УПРАВЛЕНИЕ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИМИ РИСКАМИ Е.В. ИОДА, Ю.В. ИОДА, Л.Л. МЕШКОВА, Е.Н. БОЛОТИНА. Управление предпринимательскими рисками ioda. Е. В. Иода ю. В. Иода л. Л. Мешкова е. Н. Болотина
 Скачать 1.14 Mb.
|
|
Е. В. ИОДА Ю. В. ИОДА Л. Л. МЕШКОВА Е. Н. БОЛОТИНА УПРАВЛЕНИЕ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИМИ РИСКАМИ • ИЗДАТЕЛЬСТВО ТГТУ • Министерство образования Российской Федерации Тамбовский государственный технический университет Тамбовский бизнес-колледж Е. В. Иода, Ю. В. Иода, Л. Л. Мешкова, Е. Н. Болотина УПРАВЛЕНИЕ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИМИ РИСКАМИ Издание второе, исправленное и переработанное Тамбов • Издательство ТГТУ • 2002 ББК У9(2)-933я73-5 И75 Р е ц е н з е н т ы: Доктор экономических наук, профессор Б. И. Герасимов Кандидат экономических наук, доцент Н. И. Куликов И75 Иода Е. В., Иода Ю. В., Мешкова Л. Л., Болотина Е. Н. Управление предпринимательскими рисками. 2- е изд.. испр. и перераб. Тамбов: Изд-во Тамб. гос. техн. ун-та, 2002. 212 с. ISBN 5-8265-0197-9 В монографии рассмотрены вопросы теории и практики управления предпринимательскими рисками на основе законов экономической теории, принципов и методов риск-менеджмента. Предназначена для широкого круга научных работников в области финансового и банковского менеджмента, банковских служащих, управленческого персонала предприятий различных отраслей, а также может быть использована студентами и аспирантами экономических специальностей высших учебных заведений. ББК У9(2)-933я73-5 ISBN 5-8265-0197-9 Иода Е. В., Иода Ю. В., Мешкова Л. Л., Болотина Е. Н., 2002 Тамбовский бизнес-колледж, 2002 Тамбовский государственный технический университет (ТГТУ), 2002 Научное издание ИОДА Елена Васильевна ИОДА Юлия Викторовна МЕШКОВА Людмила Леонидовна БОЛОТИНА Елена Николаевна УПРАВЛЕНИЕ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИМИ РИСКАМИ Монография Издание второе, исправленное и переработанное Редактор З. Г. Ч е р н о в а Инженер по компьютерному макетированию М. Н. Р ы ж к о в а ЛР № 020851 от 27.09.99 П лр № 020079 от 28.04.97 Подписано в печать 05.02.2002. Гарнитура Times New Roman. Формат 60 × 84 / 16. Бумага офсетная. Печать офсетная. Объем: 12,35 усл. печ. л.; 11,0 уч.-изд. л. Тираж 500 экз. С. 156 М Издательско-полиграфический центр Тамбовского государственного технического университета 392000, Тамбов, Советская, 106, к. 14 Содержание ВВЕДЕНИЕ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 1 ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВО И ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИЕ РИСКИ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 1.1 ИСТОКИ И ЭТАПЫ РАЗВИТИЯ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА В РОССИИ 7 1.2 ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИЙ РИСК КАК ЭКОНОМИЧЕСКАЯ КАТЕГОРИЯ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17 2 СИСТЕМА УПРАВЛЕНИЯ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИМИ РИСКАМИ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35 2.1 ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35 2.1.1 СИСТЕМНЫЙ ПОДХОД К УПРАВЛЕНИЮ РИСКАМИ . . . . . . 38 2.1.2 КЛАССИФИКАЦИЯ РЕШЕНИЙ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ . . . 42 2.1.3 ТИПОВЫЕ АЛГОРИТМЫ РИСК- РЕШЕНИЙ . . . . . . . . . . . . . 47 2.2 АНАЛИЗ И ОЦЕНКА РИСКОВ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52 2.2.1 АНАЛИЗ РИСКОВ. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52 2.2.2 ПОТЕРИ И ФАКТОРЫ РИСКА В ОЦЕНКЕ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОГО РИСКА . . . . . . . . . . . . . . . . . 61 2.2.3 ОЦЕНКА УЩЕРБА . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 2.2.4 СТАТИСЧЕСКОЕ МОДЕЛИРОВАНИЕ РИСКОВ И УЩЕРБА . ... 71 2.3 СУЩНОСТЬ РИСК-МЕНЕДЖМЕНТА ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 2.3.1 РИСК-МЕНЕДЖМЕНТ КАК ФОРМА ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА 75 2.3.2 ОРГАНИЗАЦИЯ РИСК- МЕНЕДЖМЕНТА . . . . . . . . . . . . . . . 87 2.3.3 СТРАТЕГИЯ РИСК- МЕНЕДЖМЕНТА . . . . . . . . . . . . . . . . . 93 2.3.4 ПРИЕМЫ РИСК-МЕНЕДЖМЕНТА . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 97 2.4 ФИНАНСИРОВАНИЕ РИСКА . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 0 2.4.1 ПУТИ И ИСТОЧНИКИ ФИНАНСИРОВАНИЯ РИСКА . . . . . . . 10 0 2.4.2 СТРУКТУРА ЗАТРАТ НА ФИНАНСИРОВАНИЕ РИСКА . . . . . 10 3 2.4.3 ФИНАНСИРОВАНИЕ РИСКА И АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ МЕТОДОВ УПРАВЛЕНИЯ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 4 3 РИСКИ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ . . . . . . . . . . . . . 10 6 3.1 ФИНАНСОВЫЙ РИСК . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 6 3.2 РИСКИ ПРИ ИПОТЕЧНОМ 11 КРЕДИТОВАНИИ . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 4 РИСК-МЕНЕДЖМЕНТ БАНКОВСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ . . 12 5 4.1 БАНКОВСКИЕ РИСКИ: РОЛЬ И ЗНАЧЕНИЕ КЛАССИФИКАЦИИ В ПРОЦЕССЕ УПРАВЛЕНИЯ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12 5 4.2 УПРАВЛЕНИЕ ОСНОВНЫМИ БАНКОВСКИМИ РИСКАМИ . . . . . . . . . 13 9 4.2.1 КРЕДИТНЫЙ РИСК . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13 9 4.2.2 АНАЛИЗ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА ПО МЕТОДИКЕ СБЕРБАНКА РФ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 2 4.2.3 ОЦЕНКА РИСКА ПОТРЕБИТЕЛЬСКОГО КРЕДИТА . . . . . . . . 16 0 4.2.4 ПРОЦЕНТНЫЙ РИСК. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16 2 4.2.5 РИСК ЛИКВИДНОСТИ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16 8 4.2.6 ОПЕРАЦИОННЫЙ РИСК . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17 7 4.3 ПРИНЦИПЫ И ЭТАПЫ ПОЛИТИКИ УПРАВЛЕНИЯ БАНКОВСКИМИ РИСКАМИ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18 4 4.4 СПЕЦИАЛЬНЫЕ (ЦЕЛЕВЫЕ) МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ БАНКОВСКИМИ РИСКАМИ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 0 ЗАКЛЮЧЕНИЕ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 9 СПИСОК используемых источников . . . . . . . . . . . . . . . 21 2 ВВЕДЕНИЕ Риск как категория политэкономическая имеет непосредственное отношение к экономической жизни общества. Предпринимательство без риска не бывает. Новые экономические условия хозяйствования ставят новые проблемы перед итак слабо развитым предпринимательством в России. Возникает необходимость поиска нетрадиционных видов предпринимательской деятельности, проведения непривычных операций, что еще более повышает степень риска. При любой рыночной операции риск должен быть рассчитан до максимально допустимого предела. Актуальность данной работы заключается в определении методов и приемов управления предпринимательскими рисками. Все рыночные оценки носят многовариантный характер, поэтому постоянное совершенствование риск менеджмента является объективной и необходимой закономерностью. В первой главе рассматриваются основные исторические этапы развития предпринимательства в России. Обосновывается понятие предпринимательского риска как экономической категории, определяется подход к формированию оптимальной классификации рисков. Основополагающим стержнем данной проблемы является прежде всего то, что теория рисков на сегодняшний день не имеет в своем арсенале ключевого инструментария – полной и объективной классификации предпринимательских рисков. Множество уже существующих классификаций противоречивы и не содержат полного перечня элементов, способных идентифицировать все возможные возникающие риски. Во второй главе определяются основные аспекты системного подхода к управлению предпринимательскими рисками. В настоящее время многие аспекты оценки и метода снижения риска являются достаточно хорошо разработанными как зарубежными, так и отечественными учеными. Однако, прежде всего, здесь имеются нереализованные возможности решения основной политэкономической проблемы. Это разрешение противоречия между ограниченностью ресурсов и неограниченностью человеческих потребностей. Теоретической основой и практическим инструментарием анализа и прогнозирования рисковых решений являются экономико-математические модели и проводимые по ним расчеты. Вместе с тем, именно построение моделей адекватных реальной обстановке связано с определенными трудностями. На сегодняшний день описаны разнообразные реальные экономические ситуации, но говорить о выработке единой методики, приемлемой для всех видов возникающих рисков пока нельзя. В третьей главе анализируются риски финансовой деятельности, занимающие наибольший удельный вес в совокупности предпринимательских рисков. Представляется правомочным утверждать, что на данном этапе развития предпринимательской деятельности особый интерес представляет исследование, прежде всего, банковских и некоторых других рисков. Четвертая глава посвящена управлению банковскими рискам. До последнего времени проблемам банковских рисков не уделялось должного внимания. Банковские риски представляют собой систему рисков, количество которых увеличивается по мере усложнения банковских продуктов, используемых компьютерных систем хранения и обработки данных, вовлечения российских банков в Международную банковскую систему. Эффективность организации управления рисками во многом определяется классификацией банковских рисков. Ценность комплексной классификации банковских рисков состоит в том, что на ее основе можно моделировать банковскую деятельность, осуществлять комплексный поиск внутренних резервов с целью повышения эффективности осуществления банковских операций. Знание подходов к анализу проблем рисков и его оценки необходимо каждому собственнику и менеджеру. Управление рисками является как наукой, так и искусством. Процесс управления рисками включает целеполагание, маркетинг, менеджмент. Для обеспечения системного подхода в управлении риском анализ тоже должен быть системным. При таком анализе риски исследуют в их взаимной связи с учетом вероятности и особенностей проявления конкретного риска. Поэтому в данной работе авторы рассматривают основные аспекты управления предпринимательскими рисками, отдавая себе отчет в необходимости углубления и проработки в дальнейшем хотя бы некоторых моментов из поставленной проблемы для создания оптимальной практической модели предпринимательского риск-менеджмента. 1 Предпринимательство и предпринимательские риски 1.1 ИСТОКИ И ЭТАПЫ РАЗВИТИЯ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА В РОССИИ Возрождающееся уже более десяти лет российское предпринимательство столкнулось с трудностями, причины которых следует понять и проанализировать, для чего необходимо определить фазы его развития. Активная и целенаправленная предпринимательская деятельность чаще всего ассоциируется с зарождением и утверждением капиталистических отношений, хотя отдельные ее элементы появились еще в эпоху господства феодализма. Обычно под ней подразумевается свободное предпринимательство, т.е. индивидуальное или коллективное занятие каким-либо видом экономической активности (торговлей, ремесленным и более крупным промышленным производством, строительством, добычей полезных ископаемых, транспортом, товарным земледелием и скотоводством, переработкой сельскохозяйственной продукции, кредитованием и т.д.), направленное не на удовлетворение собственных потребностей, а на извлечение прибыли. В свою очередь, полученная прибыль вновь вкладывается в дело. Для предпринимательства характерны: тесная связь с рынком, кооперация и разделение труда, самоокупаемость, отсутствие принуждения, свобода выбора способа действий, самостоятельность принятия решений, использование наряду с личным участием предпринимателя в той или иной степени наемного труда, ориентация на получение прибыли [42]. Лишь наличие всех (в крайнем случае, подавляющего большинства) указанных выше признаков позволяет уверенно называть определенный вид экономической деятельности предпринимательством. В зависимости от организаторов и участников оно может быть индивидуальным (частным), групповым (корпоративным), государственным, а по размеру подразделяется на мелкое, среднее и крупное. В феодальную эпоху с господством натурального хозяйства в деревне, нерегулярностью внутренних рыночных отношений, широким применением внеэкономического принуждения свободное предпринимательство не могло сформироваться в целостном виде. По отношению к этому периоду экономической активности можно говорить лишь о зачатках или предпосылках предпринимательской деятельности. Наступивший гораздо позднее ее взлет происходил не на пустом месте, будучи приготовленным предшествующим развитием экономики. Древнейшим видом предпринимательства является торговый обмен. Его глубинные истоки прослеживаются с IX – X вв., когда Русь активно подключилась к международной транзитной торговле, участников которой воинов-купцов можно по праву назвать далекими предшественниками более поздних предпринимателей. Завершение формирования купечества на Руси как особой профессиональной и социальной группы населения относится к XI в., когда сфера его операций значительно расширилась в результате более активного подключения к внутреннему обмену не только торговли рабами и традиционными продуктами промыслов (воском, медом, пушниной, кожей), но и ремесленными изделиями. С XI в. купечество пополняется за счет части городских и сельских ремесленников. Торговлей занимались также священники, монахи, крестьяне и даже холопы, выполнявшие поручения своих господ. Наряду с купцами-профессионалами на рынках древнерусских городов присутствовала более многочисленная группа мелких торговцев-ремесленников, продававших собственноручно изготовленные изделия. Ремесло, по мере усложнения и усиления специализации, все больше отделялось от сельского хозяйства и переходило к производству вещей не только на заказ, но и более массовых партий на рынок. Становление на Руси мелкотоварного производства, начавшись в XI в., завершилось через шесть столетий. К концу XII в. в крупнейших древнерусских городах насчитывалось свыше ста ремесленных специальностей (кожевники, косторезы, гончары, портные, резчики по дереву, замочники, слесари, кузнецы-универсалы, ювелиры, стеклоделы, столяры, сапожники, ткачи и другие). Но лишь изготовление продукции для рынка свободными городскими и сельскими ремесленниками можно отнести к одному из формирующихся видов предпринимательской деятельности, хотя в товарные отношения с XII в. стали втягиваться и княжеские, и монастырские мастерские [20]. В XI – XIII вв. получила распространение как оптовая, так и розничная торговля продукцией ремесла, сельского хозяйства, промыслов. В ней использовались и натуральный обмен (по схеме "товар на товар") и товарно-денежные операции (по принципу "товар – деньги – товар"), в том числе кредит и предоплата за товары; распространяется окладничество купцов. В отличие от стран Западной Европы древнерусское ремесло не имело цеховой организации, но существовали купеческие объединения. Постепенно сформировались местные рынки (город и близлежащая сельская округа), областные (в границах княжеств) и межобластные рынки. В XII – XIII вв. образовались четыре крупнейших межобластных рынка: • Северо-Западная Русь (Новгород, Псков, Полоцк, Витебск, Смоленск и др.); • Северо-Восточная Русь (Ростов, Суздаль, Владимир-на-Клязьме, Тверь и др.); • Южная Русь (Киев, Чернигов, Переяславль-Южнорус-ский и др.); • Юго-Западная Русь (Владимир-Волынский, Галич, Перемышль и др.). Их функционирование было обусловлено различными естественно-географическими условиями, начавшейся специализацией районов, огромной протяженностью территории Руси. Рынки отличались по источникам поступления и ценам на товары. Важнейшими статьями межобластной торговли являлись хлеб и соль, цены на них значительно колебались особенно во время неурожаев и торговых блокад на коммуникациях во время междоусобиц. Рост внутреннего торгового обмена способствовал налаживанию системы водных и сухопутных коммуникаций, укреплению связей между отдаленными районами Северной и Южной Руси, формированию восточнославянской народности, а позднее на ее базе трех близких народов – русского, украинского и белорусского. Для богатых купцов уже в домонгольскую эпоху ростовщичество превратилось в еще один важный источник получения прибыли. Но самые крупные капиталы, судя по свидетельствам иностранных источников, накапливались в результате торговых операций на международных рынках, в которых активно участвовали гости из Руси. География их дальних деловых поездок в XI – XIII вв. выглядит впечатляюще: от Закавказья, Средней Азии, Византии, Египта на востоке и юге до Англии, Германии, Франции, Скандинавии на западе и севере. Опустошительное монгольское нашествие нарушило устоявшийся и постепенно ускорявшийся ход экономической жизни большинства русских земель. Самый тяжелый урон от Батыева погрома понесли города Северо-Восточной и Южной Руси: на время приостановились традиционные торговые связи, погибли или попали в плен сотни ремесленников, оказались забытыми технологии ряда ремесел (стеклоделия, некоторые сложные приемы ювелирного дела и др.), в огне пожаров были уничтожены мастерские с инструментами и запасами сырья. Установившееся почти на два с половиной столетия ордынское иго, сопровождавшееся уплатой огромной дани, выполнением других повинностей и набегами татарских отрядов, намного замедлило экономическое развитие русских земель, а значит, и ростков предпринимательства. Но полностью сохранилась преемственность торгово-ремес-ленной жизни в ведущих центрах Северо-Западной Руси (Новгороде, Пскове, Смоленске), избежавших монгольских погромов. Уже со второй половины XIII в. начинается постепенное возрождение городской экономики и в наиболее пострадавших областях, особенно на северо-востоке, куда устремлялись переселенцы (в том числе торговцы и ремесленники) из южных районов, находившихся на границе со степью. Уже в XIV в. Москва, Нижний Новгород, Тверь, бывшие когда-то незначительными периферийными пунктами Владимиро-Суздальского княжества, превратились в крупные центры ремесла и торговли. В ремесленном производстве XIV – XV вв. продолжаются тенденции, наметившиеся еще в домонгольский период: углубление специализации и упрощение технологии производства, которые способствовали удешевлению изделий массового спроса. На Руси в XIV – XV вв. также торговали, как и ранее, не только свободные, но и зависимые от феодалов люди, в том числе находившиеся на положении холопов. Да и свободные купцы часто везли, помимо собственного имущества, товары, принадлежавшие князьям и боярам. Еще одним источником пополнения средневекового русского купечества стали свободные и зависимые церковные люди. В XIV и, особенно, в XV в. Церковь все более активно втягивалась в сферу обмена, хотя еще во времена Ивана Калиты митрополит Руси Петр запрещал и белому, и черному духовенству заниматься торговлей и ростовщичеством. Итак, истоки русского предпринимательства связаны с торговлей и купечеством [20]. В объединенной России XVI – XVII вв. продолжалось становление купеческого сословия – носителя предпринимательского начала в жизни общества. От предыдущего времени сохранилось немало местных особенностей в положении купцов, основной сферой деятельности которых была торговля. Вместе с тем, торговый капитал в новых условиях получает новые стимулы развития. По мере расширения государственной территории России создаются возможности для функционирования крупного купечества, накоплению значительных денежных средств и товарных масс. В шестнадцатом столетии произошло становление мелкотоварного производства, т.е. мелкобуржуазного уклада, а в XVII в. более отчетливо выражаются новые явления (ранние мануфактуры, вовлечение южных районов и Сибири в общероссийский хозяйственный оборот, расширение наемного труда). Мелкобуржуазный уклад в XVII столетии сделал новый шаг вперед в укрупнении производства, создании больших купеческих состояний, наконец, перерастании торгового капитала в производственный. В XIX в. решающую роль в оживлении и подъеме отечественного предпринимательства в сугубо крестьянской стране сыграли две крупнейшие реформации. Речь идет об отмене в 1861 г. тормозившего прогресс в России крепостного права и о реформах С. Витте и его сподвижников на рубеже XIX – XX вв., которые заложили необходимый правовой и экономический фундамент стабилизации и подъема экономики России. Была создана финансовая и производственно-коммуникационная инфраструктура: банки, биржи, ярмарки, новые транспортные магистрали, заводы, фабрики, склады и т.п. Резко повысилась предпринимательская активность. Даже при самодержавии частная собственность давала быструю отдачу. На рубеже XIX – XX вв. произошла ускоренная интеграция России в мировое капиталистическое хозяйство. Российское государство взяло под защиту иностранных инвесторов, участвующих в высоко рисковых проектах и освоении слаборазвитых регионов (губерний). В реформировании сельского хозяйства, обеспечивающего продовольственную безопасность и самодостаточность страны, существенно продвинуться не удалось. Эти проблемы пытался разрешить после 1905 г. выдающийся реформатор П. Столыпин. Но его реформы натолкнулись на мощное сопротивление традиционистов, не смирившихся с потерей помещичьих привилегий. Война 1914 г. и переход к мобилизационной экономике нарушили ход реформации, снова отбросив экономику России назад. Революции 1917 г., особенно, октябрьская, привели к тяжелейшим последствиям во всех сферах производства и общественной жизни. Более чем 70-летняя история советского государства включает этапы использования возможностей частного и кооперативного предпринимательства, а также государственного капитализма. В прямой форме – это новая экономическая политика (весна 1921 – 1928 гг.), в косвенной – дискуссии в периоды 1963 – 1965 гг. и 1985 – 1987 гг., когда в стране широко обсуждали необходимость и характер предстоящих экономических реформ [20]. Весной 1921 г. с введением НЭПа началось возрождение частного предпринимательства в рамках государственного капитализма. Глубокие корни частной собственности и способность рыночных механизмов (при должном правовом регулировании и экономической свободе) быстро восстанавливаться дали положительные результаты: рост производства в сельском хозяйстве и промышленности; ускорение и увеличение товарооборота; обеспечение стимулов к высокопроизводительному труду; развитие финансовой системы. Были введены новая устойчивая валюта – золотой червонец, свобода частной торговли, воссозданы биржи, банки, синдикаты, акционерные общества внешней торговли и т.п. Почему же в условиях НЭПа удалось быстро восстановить предпринимательскую активность? Слишком мало времени про-шло после революций 1917 г., к тому же "военный" коммунизм не успел подавить частнособственнический интерес и уничтожить корни частной собственности. Позитивную роль играла потребительская кооперация. В российской деревне остались крепкие крестьянские хозяйства кулаков, середняков. Была восстановлена устойчивая экономическая связь между городом и деревней в форме прямого товарообмена и более гибких товарно-денежных отношений. Свободные и договорные цены, золотой червонец, хождение обеспеченных ценных бумаг (акций, векселей, облигаций) сыграли огромную стимулирующую роль в развитии производства и внешней торговли, привлечении иностранных капиталов. В городах и селах интенсивно развивались в этот период кредитно-паевые кооперативы (их союзы), использовались такие механизмы, как кредитование индивидуальных предпринимателей и семейных частных предприятий, взаимное финансирование, которые и ныне могли бы дать значительный эффект. Резкое свертывание частного предпринимательства, потребительской кооперации в городах произошло в годы "сталинских" пятилеток: индустриализации (1928 – 1932 гг.) и колхозного строительства (1933 – 1937 гг.). Отдельные административные и экономические послабления государство сделало в послевоенный период (1946 – 1950 гг.). В процессе проведения денежно-финансовой и ценовой реформ (1947 – 1948 гг.) были постепенно отменены карточки, началось восстановление промышленности и промысловой кооперации, артелей, кустарничества, ремесленничества, отхожих промыслов, развитие потребительской кооперации. За рамками жестких норм сохранились анклавы предпринимательских инициатив в торговле, общественном питании, сфере бытовых услуг, малом строительстве в Москве, республиках Закавказья, Средней Азии, на Дальнем Востоке. Развивались ремонт и пошив одежды, обуви, мелкое производство при городских рынках. Теневая, цеховая и "лагерная" экономики функционировали по своим законам, умело уходя от контроля административных органов. Реформы председателя Совмина СССР А. Косыгина и его команды (1965 – 1967 гг.) были связаны с попытками сделать более гибкими планирование и экономическое стимулирование (с оплатой за конечный результат) в промышленности и строительстве. Это были годы расцвета экономико- математического направления с использованием, в основном, в теории цен равновесия и других рыночных категорий. Новая система планирования и экономического стимулирования 1965 – 1967 гг. опиралась уже не на территориальный принцип управления, а на отраслевой при усилении централизации управления. Местные мелкие и малые формы хозяйствования, получившие поддержку в предшествующий период доминирования территориального принципа, в 1965 – 1975 гг. оказались "задвинутыми". Отставание СССР в области менеджмента, компьютеризации, упущенные "зеленая" и отчасти технологическая революции, которые во многих капиталистических и развивающихся странах создали необходимые условия для новой фазы роста малого предпринимательства, вызывало беспокойство у части экономистов и советского руководства. Попытки осуществить экономические реформы в Советском Союзе (А. Косыгиным, М. Горбачевым, Н. Рыжковым и др.) оказались тщетными не только из-за отсутствия правовой и политической базы. Главное в том, что без приватизации собственности, без глубокой реформы в сельском хозяйстве (и сопряженных с ним отраслях) практически невозможно провести трансформацию общественной системы и экономики. На благоприятные условия, созданные законом "О кооперации в СССР" (1988 г.), среди новых малых форм хозяйствования быстрее всех отреагировали новые кооперативы. Благодаря академику В. Тихонову и его сподвижникам в этот, безусловно, прогрессивный закон удалось включить положения о хозяйственной самостоятельности кооперативов (открытии своего счета в банке, расходовании средств, закупках сырья, материалов, оборудования и т.п.); о самофинансировании (покрытии затрат за счет паевых взносов его членов и доходов по результатам работы); о гибких формах самоуправления, участия коллектива в распределении прибыли (доходов) как на оплату труда, так и на развитие [37]. Столь бурное развитие новых кооперативов можно признать как ренессанс предпринимательства в бывшем Советском Союзе и интенсивный старт формирования начального капитала. Изучение деятельности новых кооперативов, проведенное при участии работников Государственной комиссии СМ СССР по экономической реформе в 1989 – 1990 гг., показало, что их хозяйственная эффективность была в пять – шесть раз выше эффективности аналогичных (порой соседних) государственных предприятий. Однако было бы неправильно считать, что развитие новых кооперативов шло без проблем. Среди экономистов и юристов, занимавшихся проблемами новых кооперативов с участием представителей международных организаций (ЮНИДО, МОТ и других), все более росло понимание того, что новые кооперативы в Советском Союзе – это, прежде всего, частные предпринимательские структуры, поскольку они не отвечают критериям международного кооперативного альянса. Осторожная позиция по отношению к конституционно-законодательному закреплению права на частную собственность и ее защиту (при усилении центробежных тенденций) привела к тому, что в РСФСР и ряде других союзных республик более продвинутыми оказались законы о собственности, предприятиях и предпринимательской деятельности. Признавалась многоукладность экономики с правом граждан на частную собственность (на предприятия, средства производства, результаты хозяйственного использования имущества, принадлежащего собственнику). В законе "О собственности в РСФСР" (декабрь 1990 г.) было зафиксировано право собственника при осуществлении предпринимательской деятельности, заключать договоры с гражданами об использовании их труда. Равенство различных форм собственности становилось правовой нормой. Признавалась недопустимость со стороны государства установления ограничений или, наоборот, преимуществ в правах той или иной формы собственности. Закон "О предприятиях и предпринимательской деятельности" (декабрь 1990 г.) зафиксировал в качестве таковой общественно полезную хозяйственную деятельность, нацеленную на получение прибыли (дохода), связанную с ответственностью за используемое имущество (собственность) и рисками. Закон опре-делил общие правовые нормы по созданию предприятий разных форм собственности. Но в нем были обойдены малые предприятия, а среди организационно-правовых форм предприятий в качестве субъектов предпринимательской деятельности не упоминались кооперативы [17]. Этот недостаток в законе был исправлен Постановлением Совета Министров РСФСР "О мерах по поддержке и развитию малых предприятий в РСФСР" (июль 1991 г.), которое, наряду с размерными критериями, определяло организационно-экономи-ческие условия развития малых предприятий, устанавливало налоговые льготы для них, уравнивало в правах малые предприятия разных форм собственности. Переход к рыночной экономике в начале 90-х гг. обусловил исчезновение директивных планов, принудительного распределения ресурсов, фиксированных цен, что создало свободу для выбора решений, повышения прибыли одних и ущерба других. После законодательных изменений в области собственности фактор риска занял законное место в экономической жизни каждого предприятия. В середине 90-х гг., отмеченных неудачными мероприятиями Правительства России, затяжными неэффективными программами и способами осуществления перехода к рынку, перед многими предприятиями встала проблема выживания в условиях кризиса. В настоящее время многие положения и закономерности рынка проявляются в повседневной реальности. И одна из таких реальностей – ситуации предпринимательского риска и неопределенности, с которыми приходится сталкиваться предпринимателям чуть ли не каждый день [35]. Предпринимательский риск усугубляется следующими обстоятельствами: • нечеткостью и непрерывной изменчивостью законодательных и нормативных актов, регулирующих экономическую деятельность; • необязательностью и безответностью экономических субъектов всех видов и уровней; • разрывом экономических связей между бывшими республиками и регионами, неустойчивой политической обстановкой. Таким образом, сегодня перед предпринимателями ставится задача не заходить за пределы риска, не избегать риска, а предвидеть его, стремиться снизить до возможного низкого уровня. Данная задача будет решена только лишь в том случае, если предприниматель будет понимать сущность риска, знать основные теоретические положения по его управлению [35]. 1.2 Предпринимательский риск КАК ЭКОНОМИЧЕСКАЯ КАТЕГОРИЯ Осуществление предпринимательской деятельности всегда связано с неопределенностью ситуации и изменчивости экономической среды, что, в свою очередь, влияет на получение ожидаемого конечного результата. Согласно основному принципу деятельности коммерческой организации (производственного предприятия, коммерческого банка, торговой фирмы и других) – стремление к получению как можно большей прибыли ограничивается возможностью понести убытки. Отсюда появляется понятие риска. Итак, осуществление предпринимательства в его любом виде связано с риском, который принято называть экономическим, или предпринимательским [43]. Понятие "экономический риск" имеет абстрактную природу, поскольку он не существует в природе объективно, т.е. независимо от человеческого сознания, тем не менее, его суть интуитивно понятна каждому человеку, имеющему хоть какой-то опыт в экономической жизни общества. В частности, роль риска в экономической жизни общества определяется тем, что люди, имеющие негативный опыт хозяйственной деятельности в прошлом, стараются избегать подобных ситуаций в будущем. С развитием товарно-денежных отношений влияние риска распространилось и на финансовую сферу экономической жизни общества. Так, и вкладчики, потерявшие свои сбережения в связи с банкротством банка, и банкиры, имеющие неудачный опыт инвестирования своих ресурсов, предпринимают действия, направленные на снижение вероятности наступления потерь в будущем. Таким образом, риск имеет непосредственное отношение к экономической жизни общества, а, следовательно, имеются все основания утверждать, что риск – категория политэкономическая. В настоящее время проблемы объективной оценки и методов снижения риска являются достаточно хорошо разработанными как зарубежными, так и отечественными учеными. Тем не менее, именно здесь имеются нереализованные возможности решения основной политэкономической проблемы. Это обусловлено, прежде всего, тем, что риск, безусловно, учитывается сознанием каждого участника экономических процессов в обществе. Кроме того, непосредственно субъективной оценкой ситуации риска в целом определяется поведением каждого участника: определяется степень экономической активности, решается вопрос о предпочтениях и др. Все это обуславливает необходимость тщательного рассмотрения экономической наукой вопроса об особенностях субъективного восприятия риска [21]. Специфика экономического аспекта риска связана с тем, что риск отождествляется с возможным материальным ущербом, связанным с реализацией выбранного хозяйственного, организационного, технического решения, с форс-мажорными обстоятельствами, обусловленными окружающей средой, с неблагоприятным изменением рыночных условий. Наиболее существенный вклад в развитие экономического аспекта теории риска внесли представители классической, неоклассической и кейсианской экономической школы. Определенный интерес представляет сравнение теорий предпринимательского риска и их экономического приложения. В классической теории предпринимательского риска (Дж. Милль, Н.У. Сениор) он отождествляется с математическим ожиданием потерь, которые могут произойти в результате выбранного решения. Риск здесь ни что иное, как ущерб, который наносится осуществлением данного решения [22]. Такое толкование сущности риска вызвало возражение у части экономистов, что повлекло за собой выработку иного понимания содержания риска. В 30-е гг. нашего столетия экономисты А. Маршалл и А. Пигу разработали основы неоклассической теории предпринимательского риска, которые состоят в следующем: • предприниматель работает в условиях неопределенности; • предпринимательская прибыль есть случайная переменная. Предприниматели в своей деятельности руководствуются следующими критериями: ¾ размерами ожидаемой прибыли, ¾ величиной ее возможных колебаний. Согласно неоклассической теории при одинаковом размере потенциальной прибыли предприниматель выбирает вариант, связанный с меньшим уровнем риска. Таким образом, представители неоклассической теории риска обосновали позицию "противников риска", считающих, что участие в азартных играх, лотереях, пари – невыгодно. Дж. М. Кейнс, напротив, обратил внимание на склонность предпринимателей принимать большой риск ради получения большей ожидаемой прибыли. Кроме того, им обоснована необходимость введения "издержек риска" для покрытия возможного отклонения действительной выручки от ожидаемой, а также выделены три основных вида риска, которые целесообразно учитывать в экономической жизни (риск предпринимателя или заемщика, риск кредитора и риск, связанный с возможным уменьшением ценности денежной единицы). Фундаментальный подход к категории риска представлен Ф. Найтом в работе "Риск, неопределенность и прибыль". Он различает два вида рисков: риски, объективная вероятность которых исчисляема, и которые могут быть застрахованы (такие риски становятся статьей издержек производства, вычитаемой из прибыли); и риски, объективная вероятность которых неисчислима, которые объясняют существование специфического дохода предпринимателей [23]. В отечественной экономической науке проблеме риска уделялось значительно меньше внимания. В 20-х гг. нашего столетия принят ряд законодательных актов, учитывающих существование в России производственно-хозяйственного риска. Но по мере становления административно-командной системы происходило уничтожение реального предпринимательства, и уже в середине 30-х гг. к категории "риск" был привешен ярлык – буржуазная, капиталистическая. Это связано с тем, что в условиях командно- административной системы хозяйства экономическая обстановка формировалась "сверху" в приказном порядке в виде набора правил и норм, разрабатываемых экономистами на основе марксистско- ленинской теории, для которой риск не являлся предметом экономического анализа. Следует отметить, что проблемы риска в социалистической экономике разрабатывались отечественными авторами А. П. Альгиным, С. Н. Кошеленко, И. М. Сыроежиным, Д. Н. Назаровым, Д. В. Тулиным. При этом, в большинстве работ отмечалось, что категория риска необоснованно игнорируется в широкой экономической литературе, либо имеет узкую негативную трактовку. Основное внимание уделялось общеметодологическим проблемам, а также прикладным решениям, связанным с заключением внешнеторговых, кредитных и других сделок, внедрением технологических новшеств. Некоторые специалисты подчеркивали различия в оценке экономического риска в странах социалистического и капиталистического лагеря, связанные с различной мотивацией деятельности хозяйствующих субъектов – выполнение плана и получение/максимизация прибыли. В директивной экономике приходилось иметь дело с риском невыполнения государственного плана, нарушений договорных обязательств, недопоставок продукции и так далее, обусловленных чаще всего несоблюдением правил и норм экономической деятельности. А в рыночной экономике первостепенными элементами риска являются непредвидимость конъюнктуры рынка, спроса, цен и поведения потребителя, которые влияют на конечные результаты деятельности экономических субъектов. Проведение экономической реформы в России вызвало интерес к вопросам рассмотрения риска в хозяйственной деятельности, а сама теория риска в процессе формирования рыночных отношений не только получила свое дальнейшее развитие, но стала практически востребованной. Следует подчеркнуть, что знания и навыки поведения применительно к формам хозяйственного риска, характерным для централизованно управляемой экономики тоже должны учитываться при определении современных отечественных теоретических положений предпринимательского риска [42]. На сегодняшний день нет однозначного понимания сущности риска. Обращает на себя внимание тот факт, что понятие риска используется в целом ряде наук. Так, исследования, посвященные анализу риска можно найти в литературе по правовым вопросам, психологии, медицине, философии. В каждом случае исследование риска основывается на предмете изучения данной науки и, естественно, опирается на собственные подходы и методы. Такое многообразие направлений исследования риска объясняется многоаспектностью этого явления. Кроме того, риск – сложное явление, имеющее множество несовпадающих, а иногда противоположных реальных основ, что обуславливает возможность существования нескольких определений понятия риска с разных точек зрения. Российские и зарубежные исследователи дают ряд определений риска, а именно: • потенциальная, численно измеримая возможность потери. Понятием риска характеризуется неопределенность, связанная с возможностью возникновения в ходе реализации деятельности неблагоприятных ситуаций и последствий; • вероятность возникновения потерь, убытков, недопоступлений планируемых доходов, прибыли; • неопределенность наших финансовых результатов в будущем; • степень неопределенности получения будущих чистых доходов (определение J. P. Morgan); • стоимостное выражение вероятностного события, ведущего к потерям; • шанс неблагоприятного исхода, опасность, угроза потерь и повреждений; • вероятность потери ценностей (финансовых, материальных товарных ресурсов) в результате деятельности, если обстановка и условия проведения ее будут меняться в направлении, отличном от предусмотренного планами и расчетами; • деятельность, совершаемая в надежде на удачный исход; • вероятность ошибки или успеха того или иного выбора в ситуации с несколькими альтернативами. Однако экономическая наука считает официальными три различных между собой подхода к пониманию риска. Во-первых, в массовом сознании риск предстает в виде возможной неудачи, опасности, материальных и других потерь, которые могут наступить в результате претворения в жизнь выбранного решения. Во-вторых, риск понимается как "образ действий в неясной неопределенной обстановке" или как "ситуативная характеристика деятельности ее исхода и возможных неблагоприятных последствий в случаях неуспеха". Таким образом, под риском принято понимать либо возможность потерь, либо "действие на удачу" [18]. Третий подход к пониманию риска предлагается американским экономистом Френком Найтом. Он определяет риск как возможности положительного (шанс) и отрицательного (ущерб, убыток) отклонения в процессе деятельности от ожидаемых значений. Таким образом, четко заметна тесная связь риска с вероятностью и неопределенностью. Следовательно, чтобы наиболее точно раскрыть категорию "риск", необходимо определить такие понятия как "вероятность" и "неопределенность". Термин "вероятность" является фундаментальным для теории вероятностей и позволяет количественно сравнивать события по степени их возможности. Вероятностью события является определенное число, которое тем больше, чем более возможно событие. Вероятность – это возможность получения определенного результата. Более вероятным считается то событие, которое происходит чаще. В первую очередь понятие вероятности связано с опытным, практическим понятием частоты события. В качестве единицы измерения принимают вероятность достоверного события, т.е. такого события, которое в результате какого-либо опыта, процесса деятельности непременно должно произойти. Примером такого события может служить факт получения дохода при реализации продукции, поскольку невозможна такая ситуация, когда предприятие продавало бы продукцию, не имея на нее цены (в конце концов, цена может быть нулевой, в таком случае и доход будет нулевым). Ф. Найтом предложено использовать понятия "объективной" (вероятность, базирующаяся на расчете чистоты, с которой происходит данный процесс или явление) и "субъективной" (вероятность, основанная на предположении о возможности получения данного результата) вероятности для обозначения соответственно риска и неопределенности [27]. Концепция объективных вероятностей строится на интерпретации понятия вероятности как предельного значения частоты при бесконечно большом числе экспериментов, и оценка вероятности производится посредством вычисления частоты, с которой происходит данное событие. Например, частота возникновения некоторого уровня потерь в процессе реализации проекта может быть рассчитана по формуле Р (A) = n (A) / n, где n (А) – число случаев наступления этого уровня потерь; n – общее число случаев в статистической выборке. Точность измерения объективных вероятностей зависит от объема статистических данных и возможности их использования для будущих событий, т.е. от сохранения условий, в которых происходили прошлые события. Вместе с тем, во многих случаях при принятии решений статистические данные о частотах появления ситуации весьма малы по объему либо вообще отсутствуют. Поэтому используется второй путь измерения вероятностей ситуации, основанный на субъективных измерениях лица, принимающего решение. Измеряемые таким путем вероятности называют субъективными вероятностями ситуации, при определении которых на первое место выступает мнение субъекта, отражающее состояние его информационного фонда. При выборе решений в условиях риска часто используется какой-то определенный стереотип, складывающийся из опыта и знаний менеджера в процессе его работы, и служит основой автоматических навыков в деятельности. Наличие стереотипных действий дает возможность в определенных типовых ситуациях действовать оперативно и наиболее оптимальным образом. При отсутствии типовых ситуаций менеджер должен переходить от стереотипных решений к поискам оптимальных, приемлемых для себя рисковых решений. Эффективность принятия решения во многом зависит от быстроты реакции на изменения условий рынка, экономической ситуации, финансового состояния коммерческой организации. Поэтому менеджер должен базироваться на знании стандартных приемов управления риском, на умении быстро и правильно оценивать конкретную экономическую ситуацию, на способности быстро найти хороший, если не единственный выход из этой ситуации. Таким образом, зная методы, приемы, способы решения тех или иных хозяйственных задач, можно добиться ощутимого успеха в конкретной ситуации, сделав ее для себя более или менее определенной. Особую роль в решении рисковых задач играют интуиция менеджера и инсайт. Интуиция представляет собой способность непосредственно, как бы внезапно, без логического продумывания находить правильное решение проблемы. Интуитивное решение возникает как внутреннее озарение, просветление мысли, раскрывающее суть изучаемого вопроса. Интуиция является непременным компонентом творческого процесса. Психология рассматривает интуицию во взаимосвязи с чувственным и логическим познанием и практической деятельностью как непосредственное знание в его единстве со знанием опосредованным, ранее приобретенным [9]. Инсайт – осознание решения некоторой проблемы. Субъективно инсайт переживают как неожиданное озарение, постижение. В момент самого инсайта решение осознается очень ясно, однако эта ясность часто носит кратковременный характер и нуждается в сознательной фиксации решения [9]. Иначе говоря, субъективная вероятность определяется на основе предположения, основывающегося на суждении или личном опыте, а не на частоте, с которой подобный результат был получен в аналогичных условиях. Отсюда – свободное варьирование субъективных вероятностей, которое объясняется широким спектром различной информации или различных возможностей оперирования одной и той же информацией. Субъективные вероятности при выполнении некоторых предположений обладают свойствами обычных объективных вероятностей. Поэтому с ними можно производить обычные операции, определяемые в теории вероятностей. Зависимость от объемов исходной информации, с одной стороны, и зависимость от субъекта, – с другой, – ведут к тому, что к вероятностной ситуации добавляется неопределенность. Неопределенность предполагает наличие факторов, при которых результаты действий не являются детерминированными, а степень возможного влияния этих факторов на результаты неизвестна (например, это неполнота или неточность информации). Условия неопределенности, которые имеют место при любых видах предпринимательской деятельности, являются предметом исследования и объектом постоянного наблюдения экономистов самых различных профилей, а также специалистов других отраслей (юристов, социологов, политологов, психологов и т.п.). Такой комплексный подход к изучению этого явления (неопределенности в бизнесе) связан с тем, что хозяйственные субъекты в процессе своего функционирования испытывают зависимость от целого ряда факторов, которые можно подразделить на: ¾ внешние, непосредственно не связанные с деятельностью предприятия (законодательство, реакция рынка на выпускаемую продукцию, действия конкурентов и т.д.); ¾ внутренние, связанные с основной и вспомогательной деятельностью предприятия (компетентность персонала фирмы, ошибочность определения характеристик инвестиционного проекта, кредитного портфеля и т.д.). Особенно значительно влияние этих условий проявляется в нашей стране при построении экономики рыночного типа, когда появляются самые различные виды неопределенности для всех субъектов ее хозяйственной деятельности. Природа неопределенности может быть классифицирована достаточно широко. Нижеприведенный подход классифицирует неопределенность в зависимости от информации и формы ее, которой располагает субъект при принятии решений, начиная с полного отсутствия информации и заканчивая проблемами логического позитивизма: ¾ неизвестность (незнание); ¾ физическая неопределенность; ¾ недостоверность (неполнота, недостаточность, расплывчатость); ¾ неоднозначность; ¾ лингвистическая неопределенность. Существуют иные подходы к классификации неопределенностей. В чистом виде неопределенности встречаются редко – чаще можно встретить их смешанные варианты. Конкретные экономические проблемы сложно перевести на язык математики (их трудно облечь в математическую форму, немало времени занимает интерпретация полученных результатов и т.д.). Таким образом, проблема лежит не в плоскости математики, а в формулировке ее на предметном языке. В данном случае принятие рисковых решений может происходить с помощью эвристики. Эвристика представляет собой совокупность логических приемов и методических правил теоретического исследования и отыскания истины. Иными словами, это правила и приемы решения особо сложных задач. Конечно, эвристика менее надежна и менее определенна, чем математические расчеты. Однако она дает возможность получить вполне определенное решение. Следовательно, для принятия оптимального решения надо хорошо представлять реальный процесс финансовых операций и поведение разных категорий игроков при меняющихся обстоятельствах. Еще один подход к классификации неопределенности используется при осуществлении предпринимательской деятельности [26]: • человеческая неопределенность связана с невозможностью точного предсказания поведения людей в процессе работы. Люди отличаются друг от друга уровнем образования, опытом, творческими способностями, интересами. Индивидуальные реакции меняются изо дня в день, в зависимости от самочувствия, настроения, контактов с другими людьми и т.д.; • техническая неопределенность (значительно меньше по сравнению с человеческой неопределенностью) связана с надежностью оборудования, предсказуемостью производственных процессов, сложностью технологии, уровнем автоматизации, объемом производства, темпами обновления и т.д.; • социальная неопределенность определяется стремлением людей образовывать социальные связи и помогать друг другу, вести себя в соответствии с взаимно принятыми обязательствами, служебными отношениями, ролями, стимулами, конфликтами, традициями и т.п. Структура таких взаимоотношений не определена. В этих условиях прогнозирование и планирование производства, объем продаж и величины денежных потоков, разработка проектов строительства и бизнес-планов могут быть рассчитаны лишь приближенно, и, зачастую, бизнес вместо ожидаемой прибыли может принести убытки, величина которых превысит не только вложенные в дело средства, но и цену за все имеющееся в распоряжении имущество. На основании вышесказанного можно сделать вывод, что существование риска непосредственно связано с наличием неопределенности, которая неоднородна по форме проявления и, по содержанию. При этом "риск" характеризует такую ситуацию, когда наступление некоторых событий весьма вероятно и может быть оценено количественно, а "неопределенность" предполагает невозможность оценки вероятности наступления таких событий [27]. Следует учитывать, что риск сопутствует всем процессам, происходящим в компании, вне зависимости от того, являются ли они активными или пассивными (в юриспруденции для этого существует термин "деяние" – действие или бездействие). Таким образом, здесь открывается третья сторона риска – принадлежность его какой-либо деятельности. Если предприятие планирует реализовать проект, то оно подвержено инвестиционным, рыночным рискам; если же компания не осуществляет никаких действий, то она опять-таки несет риски – риск неполученной прибыли, те же рыночные риски и пр. Это заложено уже в самом определении понятия "предприятие". Современные экономисты неоднозначно относятся к определению функций риска. К основным из них относят защитную и регулятивную (стимулирующую). Защитная функция содержит два аспекта: историко-генетический, состоящий в том, что юридические и физические лица вынуждены искать средства и формы защиты от нежелательной реализации риска; социально-правовой, который заключается в объективной необходимости законодательного закрепления понятия "правомерности риска". Регулятивная, которая имеет противоречивый характер и может выступать в двух формах – конструктивной и деструктивной. Конструктивная регулятивная функция риска состоит в исследовании источников риска при проектировании операций и систем, форм сделок, исключающих или снижающих возможные последствия риска как отрицательного отклонения. Деструктивная регулятивная функция риска проявляется в том, что реализация решений с неисследованным или необоснованным риском может приводить к реализации объектов или операций, которые относят к авантюрным, волюнтаристским. Некоторые ученые считают правомочным выделять третью и четвертую функции риска: компенсирующую и социально-экономическую. Компенсирующая функция может обеспечивать компенсирующий успех (положительную компенсацию) – дополнительную прибыль в случае благоприятного исхода (реализации шансов). Социально-экономическая функция состоит в том, что в процессе рыночной деятельности риск и конкуренция позволяют выделить (селектировать) социальные группы эффективных собственников в общественных классах, а в экономике – отрасли деятельности, в которых риск приемлем. Вмешательство государства в рисковую ситуацию на рынках ограничивает эффективность данной функции. В геополитическом плане это может приводить к потере потенциала этноса пассионарности элитой и этносом в целом. В социальном плане – искажает либеральные принципы равенства для деятелей рынка из различных отраслей хозяйства, что может порождать дисбаланс риска в отраслях. Однако, правомочным выделить и считать основной управляющую функцию риска. Значение управляющей функции трудно переоценить. Термин "управляющая" является синонимом понятия "регулятивная". И хотя последнее уже употреблялось в качестве обозначения одной из функций риска, другие авторы при использовании этого понятия вкладывают в него совершенно иной смысл. Так, предполагается, что риск можно считать объективной реальностью. И хотя категория "риск" является абстрактной, ситуации, описываемые этим термином, находят свое отражение в реальной действительности, выражаясь конкретными, но специфическими обстоятельствами. Другими словами, риск представляет собой теоретическое обобщение особых ситуаций реального мира. Эти обстоятельства характеризуются, прежде всего, всепроникающей широтой спектра возможных событий. Иначе говоря, трудно найти сферу жизни общества, абсолютно свободную от риска. Другим объективным фактором, обусловившим утверждение о регулирующей функции риска, является его учет человеческим сознанием в момент принятия решений, а точнее – желание избежать или хотя бы снизить потенциальные потери. Более того, только такой подход позволил человечеству выжить в столь опасном мире, а каждый человек в отдельности, а также общество в целом имеет возможность добиваться успехов в достижении поставленных целей, в том числе – экономического благосостояния. В подавляющем большинстве случаев риск действует в противоположном направлении, т.е. большинство людей ограждают себя от риска, для них общая полезность растущего богатства увеличивается медленнее, чем сам размер богатства. Указанные факты заставляют признать, что риск выполняет роль регулятора в экономике. Прежде всего, вышеперечисленные моменты позволяют сделать вывод о существовании возможности использования риска в качестве рычага управления, эффективность которого зависит от степени изученности феномена риска и психологии выбора в условиях риска. Глубокое же изучение специфики принятия решений в ситуации риска позволяет определить способы его превращения в действенный рычаг управления экономическим развитием и направления экономических ресурсов в наиболее полезное для общества русло. Вероятно, не будет ошибкой, используя аллегорию А. Смита, назвать риск "невидимой рукой" рынка. В самом общем смысле предпринимательский риск обусловлен возможностью отклонения полученного результата от запланированного, в связи с изменением множества факторов, воздействующих на предприятие изнутри и извне. Чем вернее расчеты, тем выше степень совпадения оценок и прогнозов с действительными данными. Позитивное отклонение означает шанс получить дополнительную, по сравнению с первоначальными расчетами, прибыль. Негативное отклонение означает шанс понести убытки. Каждому шансу получить прибыль противостоит возможность убытков. В этой ситуации и проявляется понятие риска. Следовательно, более конкретно предпринимательский риск можно охарактеризовать как вероятность того, что предприниматель понесет потери в виде дополнительных расходов сверх предусмотренных прогнозом, программой его действий, либо получит доходы ниже тех, на которые он рассчитывал при осуществлении выбранного какого-либо из альтернативных вариантов решения в условиях неопределенности, сопутствующей деятельности предприятия [20]. При определении предпринимательского риска следует различать понятия "расход", "убытки", "потери". Любая предпринимательская деятельность связана с расходами, тогда как убытки имеют место при неблагоприятном стечении обстоятельств, просчетах и представляют собой дополнительные расходы, превышающие намеченные. Сказанное выше характеризует категорию "риск" с качественной стороны, но создает основу для перевода понятия "предпринимательский риск" в количественную. Действительно, если риск – это опасность потери ресурсов или дохода, то существует его количественная мера, определяемая абсолютным или относительным уровнем потерь. В абсолютном выражении риск может определиться величиной возможных потерь в материально- вещественном (физическом) или стоимостном (денежном) выражении, если только ущерб поддается такому измерению. В относительном выражении риск определяется как величина возможных потерь, отнесенная к некоторой базе, в виде которой наиболее удобно принимать либо финансовое состояние коммерческой организации, либо общие затраты ресурсов на данный вид предпринимательской деятельности, либо ожидаемый доход (прибыль) от предпринимательства. Собственно, потерями считается снижение прибыли, дохода в сравнении с ожидаемыми величинами. Предпринимательские потери – это, в первую очередь, случайное снижение предпринимательской прибыли. Таким образом, определение понятия "предпринимательский риск" и его сущности позволяет более детально рассматривать аспекты классификации рисков. Под классификацией рисков понимается их распределение на отдельные группы по определенным признакам для достижения определенных целей [43]. Научно обоснованная классификация предпринимательских рисков позволяет четко определить место каждого риска в их общей системе. Она создает возможности для эффективного применения соответствующих методов и приемов управления риском. Каждому риску соответствует свой прием управления риском. В экономической литературе встречается большое количество различных подходов к классификации предпринимательских рисков. Это обусловлено, прежде всего, существованием совокупности целей и задач проведения систематизации риска, использования классификации для дальнейших исследований в области теории риска. В основу классификации предпринимательских рисков положено множество элементов, таких как: источник опасности, вызывающий неблагоприятные события; вид деятельности, с которым связаны соответствующие риски; сфера возникновения; природа объектов, которые подвержены риску и др. Целесообразно остановиться на некоторых наиболее встречающихся подходов систематизации предпринимательских рисков. В зависимости от источника опасности выделяются риски, связанные с разрушительным воздействием сил природы, а также с деятельностью человека. Первые можно назвать природными, вторые – социальными рисками. В специальной литературе получила признание классификация природных рисков, предложенная Е. Фреем, американским ученым, согласно которой к природным рискам [43] относятся: • атмосферно обусловленные риски (бури, сход снежных лавин, наводнения, снегопады и т.п.); • геологически обусловленные риски (землетрясения, цунами, извержения вулканов, смещения земной коры, оползни и т.п.); • космически обусловленные риски (удары метеоритов и т.п.); • биологически обусловленные риски (эпидемии, панзоотии, эпизоотии, энзоотии и т.п.). К социальным рискам относятся: • криминогенные риски (кражи, ограбления, акты вандализма, преступная халатность, лжебанкротство, мошенничество и другие покушения на собственность и т.д.); • политические риски (войны, забастовки, перевороты, революции, народные волнения, смена политического режима, репрессивные акции правительств иностранных государств в отношении данного суверенного государства или гражданина данного государства, эмбарго, запрет перевода валютных средств и т.п.); • катастрофические риски (пожары, взрывы на АЭС и т.п.); • рыночные риски, т.е. риски непосредственно связанные с деятельностью предпринимателя на рынке (падения курсов валют и акций, инфляция, банкротство, невыполнение контрагентами своих договорных обязательств, не возврат кредита и т.п.); • правовые риски (изменение законодательства, несовершенство судебной системы и т.п.). Предлагаемая классификация считается абсолютной, т.е. может быть использована в управлении рисками предприятия любого вида деятельности и отрасли. Однако существуют риски, присущие только определенным видам деятельности предпринимательства. Для каждого предприятия степень воздействия определенных рисков, из общего их количества, различна. Следует отметить, что данная классификация не учитывает риски, связанные с деятельностью внутри коммерческой организации (организационные, технологические, риски, кадровые и другие). Таким образом, предлагаемая классификация может быть использована только при составлении определенным предприятием собственной классификации рисков. Определенный интерес представляет собой классификация предпринимательских рисков, определяющая состав рисков согласно с типовыми фазами производственного цикла (производство – обмен – распределение – потребление). По данному элементу классификации рисков выделяют следующие виды предпринимательских рисков: • производственный риск, связанный с производством продукции (товаров, услуг), с осуществлением любых видов производственной деятельности; • коммерческий риск, возникающий в процессе реализации товаров и услуг, произведенных или закупленных предприятием; • финансово-кредитный риск, возникающий в сфере отношений предприятия с банками и другими финансовыми институтами. Будучи относительно самостоятельными, указанные виды рисков предпринимательской деятельности взаимно дополняют друг друга, а значит, являются взаимопроникающими. Кроме того, существует много рисков, связанных с финансово-кредитной сферой, но их нельзя отнести к финансовым рискам. Например, риски получения убытков из-за мошенничества банковских служащих, принятия банком фальшивых денежных знаков, подделки или утраты различных ценных бумаг. Следовательно, признавая исследовательскую ценность данного подхода, считать его комплексным, отвечающим на вопросы управления рисками не предоставляется возможным. В зависимости от вида деятельности предпринимательские риски могли бы быть разделены на банковские, транспортные, страховые, биржевые, сельскохозяйственные, инвестиционные и т.п. Выделяемые риски являются составными, т.е. имеют определенную систему подвидов рисков. Представляется правомочным утверждать, что на современном этапе развития предпринимательской деятельности, особый интерес вызывает исследование, прежде всего, банковских и некоторых других рисков. |