Переделанное оценка. Оценка кредитоспособности заемщика как этап управления кредитным риском в банковском рискменеджменте
 Скачать 158.09 Kb.
|
   U826446N, stepan777abcd@gmail.com, 1646188153, ip: 91.207.30.3 ГЛАВА 1. КРЕДИТОСПОСОБНОСТЬ И КРЕДИТНЫЙ РИСК... 02.03.2022, 07:29 Book.ru дожить практически применимый в деятельности коммерческого банка инструментарий управления кредитным риском индивидуальных ссуд и приравненной к ссудной задолженности конкретных заемщиков в рамках методов резервирования и лимитирования, оставляющих риск на собственном удержании коммерческого банка. Для применения методов резервирования и лимитирования ссуд конкретных заемщиков нужны компетенции в области кредитного и финансового анализа. Оценка кредитоспособности заемщика как этап управления кредитным риском в банковском риск-менеджменте Важность оценки кредитоспособности заемщиков никем не ставится под сомнение. Эдгар Морсман в своей книге «Управление кредитным портфелем» утверждает, что правильные решения относительно кредитования должны приниматься приблизительно в 99,5% случаев. «...Уровень допустимой ошибки настолько мал, что увеличение потерь по ссудам может не только сделать нерентабельным кредитный портфель, но зачастую сказывается на рентабельности финансовой организации в целом... Если вы правы в 99,5% случаев, то сможете обеспечить приемлемый уровень доходности, но в случае, если этот показатель немного ниже, вы можете потерять все... снижение доли правильных решений до 98,5% превращает уровень прибыли из приемлемого в катастрофический» [31]. В настоящее время понятие кредитоспособности банковских заемщиков необходимо рассматривать в новом аспекте, отличающемся от традиционной трактовки, достаточно широко освещенной в отечественной экономической литературе. Новый аспект рассмотрения кредитоспособности связан с развитием риск-менеджмента, в рамках которого оценка кредитоспособности заемщика представляет собой этап процесса управления кредитным риском.   gmaii.com 02.03.2022, 07:29 U826446N, step Кредитный риск является наиболее распространенным видом финансового риска и представляет собой элемент неопределенности при выполнении контрагентом (корпоративным заемщиком, банком- контрагентом, заемщиком — физическим лицом) своих договорных обязательств, связанных с возвратом заемных средств. Иными словами, кредитный риск — это возможность (вероятность) потерь финансового актива вследствие неспособности выполнения контрагентом своих договорных обязательств. Для кредитора последствия невыполнения этих обязательств измеряются потерей основной суммы задолженности и невыплаченных процентов за вычетом суммы полученного возмещения, например, путем реализации залога, исполнения гарантий или поручительств. Традиционно кредитный риск является самым значимым с точки зрения его основной роли в объеме и доходности активных операций банка. Необходимо подчеркнуть, что кредитный риск — это вероятная потеря не только предоставленного кредита, но и любого финансового актива, представляющего собой денежные требования и требования, вытекающие из сделок с финансовыми инструментами. В российском банковском деле к денежным требованиям и требованиям, вытекающим из сделок с финансовыми инструментами, которые в соответствии с нормативными документами Банка России приравниваются к ссудам, относится следующее [10]: предоставленные кредиты (займы); размещенные депозиты, в том числе межбанковские кредиты (депозиты, займы); прочие размещенные средства, включая требования на получение (возврат) долговых ценных бумаг, акций и векселей, предоставленных по договору займа; учтенные векселя; суммы, уплаченные кредитной организацией бенефициару по банковским гарантиям, ко ке взысканные с принципала; денежные требования кредитной организации по сделкам финансирования под уступку денежного требования (факторинг); требования кредитной организации по приобретенным по сделке правам или требованиям (уступка требования); требования кредитной организации по приобретенным на вторичном рынке закладным; требования кредитной организации по сделкам продажи (покупки) финансовых активов с отсрочкой платежа (поставки финансовых активов); требования кредитной организации к плательщикам по оплаченным аккредитивам (в части непокрытых экспортных и импортных аккредитивов); требования к контрагенту по возврату денежных средств по второй части сделки по приобретению ценных бумаг или иных финансовых активов с обязательством их обратного отчуждения; требования кредитной организации-лизингодателя к лизингополучателю по операциям финансовой аренды (лизинга). По источнику проявления кредитный риск можно разделить на два вида: внешний (риск контрагента), обусловленный платежеспособностью, надежностью контрагента, вероятностью объявления им дефолта и потенциальных потерь в случае дефолта; внутренний (риск кредитного продукта), сопряженный с особенностями кредитного продукта и возможных потерь по нему вследствие невыполнения контрагентом своих обязательств. Распределение прибылей и убытков вследствие кредитного риска, в отличие от рыночного риска (фондового, валютного и процентного), носит асимметричный характер — оно смещено в область убытков, тогда как прибыли и убытки по рыночному риску распределены симметрично — возможны как убыток, так и прибыль с одинаковой и равной вероятностью. Кредитоспособность заемщика, в противоположность кредитному риску, — это способность заемщика полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам [20,23]. Оценка кредитоспособности представляет собой качественную оценку способности заемщика рассчитаться по своим обязательствам. В последовательном процессе управления кредитным риском оценка кредитоспособности заемщиков представляет собой этап его качественной оценки. С точки зрения авторов, процесс управления кредитным риском в банке включает последовательное осуществление этапов (рис. 1.2): идентификация риска; качественная оценка риска (оценка кредитоспособности заемщиков); вероятностная оценка риска (определение вероятности дефолта PD на уровне рейтинговых групп заемщиков); количественная оценка риска по портфелю активов (VaR-анализ); применение способов управления риском (воздействие на риск с целью его снижения); мониторинг риска. На практике коммерческий банк использует в этом последовательном процессе имеющиеся у него апробированные методики и инструменты, а также восполняет недостающие элементы новыми разработками. В каждом банке процесс управления кредитным риском будет иметь характерные детали, связанные с индивидуальными особенностями данного банка — его организационной структурой, специализацией, величиной и т.д., но суть данного процесса и его этапы останутся неизменными.   3gm зт, J, st€ Идентификация риска CD” Качественная оценка риска (оценка кредитоспособности заемщиков и присвоение кредитного рейтинга) Ж Вероятностная оценка риска (определение вероятности дефолта PD — на уровне рейтинговых групп заемщиков) ж  © Количественная оценка риска (VaR-анализ на уровне портфеля активов) Применение способов воздействия на риск (способы снижения риска (рис. 1.1)) Мониторинг риска Рис. 1.2. Процесс управления кредитным риском в банке Идентификация кредитного риска служит началом процесса управления данным риском и не представляет сложности, так как кредитный риск, т.е. вероятность потерь вследствие невыполнения заемщиком своих обязательств по кредитному договору, является легко определяемым видом риска, четко отличающимся от прочих. Далее процесс управления кредитным риском последовательно включает в себя качественную, вероятностную и количественную оценку кредитного риска. Качественная оценка кредитного риска заключается в определении кредитоспособности контрагента. Результатом, завершающим этап качественной оценки кредитоспособности, является присвоение рейтинговой оценки как интегральной оценки кредитоспособности заемщика. В свою очередь рейтинговая оценка кладет начало следующему этапу управления кредитным риском — вероятностной оценке кредитного риска и затем количественной оценке риска, выражаемой в денежных единицах, по кредитному портфелю. На этапе вероятностной оценки кредитного риска используются актуарные методы оценки вероятности дефолта (PD — Probability of Default), представляющие собой показатель вероятности наступления неплатежа по конкретному заемщику на основе статистических данных по дефолтам. Актуарные методы употребляются для классификации  i/i nil предприятий по кредитным рейтингам и соответствующим им вероятностям дефолта, т.е. устанавливают эмпирические взаимосвязи между финансовыми показателями заемщиков и возможностью дефолта. Количественная оценка кредитного риска основывается на концепции Value at Risk (VaR) и проводится на уровне кредитного портфеля. Показатель VaR обычно не используется в условиях рынков, находящихся в состоянии кризиса. В связи с тем что глубина расчета VaR, проводимого по статистическим данным, составляет значительные предшествующие периоды времени, его результаты будут достоверными при анализе контрагентов, ведущих свою хозяйственную деятельность в стабильных экономических условиях, когда отсутствуют кризисные явления. Статистика дефолтов за предыдущие экономически благополучные периоды не будет отражать резко возросшую подверженность риску в ситуации экономического кризиса. Для непосредственного снижения кредитного риска применяются способы воздействия или управления им, относящиеся либо к способам передачи риска третьему лицу (страхование, хеджирование, обеспечение), либо к способам оставления риска на собственном удержании (резервирование, лимитирование, диверсификация портфеля). В данной работе помимо подробного рассмотрения оценки кредитоспособности заемщиков как этапа качественной оценки кредитного риска авторы рассмотрели инструментарий оставления риска на собственном удержании в форме резервирования и лимитирования операций, подверженных кредитному риску. Кредитный рейтинг как интегральная оценка кредитоспособности заемщика После проведения анализа финансового состояния заемщика, а также анализа всех известных факторов, влияющих на его платежеспособность, можно определить сводный комплексный показатель оценки кредитоспособности заемщика и отнести его к той или иной группе риска, что и будет представлять собой присвоение заемщику кредитного рейтинга. В переводе с английского «rating» — это оценка, отнесение к классу, разряду, категории. Рейтинг подразумевает наличие классификационной шкалы, в соответствии с которой оценивается объект. Кредитный рейтинг представляет собой интегральную оценку кредитоспособности заемщика, поскольку он включает в себя оценку от- предприятий по кредитным рейтингам и соответствующим им вероятностям дефолта, т.е. устанавливают эмпирические взаимосвязи между финансовыми показателями заемщиков и возможностью дефолта. Количественная оценка кредитного риска основывается на концепции Value at Risk (VaR) и проводится на уровне кредитного портфеля. Показатель VaR обычно не используется в условиях рынков, находящихся в состоянии кризиса. В связи с тем что глубина расчета VaR, проводимого по статистическим данным, составляет значительные предшествующие периоды времени, его результаты будут достоверными при анализе контрагентов, ведущих свою хозяйственную деятельность в стабильных экономических условиях, когда отсутствуют кризисные явления. Статистика дефолтов за предыдущие экономически благополучные периоды не будет отражать резко возросшую подверженность риску в ситуации экономического кризиса. Для непосредственного снижения кредитного риска применяются способы воздействия или управления им, относящиеся либо к способам передачи риска третьему лицу (страхование, хеджирование, обеспечение), либо к способам оставления риска на собственном удержании (резервирование, лимитирование, диверсификация портфеля). В данной работе помимо подробного рассмотрения оценки кредитоспособности заемщиков как этапа качественной оценки кредитного риска авторы рассмотрели инструментарий оставления риска на собственном удержании в форме резервирования и лимитирования операций, подверженных кредитному риску. Кредитный рейтинг как интегральная оценка кредитоспособности заемщика После проведения анализа финансового состояния заемщика, а также анализа всех известных факторов, влияющих на его платежеспособность, можно определить сводный комплексный показатель оценки кредитоспособности заемщика и отнести его к той или иной группе риска, что и будет представлять собой присвоение заемщику кредитного рейтинга. В переводе с английского «rating» — это оценка, отнесение к классу, разряду, категории. Рейтинг подразумевает наличие классификационной шкалы, в соответствии с которой оценивается объект. Кредитный рейтинг представляет собой интегральную оценку кредитоспособности заемщика, поскольку он включает в себя оценку от дельных характеристик кредитоспособности клиента (качественных и количественных), совокупность которых определяет итоговую рейтинговую оценку Шкала кредитного рейтинга содержит градации оценки кредитоспособности заемщика. Базельский комитет по банковскому надзору в своих рекомендациях «Международная конвергенция расчетов собственного капитала и требований к собственному капиталу» («Базель II») установил два метода рейтингования, применяемых в риск-менеджменте: стандартный метод, подразумевающий присвоение внешнего кредитного рейтинга заемщику специализированной сторонней организацией — рейтинговым агентством; метод, основанный на использовании системы внутренних кредитных рейтингов (метод IRB). Методы оценки кредитоспособности, применяемые для рейтингования, должны совмещать качественные и количественные показатели — это требование «Базеля II». В настоящее время в разных странах существуют специализированные рейтинговые компании — как национальные, так и международные. Ведущие международные рейтинговые агентства хорошо известны мировому финансовому сообществу и признаны им. К их числу относятся Moody’s Investor Services, Fitch IBCA, Standard&Poor’s Rating Group (S&P), Duff&Phelps. Присвоение рейтинга таким агентством является дорогостоящей финансовой услугой, которой пользуются наиболее крупные предприятия, банки и другие финансовые институты, характеризующиеся масштабной хозяйственной и финансовой деятельностью. Обязательным для рейтинговых агентств является требование объективности оценки. Адекватность оценок должна постоянно отслеживаться, включая обратную проверку. Примечательным фактом является то, что каждое рейтинговое агентство использует свою методику в течение многих лет, что дает ему возможность накапливать статистику дефолтов и производить корректировку и уточнение методики определения рейтинговой оценки, сверяя ее с практикой. В частности, Moody’s и S&P, рассчитывая предельную вероятность дефолта в течение t-то года с момента предоставления кредитов с определенным кредитным рейтингом (как среднее по выборке за п лет), публикуют данные за последние 20 лет и более. Рейтинговое агентство должно обладать независимостью и не быть подверженным экономическому или политическому давлению. Рейтинговые агентства обязаны публиковать определенный ими кредитный рейтинг предприятий. Хотя каждое из рейтинговых агентств использует свою шкалу оценок кредитного рейтинга, любую из них можно разделить на два диапазона: рейтинги инвестиционного качества (высокая надежность) и рейтинги спекулятивного качества (связанные с высоким уровнем кредитного риска). Определение кредитного рейтинга специализированными агентствами базируется, главным образом, на анализе финансовых коэффициентов деятельности предприятия, а также учитывает оценку качественных сторон его деятельности. Методики рейтингования остаются закрытыми, хотя общие подходы процедур рейтинговой оценки открыты для общественности. В связи с тем что лишь единичные, наиболее крупные мировые компании обладают рейтинговыми оценками, присвоенными им специализированными агентствами, большинство банков сталкиваются с необходимостью самостоятельно классифицировать потенциальных заемщиков и контрагентов на основе собственной внутренней рейтинговой системы (метод IRB). В системе внутренних кредитных рейтингов используются различные классификационные шкалы, насчитывающие от пяти до десяти и даже 12 градаций риска. Практической проблемой внедрения системы внутреннего рейтингования (метод IRB) коммерческими банками в нашей стране является несовершенство инструментария оценки кредитоспособности заемщиков, выражающееся в следующих факторах: зачастую используемые коммерческим банком методики оценки кредитоспособности являются обособленными, не интегрированными в последовательный процесс управления кредитным риском, работающими автономно от данного процесса. Такого рода методики дают результат, который не может использоваться как отправной момент следующего этапа управления риском. В связи с этим обособленность методики оценки кредитоспособности порождает разрыв непрерывности процесса риск-менеджмента, нарушает его, также нарушая обратную связь от объекта управления к субъекту управления; чрезмерная формализованность методик, не позволяющая учесть ряд существенных характеристик уровня кредитоспособности заемщиков, придающих достоверность итоговой оценке кредитоспособности; методики оценки кредитоспособности заемщиков не стандартизированы в достаточной степени, что порождает неоднозначность оценки. Иными словами, действуя по методикам такого рода, разные кредитные аналитики банка могут получить существенно различающиеся результаты оценки кредитоспособности. В данном случае несовершенство инструментария оценки кредитоспособности рассматривается исключительно в контексте банковского риск-менеджмента, так как далеко не каждая методика анализа контрагента может использоваться в банковском риск-менеджменте 1.5. Резервирование и лимитирование... 17 и выступать как этап последовательного процесса управления кредитным риском. В то же время она может быть высокоэффективной для целей глубокого изучения отдельного предприятия или банка в автономном режиме, например для процедуры Due Diligence. Due Diligence — это процедура формирования объективного представления об объекте инвестирования, в том числе о его реальном финансовом состоянии и рисках, которые могут ухудшить его финансовое состояние. В данной работе мы предлагаем систему внутренних кредитных рейтингов, применимую в отечественных условиях банковского дела, и вместе с тем соответствующую рекомендациям «Базеля II», которых придерживается мировое банковское сообщество. Данная система характеризуется следующим: рейтинговая оценка совмещает оценку количественных и качественных характеристик кредитоспособности заемщиков; кредитные рейтинги дифференцированы в соответствии с классами требований на основании рисковых особенностей заемщиков разного вида; методики рейтингования заемщиков учитывают широкий спектр существенных характеристик их кредитоспособности, влияющих на итоговую рейтинговую оценку, что позволяет оценить кредитоспособность заемщиков по широкой классификационной шкале, насчитывающей 12 градаций; методики рейтингования стандартизированы и могут использоваться для оценки кредитоспособности всех контрагентов банка, относящихся к заемщикам одного вида (банки-контрагенты, предприятия-ссудополучатели, предприятия, пользующиеся услугой факторинга, физические лица); качественная оценка кредитоспособности используется как этап в процессе управления кредитным риском в банковском риск-менеджменте в рамках соблюдения принципов «Базеля II». Резервирование и лимитирование как методы управления кредитным риском, оставленным на собственном удержании Резервирование как метод управления кредитным риском ставит своей целью возмещение материального ущерба банка в случае проявления риска. Для компенсации ожидаемых потерь коммерческие банки формируют резервы на возможные потери по ссудам и другим   U826446N, stepan777abcd@gmail.com, 1646188153, ip: 91.207.3 1/1 |