|
Экзамен 2013(билеты и ответы). Задание 1 Каждому из приведенных ниже терминов и понятий, отмеченных цифрами, найдите соответствующее положение, обозначенное буквой 1
Не все выпуски акций и облигаций акционерного общества подвергаются процедуре государственной регистрации
От регистрации проспекта ценных бумаг могут освобождаться только выпуски ценных бумаг закрытых акционерных обществ
Размещение ценных бумаг по открытой подписке обязательно сопровождается регистрацией проспекта ценных бумаг, даже если потенциальное число владельцев не превышает 500
В случае эмиссии облигаций на предъявителя с обязательным централизованным хранением не нужно вести реестр владельцев этих ценных бумаг, поскольку права на них учитываются в том депозитарии, в котором хранится глобальный сертификат
Маржинальные сделки дают возможность получить повышенную прибыль при повышенном уровне риска
Маржинальные сделки заключаются только на бирже
Одна клиринговая организация может обслуживать только одну фондовую биржу
Количество клиринговых организаций в мире невелико, примерно такое же, как и количество фондовых бирж
В России существует законодательное различие между инвестиционными и коммерческими банками
Российские депозитарные расписки могут выпускаться как на акции, так и на облигации
Задание 3
Укажите все правильные ответы
В России могут выпускаться облигации
на предъявителя с обязательным централизованным хранением
именные документарные
на предъявителя бездокументарные
на предъявителя документарные
именные бездокументарные
Выставлять котировки ценных бумаг имеют право
любые профессиональные участники рынка ценных бумаг
только фондовая биржа
фондовая биржа и внебиржевой организатор торговли
только дилеры
только брокеры
Эмитентами облигаций могут быть
ипотечные агенты
закрытые акционерные общества
Банк России
инвестиционные фонды
Министерство финансов РФ
Облигациями наиболее высокого инвестиционного качества являются облигации
купонные
дисконтные
имеющие самый высокий рейтинг
обеспеченные гарантией третьих лиц
обращающиеся на фондовой бирже
На голландском аукционе конкурируют между собой
только продавцы
только покупатели
3. продавцы и покупатели
Номинальная стоимость облигаций акционерного общества может превышать оплаченный уставный капитал общества в случае, когда облигации обеспечены
банковской гарантией
поручительством третьих лиц
страховыми полисами
муниципальной гарантией
соглашением о неустойке
Управляющий на рынке ценных бумаг управляет инвестиционными портфелями
инвестиционных фондов
общих фондов банковского управления
индивидуальных инвесторов-физических лиц
индивидуальных инвесторов-юридических лиц
негосударственных пенсионных фондов
Промышленный индекс Доу-Джонса рассчитывается на базе
индексного метода расчета
средней арифметической
средней геометрической
средней взвешенной
Регистрация проспекта ценных бумаг и отчета об итогах выпуска для прохождения процедуры листинга
обязательна для всех видов ценных бумаг
обязательна для акций
не обязательна для некоторых видов облигаций
обязательна для всех корпоративных облигаций
Биржевой приказ, который имеет приоритет перед всеми другими приказами – это приказ
рыночный
лимитированный
«немедленно исполнить или отменить»
«все или ничего»
стоп-приказ
Еврооблигации могут эмитировать
субъекты РФ
паевые инвестиционные фонды
национальные компании
Министерство финансов РФ от имени Российской Федерации
муниципальные образования
Учетная система на рынке ценных бумаг – это
система учета сделок с ценными бумагами, совершаемыми на бирже
совокупность служб внутреннего учета брокерско-дилерских компаний
система бухгалтерского учета сделок с ценными бумагами и финансовыми инструментами
система учета прав на ценные бумаги
Услуги по хранению сертификатов ценных бумаг и учету прав на ценные бумаги оказывает
регистратор
брокер
депозитарий
банк, принимающий ценности на хранение в сейфовых ячейках
клиринговая организация
Передача векселя в порядке препоручения может осуществляться
по именному индоссаменту в порядке препоручения
только по бланковому индоссаменту
простым вручением
по именному или по бланковому индоссаменту
Депозитарный договор - это договор между депозитарием и
эмитентом
депонентом
регистратором
клиентом депозитария
другим депозитарием
Государственная регистрация выпуска акций с регистрацией отчета об итогах выпуска совпадать
может в любом случае
не может
может в момент учреждения акционерного общества
может в случае реорганизации в форме выделения
может в случае преобразования акционерного общества в общество с ограниченной ответственностью
Отдельные выпуски акций могут освобождаться от процедуры государственной регистрации
выпуска ценных бумаг
проспекта ценных бумаг
отчета об итогах выпуска ценных бумаг
Муниципальные образования в РФ могут эмитировать
облигации, номинал которых выражен в рублях
эмиссионные долговые ценные бумаги, номинал которых выражен в иностранной валюте
еврооблигации
Субъекты Российской Федерации могут размещать
1. евроакции
2. еврооблигации
3. векселя
4. закладные
5. облигации с ипотечным покрытием
Эмитентом российских депозитарных расписок может быть
коммерческий банк
депозитарий
управляющая компания
брокерско-дилерская компания
Андеррайтинговый договор – это договор между
эмитентом и эмиссионным синдикатом
членами андеррайтингового синдиката
инвестором и андеррайтером
Эмитент, прибегая к услугам профессионального участника рынка ценных бумаг в качестве андеррайтера, риск неразмещения ценных бумаг
уменьшает
увеличивает
оставляет без изменения
уменьшает, увеличивает или оставляет без изменения в зависимости от условий андеррайтингового договора
Квалифицированными инвесторами являются
банки
управляющие компании
физические лица, имеющие большой объем вложений в ценные бумаги
физические лица, признанные в качестве квалифицированных инвесторов в установленном порядке
любые юридические лица - инвесторы
Эмиссионными ипотечными ценными бумагами являются
паи инвестиционных фондов недвижимости
облигации, выпущенные под залог недвижимого имущества
облигации, выпущенные под залог ипотечного покрытия
закладные
ипотечные сертификаты участия
В России сформировалась модель рынка ценных бумаг
банковская
небанковская
смешанная
Задание 4
Решите задачи
Задача 1
Купонная облигация со сроком до погашения 1 год была размещена с премией 10 %. Рассчитайте ставку альтернативной доходности, если купон выплачивается 1 раз в год по ставке 20 %
Задача 2
Клиент Петров имеет 100 акций компании Х, рыночная цена одной акции составляет 200 рублей. Петров, играя на понижение, занимает у брокера еще 100 акций компании Х. Через определенное время цена акции Х поднялась до уровня 210 рублей. Каков уровень маржи клиента Петрова?
Задача 3
Акционерное общество выпустило 250 привилегированных и 750 обыкновенных акций с номиналом 1000 рублей. Фиксированный дивиденд по привилегированным акциям составляет 100 %. По итогам года чистая прибыль составила 2 млн. рублей. Рассчитайте доход на акцию (EPS)
Задача 4
На первичном рынке методом голландского аукциона были предложены к размещению 1 000 облигаций с номинальной стоимостью 1 000 рублей. Цена отсечения составила 90 % от номинала. Во время аукциона были поданы заявки на покупку 100 облигаций по цене 92,5 %, 500 облигаций – по цене 91 %, 300 облигаций по цене 90 %, 200 облигаций – по цене 89 %, 1000 облигаций по цене 88 %. Рассчитайте объем реально привлеченных средств в результате размещения данного выпуска облигаций
Задача 5
Стоимость чистых активов паевого инвестиционного фонда составляет 2,5 млрд. рублей, а количество паев – 5 тыс. штук. Через 6 месяцев стоимость чистых активов этого фонда составила 5 млрд. рублей, а количество паев осталось без изменения. Рассчитайте доходность вложений в данный фонд (в пересчете на год)
Зав. кафедрой
«Финансовые рынки и
финансовый инжиниринг» Б.Б. Рубцов
Экзаменационная работа по дисциплине
«Финансовые рынки»
Вариант 10=18
Задание 1
Каждому из приведенных ниже терминов и понятий, отмеченных цифрами, найдите соответствующее положение, обозначенное буквой
1
|
Кумулятивные акции
|
А
|
Ценные бумаги, которые удостоверяют право их владельца на долю в уставном капитале акционерного общества
|
2
|
Объявленные акции
|
Б
|
Акции, которые закреплены в собственности государства
|
3
|
Размещенные акции
|
В
|
Акции, которые предоставляют право кумулятивного голосования на общем собрании акционеров
|
4
|
Казначейские акции
|
Г
|
Акции, которые прошли процедуру государственной регистрации и объявлены к размещению на первичном рынке
|
5
|
Обыкновенные акции
|
Д
|
Акции, которые акционерное общество имеет право разместить дополнительно к уже размещенным
|
|
|
Е
|
Привилегированные акции, по которым невыплаченный дивиденд накапливается и выплачивается в последующие годы
|
|
|
Ж
|
Акции, предоставляющие право голоса на общем собрании акционеров и участвующие в распределении чистой прибыли и в получении ликвидационной стоимости в последнюю очередь
|
|
|
З
|
Собственные акции, выкупленные на вторичном рынке и находящиеся на балансе акционерного общества
|
|
|
И
|
Из номинальной стоимости этих акций состоит уставный капитал акционерного общества
|
6
|
Организатор торговли на рынке ценных бумаг
|
А
|
Участник биржевой торговли, выполняющий функцию поддержки курса определенных акций путем совершения сделок с этими акциями в периоды резких колебаний цен на них по наихудшим ценам
|
7
|
Маркет-мэйкер
|
Б
|
Профессиональный участник рынка ценных бумаг, выставляющий котировки ценных бумаг и совершающий сделки покупки-продажи этих ценных бумаг с участниками рынка по объявленным ценам
|
8
|
Дилер
|
В
|
Профессиональный участник рынка ценных бумаг, который заключает сделки с ценными бумагами за счет и по поручению клиента, от своего имени или от имени клиента
|
9
|
Брокер
|
Г
|
Сотрудник компании – профессионального участника рынка ценных бумаг, прошедший профессиональную аттестацию, который непосредственно вводит заявки на покупку-продажу ценных бумаг в торговую систему
|
10
|
Трейдер
|
Д
|
Участник биржевой торговли ценными бумагами, принявший на себя обязательство поддерживать рынок конкретной ценной бумаги путем постоянного поддержания двусторонних котировок
|
|
|
Е
|
Профессиональный участник рынка ценных бумаг, предоставляющий услуги, непосредственно способствующие заключению сделок с ценными бумагами между участниками рынка
|
|
|
Ж
|
Юридическое лицо или индивидуальный предприниматель, осуществляющий посредническую деятельность на рынке ценных бумаг
|
|
|
З
|
Биржевой спекулянт
|
Задание 2
|
|
|
Скачать 1.39 Mb.