Макроэкономика курсовая работа. Введение сущность и характеристика финансового кризиса
 Скачать 72.64 Kb.
|
Последствия мировых финансовых кризисов для стран с развитой и развивающейся экономикойЭкономически мир был разделен на две категории – развитые страны и развивающиеся страны. Эти две категории основаны, непосредственно, на доходах на душу населения, которые рассчитываются путем учета общего национального дохода для страны и деления его на число людей, проживающих в стране. К примеру, если небольшая страна имеет общий национальный доход, составляющий 123 000 долларов и население в 32 000 человек, то доход на душу населения составляет 30 долларов. Развивающиеся страны – это группы независимых, в том числе бывших колониальных и освободившихся, стран со слаборазвитой экономикой, а также невысоким уровнем социально-экономического потенциала вследствие некоторых особенностей их исторического пути, сохранения докапиталистических отношений, пытающиеся преодолеть барьер отсталости и подняться до уровня развитых стран [7]. Таблица 1 – Список стран с развивающейся экономикой. Данные ООН 2018г.
Развивающиеся страны составляют около 4/5 всех стран мира, в них находится более 77 % жителей планеты. А развитыми можно назвать те страны, которые развиваются с точки зрения экономики и индустриализации. Их называют еще первыми и самодостаточными. Эти государства имеют высокий уровень жизни, высокий ВВП, высокое благосостояние, здравоохранение, отличные медицинские услуги, транспорт, связь и образовательные учреждения. Развитые страны – это главная группа стран в мировом хозяйстве. В этой группе стран выделяют «семерку» с наибольшим объемом ВВП (США, Япония, Германия, Франция, Великобритания, Канада). Более 44 % мирового ВВП приходится на эти страны, в том числе на США – 21, Японию – 7, Германию – 5 %. Большинство развитых стран являются членами интеграционных объединений, из которых наиболее мощными являются Европейский союз (ЕС) и Североамериканское соглашение о свободной торговле (НАФТА). Классификация стран основана на экономическом статусе (ВВП, ВНП, доход на душу населения, индустриализация, уровень жизни и т. д.) Развитые страны относятся к суверенным государствам, экономика которых значительно продвинулась и обладает большой технологической инфраструктурой по сравнению с другими народами. Стоит уточнить что комитет ООН по политике в области развития подразделяет все страны мира на три группы: развитые страны, страны с переходной экономикой и развивающиеся страны. В список стран с переходной экономикой ООН включает государства, в которых долгое время господствовала централизованная плановая система экономических отношений. Это, в первую очередь, государства, входившие в так называемый социалистический лагерь, а именно: Албания, Болгария, Венгрия, Польша, Румыния, государства бывшей Чехословакии: Чехия и Словакия; государства бывшей Югославии: Босния и Герцеговина, Хорватия, Словения, Македония; государства на территории бывшего СССР: Латвия, Литва, Эстония, Азербайджан, Армения, Белоруссия, Грузия, Казахстан, Киргизия, Молдавия, Россия, Таджикистан, Туркмения, Узбекистан, Украина. В начале 21 века некоторые из этих стран вошли в состав ЕС и были причислены к развитым странам, однако фактически переход к рыночной экономике в них не завершен [8]. Мировой финансовый кризис экономисты и учёные трактуют по – разному. Суть сводится к следующему: финансовая система ряда мощных стран расстраивается и, по сути, рушится. Это приводит к падению национальных валют, неустойчивому курсу ценных бумаг, несоответствию доходов бюджета с расходами, нестабильности мировых валют, банкротству банков и ипотечных компаний. Отсюда хаос, безработица, рост преступности и другие негативные социальные последствия. Мировой финансовый кризис – явление чрезвычайно опасное для экономической системы не только развитых стран, но и государств, которые находится на этапе становления или нуждаются в постоянной помощи международного сообщества [11]. Если говорить в целом, то последствиями мирового финансового кризиса являются: падение мировых цен на нефть; сокращение объёмов кредитования; падение ипотечного рынка; безработица; крах фондового рынка; «кризис недоверия» по отношению к предприятиям, которые не могут выплатить долги; снижение деловой активности и многое другое. Последствия мирового экономического кризиса 2008. Глобальный кризис охватил почти все страны и регионы. Важно отметить что, сильнее сказался в успешных районах, а более застойные места пострадали в меньшей степени. В России также большинство проблем наблюдалось в местах и районах экономического бума, в отстающих регионах изменения чувствовались минимально. Конечно, безрезультатно рассматриваемые явления пройти не могли. Антикризисные меры были направлены на восстановление экономики, и позволяли постепенно решить накопленные проблемы, и стабилизировать ситуацию на рынке. Как правило, последствия мирового экономического кризиса – это: – снижение цен, инфляции, стабилизация спроса и пересмотр зарплат относительно имеющихся расходов и потребительской корзины; – пересмотр ставок на кредиты, привлечение иностранных капиталов для создания «денежной подушки»; насыщение банков валютой; решение вопросов об образовании, медицине, привлечение безработных на освоение новых территорий и районов. Кризис 2008 года в России стал следствием мирового финансового упадка. Однако на нашей экономике американский кредитный обвал сказался сильнее, чем на развитых странах, из-за зависимости страны от нефти, которая упала до 40 долларов США за баррель, непрофессиональных действий правительства и агрессивной политики по отношению к Грузии. В глобальной экономике мировой финансовый кризис 2008 года впервые в истории потребовал солидарных действий правительств и монетарных властей Большой двадцатки, производящих 90% ВВП мира. Страны-члены МВФ направили на спасение финансового сектора мировой экономики 11,4 триллиона долларов. Развитые страны направили на антикризисные программы 9,2 триллиона долларов, развивающиеся – 1,6 триллиона долларов, G20 – 2% ВВП, в том числе: 4,6 триллиона долларов на государственные гарантии по долговым обязательствам; 2,5 триллиона долларов на поддержание ликвидности национальных банковских систем; 1,9 триллиона долларов на приобретение проблемных активов; 1,1 триллиона долларов на укрепление капитальной базы. Российские власти в самый пик кризиса на поддержку финансового рынка и реального сектора экономики предоставили 9,1 миллиарда долларов. Всего же на реализацию антикризисных мер было зарезервировано суммарно 10 триллионов рублей из разных источников, что сопоставимо с годовым бюджетом страны. В настоящее время на фоне глобализации влияние кризиса ощущается во всех регионах мира. Его не смогли избежать ни развитые страны, ни развивающиеся государства. Вывод, который можно сделать на основе вышеперечисленных данных такой: степень влияния финансового кризиса на страну зависит от уровня её социально-экономического развития и особенности национальной экономики. Непосредственным предшественником общего финансового и банковского кризиса стал кризис высоко рисковых американских ипотечных кредитов (ипотечного кредитования лиц с низкими доходами и плохой кредитной историей) в 2007 году. Вследствие 20% падения цен на недвижимость американские владельцы жилья обеднели почти на 5 трлн долларов. Американский финансист Джордж Сорос определил роль «ипотечного мыльного пузыря» как «спускового механизма, который привёл к тому, что лопнул более крупный пузырь». Ипотечный кризис в США спровоцировал в сентябре 2008 года кризис ликвидности мировых банков. В результате, банки прекратили выдачу кредитов. Кризис ликвидности, развывшийся после краха американского ипотечного рынка, быстро отразился на реальном секторе и привел к снижению темпов роста ВВП. Для развитых стран это было первое столь значительное снижение ВВП за весь послевоенный период. Рост ВВП развивающихся стран также замедлился, хотя его динамика пока остается более благоприятной, чем у развитых государств [16]. Таблица 2 – Динамика темпов роста мирового ВВП (%)
Так же во время глобального кризиса пять ведущих инвестиционных банков США прекратили свое существование в прежнем качестве. Некоторые из них перестали быть инвестиционными банками в связи с особыми рисками и необходимостью получить дополнительную поддержку ФРС США. Накануне кризиса российская экономика демонстрировала отличные макроэкономические показатели: профицит бюджета, быстрый рост золотовалютных резервов и средств в бюджетных фондах. В 2007 г. расходы федерального бюджета увеличились в реальном выражении на 24,9%, их рост более чем в три раза превышал рост ВВП. В экономике сформировались устойчиво низкие процентные ставки, фактически отрицательные в реальном выражении, что привело к бурному росту кредитования. Конечным результатом стал "перегрев" экономики. Это способствовало усилению инфляционного давления, а также быстрому наращиванию внешних заимствований. Удорожание доллара вызвало ажиотаж среди населения, люди стали скупать доллары, заменять вклады в рублях на долларовые вклады, выводить рублевые вклады из банков, превращая эти средства в доллары и храня их дома. Для того, чтобы не допустить резкого, скачкообразного повышения курса доллара по отношению к рублю, Центральный банк вынужден был потратить значительную часть своих золотовалютных резервов. Также рассмотрим последствия кризиса, коснувшегося других стран. В 2008 президент Бразилии подписал указ о формировании "суверенного фонда благосостояния" суммой до 6 млрд долларов финансируемого за счёт профицита госбюджета, оставляющего 3,8 % ВВП. Цель фонда – обеспечение инвестиций для бразильских компаний в условиях краха внешних источников кредитования. Правительство Индии объявило о выделении 5 млрд долларов на содействие экспортёрам. К тому же придало высший приоритет мерам по изоляции страны от глобального финансового кризиса. Предприняты меры по девальвации индийской рупии, и по вливанию государством средств в экономику. В 2008 отмечено впервые за 15 лет сокращение промышленного производства, происходящее на фоне негативной реакции инвесторов на террористическую атаку в Мумбаи. Наблюдается резкое падение котировок акций, и бегство иностранного капитала из Индии. По итогам 2008 года объём золотовалютных резервов КНР составил около 2 трлн. долларов, однако началось снижение этих запасов до 1,9 трлн. долларов. Официально признано увеличение числа безработных в стране. Фабрики, ориентированные на экспорт, были вынуждены закрываться. Ухудшение мировой конъюнктуры привело к тому, что китайская промышленность снизила спрос на сырьё, что, в свою очередь, повлекло за собой снижение мировых цен, в том числе на продукцию металлургии. Центробанк Японии направил более 80 млрд. долл. для поддержки финансового рынка. В начале кризиса обанкротилась одна из страховых компаний сумма задолженности которой составила около 2,7 млрд. долларов. В мае 2008 года Канадский ВВП сократился на 0,1% в связи с сокращением в горнодобывающей, нефтяной и газовой промышленности на 1,2% и уменьшением автомобилестроения на 3,6%. В декабре 2008 Банк Канады снизил ставку рефинансирования до самого низкого уровня с 1958 года, и признал, что экономика страны вошла в рецессию. Украиной во время кризиса взят крупный заем МВФ в размере 16,5 млрд. долларов, при суммарных золотовалютных резервах страны на этот момент около 32 млрд. долларов. При этом Фондом были поставлены и Украиной приняты условия управления экономикой страны. На 1 декабря 2008 получен первый транш – 4 млрд. долларов. Заем предназначен для выплат западным кредиторам долгов коммерческих предприятий и банков Украины. В еврозоне в целом промышленное производство упало на 1,9 процента, это самое большое падение со времен кризиса 1992. Продажи европейских автомобилей упали на 7,8% по сравнению с 2007 годом. Объём розничных продаж упал на 3,1% по сравнению с предыдущим годом. Одна из испанских строительных компаний объявила о банкротстве, из-за того, что ей не удалось рефинансировать задолженность в 5,1 млрд. евро. Цены на недвижимость в Испании упали на 20%. Продажи автомобилей в Испании упали на 31%. Спад производства достиг 5,5%, а продажи продуктов питания снизились на 6,8%. В Германии розничные продажи упали на 1,4% в 2008 году. В Италии объявили о закрытии заводов и временных увольнениях на заводах. Итальянская экономика сократилась на 0,3%. В Нидерландах объём промышленного производства в мае упал на 6% [17]. Таким образом, сетевая глобализация стала причиной распространения международного финансового кризиса. Мировые финансовые рынки связаны воедино, поэтому обоюдное капиталовложение, разнообразные кредиты, покупка акций национальных и транснациональных компаний приводит к тому, что возникновение финансового кризиса в США молниеносно вызывает аналогичный процесс в странах единой Европы и других частях света. Сильнее всех от кризиса пострадали развитые страны, и страны с переходной экономикой, а также те развивающиеся, которые не осознали, что их будущее напрямую связано с развитием внутренней экономики. В целом определяющее значение как бы то ни было имеет фактор времени – выиграют те страны, которым быстрее удастся выйти из кризиса. Валютный кризис, начавшийся в 2014 году в России и на Украине распространился на ряд других постсоветских государств. Ослабление российского рубля повлияло на валюты многих постсоветских государств, бюджеты которых во многом зависят от экспорта в Россию и денежных переводов трудовых мигрантов, работающих в России. Так в 2015 году Азербайджан девальвировал национальную валюту на целых 24 %. По сведениям Центробанка, данное решение было принято для усиления международной конкурентоспособности экономики и экспортного потенциала, обеспечения устойчивости платежного баланса. После того как курс национальной валюты привязали не к доллару, а к бивалютной корзине из доллара и евро, Центробанк второй раз за год осуществил девальвацию национальной валюты уже на 48%. В итоге азербайджанская валюта за год обесценилась в два раза. Армянский драм за 2014 год обесценился к доллару на 17,3, при этом направления колебаний курса армянской валюты в целом совпадали с колебаниями российского рубля к доллару. Падение курса российской валюты и сокращение переводов из России от трудовых мигрантов привели к увеличению спроса на доллары и росту курса американской валюты. В итоге в стране разразился валютный кризис, что привело к исчезновению ее из обменных пунктов. Из-за девальвации национальной валюты цены на товары увеличились на 15 – 20 %, а на часть продуктов питания на 40 %. Власти Белоруссии, экономика которой серьёзно зависит от экспорта в Россию, заявили, что не намерены девальвировать рубль. Это не помешало возникновению ажиотажного спроса населения на валюту. Был введён 30процентный комиссионный сбор на покупку валюты физическими и юридическими лицами, сначала снижен до 20 %, затем вовсе отменён. Также была остановлена торговля валютой на внебиржевом валютном рынке и увеличилась норма обязательной продажи, поступающей в страну валютной выручки до 50 %. Белоруссия по требованию президента страны перевела расчёты с Россией в доллары США. Общее падение белорусского рубля к доллару в 2014 году составило 25 %, далее 30 % и в конце концов обесценивание валюты за год составило 55%. Курс национальной валюты Грузии также снижался на протяжении 2014 года. Если до начала нестабильной финансовой ситуации доллар США стоил 1,75 лари, то к 2014 году уже 1,95, что стало минимумом с 2006 года. За 2014 год курс национальной валюты Киргизии снизился на 15 % по отношению к доллару США. Национальный банк был вынужден осуществлять значительные долларовые интервенции для обеспечения стабильности валюты. Министр экономики Латвии признал, что ослабление рубля ударило по экономике страны сильнее, чем российское продовольственное эмбарго на латвийские продукты. Удешевление рубля существенно снизило конкурентоспособность латвийских товаров в России. Экономика Молдавии тесно связана с Россией, поэтому нестабильная финансовая ситуация в России негативно сказалась на Молдавии. За 2014 год молдавский лей девальвировался на 19,6 % к доллару США. Гривна Украины за 2014 год обесценилась в 2 раза из-за сложной политической и экономической ситуации в стране. В декабре 2014 года произошло очередное ослабление украинской валюты, которое, по словам главы Национального банка Украины, это было вызвано ослаблением российского рубля. Ослабление рубля привело к уменьшению числа заграничных поездок в Эстонию, за вторую половину 2014 года, из-за этого туристический поток из России в Эстонию снизился на 16 – 20 %. Таким образом, падение российского рубля, рецессия в России, усиление доллара США и снижение цен на нефть и другие сырьевые товары негативно повлияли на всё постсоветское пространство и даже имели негативные последствия для стран восточной части Евросоюза, столкнувшихся с серьёзными экономическими, социальными и политическими проблемами в виде ослабления местных валют, усиливающейся инфляции, уменьшения доходов от экспорта и трудовых денежных переводов, оттока чистого капитала и стагнации или падения ВВП. Необходимо понимать, что в условиях мирового кризиса страдают все страны в соответствии от степени их привязанности к мировой торговле, финансам и экономике в целом. Те государства, которые в большей степени присоединились к международной экономике, сильнее других испытывают на себе негативные последствия такого кризиса. Однако еще больше страдают от него развивающиеся страны, которые восприняли стратегию зависимого развития и занимают в нем уязвимые позиции. Подобная ситуация отчетливо демонстрирует тот факт, что чем меньше зависимость экономики отдельно взятой страны от мировой экономики, особенно американской, тем меньше ей угрожает глобальный кризис. |