ROA составила 0,772%. Согласно трехфакторной модели Дюпона на уменьшение ROЕ в 2019-2021 гг. на 49,479% до уровня 50,521% в 2021 г., кроме вышеуказанных факторов повлиял рост собственного капитала за этот период на 122 тыс. руб. Низкая рентабельность ООО «Вентру» требует принятие мер по её росту необходимо рассмотреть в следующем пункте дипломной работе. ООО «Вентру» – компания, которая занимается торговлей запчастями, машинами и оборудованием предназначенного для железнодорожного транспорта. За 2019-2021 гг. в ООО «Вентру» выручка выросла на 9700 тыс. руб. или 52,5% и составила в 2021 г. 16521 тыс. руб. За 2019-2021 гг. в ООО «Вентру» чистая прибыль выросла на 27 тыс. руб. или на 38,6% и составила в 2021 г. 97 тыс. руб. За 2019-2021 гг. рентабельность основной деятельности ООО «Вентру» выросла на 0,03% и составила в 2021 г. 1,42%. За этот период рентабельность продаж ООО «Вентру» выросла на 0,03% и составила в 2021 г. 1,4%. За 2020- 2021 гг. рентабельность оборотных активов ООО «Вентру» уменьшилась на 0,99% и составила в 2021 г. 1,52%. Согласно двухфакторной модели Дюпона уменьшение рентабельности продаж в 2019-2021 гг. на 0,439% и уменьшение оборачиваемости активов в 2019-2021 гг. на 5,638 раз привело к уменьшению ROA на 5,638%, в итоге в 2021 г. ROA составила 0,772%. Согласно трехфакторной модели Дюпона на уменьшение ROЕ в 2019-2021 гг. на 49,479% до уровня 50,521% в 2021 г., кроме вышеуказанных факторов повлиял рост собственного капитала за этот период на 122 тыс. руб. Основными проблемами деятельности ООО «Вентру» являются: низкий уровень рентабельности организации; наблюдается простой грузов из-за недостаточного количества вилочных погрузчиков; высокий уровень дебиторской задолженности. Низкая рентабельность ООО «Вентру» требует принятие мер по её росту. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||