Доклад по инвестициям. инвестиции. What Are the Risks of International Banking
 Скачать 39.25 Kb.
|
|
Виды рисков в международной банковской деятельности, методы управления рисками. Чем отличается кредитный от процентного риска? Какие риски упомянуты в Базеле 3? Types of risks in international banking, risk management methods. What is the difference between credit and interest rate risk? What are the risks mentioned in Basel 3? What Are the Risks of International Banking? The exploding growth of business technology has effected growth in domestic and international business operations. This growth contributes to an increased demand in foreign currency banking and investing services. Since foreign countries have varying political and business environments, you may run several risks when using international bank services. Common types of foreign banking risk include currency exchange rates, political or military coups and the need to account for financial information according to international accounting standards. Бурный рост бизнес-технологий повлиял на рост внутренних и международных бизнес-операций. Это привело к росту спроса на банковские и инвестиционные услуги в иностранной валюте. Так как в зарубежных странах существуют различные политические и деловые условия, вы можете столкнуться с некоторыми рисками при использовании международных банковских услуг. Распространенные виды риска в международной банковской деятельности включают курсы валют, политические или военные перевороты и необходимость учета финансовой информации в соответствии с международными стандартами бухгалтерского учета. 1.Currency Risk Conducting business internationally forces companies to become familiar with the currency exchange rates. Companies choosing to operate business locations on foreign soil typically use foreign currency when purchasing materials and hiring workers at the local facility. Start-up capital may come from the company's domestic operations prior to the company exchanges it for foreign currency. Exchange rates may affect profits made in a foreign country when companies transfer foreign currency to their headquarters. Валютный риск Компании, предпочитающие работать в других странах, обычно используют иностранную валюту при покупке материалов и найме работников на местном предприятии. Стартовый капитал может поступать от внутренних операций компании до того, как компания обменяет его на иностранную валюту. Обменные курсы могут влиять на прибыль, полученную в другой стране, когда компании переводят иностранную валюту в свою штаб-квартиру. 2.Political Risk Some companies might hesitate when conducting business internationally since foreign countries may be less stable politically and economically. Situations such as political unrest, military coups, dictatorships and anti-business groups can create difficult banking environments in foreign countries. Business-friendly countries might create unfavorable banking conditions or institute tougher banking regulations to restrict foreign companies from dominating their local business market. Политический риск Другие страны могут быть менее стабильными в политическом и экономическом плане. Политические беспорядки, военные перевороты, диктатуры и анти-бизнес группировки могут создавать сложные банковские условия в зарубежных странах. Страны, поддерживающие местный бизнес, могут создавать неблагоприятные банковские условия или устанавливать более жесткие банковские правила, чтобы ограничить иностранные компании от доминирования на местном рынке. 3.Credit risk According to the Bank for International Settlements (BIS), credit risk is defined as the potential that a bank borrower or counterparty will fail to meet its obligations in accordance with agreed terms. Credit risk is most likely caused by loans, acceptances, interbank transactions, trade financing, foreign exchange transactions, financial futures, swaps, bonds, equities, options, and in the extension of commitments and guarantees, and the settlement of transactions. In simple words, if person A borrows loan from a bank and is not able to repay the loan, the bank faces credit risk. Hence, to minimize the credit risk on the bank’s end, the rate of interest will be higher for borrowers if they are associated with high credit risk. Factors like unsteady income, low credit score, employment type, collateral assets and others determine the credit risk associated with a borrower. Кредитный риск Согласно Банку международных расчетов (BIS), кредитный риск определяется как вероятность того, что заемщик или контрагент банка не сможет выполнить свои обязательства в соответствии с согласованными условиями. Кредитный риск вызван кредитами, акцептами, межбанковскими операциями, торговым финансированием, валютными операциями, финансовыми фьючерсами, свопами, облигациями, акциями, опционами, а также расширением обязательств и гарантий и расчетами по сделкам. Проще говоря, если лицо А берет кредит в банке и не может погасить кредит, банк сталкивается с кредитным риском. Следовательно, чтобы минимизировать кредитный риск, процентная ставка будет выше для заемщиков, если они связаны с высоким кредитным риском. Такие факторы, как нестабильный доход, низкий кредитный рейтинг, тип занятости, залоговые активы и другие, определяют кредитный риск, связанный с заемщиком. 4.Market risk Market risk is defined as the risk of losses in the bank’s trading book due to changes in equity prices, interest rates, credit spreads, foreign-exchange rates, commodity prices, and other indicators whose values are set in a public market. Bank for International Settlements (BIS) defines market risk as the risk of losses in on- or off-balance sheet positions that arise from movement in market prices. Market risk is prevalent mostly amongst banks who are into investment banking since they are active in capital markets. Investment banks include Goldman Sachs, Bank of America, JPMorgan, Morgan Stanley and many others. Рыночный риск Рыночный риск – это риск потерь банка из-за изменений цен на акции, процентных ставок, кредитных спредов, курсов валют, цен на сырьевые товары и других показателей, значения которых устанавливаются на рынке. Банк международных расчетов (БМР) определяет рыночный риск как риск потерь на внебалансовых позициях, возникающих в результате движения рыночных цен. Рыночный риск преобладает в основном среди банков, которые занимаются инвестиционным банкингом, так как они активны на рынках капитала. Инвестиционные банки включают Goldman Sachs, Bank of America, JPMorgan, Morgan Stanley и многие другие. 5.Operational risk According to the Bank for International Settlements (BIS), operational risk is defined as the risk of loss resulting from inadequate or failed internal processes, people and systems or from external events. This definition includes legal risk, but excludes strategic and reputation risk. Operational risk can widely occur in banks due to human mistakes. Examples of operational risk may be incorrect information filled in during clearing a check or confidential information leaked due to system failure. Операционный риск Согласно Банку международных расчетов (BIS), операционный риск определяется как риск убытков в результате неадекватных или неудачных внутренних процессов, людей и систем или внешних событий. Это определение включает правовой риск, но исключает стратегический и репутационный риски. Операционный риск может возникнуть в банках из-за человеческих ошибок. Примерами операционного риска могут быть неверная информация, заполненная во время очистки чека, или утечка конфиденциальной информации из-за сбоя системы. 6.Liquidity risk Investopedia defines liquidity risk as the risk stemming from the lack of marketability of an investment that cannot be bought or sold quickly enough to prevent or minimize a loss. It is the risk that may disable a bank from carrying out day-to-day cash transactions. Риск ликвидности Риск ликвидности - это риск, возникающий из-за недостаточной конкурентоспособности инвестиций, которые нельзя купить или продать достаточно быстро, чтобы предотвратить или минимизировать убыток. Это риск, который может помешать банку проводить ежедневные операции с наличными деньгами. 7.Reputational risk The Financial Times Lexicon defines reputational risk as the possible loss of the organisation’s reputational capital. The Federal Reserve Board in the US defines reputational risk as the potential loss in reputational capital based on either real or perceived losses in reputational capital. Just like any other institution or brand, a bank faces reputational risk which may be triggered by bank’s activities, rumors about the bank, willing or unconscious non-compliance with regulations, data manipulation, bad customer service, bad customer experience inside bank branches and decisions taken by banks during critical situations. Every step taken by a bank is judged by its customers, investors, opinion leaders and other stakeholders. Репутационный риск Репутационный риск – это возможная потеря репутационного капитала организации. Совет Федеральной резервной системы США определяет репутационный риск как потенциальную потерю репутационного капитала на основе реальных или предполагаемых потерь. Как и любое другое учреждение или бренд, банк сталкивается с репутационным риском, который может быть вызван деятельностью банка, слухами о банке, желанием или неосознанным несоблюдением правил, манипулированием данными, плохим обслуживанием клиентов и плохим опытом клиентов в отделениях банка. 8.Business risk Business risk is defined as the possibility that a company will have lower than anticipated profits, or that it will experience a loss rather than a profit. In the context of a bank, business risk is the risk associated with the failure of a bank’s long term strategy, estimated forecasts of revenue and number of other things related to profitability. Long term strategies must have backup plans to avoid business risks. Бизнес риск Бизнес-риск - это вероятность того, что компания получит прибыль ниже ожидаемой или что она получит убыток, а не прибыль. В контексте банка бизнес-риск - это риск, связанный с несостоятельностью долгосрочной стратегии банка, предполагаемыми прогнозами доходов и рядом других факторов, связанных с прибыльностью. 9.Systemic risk Systemic risk and moral hazard are two types of risks faced by banks that do not cause losses quite often. But if they do, they can cause the downfall of the entire financial system in a country or globally. The global crisis of 2008 is the best example of a loss to all the financial institutions that occurred due to systemic risk. Systemic risk is the risk that doesn’t affect a single bank or financial institution but it affects the whole industry. Systemic risks are associated with cascading failures where the failure of a big entity can cause the failure of all the others in the industry. Системный риск и моральный риск - это два типа рисков, которые не так часто вызывают убытки. Но если это происходит, они могут привести к краху всей финансовой системы в стране или даже в мире. Системный риск Глобальный кризис 2008 года - лучший пример убытков для всех финансовых учреждений, которые произошли из-за системного риска. Системный риск - это риск, который не влияет на отдельный банк или финансовое учреждение, но влияет на всю отрасль. Системные риски связаны с каскадными сбоями, когда сбой крупного предприятия может вызвать сбой всех остальных в отрасли. 10.Moral hazard Moral hazard is a risk that occurs when a big bank or large financial institution takes risks, knowing that someone else will have to face the burden of those risks. Economist Paul Krugman described moral hazard as “any situation in which one person makes the decision about how much risk to take, while someone else bears the cost if things go badly. Economist Mark Zandi of Moody’s Analytics described moral hazard as a root cause of the subprime mortgage crisis of 2008-09 Моральный риск Моральный риск - это риск, который возникает, когда большой банк или крупное финансовое учреждение рискует, зная, что кому-то еще придется нести бремя этих рисков. Экономист Пол Кругман охарактеризовал моральный риск как «любую ситуацию, в которой один человек принимает решение о том, на какой риск пойти, а кто-то другой несет убытки, если дела идут плохо. Экономист Марк Занди из Moody's Analytics назвал моральный риск основной причиной кризиса ипотечного кредитования 2008-09 гг. Методыуправлениярисками. Risk management methods - clear and documented principles, rules and directives on issues of the bank’s trade policy, risk management, organization of the labor process and terminology used, - the creation of special risk management groups independent of the commercial divisions of the bank, - setting limits for market and credit risks and monitoring their compliance, as well as combining (aggregating) risks for individual banking products, counterparties and regions, - determination of the frequency of informing the bank's management of the risks (usually daily), - the creation of a few groups for all types of risk management independent of the commercial divisions of the bank, - regular inspection by auditors, independent of commercial services of the bank, of all elements of the risk control and management system. - четкие и документированные принципы, правила и директивы по вопросам торговой политики банка, управления рисками, организации трудового процесса и используемой терминоло1гии, - создание специальных групп управления рисками, независимых от коммерческих подразделений банка, - установление лимитов рыночных и кредитных рисков и мониторинг их соответствия, а также комбинирование (агрегирование) рисков для отдельных банковских продуктов, контрагентов и регионов, - определение частоты информирования руководства банка о рисках (обычно ежедневно), - создание нескольких групп для всех видов управления рисками независимо от коммерческих подразделений банка, - регулярная проверка независимыми от коммерческих служб банка аудиторами всех элементов системы контроля и управления рисками. Чем отличается кредитный от процентного риска? What is the difference between credit and interest rate risk? Credit Risk vs. Interest Rate Risk Making an investment in bonds carries two kinds of risk: interest rate risk and credit risk. These two influences can have very distinct impacts on the different asset classes within the bond market. Interest Rate Risk Interest rate risk represents the vulnerability of a bond to movements in prevailing interest rates. Bonds with more interest rate risk tend to perform well as interest rates fall, but they start to underperform as interest rates begin rising. Keep in mind, bond prices and yields move in opposite directions. As a result, rate-sensitive securities tend to do their best when the economy starts slowing down since slower growth likely leads to falling interest rates. Credit Risk Credit risk signifies a bond’s sensitivity to default, or the chance that a portion of the principal and interest will not be paid back to investors. Individual bonds with high credit risk do well as their underlying financial strength improves, but weaken when their finances deteriorate. Entire asset classes can also have high credit risk; these do better when the economy is strengthening and underperform when it slows down. Кредитный риск — это возможность возникновения убытков вследствие неоплаты или просроченной оплаты клиентом своих финансовых обязательств. Кредитному риску подвергается как кредитор (банк), так и кредитозаемщик (предприятие). Под кредитным риском понимают возможность того, что компания не сумеет погасить свои долги вовремя и полностью. Кредитный риск для банков складывается из сумм задолженности заемщиков по банковским ссудам, а также из задолженности клиентов по другим сделкам. Компании также могут подвергаться определенному кредитному риску в своих операциях с банком. Если компания имеет много свободных средств, которые она помещает на банковский депозит, то при возникновении риска ликвидации банка компания потеряет большинство своих вкладов. Также существует процентный риск при размещении слишком большого депозита в одном банке, ибо этот банк, осознавая, что компания является регулярным вкладчиком, может не предложить такую же высокую ставку процента по новому вкладу, которую компания могла бы получить в другом банке. Подверженность кредитному риску существует в течение всего периода кредитования. При предоставлении коммерческого кредита риск возникает с момента продажи и остается до момента получения платежа по сделке. Процентный риск — это риск для прибыли, возникающий из-за неблагоприятных колебаний процентной ставки, которые приводят к повышению затрат на выплату процентов или снижению дохода от вложений и поступлений от предоставленных кредитов. Фирма, идущая на поглощение другой фирмы, через некоторое время окажется в зоне процентного риска, если это приобретение финансируется за счет заемных средств, а не путем выпуска акций. Банки и другие финансовые учреждения, которые обладают значительными средствами, приносящими процентный доход, обычно в большей мере подвержены процентному риску. Если фирма взяла значительные кредиты, то неэффективное управление процентными рисками может привести фирму на грань банкротства. Какие риски упомянуты в Базеле 3? What are the risks mentioned in Basel 3 (Basel Committee on Banking Supervision)? 1.Interest rate risk - Процентный риск 2.Equity risk - Фондовый риск 3.Foreign exchange risk - Валютный риск 4.Commodities risk - Товарный риск 5.Market risk - Рыночный риск |