Содержание
Введение 3
1. Теоретический вопрос: Охарактеризуйте этапы методики анализа оборотных фондов гостиничного предприятия 4
2. Ситуационная (практическая) задача 10
Заключение 15
Список использованной литературы 16
Введение
В целях обеспечения эффективного управления оборотными фондами организации необходимо своевременно осуществлять финансовое обеспечение основной деятельности и, соответственно, покрывать текущие финансовые потребности, которые возникают в рамках финансового цикла гостиничного предприятия.
Актуальность выбранной темы контрольной работы связана с тем, что улучшение механизма управления оборотными фондами компании выступает в качестве одного из важнейших факторов роста уровня экономической эффективности производственно-хозяйственной деятельности компании на современном этапе развития экономики.
В конечном итоге, рациональность использования оборотных фондов в условиях их хронического дефицита выступает в качестве одного из приоритетных направлений функционирования компаний гостиничной отрасли в настоящее время.
Достаточная обеспеченность и оптимальное использование оборотных фондов базируется на эффективном механизме управления оборотными средствами организации. Главная цель формирования механизма управления оборотными фондами организации является максимизацией прибыли на вложенный капитал, а также гарантией финансовой устойчивости и достаточной платежеспособности компании гостиничной отрасли. При этом именно анализ занимает важнейшее место в управлении.
Цель работы – раскрыть основные этапы методики анализа оборотных фондов гостиничного предприятия.
1. Теоретический вопрос: Охарактеризуйте этапы методики
анализа оборотных фондов гостиничного предприятия
Оборотные активы (средства) субъекта хозяйствования являются стоимостной оценкой оборотных производственных фондов и фондов обращения1. Они одновременно функционируют как в производственной сфере, так и в сфере обращения, при этом обеспечивая непрерывность производственного процесса и процесса продажи продукции2.
На первом этапе анализа проводят оценку динамики, состава оборотных фондов гостиничного предприятия с помощью показателей абсолютного отклонения, темпов роста и прироста, структуры.
На втором этапе анализа производят оценку производственно-коммерческого цикла. Производственно-коммерческий цикл (ПКЦ) представляет собой длительность одного полного кругооборота оборотных активов, начиная с момента поступления материалов на склад и до момента поступления денег за реализованную продукцию. Производственный цикл (ПЦ) является периодом времени от момента поступления материалов на склад до момента отгрузки покупателю продукции (работ, услуг), которые была изготовлены из данных материалов.
Далее анализируют финансовый цикл. Финансовый цикл (ФЦ) представляет собой период времени от момента оплаты счетов поставщиков материалов (погашение кредиторской задолженности) до момента получения денег за реализованную продукцию (погашение дебиторской задолженности)3. ФЦ является периодом оборота чистого оборотного капитала. Чем больше ФЦ, тем выше трудности организации с платежеспособностью и тем выше потребность в оборотных активах. Для оценки длительности названных циклов используются показатели оборачиваемости элементов оборотных активов. Продолжительность производственного цикла (tпц), дн., рассчитывается:
tПЦ=  (1)
 - период оборота запасов сырья и материалов, дн.;
 - период оборота запасов незавершенной производством продукции, дн.;
 - период оборота запасов готовой продукции, дн;
 (2)
= (3)
 (4)
где И – издержки, руб.;
З – запасы сырья и материалов, руб.;
НП – запасы незавершенной производством продукции, руб.;
ГП – запасы готовой продукции, руб.4
Продолжительность финансового (денежного) цикла (tФЦ), дн., рассчитывается по формуле:
tФЦ=  , (5)
 - период оборота дебиторской задолженности, дн.:
 (6)
 - период оборота кредиторской задолженности, дн.:
 (7)
где ДЗ – величина дебиторской задолженности, руб.;
КЗ – величина кредиторской задолженности, руб.
На следующем этапе проводят анализ показателей оборачиваемости. Показатели оборачиваемости оборотных фондов определяют общую продолжительность и структуру производственно-коммерческого (операционного) цикла организации.
Продолжительность производственно-коммерческого цикла (tПКЦ)., дн., рассчитывается:
tПКЦ =  (8)
С целью улучшения эффективности финансово-хозяйственной деятельности субъектов экономики важное значение имеют вопросы рационального применения оборотного капитала. Эффективность его использования выражается при помощи системы экономических показателей и, прежде всего, его оборачиваемостью.
Оборачиваемость оборотных активов представляет собой длительность одного полного кругооборота средств с момента авансирования оборотных активов в денежной форме в запасы товаров до продажи.
Оборачиваемость оборотных активов характеризуют несколькими взаимосвязанными показателями:
- Коэффициент оборачиваемости:
Коб  (9)
где ОбС – оборотные активы предприятия (среднегодовая величина), руб.;
В – выручка.
Коэффициент оборачиваемости характеризует:
- величину выручки, приходящейся на каждый рубль оборотных активов;
- количество оборотов, которое совершила вся сумма оборотных активов за анализируемый период времени5.
Показатель, обратный коэффициент оборачиваемости, называется коэффициентом закрепления. Он характеризует, сколько рублей оборотных активов приходится на рубль выручки.
- Период (продолжительность) оборота в днях:
 (10)
где Т - продолжительность анализируемого периода. дни.
Чем выше при равных условиях коэффициент оборачиваемости, тем лучше используются оборотные активы. Наоборот, снижение длительности оборота свидетельствует о повышении эффективности их использования.
- Коэффициент закрепления оборотных активов:
Кз =  . (11)
После сравнения исчисленных показателей определяют ускорение или замедление оборачиваемости оборотных активов. Если выявлено ускорение оборачиваемости оборотных активов, то происходит высвобождение из оборота материальных ресурсов и источников их образования; а если выявлено замедление - то в оборот были вовлечены дополнительные ресурсы.
Совокупность средств, которые были дополнительно вовлечены в оборот или отвлечены из него, рассчитывается по формуле:
ΔСс = (Пд1 – Пд0) * Тодн1, (12)
где ΔСс – сумма средств дополнительно вовлеченных в оборот; если ΔСс < 0; либо сумма отвлеченных из оборота средств, если ΔСс > 0;
Пд1 и Пд0 – продолжительность одного оборота оборотных активов в отчетном и базисном периоде соответственно;
Тодн1 – фактический однодневный товарооборот.
Абсолютное высвобождение оборотных фондов гостиничного предприятия имеет место, если их фактические остатки в отчетном периоде меньше аналогичных остатков в базисном периоде при сохранении или превышении товарооборота за рассматриваемый период. Относительное высвобождение наблюдается тогда, когда ускорение их оборачиваемости идет вместе с повышением объема продажи работ (услуг).
Ускорение оборачиваемости оборотных активов приводит к высвобождению оборотного капитала субъекта хозяйствования из оборота. Ускорения оборачиваемости оборотных активов можно достичь при помощи применения следующих факторов: опережающего темпа роста объемов реализации в сравнении с темпом роста оборотных активов; улучшение процессов снабжения и сбыта; рост качественного уровня работ (услуг) и их конкурентоспособности; снижение длительности цикла и пр.
Также при анализе используют понятие чистого оборотного капитала (собственных оборотных средств, чистого рабочего капитала NWС):
NWС = Текущие активы – Текущие обязательства. (13)
Данного рода показатель отражает величину оборотного капитала, который свободен от суммы краткосрочных (текущих) обязательств, т.е. долю оборотных средств субъекта экономики, которая была профинансирована из долгосрочных источников средств и которую не нужно использовать с целью погашения текущих долговых обязательств6.
Рост показателя NWC значит увеличение уровня ликвидности компании и ее кредитоспособности. Вместе с тем, слишком значительные значения суммы оборотного капитала могут быть сигналом о неэффективной финансовой политике субъекта экономики, которая ведет к уменьшению уровня рентабельности (к примеру, выбор долгосрочных, но более дорогих источников финансового обеспечения; неоправданное уменьшение сумм кредиторской задолженности и т.д.).
2. Ситуационная (практическая) задача
Рассчитать трехкомпонентный показатель типа финансового состояния гостиничного предприятия по данным «Бухгалтерский баланса» (Приложение В), сделать выводы.
Решение:
Излишек или недостаток источников средств для образования запасов и затрат представляет обобщающий показатель финансовой устойчивости. Он в форме разницы источников средств и запасов определяется. Общая сумма запасов (З) представлена по строке 1210 бухгалтерского баланса субъекта хозяйствования.
Показатели, которые характеризуют источники формирования запасов, представляют различные источники7:
Наличие собственных оборотных средств:
СОС = IIIр – Iр, (14)
где IIIр – III раздел баланса «Капитал и резервы»;
Iр – I раздел баланса «Внеоборотные активы»;
СОС – собственные оборотные средства;
или СОС = стр. 1300 – стр. 1100
Наличие собственных и долгосрочных заемных образования запасов или капитал функционирующий, рассчитывается по формуле:
КФ = IIIр + IVр + Iр или КФ = стр. 1300 + стр. 1400 –
- стр. 1100 (15)
где КФ – функционирующий капитал;
IIIр – III раздел баланса «Капитал и резервы»;
IVр – IV раздел баланса «Долгосрочные обязательства»;
Iр – I раздел баланса «Внеоборотные активы».
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат рассчитывается следующим образом:
ВИ = стр. 1300 + стр. 1400 + стр. 1500 – стр. 1100
или
ВИ = IIIр + IVр + КкЗ – Iр (16)
где ВИ – величина источников;
КкЗ – краткосрочные кредиты и займы.
Показатели, которые выражают обеспеченность запасов источниками их формирования, соответствуют показателям, которые выражают наличие источников формирования запасов:
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (Фс):
Фс = СОС – З или Фс = стр. 1300 – стр. 1100 – стр. 1210 (17)
Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (Фт):
Фт = КФ – З или Фт = стр. 1300 + стр. 1400 – стр. 1100 –
стр. 1210 (18)
3. Излишек (+) или недостаток (-) общей суммы основных источников для формирования запасов (Фо):
Фо = ВИ – З или Фо = стр. 1300+стр. 1400+стр.1500–стр. 1100 -
- стр. 1210 (19)
Приведенные выше показатели делают возможным определение показателя типа финансовой ситуации (трехкомпонентного):
1, если Ф > 0;
S(Ф) = (20)
0, если Ф < 0.
Представленные выше показатели позволяют выделить четыре типа финансовых ситуаций8:
абсолютно устойчивое финансовое состояние компании. Данный тип финансовой устойчивости соответствует такого рода условиям:
Фс> 0 ; Фт> 0 ; Фо> 0 ;
т.е. трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации будет выглядеть так: S = {1;1;1}.
нормальная устойчивость финансового положения компании, которая является гарантом ее платежеспособности:
Фс< 0; Фт> 0; Фо> 0; т.е. S = {0; 1; 1}.
неустойчивое финансовое положение компании, которое сопряжено с нарушением платежеспособности, но при этом при котором все еще существует определенного рода возможность восстановления равновесия при помощи пополнения источников собственных средств по причине снижения суммы дебиторской задолженности, более быстрой оборачиваемости запасов:
Фс< 0; Фт< 0; Фо>0; т.е. S {0; 0; 1}
кризисное финансовое положение компании, при котором она находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, а вместе с тем краткосрочные ценные бумаги и задолженность дебиторов не покрывают даже ее задолженности кредиторам:
Фс< 0; Фт< 0; Фо< 0; т.е. S {0; 0; 0}.
Необходимым является установить тип финансового состояния посредством абсолютных показателей финансовой устойчивости (табл. 1).
Таблица 1 - Классификация типа финансового состояния ОАО
за 2015-2017 годы (в млн.руб.)
Показатели
|
2015 год
|
2016 год
|
2017 год
|
1. Общая величина запасов и затрат, млн.руб.
|
7812
|
8500
|
8952
|
2.Собственные средства в обороте, млн.руб.
|
-4046
|
-4684
|
-5393
|
3. Функционирующий капитал, млн.руб.
|
17269
|
14420
|
9271
|
4. Общая величина источников, млн.руб.
|
23709
|
22375
|
19698
|
5. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств, млн.руб.
|
-77858
|
-13184
|
-14345
|
6. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, млн.руб. (Фт)
|
9457
|
5920
|
319
|
7. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат, млн.руб. (Фо)
|
15897
|
13875
|
10746
|
8.Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации
S = {S(±Фс),S ( ±Фт),S (±Фо)}
|
(0,1,1)
|
(0,1,1)
|
(0,1,1)
|
По сведениям, представленным в таблице 1, можно отметить, что финансовое положение анализируемой организации ОАО является нормально финансово устойчивым, при этом собственных средств недостаточно для покрытия имеющихся запасов.
На конец 2017 года сумма излишка собственных и долгосрочных заемных источников и общей величины источников стала меньше, при этом недостаток собственных средств снизился за три года с -77585 млн. руб. до -14345 млн. руб., но по сравнению с 2016 годом увеличился с -13184 млн. руб. до -14345 млн. руб. по причине повышения краткосрочных заемных средств, снижения суммы капитала и резервов из-за получения непокрытого убытка в 2017 году.
Представленный тип ситуации по ОАО отвечает такого рода условиям:
±Фс< 0; ± Фт˃ 0; ± Фо˃ 0.
При всем этом трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации организации во все три периода был таким:
S = {0,1,1}.
ОАО является нормально финансово устойчивой организацией во всем периода проведения анализа, отрицательно можно оценить уменьшение величины излишка.
Для улучшения ситуации нужно рекомендовать составление платежного календаря по задолженностям, улучшить управление запасами путем их нормирования и др.
Заключение
Оборотные фонды субъекта экономики являются стоимостной оценкой оборотных производственных фондов и фондов обращения. Они одновременно функционируют как в производственной сфере, так и в сфере обращения, при этом обеспечивая непрерывность производственного процесса гостиничного предприятия и процесса продажи продукции.
На первом этапе анализа проводят оценку динамики, состава оборотных фондов гостиничного предприятия с помощью показателей абсолютного отклонения, темпов роста и прироста, структуры. На втором этапе анализа производят оценку производственно-коммерческого цикла. Далее анализируют финансовый цикл. Заканчивают анализ оценкой показателей оборачиваемости – коэффициентов оборачиваемости всех оборотных фондов и по видам, продолжительности оборота, высвобождения оборотных фондов гостиничного предприятия. На последнем этапе анализа вырабатывают направления ускорения оборачиваемости оборотных фондов: опережающего темпа роста объемов реализации в сравнении с темпом роста оборотных активов; улучшение процессов снабжения и сбыта; рост качественного уровня работ (услуг) и их конкурентоспособности; снижение длительности цикла и пр.
Анализ типа финансовой устойчивости показал, что финансовое положение анализируемой организации ОАО является нормально финансово устойчивым, при этом собственных средств недостаточно для покрытия имеющихся запасов. На конец 2017 года сумма излишка собственных и долгосрочных заемных источников и общей величины источников стала меньше, при этом недостаток собственных средств снизился за три года с -77585 млн. руб. до -14345 млн. руб., но по сравнению с 2016 годом увеличился с -13184 млн. руб. до -14345 млн. руб. по причине повышения краткосрочных заемных средств, снижения суммы капитала и резервов из-за получения непокрытого убытка в 2017 году.
Список использованной литературы
Антонова О.В. Методы анализа и выбор системы показателей оценки финансовой устойчивости // Научный альманах. – 2017. - №1-1. – С.25-27.
Климова А.А. Теория анализа финансовой устойчивости организации // Научное обеспечение агропромышленного комплекса: сборник статей по материалам XI Всероссийской конференции молодых ученых. – Краснодар: КГАУ им. И.Т. Трубилина, 2017. – С.1068-1071.
Марченко Т.С. Анализ структуры оборотного капитала и эффективность его использования // Экономика и социум. - 2016. - №4. - С.1225-1232.
Мошкова А.С. Управление оборотным капиталом // Экономика и социум. - 2016. - №6. - С.225-231.
Одиноков С.Н. Актуальные проблемы анализа и управления оборотным капиталом // Молодой ученый. - 2016. - №8. - С.641-645.
Погодина Т. В. Финансовый менеджмент: учебник и практикум. - М.: Юрайт, 2015. - 351с.
Уткин М.С. Оборотный капитал: понятие, сущность, источники формирования в современной экономике // Фундаментальные и прикладные исследования: проблемы и результаты. - 2016. - №26. - С.101-110.
Филатова Т.В., Брусов П.Н. Финансовый менеджмент. Финансовое планирование: учебн. пособие. - М.: КноРус, 2016. - 232с.
1 Уткин М.С. Оборотный капитал: понятие, сущность, источники формирования в современной экономике // Фундаментальные и прикладные исследования: проблемы и результаты. - 2016. - №26. - С.101-110., с.101.
2 Филатова Т.В., Брусов П.Н. Финансовый менеджмент. Финансовое планирование: учебн. пособие. - М.: КноРус, 2016. - 232с., с.81.
3 Марченко Т.С. Анализ структуры оборотного капитала и эффективность его использования // Экономика и социум. - 2016. - №4. - С.1225-1232., с.1227.
4 Мошкова А.С. Управление оборотным капиталом // Экономика и социум. - 2016. - №6. - С.225-231., с.226.
5 Одиноков С.Н. Актуальные проблемы анализа и управления оборотным капиталом // Молодой ученый. - 2016. - №8. - С.641-645., с.642.
6 Погодина Т. В. Финансовый менеджмент: учебник и практикум. - М.: Юрайт, 2015. - 351с., с.228.
7 Антонова О.В. Методы анализа и выбор системы показателей оценки финансовой устойчивости // Научный альманах. – 2017. - №1-1. – С.25-27., с.26.
8 Климова А.А. Теория анализа финансовой устойчивости организации // Научное обеспечение агропромышленного комплекса: сборник статей по материалам XI Всероссийской конференции молодых ученых. – Краснодар: КГАУ им. И.Т. Трубилина, 2017. – С.1068-1071., с.1069.
|
Скачать 53.91 Kb.