афс. Анализ финансового состояния. 1. Анализ финансового состояния предприятия

• Название: 1. Анализ финансового состояния предприятия
• Дата: 04.04.2023
• Размер: 146.84 Kb.
• Имя файла: Анализ финансового состояния.docx
• Тип: Документы; #1035805
• страница: 4 из 9

4. Анализ финансовой устойчивости предприятия

Финансовая устойчивость предприятия – это такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятие на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

На финансовую устойчивость предприятия влияет огромное многообразие факторов.

Внутренние факторы зависят от организации работы самого предприятия, а внешние не подвластны воле предприятия.

Для характеристики финансовой устойчивости применяют абсолютные и относительные показатели.

Обобщающим показателем финансовой устойчивости на базе абсолютных показателей является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат. Он определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.

Таблица 12 – Анализ источников финансирования запасов

№ п/п	Наименование показателя	Формула расчета	2016 г.	2017 г.	2018 г.	Изменение (2017-2016 гг.)		Изменение (2018-2017 гг.)
						Абс., тыс. руб.	Отн., %	Абс., тыс. руб.	Отн., %
1	Собственные оборотные средства (СОС)	Собственный капитал (СК) – внеоборотные активы (ВОА)	-1 654 893	-332 436	1 183	1 322 457	-79,91	333 619	28201,10
2	Собственные и долгосрочные заемные средства (СДИ)	Собственные оборотные средства (СОС) + долгосрочные кредиты и займы (ДКЗ)	-512 646	566 814	301 183	1 079 460	-210,57	-265 631	-88,20
3	Основные источники формирования запасов (ОИЗ)	Собственные и долгосрочные заемные средства (СДИ) + краткосрочные кредиты и займы (ККЗ)	-112 186	1 304 153	1 116 683	1 416 339	-1262,49	-187 470	-16,79
4	Излишек (недостаток) собственных оборотных средств	Собственные оборотные средства (СОС) – запасы (З)	-2 979 334	-1 612 540	-1 105 444	1 366 794	-45,88	507 096	-45,87
5	Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных заемных средств (∆СД)	Собственные и долгосрочные заемные средства (СДИ) – запасы (З)	-1 837 087	-713 290	-805 444	1 123 797	-61,17	-92 154	11,44
6	Излишек (недостаток) общей величины основных источников покрытия запасов (∆ОИ)	Собственные и долгосрочные заемные средства (СДИ) + краткосрочные кредиты и займы (ККЗ) – запасы (З)	-1 436 627	24 049	10 056	1 460 676	-101,67	-13 993	-139,15
7	Трехфакторная модель финансовой устойчивости (М)	(∆СОС; ∆СД; ∆ОИ)	0,0,0	0,0,1	0,0,1

Предприятие обладает 3-им типом финансовой устойчивости – неустойчивое финансовое состояние, характеризуемое нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.

Для анализа относительных показателей финансовой устойчивости, как для анализа абсолютных показателей существуют различные методики.

Таблица 13 – Анализ относительных показателей финансовой устойчивости

Показатель	Расчет	2016 г.	2017 г.	2018 г.	Изменение (2017-2016гг.)		Изменение (2018-2017гг.)
					Абс., тыс. руб.	Отн., %	Абс., тыс. руб.	Отн., %
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	КОСС = Опт.значение >0,1.	-0,274	-0,069	0,000	0,205	-74,85	0,069	23691,25
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами	КОМЗ = Опт. значение 0,6-0,8.	-1,256	-0,261	0,001	0,995	-79,24	0,262	24305,91
Коэффициент маневренности собственного капитала	КМ = Опт. значение 0,5.	-0,109	-0,018	0,000	0,092	-83,87	0,018	28732,83
Коэффициент износа	Ки = Из/ОСперв	0,308	0,290	0,306	-0,018	-5,82	0,016	5,31
Коэффициент годности	Кг = ОСперв/Из	3,250	3,451	3,268	0,201	6,18	-0,183	-5,61
Коэффициент реальной стоимости имущества	Крси=(ОС+З+НЗП+ МБП)/ВБ Стандартное значение 0,5	0,763	0,784	0,789	0,021	2,73	0,005	0,68
Коэффициент автономии (финансовой независимости или концентрации собственного капитала).	КА = Стандартное значение >0,5	0,715	0,797	0,826	0,081	11,38	0,030	3,58
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	КСЗС =ЗК / СК Стандартное значение <1	0,398	0,255	0,210	-0,143	-35,86	-0,045	-21,37

Так как собственный оборотный капитал на предприятии отсутствует в период с 2016-2017 гг., то коэффициенты обеспечения собственными средствами ниже 0. Ситуация немного улучшается на конец 2018 года, но значения коэффициентов все равно значительно ниже рекомендуемых значений.

Коэффициент реальной стоимости имущества показывает, какую долю в стоимости имущества составляют средства производства, уровень производственного потенциала предприятия, обеспеченность производственными средствами производства. Значение показателя ежегодно увеличивается с 0,763 в 2016 году до 0,789 в 2018 году

Рост коэффициента финансовой независимости говорит об увеличении доли собственного капитала и находится значительно выше рекомендованных значений.

Снижение коэффициента соотношения заемных и собственных средств в динамике с 0,398 до 0,210 свидетельствует об уменьшении зависимости предприятия от привлеченного капитала.