ООО ВИРАЖ. Анализ финансовоэкономических показателей и анализ прибыли предприятия Вираж Общая характеристика предприятия Вираж
 Скачать 1.85 Mb.
|
|
2 Содержание Введение ................................................................................................................... 3 Глава 1. Теоретические и методические основы анализа прибыли предприятия ............................................................................................. 5 1.1 Экономическое содержание прибыли, виды прибыли .............................. 5 1.2 Факторы, влияющие на прибыль предприятия .......................................... 8 1.3 Методы анализа прибыли предприятия .................................................... 12 Глава 2. Анализ финансово-экономических показателей и анализ прибыли предприятия «Вираж» ........................................................... 16 2.1 Общая характеристика предприятия «Вираж» ........................................ 16 2.2 Анализ технико-экономических показателей предприятия «Вираж» ... 23 2.3 Анализ прибыли предприятия «Вираж» ................................................... 33 Глава 3. Разработка мероприятий по увеличению прибыли предприятия «Вираж» ........................................................................................... 41 3.1 Мероприятия по увеличению прибыли предприятия «Вираж» ............. 41 3.2 Оценка эффективности мероприятий по увеличению прибыли предприятия «Вираж» ....................................................................................... 55 Заключение ............................................................................................................ 60 Список литературы ............................................................................................... 65 3 Введение Актуальность темы исследования обусловлена тем, что прибыль является важнейшим компонентом деятельности любого предприятия или организации. Прибыль предприятия является денежным выражением накоплений, которые создаются предприятием в ходе производственной и хозяйственной деятельности. Экономическое содержание прибыли заключается в том, что прибыль характеризует финансовый результат предпринимательской деятельности предприятия. Следовательно, прибыль является показателем, который наиболее полно отражает эффективность или не эффективность деятельности предприятия. Увеличение прибыли предприятия будет способствовать повышению не только эффективности деятельности предприятия, но и финансовой устойчивости в жестких рыночных условиях в долгосрочной перспективе. Снижение прибыли, наоборот может вызывать снижение финансовой устойчивости и привести к несостоятельности предприятия и снижению конкурентоспособности. В самом общем виде прибыль понимается как комплексное явление, включающем множество взаимосвязанных этапов и компонентов. Прибыль, как комплексное экономическое явление, включает в себя все финансовые цели и задачи предприятия. Прибыль как экономическая категория отражает чистый доход субъекта предпринимательской деятельности (предприятия или организации), который был создан в сфере материального производства в процессе хозяйственной деятельности. Прибыль является финансовым результатом всей хозяйственной деятельности предприятия и на получение прибыли направлено стратегическое и тактическое планирование деятельности предприятия. На формирование и распределение прибыли оказывают влияние множества факторов, как внешних, так и внутренних, и именно анализ данных факторов позволяет разработать эффективные методы увеличения прибыли. 4 Важно понимать, что разработка мероприятий по увеличению прибыли невозможна без полноценного анализа всех компонентов прибыли предприятия. В самом общем виде прибыль предприятия представляет собой разницу между доходами и расходами предприятия, разницу между выручкой от реализации (продукции и услуг) и себестоимостью. Сложность анализа экономического содержания прибыли заключается в том, что финансовый результат деятельности предприятия включает в себя валовую прибыль, прибыль от реализации, прибыль до налогообложения и чистую прибыль. Необходим анализ всех видов прибыли для разработки мероприятий по увеличению прибыли в практической деятельности. Такой подход особенно актуален в практической деятельности предприятия, когда проведенный анализ будет способствовать разработке эффективных практический путей увеличения прибыли. Цель работы – провести анализ прибыли предприятия и предложить мероприятия по ее увеличению на примере предприятия ООО «Вираж». Задачи работы: 1) Провести обзор теоретических основ анализа прибыли и экономического содержания прибыли. 2) Провести анализ прибыли предприятия «Вираж» за период 2017- 2018 годы. 3) Предложить разработку мероприятий по увеличению прибыли предприятия «Вираж». 4) Оценить эффективность предложенных мероприятий по увеличению прибыли для предприятия «Вираж». Объект исследования – предприятие «Вираж». Предмет исследования – анализ и пути увеличения прибыли предприятия «Вираж». 5 Глава 1. Теоретические и методические основы анализа прибыли предприятия 1.1 Экономическое содержание прибыли, виды прибыли Прибыль предприятия представляет собой разницу между доходами и расходами предприятия, разницу между выручкой от реализации (продукции и услуг) и себестоимостью. Однако данное определение является общим. Необходимо отметить, что экономическое содержание прибыли понимается учеными по-разному. В целом прибыль понимается как превращенная форма прибавочной стоимости. Учет прибыли предприятия позволяет установить, насколько эффективно ведется хозяйственная деятельность предприятия или организации [13, с.78]. Прибыль как экономическая категория отражает чистый доход субъекта предпринимательской деятельности, который был создан в сфере материального производства в процессе хозяйственной деятельности. Другими словами, прибыль является финансовым результатом всей хозяйственной и экономической деятельности предприятия [12, с.92]. Очевидно, что самая простая формула определения прибыли, заключается в различии между доходами предприятия и расходам предприятия. Однако, как уже было отмечено ранее, такой подход является упрощенным. В экономической теории выделяется несколько видов прибыли, каждый из которых имеет собственные характеристики. В частности, разница между доходами и расходами считается операционной (валовой) прибылью предприятия. Для выявления валовой (операционной) прибыли необходимо сопоставить выручку предприятия с затратами на производство и реализацию продукции, то есть себестоимости продукции. Когда выручка превышает себестоимость, финансовый результат свидетельствует о получении предприятием прибыли [14, 102]. 6 Когда затраты (расходы, издержки, себестоимость) превышают выручку, предприятие получает убытки, получается отрицательный финансовый результат, что негативно отражается на деятельности предприятия и в долгосрочной перспективе может привести к банкротству. При этом даже получение положительной валовой прибыли еще не означает эффективности деятельности предприятия или организации. Операционная прибыль включает в себя управленческие и коммерческие расходы, после вычета которых образуется прибыль от продаж (прибыль от реализации) продукции или услуг [10, с. 134] Прибыль от реализации продукции или услуг определяется как разница между выручкой от реализации и затратами на производство и реализацию, включаемыми в себестоимость продукции [20, с.122]. Далее прибыль от реализации включает в себя проценты к уплате и проценты к получению, также прочие доходы и прочие расходы. После вычета статей расходов и прибавления статей доходов получается прибыль до налогообложения. Данный вид прибыли в более полной мере характеризует эффективность деятельности предприятия. Речь идет о том, что прибыль до налогообложения может превысить и валовую (операционную) прибыль в том случае, если прочие доходы предприятия будут существенными. Можно четко увидеть, что валовый доход не является определяющим, предприятие может получать доходы от других видов деятельности (не только от реализации продукции или услуг) и доходы от прочих видов деятельности могут повысить прибыль до налогообложения [14, с.116]. Согласно самому названию прибыль до налогообложения включает в себя налог на прибыль, после вычета которого образуется чистая прибыль. Чистая прибыль и является финансовым результатом деятельности предприятия, то есть критерием эффективности. Таким образом, прибыль может пониматься как превышение доходов от реализации продукции или услуг над затратами на производство и продажу продукции или услуг. 7 Важно также понимать, что различные виды прибыли характеризуют все финансовую деятельность предприятия и приводят к финансовому результату, который может быть положительным или отрицательным. Основные виды прибыли представлены на рисунке 1.1. Между всеми видами прибыли существует полная взаимосвязь, что означает, что не может существовать одного вида прибыли без другого [5, с.78]. Рисунок. 1.1 – Виды прибыли предприятия Таким образом, можно подчеркнуть, что виды прибыли предприятия означают различные стороны деятельности, различные стороны эффективности. Валовая прибыль означает эффективность оборота по производству и реализации продукции (оказания услуг). Чистая прибыль уже будет означать умение предприятия управлять коммерческими доходами и расходами, прочими доходами и расходами, налоговой оптимизацией и многими другими явлениями. 8 1.2 Факторы, влияющие на прибыль предприятия Прибыль формируется под воздействием различных факторов, которые влияют на результаты деятельности предприятия. Очевидно, что одни факторы будут влиять на прибыль положительно и приведут к увеличению прибыли предприятия. Другие факторы, наоборот, будут влиять отрицательно и приведут к снижению прибыли предприятия. При этом важно понимать, что отрицательное воздействие одних факторов способно снизить или даже свести на нет положительное влияние других [12, с.84]. Факторы, влияющие на размер прибыли, классифицируются по разным признакам. Учитывая, что предприятие является одновременно и субъектом, и объектом экономических отношений, то наиболее важным представляется деление факторов прибыли на внешние и внутренние (рисунок 1.2). Факторы, влияющие на увеличение или снижение прибыли предприятия, могут быть внешними (не зависящими от предприятия) и внутренними. К внешним факторам прибыли предприятия относятся: – общая стабильность (в стране, в регионе, в городе), – внешнеэкономическая обстановка, – уровень спроса (на продукцию и услуги), – экономические факторы (инфляция), – финансовая политика государства [17, с.128]. К внутренним факторам формирования прибыли относятся: – структура продукции или услуг, – состояние имущества предприятия, – финансовые ресурсы, – величина долгов предприятия (краткосрочных и долгосрочных обязательств), – размер оплаченного уставного капитала предприятия [6, с.92]. Также может быть много других внешних и внутренних факторов. 9 Рисунок. 1.2 – Факторы формирования прибыли предприятия [17] Таким образом, можно четко увидеть, что прибыль предприятия не полностью зависит от самого предприятия и от производственной деятельности предприятия. На прибыль оказывают влияние политика государства (особенно инфляция и налоговая политика), также на прибыль предприятия оказывает вид рынка – низко-конкурентный, высоко- конкурентный или средне-конкурентный. На прибыль предприятия оказывают влияние такие факторы, как внешнеэкономическая политика (уровень экспорта и импорта) и другие факторы. Внешние факторы, влияющие на формирование прибыли предприятия, представлены на рисунке 1.3. 10 Рисунок. 1.3 – Внешние факторы формирования прибыли предприятия Следовательно, можно выделить группы внешних факторов, влияющих на формирование прибыли предприятия [28, с.113]: 1) социально-экономические факторы; 2) факторы рыночной среды; 3) прочие внешние факторы. Разумеется, в каждой конкретной ситуации может образоваться несколько новых внешних факторов, влияющих на формирование прибыли предприятия. При этом, очевидно, что на формирование прибыли предприятия всегда действуют факторы в совокупности. Внутренние факторы, влияющие на размер и формирования прибыли предприятия представлены на рисунке 1.4 [14, с.157]. 11 Рисунок. 1.4 – Внутренние факторы прибыли предприятия [6] Внутренними факторами, влияющими на прибыль предприятия являются следующие группы факторов: 1) управленческие факторы; 2) производственные факторы; 3) рыночные факторы. Таким образом, факторы формирования прибыли (как внешние, так и внутренние) лежат в основе размера прибыли. Однако важно понимать, что на размер прибыли в большей мере оказывают влияние управленческие факторы. 12 1.3 Методы анализа прибыли предприятия Как уже отмечалось в работе ранее, экономическое содержание прибыли заключается в различных видах прибыли и способах их формирования. Каждый вид прибыли имеет собственную специфику и означает различный вид результата, в частности, валовая прибыль отражает только разницу между доходами и расходами, в то время как чистая прибыль предприятия отражает уже всю специфику управленческих и производственных факторов. Для российских предприятий необходимо рассмотреть методику оценки прибыли согласно структуре «Отчета о финансовых результатах» (форма №2). Рисунок. 1.5 – Содержание и структура прибыли предприятия согласно «Отчету о финансовых результатах» [32, с.104] 13 Согласно «Отчету о финансовых результатах» (форма №2) финансовой отчетности предприятия в стр. 2110 отражается выручка предприятия от реализации продукции или услуг, в стр. 2120 отражается себестоимость, то есть расходы на производство или реализацию продукции [17, с.104]. Валовая прибыль (ВП) (стр. 2100) определяется как (формула 1.1): ВП = стр. 2110 – ст. 2120 (1.1) Далее определяется прибыль от продаж (от реализации) (ПП): ПП = ВП – стр. 2210 – стр. 2220 (1.2) стр. 2110 – коммерческие расходы; стр. 2220 – управленческие расходы. Далее определяется прибыль до налогообложения (ПН) (формула 1.3): ПН = ПП + стр. 2320 – стр. 2330 + стр. 2340 – стр. 2350 (1.3) стр. 2320 – проценты к получению; стр. 2330 – проценты к уплате; стр. 2340 – прочие доходы; стр. 2350 – прочие расходы. Прибыль до налогообложения включает в себя только налог на прибыль, которых на настоящее время составляет 20 %. Чистая прибыль (ЧП) определяется следующим образом (формула 1.4): ЧП = ПН – 20 % (1.4) 14 Именно чистая прибыль и является конечным результатом расчетов по схеме «Отчета о финансовых результатах» предприятия и является, как уже отмечалось ранее финансовым результатом деятельности предприятия. Стандартно вместе с прибылью рассчитывается рентабельность, которая является обобщающим показателям оценки эффективности. Рентабельность продаж (R) показывает долю прибыли предприятия в каждом заработанном рубле за определенный период (формула 1.5): R = ПП В ∗ 100% (1.5) ПП – прибыль от продаж, В – выручка от реализации товаров. Рентабельность активов (ROA) – показывает величину чистой прибыли на рубль стоимости активов. Рассчитывается по формуле (формула 1.6): ROA = ЧП А (1.6) ЧП – чистая прибыль, А – средняя стоимость активов. Рентабельность собственных средств (ROE) – показывает величину чистой прибыли на один рубль вложенного собственного капитала: ROE = ЧП СК ∗ 100% (1.7) Рентабельность инвестиционного капитала (ROS) предприятия показывает эффективность инвестиций. Рассчитывается данный вид рентабельности по формуле (формула 1.8): 15 ROS = ЧП СК+ДО ∗ 100% (1.8) Все показатели прибыли и рентабельности рассматриваются в динамике за несколько лет с учетом отклонения и темпом роста и прироста показателей. Таким образом, на основе анализа можно сделать вывод прибыль является одним из основных финансовых показателей стратегического плана и оценки хозяйственной деятельности предприятий. Экономическое содержание прибыли заключается в том, что прибыль характеризует финансовый результат предпринимательской деятельности предприятия. В широком смысле прибыль предприятия представляет собой разницу между доходами и расходами предприятия, разницу между выручкой от реализации (продукции и услуг) и себестоимостью. Виды прибыли предприятия означают различные стороны деятельности, различные стороны эффективности. Валовая прибыль означает эффективность оборота по производству и реализации продукции (оказания услуг). Чистая прибыль уже будет означать умение предприятия управлять коммерческими доходами и расходами, прочими доходами и расходами, налоговой оптимизацией и многими другими явлениями. При этом прибыль предприятия не полностью зависит от самого предприятия и от производственной деятельности предприятия. На прибыль оказывают влияние политика государства (особенно инфляция и налоговая политика), также на прибыль предприятия оказывает вид рынка – низко- конкурентный, высоко-конкурентный или средне-конкурентный. На прибыль предприятия оказывают влияние такие факторы, как внешнеэкономическая политика (уровень экспорта и импорта) и другие факторы. В настоящее время актуальными становятся методы, которые позволят повысить прибыль в долгосрочном периоде. Необходима разработка, таких мероприятий, которые увеличат прибыль на долгосрочной основе. 16 Глава 2. Анализ финансово-экономических показателей и анализ прибыли предприятия «Вираж» 2.1 Общая характеристика предприятия «Вираж» Анализ прибыли в настоящей работе проводится на примере предприятия ООО «Вираж». Предприятие «Вираж» является Интернет- магазином по продаже автомобильных запасных частей (запчастей) для грузовых и легковых автомобилей. Основой вид деятельности предприятия «Вираж», зарегистрированного при ОКВЭД: – 45.3 Торговля автомобильными деталями, узлами и принадлежностями. Данный вид деятельности включает такой вид деятельности, как оптовая и розничная торговля всеми видами запасных частей, компонентов инструментов и принадлежностей для автомобилей. Предприятие «Вираж» реализует запасные части как для легковых, так и для грузовых автомобилей. Предприятие «Вираж» согласно основному виду деятельности реализует автомобильные запчасти для легковых и грузовых автомобилей всех марок (импортных и отечественных), осуществляет торговлю для Санкт- Петербурга и Ленинградской области и для других городов России. Организационно-правовая форма предприятия – Общество с ограниченной ответственностью. Сокращенно – ООО. Полное наименование предприятия – Общество с ограниченной ответственностью «Вираж». Сокращенное название – ООО «Вираж». Адрес предприятия «Вираж» в Санкт-Петербурге: 196 158, г. Санкт- Петербург, Пулковская улица, д. 7. Предприятие «Вираж» имеет клиентскую базу более 10 000 покупателей каждый месяц, торговля осуществляется посредством заказа «он-лайн», предприятие осуществляет доставку купленной и оплаченной продукции. 17 Предприятие «Вираж» в своем ассортименте имеет более 4 000 товаров, которые доступны к заказу, при этом база постоянно обновляется. Предприятие «Вираж» является официальным дистрибьютором более 200 российских и зарубежных производителей автомобильных запчастей. Рисунок. 2.1 – Ассортиментные группы продукции предприятия «Вираж» Можно увидеть, что основные ассортиментные группы продукции, реализуемые предприятием «Вираж», следующие: 1. Шины и диски; 2. Детали технического обслуживания; 18 3. Аккумуляторы; 4. Кузовные запчасти: 5. Масла, тосол и антифриз; 6. Электрика (лампы и др.); 7. Инструменты; 8. Автохимия; 9. Аксессуары. Рисунок. 2.2 – Ассортиментные группы продукции предприятия «Вираж» 19 Таким образом, товарный ассортимент предприятия «Вираж» представлен в 9-ти группах, 5 из которых являются основными. Рис. 2.3 – Виды продукции предприятия «Вираж» 20 Рисунок. 2.4 – Виды продукции предприятия «Вираж» 21 Ценовая категория различная, как можно было увидеть на рис. 2.3 и 2.4, от 46 руб. за единицу продукции до 24 957 руб. за позицию (шины). Организационная форма управления предприятия «Вираж» является линейно-функциональной и представлена на рис. 2.5. Рисунок. 2.5 – Организационная структура управления предприятия «Вираж» Директор предприятия «Вираж» Финансовый отдел Коммерческий директор Отдел розничных продаж Сервисный центр Бухгалтера, кассиры Менеджеры по продажам Менеджеры сервисного центра Сборщики заказов Склад Операторы склада Отдел закупок Менеджеры по закупкам 22 Рисунок. 2.6 – Этапы закупки и реализации продукции предприятия «Вираж» В действующей схеме производственного процесса предприятия «Вираж» можно увидеть 5 основных этапов: 1) На первом этапе менеджеры по закупкам осуществляют поиск оптовых продавцов автомобильных запчастей. 2) На втором этапе осуществляется рассылка предложений и обсуждение деталей закупки продукции. 3) На третьем этапе осуществляется заключение договоров. 4) На четвертом этапе осуществляется доставка закупленной оптовой продукции на склад предприятия «Вираж» 5) На пятом этапе осуществляется непосредственно реализация продукции посредством «он-лайн» продаж. 5 этап Реализация продукции посредством "он-лайн" продаж 4 этап Доставка продукции на склад предприятия 3 этап Заключение договоров с оптовыми продавацами 2 этап Рассылка предложений по закупке автомобильных запчастей 1 этап Поиск оптовых продвцов автомобильных запчастей 23 2.2 Анализ технико-экономических показателей предприятия «Вираж» Целью деятельности предприятия является продажа качественной продукции «Вираж» покупателям по оптимальным ценам. Разумеется, целью предприятия «Вираж», как коммерческой организации является получение прибыли от собственной производственной деятельности. Сравнительны анализ бухгалтерского баланса предприятия «Вираж» за 2016-2018 годы приводится далее в таблице 2.1. Активы предприятия «Вираж» увеличились в 2017 году по отношению к 2016 году на 1 388,0 тыс. руб., или на 5,17 %. При этом 2018 году произошло увеличение активов предприятия по отношению к 2017 году на 1 220,0 тыс. руб., или на 4,32 %. Можно также увидеть, что основные средства занимают основную долю во внеоборотных активах предприятия. Основные средства увеличились на 321,0 тыс. руб., или на 3,57 % в 2018 году по отношению к 2017 году. Увеличились долгосрочные финансовые вложения на 201,0 тыс. руб. в 2018 году по отношению к 2017 году, или на 20,39 %. В оборотных активах основную долю занимают дебиторская задолженность и запасы (закупленная продукция для реализации). Можно также увидеть, что происходит увеличение запасов предприятия в 2018 году по отношению к 2017 году на 281,0 тыс. руб., или 4,71 %. Происходит увеличение дебиторской задолженности в 2018 году по отношению к 2017 году на 158,0 тыс. руб., или на 2,20 %. Собственный капитал предприятия «Вираж» увеличился в 2017 году по отношению к 2016 году на 245,0 тыс. руб., или на 1,92 %, в 2018 году по отношению к 2017 году всего на 227,0 тыс. руб. или на 1,74 %. Увеличение собственного капитала произошло за счет увеличения нераспределенной прибыли предприятия в 2018 году на 227,0 тыс. руб., или на 1,74 % по отношению к 2017 году. Также произошел рост кредиторской задолженности предприятия «Вираж» на 891,0 тыс. руб., или на 12,35 %. 24 Таблица 2.1 – Горизонтальный баланс предприятия ТД «Вираж» за 2016-2018 годы Наименование показателя Код строки На На На Отклонение Отклонение 31.12.2016 г., тыс. руб. 31.12.2017 г., тыс. руб. 31.12.2018 г., тыс. руб. 2017 г. к 2016 г. 2018 г. к 2017 г. Абс., тыс. руб. Отно- сит., % Абс., тыс. руб. Отно- сит., % АКТИВЫ I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Основные средства 1150 8654,00 8987,00 9308,00 333,00 103,85 321,00 103,57 Долгосрочные финансовые вложения 1170 1082,00 986,00 1187,00 -96,00 91,13 201,00 120,39 Отложенные налоговые активы 1180 162,00 164,00 170,00 2,00 101,23 6,00 103,66 Прочие внеооборотные активы 1190 1873,00 1980,00 2013,00 107,00 0,00 33,00 0,00 Итого по разделу I: 1100 11771,00 12117,00 12678,00 346,00 102,94 561,00 104,63 II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы 1210 5876,00 5962,00 6243,00 86,00 101,46 281,00 104,71 Налог на добавленную стоимость 1220 194,00 202,00 210,00 8,00 104,12 8,00 103,96 Дебиторская задолженность 1230 6535,00 7186,00 7344,00 651,00 109,96 158,00 102,20 Краткосрочные финансовые вложения 1240 364,00 369,00 402,00 0,00 0,00 33,00 0,00 Денежные средства и денежные эквиваленты 1250 613,00 674,00 702,00 61,00 109,95 28,00 104,15 Прочие оборотные активы 1512,00 1743,00 1894,00 231,00 115,28 151,00 108,66 Итого по разделу II: 1200 15094,00 16136,00 16795,00 1042,00 106,90 659,00 104,08 БАЛАНС 1600 26865,00 28253,00 29473,00 1388,00 105,17 1220,00 104,32 25 Продолжение таблицы 2.1 Наименование показателя Код строки На На На Отклонение Отклонение 31.12.2016 г., тыс. руб. 31.12.2017 г., тыс. руб. 31.12.2018 г., тыс. руб. 2017 г. к 2016 г. 2018 г. к 2017 г. Абс., тыс. руб. Отно- сит., % Абс., тыс. руб. Отно- сит., % ПАССИВЫ III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал 1310 10,00 10,00 10,00 0,00 100,00 0,00 100,00 Резервный капитал 1360 12,00 12,00 12,00 0,00 100,00 0,00 100,00 Нераспределенная прибыль 1370 12765,00 13010,00 13237,00 245,00 101,92 227,00 101,74 Итого по разделу III: 1300 12787,00 13032,00 13259,00 245,00 101,92 227,00 101,74 IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства 1410 1750,00 1886,00 1976,00 136,00 107,77 90,00 104,77 Отложенные налоговые обязательства 1420 114,00 162,00 187,00 48,00 142,11 25,00 115,43 Прочие обязательства 1450 578,00 614,00 686,00 36,00 106,23 72,00 111,73 Итого по разделу IV: 1400 2442,00 2662,00 2849,00 220,00 109,01 187,00 107,02 V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства 1510 4180,00 5034,00 4912,00 854,00 120,43 -122,00 97,58 Кредиторская задолженность 1520 7184,00 7216,00 8107,00 32,00 100,45 891,00 112,35 Оценочные обязательства 1540 272,00 309,00 346,00 37,00 113,60 37,00 111,97 Итого по разделу V: 1500 11636,00 12559,00 13365,00 923,00 107,93 806,00 106,42 БАЛАНС 1700 26865,00 28253,00 29473,00 1388,00 105,17 1220,00 104,32 26 Соотношение структуры внеооборотных и оборотных активов предприятия «Вираж» находится в пределах нормативных значений (рис. 2.7). Рисунок. 2.7 – Структура активов предприятия «Вираж» в % В 2018 годы соотношение составляет 43,02 % внеооборотных активов к 56,98 оборотных активов, что является нормальным значением. Соотношение собственного и заемного капитала предприятия «Вираж» приводится далее на рисунке 2.8. Согласно литературным источникам соотношение собственного и заемного капитала должно составлять 50 % на 50 %, оптимальным для предприятия считается соотношение 60 % заемного капитала к 40 % собственного капитала. Можно увидеть, что соотношение собственного и заемного капитала предприятия «Вираж» в 2018 году составило 44,99 % собственного капитала к 55,01 % заемного капитала. Следовательно, анализируемое предприятие демонстрирует нормальную структуру пассивов. 43,82 42,89 43,02 56,18 57,11 56,98 0,00 10,00 20,00 30,00 40,00 50,00 60,00 2016 год 2017 год 2018 год Внеоборотные активы Оборотные активы 27 Рисунок. 2.8 – Структура пассивов предприятия «Вираж», в % Далее необходимо провести анализ финансового состояния предприятия «Вираж». Анализ ликвидности баланса годы приводится в таблице 2.2. Таблица 2.2 – Анализ ликвидности баланса предприятия «Вираж» за период 2016-2018 годы АКТИВ На 31.12. 2016 г. На 31.12. 2017 г. На 31.12. 2018 г. ПАССИВ На 31.12. 2016 г. На 31.12. 2017 г. На 31.12. 2018 г. А1 977,00 1043,00 1104,00 П1 7184,00 7216,00 8107,00 А2 6535,00 7186,00 7344,00 П2 4452,00 5343,00 5258,00 А3 6070,00 6164,00 6453,00 П3 2442,00 2662,00 2849,00 А4 11771,00 12117,00 12678,00 П4 12787,00 13032,00 13259,00 Согласно литературным источникам, баланс предприятия считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения: 47,60 46,13 44,99 52,40 53,87 55,01 0,00 10,00 20,00 30,00 40,00 50,00 60,00 2016 год 2017 год 2018 год Собственный капитал Заемный капитал 28 ≤ ≥ ≥ ≥ П4 А4 П3 А3 П2 А2 П1 А1 Баланс предприятия «Вираж» нельзя считать ликвидным, так как не соблюдаются все неравенства между активами и пассивами. Первое неравенство не соблюдается за весь период 2016-2018 годы. Второе неравенство баланса соблюдается весь анализируемый период 2016-2018. Третье неравенство соблюдается весь период и четвертое неравенство соблюдается за весь анализируемый период. Следовательно, баланс предприятия «Вираж» не полностью ликвидный за счет несоблюдения первого неравенства, краткосрочных активов меньше, чем краткосрочных пассивов. Данное положение означает, что если возникнет ситуация, когда предприятию «Вираж» нужно будет срочно погасить краткосрочные обязательства, у него не хватит на это активов. Далее в таблице 2.3 приводится анализ относительных показателей ликвидности предприятия «Вираж» за 2016-2018 годы. Таблица 2.3 – Относительные показатели абсолютной ликвидности предприятия «Вираж» за период 2016-2018 годы Наименование коэффициента 2016 год 2017 год 2018 год Откло- нение 2017 г. к 2016 г. Откло- нение 2018 г. к 2017 г. Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) 0,08 0,08 0,08 0,00 0,00 Коэффициент критической ликвидности (Ккл) 0,65 0,66 0,63 0,01 -0,03 Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) 1,17 1,15 1,11 -0,02 -0,03 29 Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) должен составлять больше 0,2-0,5. Можно увидеть, что данный коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) у предприятия «Вираж» составляет 0,08 за весь анализируемый период 2016-2018 годы. Об этом уже говорилось ранее, предприятие демонстрирует очень низкую степень абсолютной ликвидности, краткосрочных обязательств у предприятия намного больше, чем ликвидных активов, при помощи которых можно погасить данные обстоятельства Коэффициент критической ликвидности (Ккл) должен составлять 1 и выше. Коэффициент (Ккл) предприятия «Вираж» также ниже нормативных значений за период 2016-2018 годы и снижается в 2018 году на -0,03 п.п.. Коэффициент текущей ликвидности в норме должен составлять 1-1,5, при этом рекомендуемое значение составляет 2-2,5. Показатели текущей ликвидности предприятия «Вираж» в пределах верхних нормативных значений, однако снижаются за период на -0,02 и – 0,03 п.п. в 2018 году. Рисунок. 2.9 – Показатели ликвидности предприятия «Вираж», коэффициенты 0,08 0,08 0,08 0,65 0,66 0,63 1,17 1,15 1,11 0,00 0,20 0,40 0,60 0,80 1,00 1,20 1,40 2016 год 2017 год 2018 год 1.Коэффициент абсолютной ликвидности 2.Коэффициент критической ликвидности 3.Коэффициент текущей ликвидности 30 Далее приводится анализ относительных показателей финансовой устойчивости предприятия «Вираж» за 2016-2018 годы в таблице 2.4. Таблица 2.4 – Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия «Вираж» за 2016-2018 годы Наименование коэффициента На 31.12. 2016 г. На 31.12. 2017 г. На 31.12. 2018 г. Откло- нение 2017 г. к 2016 г. Откло- нение 2018 г. к 2017 г. 1.Коэффициент автономии (Ка) 0,48 0,46 0,45 -0,01 -0,01 2.Коэффициент финансирования (Кф) 0,91 0,86 0,82 -0,05 -0,04 3.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Коб) 0,09 0,08 0,06 -0,01 -0,02 4.Коэффициент маневренности (Км) 0,10 0,09 0,07 -0,01 -0,02 5.Коэффициент финансовой устойчивости (Кфу) 0,57 0,56 0,55 -0,01 -0,01 6.Коэффициент финансового левериджа (Кфл) 1,10 1,17 1,22 0,07 0,05 Коэффициент автономии (Ка) по нормативному значению должен составлять 0,5, то есть 50 % собственного и 50 % заемного капитала. Допускается, как уже отмечалось ранее соотношение 60 % заемного на 40 % собственного капитала. Можно увидеть, что коэффициент автономии предприятия «Вираж» составляет 0,48 в 2016 году и 0,45 % в 2018 году, то есть соответствует нормативным значениям, но снижается за период. 31 Рисунок. 2.10 – Показатели финансовой устойчивости предприятия «Вираж» за период 206-2018 годы, коэффициенты 0,48 0,91 0,09 0,10 0,57 1,10 0,46 0,86 0,08 0,09 0,56 1,17 0,45 0,82 0,06 0,07 0,55 1,22 0,00 0,20 0,40 0,60 0,80 1,00 1,20 1,40 Ка Кф Коб Км Кфу Кфл 2018 год 2017 год 2016 год 32 Значение коэффициента финансирования (Кф) в норме должно быть 1 или выше, показатели ниже 1 говорят о большой зависимости предприятия от внешнего финансирования. Показатели Кф предприятия «Вираж» ниже нормативных значений, при этом снижается, в 2016 году показатель составлял 0,91, в 2018 году показатель составляет 0,82. Следовательно, предприятие опирается становится более зависимым от внешнего финансирования. Значение коэффициента обеспеченности оборотными средствами (Коб) в норме должно быть больше или равно 0,1. Можно увидеть, что коэффициент Коб предприятия «Вираж» ниже нормативных значений, и составлял 0,08 в 2016 году и 0,06 в 2018 году. Предприятие демонстрирует низкий уровень обеспеченности собственными средствами. Значение коэффициента маневренности (Км) в норме должно быть в пределах 0,2-0,5. Все значения коэффициента маневренности у предприятия «Вираж» ниже нормативных значений за весь период, при этом в 2016 году показатель составлял 0,10, в 2018 году показатель составляет 0,07. Значение коэффициент финансовой устойчивости (Кфу) в норме должно быть равно 1. Приемлемое значение от 0,8 до 0,9. На предприятии «Вираж» значения коэффициента финансовой устойчивости составляли 0,57 в 2016 году и 0,55 в 2018 году, то есть ниже нормативных значений. Можно сделать вывод, что предприятие «Вираж» демонстрирует низкий уровень финансовой устойчивости за период 2016-2018 годы. Значение коэффициента левериджа (Кфл) в норме должно составлять 0,5-0,8. Можно увидеть, что на предприятии «Вираж» значения данного коэффициента выше нормы за весь период 2016-2018 годы. Финансовый леверидж (рычаг) отвечает за соотношение заемных и собственных средств. Таким образом, можно сделать вывод, что предприятие «Вираж» демонстрирует низкий уровень почти по всем показателям финансовой устойчивости. Необходимо обратить особое внимание на превышение заемных средств (краткосрочных и долгосрочных займов) над собственными и снижение обеспеченности собственными оборотными средствами. 33 2.3 Анализ прибыли предприятия «Вираж» Анализ прибыли предприятия «Вираж» за 2017-2018 годы приводится в работе далее в таблице 2.5. Анализ прибыли проводится на основе данных «Отчета о финансовых результатах предприятия «Вираж» за 2016-2018 годы. Таблица 2.5 – Анализ финансовых результатов деятельности предприятия «Вираж» за период 2017-2018 годы Показатели 2017 год 2018 год Отклонение тыс. руб. % тыс. руб. % Абс., тыс. руб. Отно- сит.,% Выручка 60154,00 100,00 59873,00 100,00 -281,00 99,53 Себестоимость продаж 50873,00 84,57 51735,00 86,41 862,00 101,69 Валовая прибыль 9281,00 15,43 8138,00 13,59 -1143,00 87,68 Коммерческие расходы 1802,00 3,00 1954,00 3,26 152,00 108,44 Управленческие расходы 650,00 1,08 720,00 1,20 70,00 110,77 Прибыль от продаж 6829,00 11,35 5464,00 9,13 -1365,00 80,01 Проценты к получению 348,00 0,00 412,00 0,69 64,00 100,00 Проценты к уплате 541,00 0,90 583,00 0,97 42,00 107,76 Прочие доходы 1988,00 3,30 2021,00 3,38 33,00 101,66 Прочие расходы 2061,00 3,43 2142,00 3,58 81,00 103,93 Прибыль до налогообложения 6563,00 10,91 5172,00 8,64 -1391,00 78,81 Текущий налог на прибыль 1312,60 2,18 1034,40 1,73 -278,20 78,81 Чистая прибыль 5250,40 8,73 4137,60 6,91 -1112,80 78,81 Можно сразу увидеть основную проблему в финансовой деятельности предприятия «Вираж», так как происходит снижение выручки в 2018 году по отношению к 2017 году на -281,0 тыс. руб., или на 0,47 %. Снижение выручки говорит о том, что предприятие не эффективно в своей финансовой деятельности за анализируемый период. 34 Кроме снижения выручки можно увидеть более серьезную проблему в финансовой деятельности предприятия «Вираж», на фоне снижения выручки происходит увеличение себестоимости предприятия в 2018 году по отношению к 2017 году на 862,0 тыс. руб., или на 1,69 %. То есть снижается выручка (доходы) предприятия, но при этом повышается себестоимость (расходы) за анализируемый период. Снижение выручки предприятия происходит на фоне роста себестоимости предприятия, что говорит о снижении эффективности деятельности предприятия «Вираж» (рис. 2.11). Рисунок. 2.10 – Динамика выручки и себестоимости предприятия «Вираж» за период 2017-2018 годы Снижение выручки и увеличение себестоимости приводит к тому, что происходит более существенное снижение валовой прибыли предприятия «Вираж» на -1 143,0 тыс. руб., или на 12,32 % в 2018 году. 60154,00 59873,00 50873,00 51735,00 46000,00 48000,00 50000,00 52000,00 54000,00 56000,00 58000,00 60000,00 62000,00 Выручка, тыс. руб. Себестоимость, тыс. руб. 2017 год 2018 год Линейная (2017 год) Линейная (2018 год) 35 Тенденция снижения прибыли происходит на фоне увеличения других расходов (в частности, коммерческие расходы увеличиваются на 152,0 тыс. руб. или на 8,44 %, управленческие расходы увеличиваются на 70,0 тыс. руб., или на 10,77 % в 2018 году по отношению к 2017 году). Прибыль от продаж предприятия «Вираж» снижается в 2018 году по отношению к 2017 году на -1 365,0 тыс. руб., или на 19,99 %. Рисунок. 2.12 – Динамика прибыли от продаж и чистой прибыли предприятия «Вираж» за 2017-2018 годы За счет превышения процентов к уплате над процентами к получению, увеличивается прибыль до налогообложения предприятия «Вираж» в 2018 году по отношению к 2017 году на -1 391,0 тыс. руб., или на 21,19 %. Чистая прибыль предприятия «Вираж» снижается в 2018 году по отношению к 2017 году в целом на -1 112,8 тыс. руб., или на 21,19 %. 6829,00 5464,00 5250,00 4137,00 0,00 1000,00 2000,00 3000,00 4000,00 5000,00 6000,00 7000,00 8000,00 2016 год 2018 год Прибыль от продаж Чистая прибыль Линейная (Прибыль от продаж) Линейная (Чистая прибыль) 36 Таблица 2.6 – Соотношение доходов и расходов предприятия «Вираж» за 2017-2018 годы 2017 год 2018 год Всего доходов 62 490,00 62 306,00 Всего расходов 57 239,60 58 158,40 Соотношение доходов и расходов 1,09 1,07 Соотношение доходов и расходов предприятия «Вираж» существенно не изменилось за анализируемый период. Коэффициент соотношения доходов и расходов в 2017 году составил 1,09, в 2018 году составил 1,07. Рисунок. 2.13 – Соотношение доходов и расходов предприятия «Вираж» в 2017-2018 годах, коэффициент Можно увидеть, что доходы предприятия выше расходов, но несущественно, что говорит о неэффективности экономической и финансовой деятельности. Получается, что предприятие зарабатывает столько, сколько было нужно для покрытия всех расходов, что говорит о недостаточной эффективности деятельности предприятия «Вираж» за период 2017-2018 годы. 1,09 1,07 1,06 1,065 1,07 1,075 1,08 1,085 1,09 1,095 2017 год 2018 год Коэффициент доходов и расходов 37 При этом проблемой является тот факт, что доходы предприятия снижаются в 2018 году, а расходы увеличиваются, что сказывается на снижении чистой прибыли предприятия «Вираж» в 2018 году. Коэффициент соотношения доходов и расходов предприятия «Вираж» снижается с 1,09 в 2017 году до 1,07 в 2018 году, что позволяет говорить о снижении доходов и увеличении расходов предприятия. Далее необходимо рассчитать показатели рентабельности анализируемого предприятия «Вираж» за 2017-2018 годы. Рентабельность продаж (Рпр) = = (прибыль от продаж / выручка) * 100 (2.1) Рпр 2017 год = (6 829,0 / 60 154,0) * 100 = 11,4 % Рпр 2018 год = (5 464,0 / 59 873,0) * 100 = 9,1 % На фоне снижения прибыли наблюдается снижение рентабельности продаж предприятия «Вираж» на 2,3 % в 2018 году по отношению к 2017 году. Рентабельность производства (Рпр-ва) = = (валовая прибыль / себестоимость) *100 (2.2) Рпр-ва 2017 год = (9 281,0 / 50 873,0) * 100 = 18,2 % Рпр-ва 2018 год = (8 138,0 / 51 735,0) * 100 = 15,7 % Рентабельность производства предприятия «Вираж» также снижается в целом на 2,5 % в 2018 году по отношению к 2017 году. Рентабельность активов (Ра) = (прибыль до налогообложения / оборотные активы) *100 (2.3) 38 Ра 2017 год = (6 563,0 / 16 136,0) * 100 = 40,7 % Ра 2018 год = (5 172,0 / 16 795,0) * 100 = 30,8 % Рентабельность активов предприятия «Вираж» также снизилась на 9,9 % в 2018 году по отношению к 2017 году. Чистая рентабельность (Рч) = (чистая прибыль / выручка) *100 (2.4) Рч 2017 год = (5 250,0 / 60 154,0) * 100 = 8,7 Рч 2018 год = (4 157,0 / 59 873,0) * 100 = 6,9 Чистая рентабельность предприятия «Вираж» соответственно также снижается в 2018 году по отношению к 2017 году на 1,8 %. В целом можно сделать вывод, что все показатели рентабельности предприятия «Вираж» на фоне снижения прибыли снижаются за анализируемый период, что говорит о снижении эффективности деятельности за 2017-2018 годы. Показатели рентабельности предприятия «Вираж» за период 2017-2018 годы приводятся в таблице 7. Таблица 2.7 – Анализ показателей рентабельности предприятия «Вираж» за 2017-2018 годы Показатель 2017 год 2018 год Абсолютное отклонение, +/- 1. Рентабельность продаж 11,4 9,1 - 2,3 2. Рентабельность производства 18,2 15,7 - 2,5 3. Рентабельность активов 40,7 30,8 - 9,9 4. Чистая рентабельность 8,7 6,9 - 1,8 39 Рисунок 11 – Показатели рентабельности предприятия «Вираж» за период 2017-2018 годы Таким образом, проведенный анализ прибыли позволяет сделать следующие выводы. В целом предприятие «Вираж» демонстрирует снижение эффективности деятельности за 201-2018 годы, что можно увидеть по снижению показателей прибыли и рентабельности за период. Основной проблемой в финансовой деятельности предприятия «Вираж» является тот факт, что происходит снижение выручки в 2018 году по отношению к 2017 году на -281,0 тыс. руб., или на 0,47 %. Снижение выручки говорит о том, что предприятие не эффективно в своей финансовой деятельности за анализируемый период. Также кроме снижения выручки можно увидеть более серьезную проблему в финансовой деятельности предприятия «Вираж», на фоне снижения выручки происходит увеличение себестоимости предприятия в 2018 году по отношению к 2017 году на 862,0 тыс. руб., или на 1,69 %. 11,40 9,10 18,20 15,70 40,70 30,80 8,70 6,90 0,00 5,00 10,00 15,00 20,00 25,00 30,00 35,00 40,00 45,00 2017 год 2018 год Рпр Рпр-ва Ра Рч 40 Таким образом, снижается выручка (доходы) предприятия, но при этом повышается себестоимость (расходы) за анализируемый период. Отмечалось в работе, что снижение выручки предприятия происходит на фоне роста себестоимости предприятия, что говорит о снижении эффективности деятельности предприятия «Вираж». Тенденция снижения прибыли происходит на фоне увеличения других расходов (в частности, коммерческие расходы увеличиваются на 152,0 тыс. руб. или на 8,44 %, управленческие расходы увеличиваются на 70,0 тыс. руб., или на 10,77 % в 2018 году по отношению к 2017 году). Прибыль от продаж предприятия «Вираж» снижается в 2018 году по отношению к 2017 году на -1 365,0 тыс. руб., или на 19,99 %. За счет превышения процентов к уплате над процентами к получению, увеличивается прибыль до налогообложения предприятия «Вираж» в 2018 году по отношению к 2017 году на -1 391,0 тыс. руб., или на 21,19 %. Чистая прибыль предприятия «Вираж» снижается в 2018 году по отношению к 2017 году в целом на -1 112,8 тыс. руб., или на 21,19 %. Коэффициент соотношения доходов и расходов предприятия «Вираж» снижается с 1,09 в 2017 году до 1,07 в 2018 году, что позволяет говорить о снижении доходов и увеличении расходов предприятия. Доходы предприятия выше расходов, но несущественно, что говорит о неэффективности экономической и финансовой деятельности. Получается, что предприятие зарабатывает столько, сколько было нужно для покрытия всех расходов, что говорит о недостаточной эффективности деятельности предприятия «Вираж» за период 2017-2018 годы. При этом проблемой является тот факт, что доходы предприятия снижаются в 2018 году, а расходы увеличиваются, что сказывается на снижении чистой прибыли предприятия «Вираж» в 2018 году. Таким образом, все показатели рентабельности предприятия «Вираж» на фоне снижения прибыли снижаются за анализируемый период, что говорит о снижении эффективности деятельности за 2017-2018 годы. 41 |