Расчет показателей
Изменение себестоимости:
,
где Сэ – увеличение платы за потребленную электроэнергию, руб./год;
Ср – увеличение платы за установленную мощность, руб./год;
Са – увеличение затрат на амортизацию, руб./год;
Сг – экономия за счет замены покупного природного газа собственным углеводородным, руб./год;
Сн – экономия по статье «нефть на собственные нужды, руб./год;
Свыбр. – экономия платежей за выбросы, руб./год.
Обозначения см. в табл. «Исходные данные».
Примем следующие исходные положения:
1) капитальные затраты осуществляются на нулевом шаге;
2) продолжительность шага расчета принимается равной одному году;
3) ввод новых основных средств в эксплуатацию (появление фондов) предполагается на следующий год после года совершения капитальных затрат.
Рассчитаем изменение себестоимости за год.
Таким образом, себестоимость снижается на 2505,4 тыс. руб. На эту же сумму увеличивается прибыль от продаж.
Расчет остальных показателей приведен в таблице 3.3.
Таблица 3.3 – Расчет показателей экономической эффективности реконструкции резервуарного парка
Показатель
| Шаги расчета
| 0
| 1
| 2
| 3
| 4
| 5
| 6
| 7
| 8
| 9
| 10
| 1 Денежные потоки от операционной деятельности
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 2 Выручка от реализации продукции
| 0
| – « –
| – « –
| – « –
| – « –
| – « –
| – « –
| – « –
| – « –
| – « –
| – « –
| 3 Эксплуатационные затраты (без учета амортизации)
| 0
| – « –
| – « –
| – « –
| – « –
| – « –
| – « –
| – « –
| – « –
| – « –
| – « –
| 4 Амортизация
| 0
| – « –
| – « –
| – « –
| – « –
| – « –
| – « –
| – « –
| – « –
| – « –
| – « –
| 5 Прибыль от продаж (с.2+с.3+с.4)
| 0
| 2505,4
| 2505,4
| 2505,4
| 2505,4
| 2505,4
| 2505,4
| 2505,4
| 2505,4
| 2505,4
| 2505,4
| 6 Остаточная стоимость имущества
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 7 на начало года
| 0
| 8689,6
| 7820,6
| 6951,6
| 6082,6
| 5213,6
| 4344,6
| 3475,6
| 2606,6
| 1737,6
| 868,6
| 8 на конец года
| 0
| 7820,6
| 6951,6
| 6082,6
| 5213,6
| 4344,6
| 3475,6
| 2606,6
| 1737,6
| 868,6
| 0,0
| 9 Налог на имущество
| 0
| -181,6
| -162,5
| -143,4
| -124,3
| -105,1
| -86,0
| -66,9
| -47,8
| -28,7
| -9,6
| 10 Налогооблагаемая прибыль (с.5+ с.9)
| 0
| 2323,8
| 2342,9
| 2362,0
| 2381,1
| 2400,3
| 2419,4
| 2438,5
| 2457,6
| 2476,7
| 2495,8
| 11Налог на прибыль (с.10*0,2)
| 0
| -464,8
| -468,6
| -472,4
| -476,2
| -480,1
| -483,9
| -487,7
| -491,5
| -495,3
| -499,2
| 12 Чистая прибыль (с.10 + с.11)
| 0
| 1859,0
| 1874,3
| 1889,6
| 1904,9
| 1920,2
| 1935,5
| 1950,8
| 1966,1
| 1981,4
| 1996,7
| 13 Амортизация
| 0
| 869,0
| 869,0
| 869,0
| 869,0
| 869,0
| 869,0
| 869,0
| 869,0
| 869,0
| 869,0
| 14 Чистый денежный поток от операционной деятельности (с.12+с.13)
| 0
| 2728,0
| 2743,3
| 2758,6
| 2773,9
| 2789,2
| 2804,5
| 2819,8
| 2835,1
| 2850,4
| 2865,7
| 15 Денежные потоки от инвестиционной деятельности
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 16 Изменение в оборотном капитале
| 0
| 0
| 0
| 0
| 0
| 0
| 0
| 0
| 0
| 0
| 0
| 17 Инвестиции
| -8689,6
| 0
| 0
| 0
| 0
| 0
| 0
| 0
| 0
| 0
| 0
| 18 Возмещение затрат по проекту
| 0
| 0
| 0
| 0
| 0
| 0
| 0
| 0
| 0
| 0
| 0
| 19 Чистый денежный поток от инвестиционной деятельности (с.16+с.17+с.18)
| -8689,6
| 0
| 0
| 0
| 0
| 0
| 0
| 0
| 0
| 0
| 0
| 20 Сальдо денежного потока (с.14+с.19)
| -8689,6
| 2728,0
| 2743,3
| 2758,6
| 2773,9
| 2789,2
| 2804,5
| 2819,8
| 2835,1
| 2850,4
| 2865,7
| 21 Коэффициент дисконтирования (Е=10%)
| 1,0
| 0,90909
| 0,82644
| 0,75131
| 0,68301
| 0,62092
| 0,56447
| 0,51315
| 0,46650
| 0,42409
| 0,38554
| 22 То же с учетом дисконтирования (с.20*с21)
| -8689,6
| 2480,0
| 2267,2
| 2072,6
| 1894,6
| 1731,9
| 1583,1
| 1447,0
| 1322,6
| 1208,8
| 1104,8
| 23 Накопленное сальдо денежного потока с учетом дисконтирования
| -8689,6
| -6209,6
| -3942,4
| -1869,8
| 24,8
| 1756,7
| 3339,8
| 4786,8
| 6109,4
| 7318,2
| 8423,1
| 24 ЧДД
| 8423,1
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 25 ВНД
| 29%
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 26 ИДД
| 1,97
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 27 Ток
| 3,99
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |