Монетаризм. Сущность монетаризма

• Название: Сущность монетаризма
• Дата: 29.11.2022
• Размер: 35.02 Kb.
• Имя файла: Монетаризм.docx
• Тип: Документы; #818452

Оглавление

Введение 3

1.Сущность монетаризма 5

2.Теория монетаризма 8

3.Недостатки монетаризма 11

Заключение 13

Список литературы 15

Введение

Финансы - одна из важнейших и наиболее обширных сфер человеческой деятельности в современном мире, так как они являются частью почти всеобъемлющих экономических отношений. Финансовая наука долгое время развивалась неотделимо от общей массы экономических наук. В свою очередь, финансы-одна из немногих категорий, изучаемых практически всеми экономическими науками.

Ряд экономических школ в ходе становления и развития экономической теоретической науки разработали несколько основных теорий, на основе которых в разное время строилась экономическая и финансовая политика разных стран. Существует ряд классификаций экономических школ: они делятся на социалистические и несоциалистические; а также делятся на группы по хронологии идеологических идей (меркантилисты, классики, марксисты, неоклассики, институционалисты и др.). Неоклассическая школа легла в основу современных теорий финансовой политики монетаризма и неолиберализма.

Суть неоклассической системы состоит в том, что люди, используя свой доход, полученный главным образом от производственной деятельности, выражают свои желания, распределяя этот доход между различными товарами и услугами, к которым они имеют доступ на рынках. С точки зрения только что упомянутого маржинального анализа, они стремятся распределить свой доход таким образом, чтобы удовлетворение, полученное от последней единицы затрат на любую цель, было равно удовлетворению от затрат на любую другую цель. В этот момент удовлетворение и даже счастье достигают своего максимума. Желания индивида не подвергаются критике, их происхождение не изучается глубоко. Хотя они, несомненно, сформированы культурой, эти желания, тем не менее, являются выражением его личности и воли, откуда они берутся.

Монетаризм в свое время сыграл значительную роль в реорганизации экономических систем западных стран, а кроме того, после объявления о переходе к рыночным принципам хозяйствования многие постсоциалистические страны попытались укорениться в монетаристской политике в области финансов. И, хотя эта попытка во многих странах провалилась, монетаризм как финансовая школа занял место среди других финансовых школ ХХ века и был эффективен при правильных условиях его реализации.

Поэтому изучение этой школы важно для закладки основ общетеоретической финансовой науки. В этом и заключается цель данной работы.

1. Сущность монетаризма

Монетаризм - одно из направлений неолиберализма, возникшее в США в рамках Чикагской школы. Это течение экономической мысли, которое отводит деньгам решающую роль в колебательном движении экономики. В центре внимания представителей этой школы находится проблема соотношения денежной массы и объема производства. По их мнению, банки являются ведущим инструментом регулирования экономических процессов. Изменения, которые они вызывают на денежном рынке, трансформируются в изменения на рынке товаров и услуг. Поэтому монетаризм-это наука о деньгах и их роли в процессе воспроизводства.

Монетаризм возник в 50-х годах XX века, но роль монетаристской теории возросла в последней четверти XX века, когда было обнаружено, что кейнсианские методы регулирования экономики терпят неудачу. В то время как Кейнс сосредоточился на безработице, обеспечении занятости и экономическом росте, ситуация изменилась с середины 70-х годов. Теперь на первый план вышла задача регулирования инфляции. Стремительная инфляция вызвала экономические потрясения, падение производства и значительную безработицу. Произошла стагфляция, т. е. падение и стагнация производства с одновременным ростом инфляции. Началась переоценка методов регулирования и теоретических концепций. Лозунг "назад к Смиту" стал популярным среди экономистов, что означало отказ от методов активного вмешательства и регулирования, спешную разработку новой доктрины-монетаризма и "экономики предложения".

В науке стали говорить о "монетаристской контрреволюции", имея в виду восстание против "кейнсианской революции". В политике победил неоконсерватизм. Основателем монетаризма является Милтон Фридман (родился в 1912 году). Его важнейшие работы: "Количественная теория денег", "Капитализм и свобода".

Основные положения концепции Фридмана:

• 
  Регулирующая роль государства в экономике должна быть ограничена контролем за денежным обращением.;
  
• 
  Рыночная экономика-это саморегулирующаяся система. Дисбалансы и другие негативные проявления связаны с чрезмерным присутствием государства в экономике;
  
• 
  Денежная масса влияет на объем расходов потребителей и фирм. Увеличение денежной массы ведет к увеличению производства, а после полной загрузки мощностей - к росту цен и инфляции;
  
• 
  Инфляцию нужно подавлять любыми средствами, в том числе и путем сокращения социальных программ;
  
• 
  При выборе темпа роста денежной массы необходимо руководствоваться правилами "механического" роста денежной массы, которые отражали бы два фактора: уровень ожидаемой инфляции; темп роста общественного продукта.
  
• 
  Саморегулирование рыночной экономики. Монетаристы считают, что рыночная экономика, в силу внутренних тенденций, стремится к стабильности, саморегулированию. Если есть дисбалансы, нарушения, то это происходит прежде всего в результате внешнего вмешательства. Это положение направлено против идей Кейнса, призыв которого к государственному вмешательству приводит, по мнению монетаристов, к нарушению нормального хода экономического развития.
  
• 
  Количество государственных регуляторов сокращается до минимума. Исключается или уменьшается роль налогового и бюджетного регулирования.
  
• 
  Денежные импульсы - регулярная денежная эмиссия-служат основным регулятором, влияющим на экономическую жизнь. Монетаристы указывают на связь между изменением количества денег и циклическим развитием экономики. Эта идея была основана на книге, опубликованной в 1963 году американскими экономистами Милтоном Фридманом и Анной Шварц "Денежная история Соединенных Штатов, 1867-1960". На основе анализа фактических данных был сделан вывод о том, что последующее наступление той или иной фазы делового цикла зависит от темпов роста денежной массы. В частности, отсутствие денег является основной причиной депрессии. Исходя из этого, монетаристы считают, что государство должно обеспечить постоянную денежную эмиссию, величина которой будет соответствовать темпам роста общественного продукта.
  
• 
  Отказ от краткосрочной денежно-кредитной политики. Поскольку изменение денежной массы влияет на экономику не сразу, а с некоторым запаздыванием (лагом), необходимо заменить краткосрочные методы экономического регулирования, предложенные Кейнсом, долгосрочной политикой, рассчитанной на длительное, постоянное воздействие на экономику.
  

Итак, согласно взглядам монетаристов, деньги являются основной сферой, определяющей движение и развитие производства. Спрос на деньги имеет постоянную тенденцию к увеличению (что определяется, в частности, склонностью к сбережению), и для того, чтобы обеспечить соответствие между спросом на деньги и их предложением, необходимо проводить курс на постепенное увеличение (с определенной скоростью) количества денег в обращении. Государственное регулирование должно ограничиваться контролем за денежным обращением.

2. Теория монетаризма

Концепция Фридмана основана на количественной теории денег, хотя его интерпретация отличается от традиционной.

Во-первых, если раньше скорости денежного обращения не придавалось большого значения, то монетаристы развивают эту теорию специально.

Во-вторых, неоклассический спрос на деньги не учитывал скорость денежного обращения, в то время как монетаристы имели оба параметра функционально взаимосвязанными.

В-третьих, к спросу на деньги применяется обычная теория цен (равновесие спроса и предложения).

В кейнсианской теории деньги играют второстепенную роль. Деньги в него вставляются в довольно длительный трансфертный механизм: изменение кредитной политики, изменение резервов коммерческих банков > изменение денежной массы, изменение процентных ставок > изменение инвестиций > изменение номинального чистого национального продукта (ЧНП).

По мнению кейнсианцев, такая схема денежно-кредитной политики оказывается ненадежным средством стабилизации. Монетаристы, напротив, убеждены в высокой эффективности денежно-кредитной политики. Они предполагают иную цепочку причинно-следственных связей между предложением денег и уровнем экономической активности: изменения в кредитной политике > изменения в резервах коммерческих банков > изменения в денежной массе > изменения в совокупном спросе > изменения в номинальном ВВП.

Монетаристы подчеркивают, что богатство, которым обладают люди, существует в различных формах: в виде денег, ценных бумаг, недвижимости и т. д. Ценность одних видов богатства возрастает, а других падает. Каждый стремится приумножить свое богатство и решает, в какой форме его уместнее хранить. Потребность в деньгах объясняется их высокой ликвидностью, но владение деньгами как таковыми не приносит дохода.

Зачем обществу нужны деньги? Они служат средством обращения товаров, другим мотивом является желание иметь запас.

Сколько денег люди хотят иметь? Фридман говорит, что вопрос можно поставить иначе: "какую часть своих портфелей люди хотят держать в ликвидном виде, а не в других видах активов"? Очевидно, та часть, которая необходима для обеспечения закупок (оплаты товаров) и для резервирования денежных средств (минимум).

Потребность в деньгах-это спрос на деньги. Он относительно стабилен. На него влияют три фактора: объем производства; абсолютный уровень цен; скорость обращения денег в зависимости от их привлекательности (уровень процентной ставки).

Предложение - это сумма денег, которая находится в обращении. Она достаточно изменчива, задана извне и не определяется экономическими факторами, хотя и влияет на принимаемые решения. Денежная масса регулируется центральным банком.

Спрос на деньги и предложение денег являются исходными параметрами, под влиянием которых формируется денежное равновесие. Это связано с процессами, происходящими на товарном рынке.

Отношение между денежным и товарным рынками монетаристы и кейнсианцы рассматривают по - разному: Кейнс действительно не оценивал процентную ставку как фактор, влияющий на совокупный спрос; монетаристы придают значительное значение денежному фактору и процентной ставке-они связывают спрос на товары и инвестиции с денежным потоком. Изменения количества денег и скорости их обращения влияют на совокупный спрос. Чем больше объем денежной массы - тем выше спрос на товары. С увеличением денежной массы растут цены, а это побуждает производителей расширять производство, увеличивать выпуск продукции.

Таким образом, монетаристы исходят из того, что основная функция денег-служить финансовой основой и важным стимулятором экономического развития. Увеличение денежной массы через банковскую систему влияет на распределение ресурсов между отраслями, "помогает" техническому прогрессу, способствует поддержанию экономической активности.

Монетаристы тщательно проанализировали инфляцию. Они определяют его как чисто денежный феномен. Причина инфляции-избыток денежной массы: "много денег - мало товаров."

Инфляция связана с ожиданиями того, как все сложится в будущем. Монетаристы различают два типа инфляции: ожидаемую (нормальную) и непредвиденную (не соответствующую прогнозам). При ожидаемой инфляции на товарном рынке достигается равновесие: темпы роста цен соответствуют ожиданиям и расчетам людей. При непредвиденной инфляции происходят различные нарушения, растет безработица. Делается вывод: необходимо перекрыть каналы, генерирующие неожиданную инфляцию. Необходимо ликвидировать дефицит государственного бюджета, ограничить давление профсоюзов, сократить государственные расходы.

По мнению монетаристов, регулирование процентных ставок для стабилизации инвестиций является ошибочной целью, поскольку оно может раздуть огонь инфляции и сделать экономику менее стабильной. Монетаристы считают, что ведущие монетарные институты должны стабилизировать не процентную ставку, а темпы роста денежной массы.

Фридман выводит правило, что денежная масса должна ежегодно расширяться с той же скоростью, что и годовой темп потенциального роста валового национального продукта, то есть денежная масса должна неуклонно увеличиваться на 3-5% в год. Это, по мнению монетаристов, устраняет главную причину экономической нестабильности - волатильное и непредсказуемое влияние контрциклической денежно-кредитной политики.

Теоретические споры между монетаристами и кейнсианцами не были разрешены окончательной победой одного направления над другим. Между ними нельзя провести четкую грань. Обе теории строятся применительно к рыночным условиям, хотя и имеют разные подходы и рекомендации.

3. Недостатки монетаризма

У Фридмана есть свое правило проведения денежно-кредитной политики: поддержание постоянного темпа роста количества денег. Конкретные параметры этих ставок он устанавливал по - разному в разное время: "Программа денежной стабилизации "(1959) - 4%," Роль денежно - кредитной политики "(1968) - 3-5%," Оптимальное количество денег " (1969) - 2%. Деньги означали разные вещи: статья "Роль денежно-кредитной политики" предлагает на выбор сумму наличных денег и всех коммерческих депозитов (М2) или сумму наличных денег и депозитов до востребования (М1), а работа "Оптимальная сумма денег" прямо относится к денежной базе.

Такое распространение вызвало вполне понятную критику. Еще один Нобелевский лауреат-Дж. Тобин иронически заметил, что монетаристы как будто говорили: "Мы не знаем, что такое деньги, но что бы это ни было, их предложение должно неуклонно расти на 3-4% в год." Исторически падение популярности монетаризма с точки зрения практической применимости было связано с тем, что, какое бы определение денег ни принималось, отношение их количества к инфляции было неустойчивым. В результате центральные банки многих стран в 90-е годы пришли к выводу, что невозможно обеспечить низкую инфляцию путем регулирования денежных агрегатов, и перешли к прямому управлению динамикой цен с помощью процентных ставок. Все вышесказанное относится не в последнюю очередь к самому важному центральному банку мира - Федеральной резервной системе США, которая отказалась признать денежные агрегаты не только инструментальным, но даже сколько-нибудь серьезным информационным значением.

Взгляды Фридмана (как и взгляды Чикагской школы экономики в целом) резко критикуются марксистами (в том числе западными), левыми и антиглобалистами, особенно Наоми Кляйн, которая считает его виновным в негативных явлениях в экономике Чили в период диктатуры Пиночета и в России в период президентства Ельцина.

По их мнению, полностью свободный рынок ведет к обнищанию подавляющего большинства людей, беспрецедентному обогащению крупных корпораций, выход системы образования из-под государственного контроля приводит к превращению школ в бизнес, в котором полноценное образование становится недоступным для многих граждан, аналогичная ситуация наблюдается и в медицине.

Вера в то, что кризисы и рецессии просто вызваны "денежным сжатием", является наивным и поверхностным диагнозом, в котором смешиваются причина и следствие. Как известно, экономические кризисы возникают потому, что вначале кредитная экспансия и инфляция искажают структуру производства в сложном процессе, который впоследствии проявляется в виде кризиса, сокращения денежной массы и рецессии.

Заключение

Монетаризм - одно из значительных, хотя и во многом противоречивых достижений финансово-экономической науки ХХ века. Монетаризм лег в основу финансовой политики большинства западных стран с развитой и укоренившейся рыночной экономикой в 70-80-е годы прошлого века и был достаточно эффективным вплоть до начала 90-х годов.

Монетаристы сводят управление экономикой, прежде всего, к контролю государства над денежной массой, эмиссией денег, количеством денег в обращении и в резервах, к достижению сбалансированности государственного бюджета. Они проповедуют так называемый конкурентный капитализм.

Монетаристская финансовая школа практически сводит весь спектр экономической деятельности государства к финансовой сфере. Положительным моментом в этом может быть экономия усилий, а значит и сокращение бюрократического аппарата управления экономикой и финансами, что приводит к существенной экономии государственных средств. Кроме того, повышается эффективность финансовых механизмов, а это создает возможность безболезненного и эффективного перехода от системы государственного регулирования и вмешательства в экономику к более свободному рыночному механизму, при котором государство лишь косвенно исправляет несовершенство рынка, например, с помощью закона, налогов, государственного резерва и других финансовых инструментов.

Монетаризм-это система взглядов на развитие финансов в условиях зрелой рыночной экономики с хорошо развитой финансовой системой и политикой.

Монетаристская школа выступает против государственного контроля над экономической деятельностью, но все же соблюдение принципов свободного рынка не устраняет необходимости государственного вмешательства. Государство тогда играет роль посредника между субъектами рыночных отношений, организует принятие законов и следит за их соблюдением.

К сожалению, практика реализации монетаристской финансовой политики не принесла ожидаемого результата по ряду объективных причин. В то же время во многих странах, даже за исключением стран с развитой рыночной экономикой, монетаризм был важным этапом в развитии экономических и финансовых систем.

Тем не менее монетаризм был и остается достойной областью экономической и финансовой мысли и выступает как самостоятельная финансовая школа.

Список литературы

1. 
   Борисов Е. Ф. Экономическая теория: Учебник-2-е изд., переизд. и доп. - М.: Юрайт, 2019. - 384 с.
   
2. 
   Brummerhoff Д. Теория государственных финансов. - Владикавказ: Пионер-пресс, 2021. - 678 с.
   
3. 
   Журавлева Г. П. Экономика: Учебник. - М.: Юрист, 2021. - 574 с.
   
4. 
   Ковалев В. В. Финансовая наука в исторической ретроспективе. – М.: Ось-89, 2021. - С. 67-81.
   
5. 
   Сажина М. А., Чибриков Г. Г. Экономическая теория. Учебник для вузов. - М.: Изд-во НОРМА, 2021. - 456 с.
   
6. 
   Финансы: Учебник / Под ред. доктора экономических наук, профессора В. П. Литовченко. - М.: Издательско-торговая корпорация "Дашков и Ко", 2017. - 724 с.
   
7. 
   Финансы: Учебник / С. А. Белозеров, С. Г. Горбушина, под общей редакцией В. В. Ковалева. - М.: Проспект, 2019. - 512 с.
   
8. 
   Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник. - 2-е изд., переизд. В. К. Сенгачова, А. И. Архипова и др.: Под общей редакцией В. К. Сенгачова, А. И. Архипова. - М.: Проспект, 2018. - 720 с.
   
9. 
   Экономическая теория на пороге XXI века / под ред. Осипова, В. Г. Пуляева. - СПб.: Питер, 2016. - 134 с.