Анализ активов предприятия, курсовая. Анализ активов предприятия. Введение 1 теоретические основы анализа состава, структуры активов и оценка динамики их рентабельности
 Скачать 211.07 Kb.
|
|
СОДЕРЖАНИЕ ВВЕДЕНИЕ 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА СОСТАВА, СТРУКТУРЫ АКТИВОВ И ОЦЕНКА ДИНАМИКИ ИХ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ Сущность и классификация активов организации Методика проведения анализа структуры и динамика активов Экономическая сущность и порядок расчета рентабельности активов 2 АНАЛИЗ АКТИВОВ И ИХ РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ В ООО АУДИТ КАРТЕЛЬ Организационно-экономическая характеристика организации Анализ состава, структуры и динамика активов Оценка рентабельности использования активов в организации 2.4 Мероприятия направленные на повышение эффективности использования активов в организации ЗАКЛЮЧЕНИЕ ВВЕДЕНИЕ Финансовое состояние организации и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает организация, в какие активы вложен капитал и какой доход они ему приносят. Размещение средств организации имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того, какие инвестиции вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и обращения, в денежной и материальной форме, во многом зависят результаты финансовой деятельности организации. Одним из важнейших критериев оценки деятельности любой организации, имеющего своей целью получение прибыли, является эффективность использования активов. Рассмотрение данной темы считается актуальной, так как своевременно применяемые методы анализа состава, структуры активов и оценка рентабельности их использования являются залогом эффективности всей финансово-хозяйственной деятельности организации и повышения качества управленческих решений. Целью написания данной работы является изучение анализа состава, структуры активов и оценка рентабельности их использования. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи: - рассмотреть сущность и классификацию активов организации, - изучить методику проведения анализа структуры и динамику активов, - определить экономическую сущность и порядок расчета рентабельности активов, - дать организационно-экономическую характеристику организации, - провести анализ состава, структуры и динамику активов, - оценить рентабельность использования активов в организации - разработать мероприятия, направленные на повышение эффективности использования активов организации. Объектом исследования является ООО «Вентру». Предметом исследования является анализ состава, структуры активов и оценка эффективности их использования в компании ООО «Вентру». Информационной базой послужила статистическая и годовая бухгалтерская отчетность организации ООО «Вентру». Структурно дипломная работа состоит из введения, двух глав и заключения. Введение дипломной работы раскрывает актуальность выбранной темы, в нем сформулированы цель и задачи для ее достижения. В теоретической части рассмотрены экономическая сущность активов и показатели эффективности их использования. В практической части дипломной работы проведен анализ состава, структуры активов и оценка эффективности их использования на примере ООО «Вентру», а также даны рекомендации по улучшению эффективности использования активов. В заключительной части сделаны обобщающие выводы по проведенному анализу. 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА СОСТАВА, СТРУКТУРЫ АКТИВОВ И ОЦЕНКА ДИНАМИКИ ИХ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ 1.1 Сущность и классификация активов организации Одной из важнейших составляющих функционирования любой организации как обособленного хозяйствующего субъекта, является процесс управления активами. Как показывает практика, работа организации, эффективность их деятельности на прямую зависит от уровня качества и научной обоснованности системы управления в данной области. Большое значение, в связи с этим, приобретают теоретические подходы к определению экономической сущности активов, позволяющие охарактеризовать их как объект управления. Для осуществления хозяйственной деятельности каждая организация должна располагать определенным имуществом, принадлежащим ему на правах собственности или владения. Все имущество, которым располагает организация и которое отражено в его балансе, называется его активами. Активы представляют собой экономические ресурсы организации в форме совокупных имущественных ценностей, используемых в хозяйственной деятельности с целью получения прибыли. Активы организации подразделяются по многим классификационным признакам. В экономической теории и хозяйственной практике, связанной с использованием активов, упоминается значительное множество терминов, характеризующих те или иные виды (классы) активов. Классификация видов активов организации приведена в таблице 1. Таблица 1 – Классификация активов организации
Помимо общепринятой классификации активов организации, выделяют редкие виды, которые в хозяйственной деятельности компаний встречаются довольно редко. К таковым относят. Информационный актив – объект, не имеющий физических свойств и характеристик, однако, имеющий высокую значимость (ценность) для фирмы. Например, базы данных, информационные порталы и прочее. Проблемные активы – имущество компании, которое обременено особыми условиями, препятствующими стандартной реализации. Например, наложение ареста на здание и автомобиль компании. Резервные активы – имущественные и финансовые ресурсы, подконтрольные государству, то есть реализация данных активов организации может быть произведена только с разрешения государственных структур. Например, акции крупных компаний (Сбербанк, Россельхозбанк), резервные фонды. Главными признаками группировки статей актива считают срок эксплуатации (окупаемости) активов, исходя из чего выделяют оборотные, оборотные фонды, фонды обращения. Оборотные активы (оборотный капитал) – его финансовые ресурсы, инвестируемые в оборотные активы. Различают оборотные фонды и фонды обращения. Оборотные фонды – это часть производственных фондов организации, вещественные элементы которых в процессе производства расходуются в течение одного производственного цикла, их стоимость переносится на продукт целиком и сразу (сырье, материалы). Срок эксплуатации не превышает 12 месяцев. Фонды обращения – средства предприятия, закрепленные в сфере обращения (готовая продукция, денежные средства, средства в расчетах). Экономическая сущность оборотных средств определяется их ролью в обеспечении непрерывного процесса воспроизводства, в ходе которого оборотные фонды и фонды обращения проходят как сферу производства, так и сферу обращения. Оборотные средства постоянно находятся в кругообороте и проходят три стадии: – денежная, – производственная, – товарная. Организация начинает свой бизнес с определенной суммы наличных денег, которая направляется в производственные запасы (предметы труда), используемые в производстве или в товары для продажи. Оборотный капитал из денежной формы переходит в производственную (предметы труда и товары). Далее в процессе производства оборотные средства принимают форму незавершенного производства, затем в качестве готовой продукции поступают на склад и затем переходят в завершающую стадию – реализации. На завершающей стадии – реализации, оборотный капитал из товарной формы вновь переходит в денежную. Разница между первоначальной суммой денег и выручкой от реализации продукции (работ, услуг) образует определенный финансовый результат (прибыль, убыток). Для обеспечения непрерывности процесса производства оборотные средства должны находится в постоянном обороте, в этом заключается функциональная роль оборотных средств. Длительность производственно-коммерческого цикла представляет собой период времени, в течение которого совершается оборот денежных средств, этот период складывается из отрезка времени между уплатой денег за сырье и материалы, и поступлением денег от продажи готовой продукции. Оборотные средства подразделяются по следующим признакам: – по функциональной роли в процессе производства выделяют оборотные производственные фонды (средства) и фонды обращения, – по охвату нормированием выделяют следующие оборотные средства: а) нормируемые - оборотные средства в запасах товарно-материальных ценностей; б) ненормируемые - средства в расчетах, кассе и на счетах в банке. – по источникам формирования оборотного капитала выделяют собственный оборотный капитал и заемный оборотный капитал, – по степени ликвидности (скорости превращения в денежные средства) выделяют наиболее ликвидные активы, быстрореализуемые активы, медленно реализуемые активы и труднореализуемые активы, – по степени риска вложения капитала выделяют оборотный капитал с минимальным риском вложений, с малым риском вложений, со средним риском вложений, с высоким риском вложений, – в зависимости от стандартов учета и отражения в балансе предприятия- оборотные средства в запасах, денежные средства, расчеты и прочие активы. В состав оборотных активов включаются также: - запасы, - НДС по приобретенным ценностям, - дебиторская задолженность, - финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов), - денежные средства и денежные эквиваленты, - прочие активы, удовлетворяющие признакам оборотных активов. Налог на добавленную стоимость – отражает сумму налога на добавленную стоимость по приобретенным товарам, работам и услугам. Дебиторская задолженность отражает сведения о дебиторской задолженности организации. Краткосрочные финансовые вложения отражают общую стоимость краткосрочных финансовых вложений на срок не более 12 месяцев. Денежные средства отражают остаток денежных средств организации в кассе, на расчетных и валютных счетах – используемые в качестве сырья, материалов и т.п. при производстве продукции, предназначенной для продажи (выполнения работ, оказания услуг). 1.2 Методика проведение анализа структуры и динамика активов Анализ активов представляет собой процесс исследования результативных показателей их формирования и использования на предприятии с целью выявления резервов дальнейшего повышения эффективности их функционирования. В зависимости от используемых методов различают следующие системы финансового анализа, проводимого на примере организации при исследовании функционирования активов: горизонтальный, вертикальный, сравнительный, интегральный финансовый анализы и анализ финансовых коэффициентов. 1. Горизонтальный финансовый анализ базируется на изучении динамики отдельных финансовых показателей во времени (темпы роста (прироста) отдельных показателей финансовой отчетности). В системе управления активами наибольшее распространение получили следующие методы финансового анализа: – исследование динамики показателей отчетного периода в сопоставлении с показателями предшествующего периода, – исследование динамики показателей отчетного периода в сопоставлении с показателями аналогичного периода прошлого года, – исследование динамики показателей за ряд предшествующих периодов. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса имеет целью отразить изменения показателей в натуральном выражении – процентах или рублях. Обычно сравнивают текущий период с одним из предыдущих. Можно узнать, как изменились долгосрочные и краткосрочные обязательства за последние 2-3 года. Если проанализировать несколько периодов (кварталов или лет), можно выявить долгосрочную тенденцию развития бизнеса. Поэтому горизонтальный анализ еще называют «трендовым». Алгоритм проведения включает в себя три этапа: Шаг 1. Берется баланс за интересующие периоды (например, за текущий и прошлый год). Шаг 2. Найти разницу между показателями текущего и прошлого периодов. Шаг 3. Исследуют изменения и делают выводы. Формула для анализа бухгалтерского баланса дополняется, когда ставят задачу показать изменения в процентах. Полученное изменение делят на значение прошлого периода и умножают на 100%. Целью этого метода анализа является выявление тенденций изменения отдельных показателей, характеризующих результаты функционирования активов организации. 2. Вертикальный (структурный) финансовый анализ базируется на структурном разложении отдельных показателей финансовой отчетности организации. В процессе осуществления этого анализа рассчитывается удельный вес отдельных структурных составляющих финансовых показателей. Наибольшее распространение получили следующие методы вертикального анализа: – структурный анализ объема использования активов по видам хозяйственной деятельности. Такой анализ служит предпосылкой расчета показателей эффективности использования активов в разрезе отдельных видов деятельности и проведения соответствующего факторного анализа этой эффективности по организации в целом, – структурный анализ объема и состава активов по внутренним подразделениям организации. Результаты этого анализа служат базой проведения последующего углубленного сравнительного и факторного анализа эффективности использования активов отдельными внутренними подразделениями, – структурный анализ используемых операционных внеоборотных и оборотных активов организации. Такой анализ служит основной предпосылкой исследования оборачиваемости активов организации в разрезе отдельных видов его хозяйственных циклов, а также базой расчета показателей эффективности использования конкретных видов этих активов. Для вертикального анализа бухгалтерского баланса нужна отчетность, как минимум, за два периода. Специалисты сравнивают изменения долей и выявляют аномальные изменения по сравнению с прошлым для принятия управленческих решений. Использование данных для анализа за длительный период используется, когда руководство ставит задачу выявить долгосрочные тенденции изменения финансового состояния. Вертикальный анализ проводят в три этапа: Шаг 1. Обозначить сумму актива как 100%. Шаг 2. Рассчитать для каждой статьи баланса ее долю в общем значении показателей. Шаг 3. Вычислить динамику изменений. Такой анализ позволяет выявить следующие изменения, произошедшие в финансовом состоянии организации: в какую сторону, изменилась задолженность по отношению к кредиторам; что стало с основными средствами и их амортизацией. Удобство вертикального анализа заключается в том, что аналитика в процентном соотношении наглядно демонстрирует отклонение результатов по сравнению с тем или иным периодом. Рассмотрим основные отличия вертикального и горизонтального анализа, представленные в таблице 2. Таблица 2 – Основные отличи вертикального и горизонтального анализа
3. Сравнительный финансовый анализ (состав активов) базируется на сопоставлении отдельных групп аналогичных показателей между собой. В процессе использования этой системы анализа рассчитываются размеры абсолютных и относительных отклонений сравниваемых показателей. В системе управления активами наибольшее распространение получили следующие виды сравнительного финансового анализа: – сравнительный анализ показателей функционирования активов организации и среднеотраслевых показателей (выявляется степень отклонения основных результатов формирования и использования активов данной организации с аналогичными среднеотраслевыми параметрами с целью оценки своей конкурентной позиции в этой сфере хозяйствования и выявления резервов дальнейшего повышения эффективности их функционирования), – сравнительный анализ показателей функционирования активов данного предприятия и организаций-конкурентов (выявляются слабые стороны деятельности организации в сфере использования его активов с целью разработки мероприятий по повышению его конкурентной позиции на конкретном региональном рынке), – сравнительный анализ функционирования активов в разрезе внутренних структурных подразделений данной организации (сравнительной оценки и поиска резервов повышения эффективности формирования и использования активов внутренних подразделений организации), – сравнительный анализ отчетных и плановых показателей функционирования активов (выявляется степень отклонения отчетных показателей от плановых, определяются причины этих отклонений и формируются выводы о необходимости корректировки отдельных направлений хозяйственной деятельности организации, связанной с использованием его активов). 4. Анализ финансовых коэффициентов базируется на расчете соотношения различных абсолютных показателей финансовой деятельности организации между собой. В процессе использования этой системы анализа определяются различные относительные показатели, характеризующие отдельные результаты функционирования активов организации, и степень их влияния на общий уровень финансового состояния организации. В системе управления активами наибольшее распространение получили следующие группы аналитических финансовых коэффициентов: коэффициенты оценки рентабельности активов (характеризуют их способность генерировать необходимую прибыль в процессе хозяйственной деятельности и определяют общую эффективность использования как всей совокупности, так и отдельных их видов); коэффициенты оценки производительности активов; коэффициенты оценки ликвидности активов (характеризуют возможность организации своевременно рассчитываться по своим текущим финансовым обязательствам за счет оборотных активов различного уровня ликвидности.); коэффициенты оценки оборачиваемости активов (характеризуют насколько быстро сформированные активы оборачиваются в процессе хозяйственной деятельности организации. В определенной степени они являются индикатором его деловой (производственно-коммерческой) активности.). В процессе использования этой системы анализа определяются различные относительные показатели, характеризующие отдельные результаты функционирования активов организации, и степень их влияния на общий уровень финансового состояния организации. |