афс. Анализ финансового состояния. 1. Анализ финансового состояния предприятия

• Название: 1. Анализ финансового состояния предприятия
• Дата: 04.04.2023
• Размер: 146.84 Kb.
• Имя файла: Анализ финансового состояния.docx
• Тип: Документы; #1035805
• страница: 2 из 9

2. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Практика финансового анализа выработала основные методы чтения финансовых отчетов. Среди них можно выделить следующие:

• 
  горизонтальный анализ;
  
• 
  вертикальный анализ;
  
• 
  трендовый анализ;
  
• 
  метод финансовых коэффициентов;
  
• 
  сравнительный анализ;
  
• 
  факторный анализ.
  

Информационной базой финансового анализа является бухгалтерская отчетность:

Ф.1 «Бухгалтерский баланс»,

Ф. 2 «Отчет о финансовых результатах»,

Ф. 3 «Отчет о движении капитала»,

Ф.4 «Отчет о движении денежных средств»,

Ф.5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»,

пояснительная.

Структура актива баланса говорит об инвестиционной политике предприятия.

Имущество можно подразделить на две части:

1. 
   Иммобилизованные средства предприятия (недвижимое имущество, внеоборотные активы – I раздел актива);
   
2. 
   Мобильные средства (это средства, подвергающиеся наибольшему изменению в процессе финансово-хозяйственной деятельности, т.е. оборотные средства – II раздел актива).
   

Выполним вертикальный и горизонтальный анализ бухгалтерского баланса АО «Сахатранснефтегаз»

Таблица 3 - Структура агрегированного баланса (вертикальный анализ)

№ п/п	АКТИВ/ПАССИВ	Формула расчета	Уд.вес, % (2016 г.)		Уд.вес, % (2017 г.)		Уд.вес, % (2018 г.)
			На начало	На конец	На начало	На конец		На начало	На конец
	1	2	3	4	5	6		7	8
1.	Внеоборотные активы	П.1/п.3*100	80,38	79,34	79,34	81,07		81,07	82,62
1.1	Основные средства	П.1.1/п.1*100	88,30	88,28	88,28	90,00		90,00	89,77
1.2	Долгосрочная дебиторская задолженность	П.1.2/п.1*100	0,00	0,00	0,00	0,00		0,00	0,00
2.	Оборотные активы	П.2/п.3*100	19,62	20,66	20,66	18,93		18,93	17,38
2.1	Запасы и затраты	П.2.1/п.2*100	27,70	30,13	30,13	28,45		28,45	27,17
2.2	Краткосрочная дебиторская задолженность	П.2.2/п.2*100	59,16	56,50	56,50	58,76		58,76	47,85
2.3	Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	П.2.3/п.2*100	11,94	12,38	12,38	11,55		11,55	23,71
2.4	Прочие оборотные активы.	П.2.4/п.2*100	1,15	0,85	0,85	1,13		1,13	0,58
3,	БАЛАНС		100,00	101,00	102,00	103,00		104,00	105,00
4.	Собственный капитал	П.4/п.7*100	76,83	71,53	71,53	79,67		79,67	82,62
4.1	Уставный капитал	П.4.1/п.4*100	90,29	89,31	89,31	80,84		80,84	79,65
4.2	Добавочный капитал	П.4.2/п.4*100	2,96	2,93	2,93	13,31		13,31	13,10
4.3	Доходы будущих периодов	П.4.3/п.4*100	0	0,0010	0,0010	0,0007		0,0007	0,0007
4.4	Перманентный капитал	П.4.4/п.4*100	115,92	122,58	122,58	90,40		90,40	101,61
5.	Долгосрочные пассивы	П.5/п.7*100	12,23	16,15	16,15	8,05		8,05	2,87
5.1	Займы и кредиты	П.5.1/п.5*100	16,76	33,40	33,40	47,20		47,20	44,96
5.2	Прочие долгосрочные пассивы	П.5.2/п.5*100	82,91	65,67	65,67	50,74		50,74	45,67
6.	Краткосрочные пассивы	П.6/п.7*100	10,93	12,32	12,32	12,29		12,29	14,51
6.1	Займы и кредиты	П.6.1/п.6*100	53,95	15,35	15,35	25,33		25,33	24,16
6.2	Кредиторская задолженность	П.6.2/п.6*100	71,86	506,43	506,43	265,24		265,24	287,46
6.3	Прочие краткосрочные пассивы	П.6.3/п.6*100	0,13	0,02	0,02	0		0	0
7	БАЛАНС		100	100	100	100		100	100

Таблица 4 - Оценка имущества и источников его формирования

№ п/п	АКТИВ/ ПАССИВ	Абс. изменения (2017-2016 гг.)					Абс. изменения (2018-2016 гг.)						Абс. изменения (2018-2017гг.)
		тыс. руб.		уд. вес, %			тыс. руб.			уд. вес, %			тыс. руб.			уд. вес, %
		На начало	На конец		На начало	На конец		На начало	На конец		На начало	На конец		На начало	На конец		На начало	На конец
	1	2	3		4	5		6	7		8	9		10	11		12	13
1.	Внеоборотные активы	1 126 712	2 394 293		-1,04	1,73		3 521 005	2 417 614		0,69	3,27		2 394 293	23 321		1,73	1,55
1.1.	Основные средства	992 720	2 443 677		-0,01	1,72		3 436 397	2 420 466		1,71	1,49		2 443 677	-23 211		1,72	-0,23
2.	Оборотные активы	547 972	108 215		1,04	-1,73		656 187	-330 066		-0,69	-3,27		108 215	-438 281		-1,73	-1,55
2.1.	Запасы и затраты	258 186	-42 558		2,43	-1,68		215 628	-219 352		0,76	-2,96		-42 558	-176 794		-1,68	-1,29
2.2.	Краткосрочная дебиторская задолженность	207 715	162 741		-2,66	2,27		370 456	-536 233		-0,40	-8,65		162 741	-698 974		2,27	-10,91
2.3.	Денежные средства и КФО	84 488	-23 593		0,44	-0,83		60 895	417 389		-0,39	11,33		-23 593	440 982		-0,83	12,16
2.4.	Прочие оборотные активы.	-6 753	13 404		-0,30	0,28		6 651	-13 498		-0,02	-0,26		13 404	-26 902		0,28	-0,54
3.	БАЛАНС	1 674 684	2 502 508		2,00	2,00		4 177 192	2 087 548		4,00	4,00		2 502 508	-414 960		2,00	2,00
4.	Собственный капитал	163 713	3 716 750		-5,30	8,14		3 880 463	4 073 690		2,83	11,09		3 716 750	356 940		8,14	2,96
4.1.	Уставный капитал	0	1 721 871		-0,98	-8,47		1 721 871	1 781 078		-9,45	-9,66		1 721 871	59 207		-8,47	-1,19
4.2.	Добавочный капитал	0	2 066 245		-0,03	10,38		2 066 245	2 074 257		10,34	10,17		2 066 245	8 012		10,38	-0,21
4.3.	Доходы будущих периодов	148	-18		0,00	0,00		130	-20		0,00	0,00		-18	-2		0,00	0,00
4.4	Перманентный капитал	1 197 715	-1 514 668		6,65	-32,18		-316 953	964 081		-25,53	-20,96		-1 514 668	2 478 749		-32,18	11,22
5.	Долгосрочные пассивы	1 034 002	-1 514 668		3,92	-8,10		-480 666	-2 752 669		-4,19	-13,28		-1 514 668	-1 238 001		-8,10	-5,18
5.1.	Займы и кредиты	742 247	-242 997		16,63	13,80		499 250	-842 247		30,43	11,56		-242 997	-599 250		13,80	-2,24
5.2.	Прочие долгосрочные пассивы	267 714	-1 279 103		-17,24	-14,93		-1 011 389	-1 941 134		-32,17	-20,00		-1 279 103	-662 031		-14,93	-5,07
6.	Краткосрочные пассивы	476 969	301 426		1,39	-0,03		778 395	766 527		1,36	2,19		301 426	465 101		-0,03	2,22
6.1.	Займы и кредиты	-749 910	336 879		-38,6	9,98		-413 031	415 040		-28,62	8,81		336 879	78 161		9,98	-1,17
6.2.	Кредиторская задолженность	1 201 425	-72 288		434,57	-241,18		1 129 137	316 206		193,39	-218,97		-72 288	388 494		-241,18	22,22
6.3.	Прочие краткосроч.пассивы	-2 230	-555		-0,11	-0,02		-2 785	-555		-0,13	-0,02		-555	0		-0,02	0
7.	БАЛАНС	1 674 684	2 503 508					4 178 192	2 087 548					2 503 508	-415 960

По абсолютному значению валюта баланса на 31.12.2018 года снижается на 414,96 млн.руб. по сравнению с началом года, что является отрицательной тенденцией и говорит о сокращении имущества предприятия.

Снижение актива баланса произошло за счет снижения оборотных активов на 438,28 млн.руб. Внеоборотные активы увеличились за 2018 год на 23,32 млн.руб. за счет роста отложенных налоговых активов.

На конец 2018 года АО «Сахатранснефтегаз» увеличило объем денежных средств и сократило краткосрочных финансовых вложений. Остатки на счетах и краткосрочный финансовые вложения в сумме уменьшились на 258,0 млн.руб.

Из таблицы 3 видим, что большая часть имущества компании состоит из внеоборотных активов, за анализируемый период доля внеоборотных активов увеличивается с 80,38% до 82,62%, то есть на 2,24% Доля оборотных активов наоборот сокращается на 2,24%, что приводит к ухудшению маневренности капитала.

На начало отчетного года основным основную долю в мобильных активах занимали денежные средства и финансовые вложения (12,4% от всех активов), на конец года в результате сокращения остатков по счетам их доля значительно сократилась, но они также остались основным мобильным (5,6% от всех активов).

Теперь определим за счет уменьшения каких источники произошло сокращения активов АО «Сахатранснефтегаз». Основным источником являются собственные средства компании (76,65% от всех пассивов на конец 2018 года)

Увеличение собственного капитала произошло за счет роста нераспределенной прибыли. Увеличение собственного капитала на 357 млн.руб. говорит об увеличении финансовой устойчивости компании в 2018 году.

В пассивах АО «Сахатранснефтегаз» прирост доли собственного капитала был обусловлен снижением доли долгосрочных обязательств, доля которых к концу года снижается с 8,05% до 2,87%. Снижение доли обусловлено снижением объема долгосрочных заёмных средств. Краткосрочные обязательства занимают менее 14% пассивов, их значение в 2018 году увеличилось на 2 910,7 млн.руб. до 3 375,76 млн.руб. За анализируемый период 2016 – 2018 гг. Темп роста краткосрочных обязательств (158%) превышает темп роста долгосрочных обязательств (27,97%), что является отрицательной тенденцией, поскольку ухудшается ликвидность предприятия.

Структура баланса подтверждает высокую фондоемкость компании, которая ежегодно обновляет специальное оборудование для поставки природного газа.

Для анализа имущества предприятия рассчитаем следующие показатели:

Таблица 5 – Анализ имущества АО «Сахатранснефтегаз»

Показатель	Расчет	2016 г.	2017 г.	2018 г.	Изменение (2017-2016гг.)		Изменение (2018-2017гг.)
					Абс., тыс. руб.	Отн., %	Абс., тыс. руб.	Отн., %
1.Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов	Ко/в =	0,260	0,234	0,210	-0,027	-10,3	-0,023	-0,1
2.Коэффициент имущества производственного назначения	Кп.им=(ОС+З+ НЗП+МБП)/ ВБ норматив0,5	0,763	0,784	0,789	0,021	2,7	0,005	0,01
3.Удельный вес дебиторской задолженности в текущих активах	Уд = ДЗ/А	0,117	0,111	0,083	-0,005	-4,7	-0,028	-0,3
4. Омертвление запасов в текущих активах	ОЗ = З/А	0,062	0,054	0,047	-0,008	-13,5	-0,007	-0,1

Доля оборотных активов по отношению к внеоборотных ежегодно уменьшается, что говорит об ухудшении маневренности капитала.

Ежегодный прирост основных фондов обусловил увеличение коэффициента имущества производственного назначения.

Снижение удельного веса дебиторской задолженности в течении анализируемого периода свидетельствует о высокой эффективности работы с дебиторами.

Для запасов в текущих активах также ежегодно сокращается, то есть повышается результативность деятельность службы материально-технического снабжения.

Таблица 6 –Анализ источников формирования имущества АО «Сахатранснефтегаз»

Показатель	Расчет	2016 г.	2017 г.	2018 г.	Изменение (2017-2016гг.)		Изменение (2018-2017гг.)
					Абс., тыс. руб.	Отн., %	Абс., тыс. руб.	Отн., %
1. Коэффициент независимости	Кнез = СК/ВБ	0,715	0,797	0,826	0,081	11,4	0,030	0,04
2.Коэффициент зависимости	Кзав = ЗК/ВБ 0,5	0,285	0,203	0,174	-0,081	-28,6	-0,030	-0,1
3. Коэффициент финансового риска	Кфр = ЗК/СК 1	0,398	0,255	0,210	-0,143	-35,9	-0,045	-0,2
4. Соотношение собственного и заемного капитала	К = СК / ЗК	2,512	3,917	4,754	1,405	55,9	0,837	0,2

Предприятие имеет устойчивые источники формирования имущества, доля собственного капитала составляет около 80% всех пассивов, что оказывает положительное влияние на финансовую устойчивость компании. Также заметна положительная динамика в увеличении доли собственного капитала и сокращению доля заемных средств.