домашняя работа. Презентация Экономика. ДСн дсп дсв
 Скачать 4.28 Mb.
|
|
Показатели движения денежных средств Показатели финансовых результатов Маржинальный анализ и точка безубыточности Оборотный капитал. Оборачиваемость. Нормирование Внеоборотный (основной) капитал Бухгалтерский учет. Баланс. Балансовый счет Экономика фирмы ДСн + ДСп – ДСв = ДСк, где ДСн – остаток денежных средств на начало периода ДСп – поступило денежных средств в течение отчетного периода ДСв – выбыло денежных средств в течение отчетного периода ДСк – остаток на конец отчетного периода Сведения об остатках денежных средств регистрируются и хранятся в информационной базе бухгалтерского учета (стандартные бухгалтерские программы) в иных системах хранения данных Классификация денежных потоков по видам деятельности Вид деятельности Притоки Оттоки Операционная поступления от продажи товаров и предоставления услуг; поступления рентных платежей за предоставление прав, вознаграждений, комиссионных; поступления от страховых компаний по страхов ым премиям, искам. выплаты поставщикам товаров и услуг; выплаты заработной платы работникам; выплаты налога на прибыль, кроме налогов, относящихся к финансовой или инвестиционной деятельности. Классификация денежных потоков по видам деятельности Вид деятельности Притоки Оттоки Инвестиционная поступления от продажи основных средств, нематериальных активов и прочих внеоборотных активов; поступления от продажи акций других компаний, а также долей в совместных компаниях; поступления в погашение займов, предоставленных другим сторонам. выплаты для приобретения основных средств, нематериальных активов и прочих внеоборотных активов; выплаты по приобретению акций или долговых инструментов других компаний, а также долей в совместных компаниях; кредитование других сторон. Классификация денежных потоков по видам деятельности Вид деятельности Притоки Оттоки Финансовая поступления от эмиссии акций или выпуска других долевых инструментов; поступления от эмиссии облигаций, векселей, закладных, займов, а также от прочих финансовых инструментов. выплаты собственникам при выкупе или погашении акций компании; выплаты в погашение займов; выплаты арендатором в погашение обязательства по финансовой аренде. Доход • это увеличение экономических выгод в течение отчетного периода, происходящее в форме поступления или прироста активов или уменьшения обязательств, Расход • это уменьшение экономических выгод в течение отчетного периода, происходящее в форме выбытия или истощения активов или увеличения обязательств, Прибыль/ убыток • При сопоставлении доходов и расходов выявляется конечный финансовый результат Отчет о доходах и расходах • Отчет представляет собой отражение соотношения доходов и расходов в процессе производственно-хозяйственной деятельности в течение определенного периода времени. Он необходим для оценки резервов увеличения собственного капитала и служит в качестве исходной базы расчета налоговых выплат и дивидендов ПРИБЫЛЬ • это увеличение собственного капитала, в результате основной или неосновной деятельности и событий, затрагивающих предприятие УБЫТОК • это уменьшение капитала, посредством сделок и событий, затрагивающих предприятие Прямые – расходы напрямую связанные с основным видом деятельности Косвенные – расходы, несвязанные с основным видом деятельности стоимость материалов и труда, используемого на производстве стоимость запасов, товаров, сырья расходы, связанные с процессом продажи актива (комиссионные, аренда, логистика) расходы связанные с управлением компанией расходы по гарантийным обязательствам штрафы, пени; активы, полученные безвозмездно, поступление в возмещение причиненных убытков прибыль (убыток) прошлых лет, выявленные в этом году Наименование показателя 2 20 г. 3 20 г. 4 Выручка 5 Себестоимость продаж ( ) ( ) Валовая прибыль (убыток) Коммерческие расходы ( ) ( ) Управленческие расходы ( ) ( ) Прибыль (убыток) от продаж Доходы от участия в других организациях Проценты к получению Проценты к уплате ( ) ( ) Прочие доходы Прочие расходы ( ) ( ) Прибыль (убыток) до налогообложения Текущий налог на прибыль ( ) ( ) в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы) Изменение отложенных налоговых обязательств Изменение отложенных налоговых активов Прочее Чистая прибыль (убыток) Условия задачи: • используем метод начисления • Как поступим с налогами (косвенными и прямыми) • Как составляется отчет, если сложная юридическая структура – консолидированная отчетность • Как влияет налоговое моделирование (эффективная ставка налога) Выручка от реализации предприятия составляет 590 000 руб. себестоимость проданной продукции – 150 000 руб. ФОТ персонала отдела продаж – 100 000 руб ФОТ «центрального офиса» - 50 000руб. Аренда помещений - 50 000 руб Составить отчет о доходах и расходах по форме РСБУ Доходы - Расходы = Прибыль , т.е. Доходы > Расходы При сложной юридической структуре: (Доходы – Расходы)+ (Доходы – Расходы)= Прибыль Используем правило консолидации - группировки ( Доходы + Доходы ) - ( Расходы + Расходы ) = Прибыль Доходы – Расходы = 0, другими словами Доходы = Расходы То состояние компании, когда она только покрывает свои расходы или Достигается точка безубыточности в условиях «монопродуктовой корзины» производства Переменные – расходы напрямую связанные с продажей актива Постоянные – расходы, несвязанные с процессом продажи стоимость материалов и труда, используемого на производстве стоимость запасов, товаров, сырья расходы, связанные с процессом продажи актива (комиссионные, логистика) расходы по гарантийным обязательствам аренда; ФОТ администрации, коммунальные расходы текущие ремонты Доходы – Расходы = 0, Доходы – Переменные расходы – Постоянные расходы = 0 или (Цена х Объем) – (Переменные расходы х Объем) – Постоянные расходы = 0 Объем х (цена - переменные расходы) = Постоянные расходы Объем = Постоянные расходы / (цена - переменные расходы ) Задача Допустим, имеется кондитерская, выпускающая пирожные. Проанализировав ее производственные мощности, мы узнаем, что ежемесячный суммарный объем постоянных расходов (B) составляет 60 тысяч рублей. Цена одного пирожного (С) – 20 рублей. Сумма переменных расходов на одно пирожное – 5 рублей. Подставляем эти значения в формулу. 60 000 / (20-5) = 4000 Итого, точка безубыточности равна 4000 (единицам продукции). Это значит, что ежемесячно кондитерская должна выпускать не менее 4000 пирожных. Желательно, конечно, больше – ведь только тогда будет образовываться прибыль. Если же повысить цену на пирожные, то затраты останутся на прежнем уровне, а значение точки безубыточности изменится в сторону уменьшения. Продукт/ Товар/Блюдо Кол-во продаж С/ст-ть МД Продукт 1 1 000 3 50 000 Продукт 2 5 000 4,5 150 000 ИТОГО 200 000 Это решения о: • Создании оптимальной комбинации ресурсов • Куда инвестировать? • Сколько инвестировать? Ресурсы (расходы) Производство Выручка (доходы) Сырье, материалы, ФОТ Готовая продукция Это решения о: • Создании оптимальной комбинации источников финансирования бизнеса • Какой источник финансирования выбрать? • В каком объеме этот источник использовать? Источники (расходы) Производст во Финансовый результат (доходы) Собственные, заемные Прибыль/ Убыток Основные фонды – часть имущества производственные фонды непроизводственные фонды Основные средства – денежная оценка основных фондов как материальных ценностей Это денежное возмещение физического износа основных средств; постепенный перенос стоимости основных фондов на готовую продукцию 1. Срок полезного использования (СПИ) — период времени, в течение которого основное средство способно приносить компании экономическую выгоду. 2. Первоначальная стоимость (ПС) — сумма затрат на приобретение основного средства. Сюда входят все затраты, которые были понесены до момента ввода в эксплуатацию, включая доставку, страхование в пути, растаможку, разгрузку, пуско-наладочные работы. Не входят НДС и акцизы. Кофейня приобрела кофе-машину за 106 тыс. руб. Еще 2 тыс. руб. заплатила за доставку. Итого ПС =106+2 = 108 тыс. руб. в месяц продают 300 стаканчиков кофе. Если отнести ПС на расходы сразу, то на каждый стаканчик придется 360 руб. (108 тыс. руб. / 300). Амортизация позволяет распределить ПС на всю продукцию, которая будет произведена при помощи основного средства. Самый простой способ амортизации — линейный. Он подразумевает равномерное списание ПС в течение СПИ. Производитель указал, что ее нормальный срок службы 3 года (СПИ=3 года = 36 мес.). А = 108 / (3х12) = 3 тыс. руб. в мес. Каждый стаканчик станет дороже на 10 руб. Эту сумму надо закладывать при ценообразовании. Линейный Метод суммы лет Метод остаточной стоимости Метод исходя из выработки Стоимость станка 215 тыс. руб., в том числе НДС, доставка 5 тыс. руб., наладка – 25 тыс. руб. и ликвидационная стоимость 5 тыс. руб. Срок полезного использования 7 лет. Найти амортизацию. Фондоотдача Ф о = ВП / Оф ср Фондоемкость Ф е = Оф ср / ВП Фондовооруженность Ф в = Оф ср / Ч ср За год выпущено продукции на 1 458 тыс. руб. Стоимость основных фондов на начало года 548 тыс. руб., на конец – 586 тыс. руб. Численность сотрудников на начало года 22 человека, на конец – 21. Определить эффективность использования основных средств. Коэф-т обновления К об = ОФ вв / Оф кг Коэф-т выбытия К выб = Оф выб / ОФ нг Коэф-т износа К изн = А / ПС Коэф-т годности К год = ОстС / ПС Стоимость основных фондов на начало года 548 тыс. руб., в течении года выбыли ос стоимостью 13 тыс. руб. (1 марта), приобретены – 48 тыс. руб. (15 февраля) и 85 тыс. руб.(30 сентября). Начисленная амортизация составила 263 тыс. руб. Определить техническое состояние основных средств. Основная формула для анализа: ВП = P х Q Влияние P (качественного показателя) на ВП ∆ВП(P) = ∆Р х Q 1 =P 1 Q 1 – P 0 Q 1 Влияние Q (количественного показателя) на ВП ∆ВП(Q) = ∆Q х P 0 = P 0 Q 1 – P 0 Q 0 Проверка ∆ВП = ∆ВП(Q) + ∆ВП(P) Основная формула для анализа: Ф о = ВП / Оф ср → ВП = Фо х ОФср Влияние Фо на ВП ∆ВП(Фо) = ∆Фо х ОФср 1 Влияние ОФср на ВП ∆ВП(ОФср) = ∆ОФср х Фо 0 Проверка ∆ВП = ∆ВП(Фо) + ∆ВП(Офср) Определить влияние основных средств и фондоотдачи на выпуск продукции Показатели, руб. План Факт Выпуск продукции 1 458 000 1 625 300 Средняя стоимость основных средств 548 000 564 000 Имущество (Активы) Сравнение Источники (Пассивы) 1. Наиболее ликвидные активы – все статьи денежных средств и краткосрочные финансовые вложения А1 >= П1 1. Наиболее срочные обязательства- кредиторская задолженность, коммерческие кредиты 2.Быстро реализуемые активы- дебиторская задолженность и прочие активы А2>=П2 2.Краткосрочные пассивы- краткосрочные кредиты и заемные средства 3. Медленно реализуемые - запасы А3>=П3 3.Долгосрочные пассивы- долгосрочные кредиты и займы 4.Трудно реализуемые активы – внеоборотные активы А4<=П4 4.Постоянные пассивы- собственный капитал АКТИВ 01.01.2014 01.01.2015 ПАССИВ 01.01.2014 01.01.2015 1 2 3 4 5 6 7 8 A1 Наиболее ликвидные активы 256850 377059 П1 Наиболее срочные обязательства 809613 907014 A2 Быстро реализуемые активы 7219 14580 П2 Кратко срочные пассивы 294741 6254 A3 Медленно реализуемые активы 1268206 1619149 П3 Долгосрочные пассивы 20170 20933 A4 Трудно реализуемые активы 494356 480612 П4 Постоянные пассивы 902107 1557199 БАЛАНС 2026631 2491400 БАЛАНС 2026631 2491400 По экономическому содержанию : 1. материальные затраты; 2. затраты на оплату труда; 3. отчисления на социальные нужды; 4. амортизация; 5. прочие затраты Группировка затрат Прямые – расходы напрямую связанные с основным видом деятельности Косвенные – расходы, несвязанные с основным видом деятельности Стоимость материалов и труда, используемого на производстве Стоимость запасов, товаров, сырья Расходы по гарантийным обязательствам Расходы связанные с управлением компанией Расходы, связанные с процессом продажи актива (комиссионные, аренда , логистика) штрафы, пени; активы, полученные безвозмездно, поступление в возмещение причиненных убытков прибыль (убыток) прошлых лет, выявленные в этом году Переменные – расходы напрямую связанные с продажей актива Постоянные – расходы, несвязанные с процессом продажи стоимость материалов и труда, используемого на производстве стоимость запасов, товаров, сырья расходы, связанные с процессом продажи актива (комиссионные, логистика) расходы по гарантийным обязательствам аренда; ФОТ администрации, коммунальные расходы текущие ремонты Метод учета затрат на производстве и калькулирование себестоимости продукции – совокупность способов регистрации, сводки и обобщения в учетных регистрах данных о затратах на производство продукции и исчисления ее себестоимости (по всей продукции в целом , по видам продукции и единицам продукции). Указанные показатели себестоимости используются для: составления отчета о прибылях и убытках, управления себестоимостью продукции, определения цен на продукцию (работы, услуги) определения результатов деятельности организации и ее отдельных подразделений и т.п. Калькулирование — это исчисление себестоимости произведенной продукции, выполненных работ и оказанных услуг, в процессе чего исчисляют себестоимость : всего выпуска продукции, выполненных работ и оказанных услуг отдельных видов продукции основного и вспомогательног о производства, а также обслуживающих производств и хозяйств полуфабрикато в, используемых для последующей переработки или продажи продукции, работ, услуг отдельных подразделений незавершенного производства Калькуляция №п/п Статья Сумма 1 Производственные материалы 2 Оплата труда производственных рабочих 3 Взносы во ВБФ 4 Амортизация производственного оборудования 5 Услуги производственного характера и проч. 6 ОПР 7 ОХР 8 Полная себестоимость производства 9 Расходы на продажу 10 Прочие расходы 11 Полная себестоимость реализации 12 Рентабельность 13 НДС 14 Цена реализации Плановые калькуляции определяют среднюю себестоимость продукции или выполненных работ на плановый период (год, квартал). Составляют исходя из норм расхода сырья , материалов, топлива, энергии, затрат труда, использования оборудования и норм расходов по организации обслуживания производства. Эти нормы расходов являются средними для планируемого периода. Отчетные (фактические) калькуляции составляются по данным бухгалтерского учета о фактических затратах на производство продукции и отражают фактическую себестоимость произведенной продукции или выполненных работ. В фактическую себестоимость продукции включают и непланируемые непроизводительные расходы. Позаказный метод Используется при изготовлении уникального либо выполняемого по специальному заказу изделия . Объектом учета и калькулирования является отдельный производственный заказ - изделие, мелкие серии одинаковых изделий или ремонтные монтажные и экспериментальные работы. Применяется, при производстве изделий ограниченного потребления (заводы тяжелого машиностроения, создающие прокатные станы, экскаваторы больших мощностей, а так же военно-промышленного комплекса). Сущность: все прямые затраты учитываются в разрезе установленных статей калькуляции по отдельным производственным заказам (и изделиям). Накладные затраты включаются в себестоимость отдельных заказов в соответствии с установленной базой распределения. Фактическая себестоимость изделий, изготовляемых по заказу, определяется после выполнения этого заказа. Попередельный метод Сущность: затраты на производство учитывают не только по видам продукции и статьям калькуляции, но и по переделам. Объектом учета затрат является обычно передел. Передел - совокупность технологических стадий, обеспечивающих выпуск продукции или полуфабрикатов в соответствии с требованиями ГОСТов и ТУ. Попроцессный метод применяется в организациях со следующими признаками: - массовый характер производства одного или нескольких видов продукции; - краткий период технологического процесса; - НЗП отсутствует или незначительно. Применятется для организаций добывающих отраслей (угледобывающей, нефтедобывающей) промышленности, строительных материалов, электро- и теплостанции и др. Попроцессный метод применяется в организациях со следующими признаками производственного процесса: - массовый характер производства одного или нескольких видов продукции; - краткий период технологического процесса; - НЗП отсутствует или незначительно. Применятется для организаций добывающих отраслей (угледобывающей, нефтедобывающей и др.) промышленности, строительных материалов, электро - и теплостанции и др. Затраты учитываются по установленным статьям калькуляции по всему производственному процессу. По окончании отчетного периода совокупные затраты по производственному процессу делят на количество единиц выпущенной продукции и исчисляют себестоимость одной калькуляционной единицы. «Стандарт-костинг» – предполагает списание периодических (постоянных) затрат на товарный выпуск, оставляя их часть в незавершенном производстве Особенности: Увеличиваются активы за счет раздувания незавершенного производства Более ровное формирование себестоимости; Основывается на распределении всех затрат, включаемых в себестоимость, по видам продукции. Т.е. предполагается расчет полной себестоимости единицы продукции «Директ-костинг» - все затраты делятся на постоянные и переменные , и постоянные затраты относятся на реализованную продукцию. т.е. вся сумма общехозяйственных расходов списывается на счет 90. Особенности: Основывается на учете конкретных производственных затрат; Постоянные расходы всей суммой относятся на финансовый результат и не разносятся по видам продукции; Дает возможность проводить анализ безубыточности (точку безубыточности, порог рентабельности) Дает возможность определить прибыль, которую приносит продажа каждой дополнительной продукции, и, соответственно, возможность планировать цены и скидки на определенный объем продаж Позволяет увеличивать полную себестоимость, сокращая налогооблагаемую базу по налогу на прибыль Внутренний косткиллинг Внешний косткиллинг 1.Выделение центров ответственности и формирование системы управления с учетом их полномочий и функций 1.Принудительный пересмотр условий контрактов с существующими поставщиками 2.Обоснованная классификация затрат (единая) 2.Проведение тендеров 3.Выбор подходящей модели распределения постоянных затрат и калькулирования себестоимости 3.Поиск новых партнеров 4.Создание системы мониторинга затрат, отслеживание отклонений и поиска резервов уменьшения издержек 4.Объединение «закупочных» усилий с другой компанией 5.Обеспечение информационной прозрачности 6.Создание эффективной системы закупочной и транспортной логистики 7.Внедрение ресурсосберегающих технологий Этапы жизненного цикла Финансовые документы Показатели Рождение ОДДС Платежный календарь Выручка, расходы, т.безубыточности Бурный рост ОДДС Платежный календарь Отчет P&L Рентабельность продаж Оборачиваемость Зрелость ОДДС Платежный календарь Отчет P&L Баланс Отчет об изменении капитала ROA, ROE, WACC, CAPM Закат Платежный календарь Расходы Этапы жизненного цикла В фокусе Рождение Контроль запасов, дебиторской задолженности, хищения Бурный рост Контроль подразделений, расходов, запасы, хищения Зрелость Темп роста не такой, как в молодости. Контроль показателей операционной деятельности. Работа с понижением стоимости источников финансирования. Закат Приземлять бизнес с наименьшими потерями. Методики анализа финансовых отчетов Горизонтальный Сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим и Вертикальный Определение структуры итоговых показателей с выявлением влияния каждой позиции на результат Трендовый Сравнение позиции с рядом предшествую щих периодов и определить тренд Коэффициентный Расчет относительных данных , Факторный Определение взаимосвязи, ключевых показателей Точка заказа Тз= Сз + СДП * СВЗ, Сз – страховой запас, СДП – средняя дневная потребность в сырье СВЗ – средняя продолжительность выполнения заказа Тз= ДПmax х ВЗmax, ДПmax – максимальная потребность в сырье ВЗmax – максимальное число дней выполнения заказа 10 т Затраты по поддержанию запасов - затраты, объем которых возрастает в связи с увеличением размера запасов Затраты по размещению и выполнению заказов – затраты, объем которых возрастает в связи с ростом количества заказов. Т.е. они постоянны на один заказ, а их общая величина находится в обратной зависимости к размеру запасов Нормы: - Времени - Выработки - Обслуживания - Численности - Управляемости По норме времени Тр – трудоемкость работ (объем на Норму времени) Фрв – фонд рабочего времени 1 работника Квн – коэффициент выполнения норм По норме выработки ВП – планируемый выпуск продукции в нат. единицах Нвыр – норма выработки Квн – коэффициент выполнения норм По норме обслуживания Коб – количество обслуживаемых единиц Ноб – норма обслуживания С – количество смен Ксп – коэффициент перевода списочной численности в явочную Мероприятие Срок исполнения Внесение инфо о новых сделках 1 день Анализ состояния дебиторской задолженности Еженедельно Актуализация графика поступлений ДС Еженедельно Актуализация графика оплат 1-2 раза в неделю Подписание актов сверок Ежеквартально Выбор структуры финансирования осуществляется с использованием показателя стоимости капитала Стоимость конкретного источника (Ci) Ci = Стоимость капитала =∑Ci*di Ci - стоимость конкретного источника капитала; di - доля этого источника в совокупном капитале. Чистый дисконтированный доход (NPV) Показатели БДР Источник Выручка Бюджет продаж Производственная себестоимость Бюджет основных мат-лов, основной з/п, ОПР Коммерческие расходы Бюджет коммерческих расходов Административные расходы Бюджет административных расходов Проценты выплаченные БДДС, который еще не составлен – обратная связь, итерация Прибыль до н/о Расчет Налог на прибыль Ставка на прибыль ЧП Расчет БДР БДДС 1 Отражает операции как с ДС, так и с другими средствами расчетов 1. Отражает операции только с денежными средствами 2. Учитываются все произведенные операции вне зависимости от возникновения денежных потоков 2. Учитываются операции, которые приведут к оттоку или поступлению ДС 3. Амортизация включается в расходы 3.Амортизация не влияет на денежный поток 4. Не учитываются операции с кредитами и инвестициями 4. Операции с кредитами и инвестициями влияют Все основные бюджеты взаимосвязаны друг с другом и имеют корреспондирующие статьи. Различия между БДР и БДДС неизбежны, т.к. БДР носит абстрактный характер и предназначен для нормирования и распределения затрат с последующим выяснением финансовой эффективности бизнеса, а БДДС отражает фактическое движение ДС вне связи с эффективностью их использования. Баланс фиксирует расхождения, возникающие между корреспондирующими статьями БДР и БДДС. |