экономический анализ устно. 1. Экономический анализ, его задачи и роль в принятии управленческих решений
 Скачать 177 Kb.
|
1.Экономический анализ, его задачи и роль в принятии управленческих решенийЭкономический анализ — прикладная наука, представляющая собой систему специальных знаний, позволяющих оценить эффективность деятельности того или иного субъекта рыночной экономики. Опираясь на теорию познания, она обеспечивает практическую полезность деятельности человека, позволяет рационально обосновать не только текущую деятельность, но и ближайшую перспективу развития . С помощью экономического анализа создаются предпосылки для оценивания целесообразности принимаемых управленческих решений на перспективу. Предметом экономического анализа является вся доступная информация по тем или иным направлениям деятельности субъектов рыночной экономики. К основным направлениям экономического анализа относятся: формирование системы показателей, характеризующих работу анализируемого объекта; качественный анализ изучаемого явления (результата); количественный анализ этого явления (результата); оформление выводов и конкретных рекомендаций, вытекающих из результатов анализа. В настоящее время экономический анализ превратился в одну из существенных функций управления производством. Он служит важным средством при выработке и обосновании управленческих решений. Экономический анализ — это система способов изучения (на основе данных учета, отчетности, планов и других источников) достигнутых результатов и состояния хозяйственной деятельности, возможных вариантов ее улучшения в целях контроля за производством и обоснования управленческих решений, направленных на повышение его эффективности. Экономический анализ занимает особое место в процессе подготовки и принятия управленческих решений. Необходимость в проведении анализа обнаруживается на таких стадиях принятия решений: предварительное изучение хозяйственных явлений и процессов, анализ реального состояния деятельности хозяйства, выбор вариантов хозяйственных процессов, и т.д. Задача анализа заключается в получении (на основе данных плана, учета и других источников аналитической информации) сведений о состоянии и результатах деятельности предприятия и его подразделений, о величине, характере и причинах отклонений в деятельности изучаемых объектов, а также об имеющихся резервах производства. Таким образом, основная задача экономического анализа подразделяется на локальные задачи: оценивание работы предприятия и его подразделений за определенные промежутки времени; выявление положительных и отрицательных факторов, влияющих на работу анализируемого объекта, определение количественной величины их действия; осуществление контроля за ходом выполнения намеченных результатов, исправление недостатков в планировании, подготовка данных о перспективе развития на последующие периоды. контроль за внедрением режима экономии и эффективностью производства. разработка мероприятий, направленных на активизацию использования резервов производства на предприятии; оценка эффективности принятых решений в ходе экономического анализа. Одна из основных задач и конечная цель экономического анализа — выявление хозяйственных резервов и разработка мероприятий по их использованию. Резервами называют неиспользованные возможности улучшения анализируемых хозяйственных результатов. 3. ФИНАНСОВЫЙ отчет КАК ИНФОРМАЦИОННАЯ БАЗА ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА Основой хозяйственной деятельности организации являются финансы, учет и анализ. Финансы – это система денежных отношений экономического субъекта, возникающая в процессе его производственно-хозяйственной деятельности. На уровне предприятий (коммерческих организаций) существуют финансовые отношения: 1) с другими предприятиями и организациями – по поставкам сырья, материалов, комплектующих изделий, реализации продукции, оказанию услуг и др.; 2) с банковской системой – по расчетам за банковские услуги, при получении и погашении кредитов, покупке и продаже валюты и др.; 3) со страховыми компаниями и организациями – по страхованию коммерческих и финансовых рисков; 4) с товарными, сырьевыми и фондовыми биржами – по операциям с производственными и финансовыми активами; 5) с инвестиционными институтами (фонды, компании) – по размещению инвестиций, приватизации и др.; 6) с филиалами и дочерними предприятиями; 7) с персоналом организации по выплате заработной платы, дивидендов и др.; 8) с акционерами (не членами трудового коллектива); 9) с налоговой службой по уплате налогов и других платежей; 10) с аудиторскими фирмами и другими хозяйствующими субъектами. Общим для указанных видов отношений является то, что они выражены в денежной форме и представляют; обой совокупность выплат и поступлений денежных средств организации. Финансовые отношения возникают как результат определенных хозяйственных операций, инициированных самой организацией или другим участником экономического процесса. Поэтому состояние финансовых отношений или просто состояние финансов организации определяется прежде всего состоянием его производственно-хозяйственных характеристик. Но справедливо и обратное утверждение: правильная и рациональная организация финансов является главным фактором успешной производственно-хозяйственной деятельности организации. Рациональное размещение средств, эффективное их использование и поиск длительных источников финансирования – главные задачи организации. Скорость и масштабы движения денег определяют работоспособность финансовой системы. С движения денег начинается и им завершается кругооборот средств организации, оборот всего капитала. Финансовые результаты предприятий характеризуются показателями валового дохода, прибыли и рентабельности. К конечным финансовым результатам следует относить прибыль. Цель анализа финансовых результатов – выявление возможностей и способов их улучшения за счет приведения продукции, товаров и услуг и качества обслуживания в соответствие с платежеспособным спросом населения, увеличения валового дохода и снижения затрат. Факторы, оказывающие влияние на валовой доход, в той же мере оказывают влияние на прибыль предприятия, поэтому анализ влияния факторов на валовой доход и факторный анализ прибыли можно объединить. Средний уровень реализованных торговых надбавок в свою очередь зависит от изменения структуры товарооборота, так как каждый из товаров имеет свой размер надбавки и наценки. С изменением состава товара изменится и общая сумма наценок, а значит – валовой доход и прибыль. Метод дерева решений позволяет экспертам оценивать значения денежных потоков по нескольким вариантам развития: оптимистический, пессимистический, нормальный. Дерево решений – это сетевые графики, отражающие моменты наступления событий и вероятность получения финансовых результатов. Каждая ветвь дерева – это различные варианты развития. Чем больше разброс значений прогнозируемых критериев, тем более рискованным кажется проект. Дельфи-модели представляют собой многоступенчатые методы оценки ожидаемого спроса на продукты (услуги). Метод процентной ставки предполагает применение для более рискованных инвестиционных проектов повышенной ставки дисконтирования, более высокого процента за кредиты (с учетом премии за риск). Метод сценариев позволяет перейти от детализированного описания стратегических и оперативных рисков, характерных для каждого вида деятельности предприятия, к проработке вероятного, пессимистического и оптимистического вариантов развития. На заключительном этапе перспективного планирования такая оценка риска должна воплощаться в показателях плановых заданий: напряженных (оптимистический сценарий), наиболее реальных (вероятный сценарий) и заниженных (пессимистический сценарий). 4.Методы экономического анализа. Экономический анализ как наука представляет собой систему специальных знаний, базирующихся на законах развития и функционирования систем и направленных на познание методологии оценки, диагностики и прогнозирования финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Метод экономического анализа представляет собой способ подхода к изучению хозяйственных процессов в их плавном развитии. Характерными особенностями метода экономического анализа являются: · определение системы показателей, всесторонне характеризующих хозяйственную деятельность организаций; · установление соподчиненности показателей с выделением совокупных результативных факторов и факторов (основных и второстепенных), на них влияющих; · выявление формы взаимосвязи между факторами; · выбор приемов и способов для изучения взаимосвязи; · количественное измерение влияния факторов на совокупный показатель. Совокупность приемов и способов, которые применяются при изучении хозяйственных процессов, составляет методику экономического анализа. Методика экономического анализа базируется на пересечении трех областей знаний: экономики, статистики и математики. К экономическим методам анализа относят сравнение, группировку, балансовый и графический методы. Статистические методы включают в себя использование средних и относительных величин, индексный метод, корреляционный и регрессивный анализ и др. Математические методы можно разделить на три группы: экономические (матричные методы, теория производственных функций, теория межотраслевого баланса); методы экономической кибернетики и оптимального программирования (линейное, нелинейное, динамическое программирование); методы исследования операций и принятия решений (теория графов, теория игр, теория массового обслуживания). 5.Методы факторного анализа: дифференциальный метод, индексный метод, метод цепных подстановок, интегральный метод. Факторный анализ – это анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Особое значение в анализе хозяйственной деятельности имеет разделение задач на балансовые и факторные. Метод дифференциального исчисления. Метод дифференциального исчисления основан на формуле полного дифференциала. Для функции от двух переменных z =f(x,y) имеем полное приращение функции Δz: где Δx,Δy – факторные приращения соответствующих переменных; - частные производные; - бесконечно малая величина более высокого порядка, чем Эта величина в расчете отбрасывается. Таким образом, влияние фактора х на обобщающий показатель определяется по формуле влияние фактора y – по формуле Индексный метод определения влияния факторов на обобщающий показатель. Так, изучая зависимость объема выпуска продукции на предприятии от изменений численности работающих и производительности их труда, можно воспользоваться следующей системой взаимосвязанных индексов: (4) (5) . (6) где IN – общий индекс изменения объема продаж продукции; IR – индивидуальный индекс изменения численности работающих; Iλ – факторный индекс изменения производительности труда работающих R1,R0 – среднегодовая численность персонала соответственно в базисном и отчетном периодах; λ0, λ1 – среднегодовая продажа продукции на одного работающего соответственно в базисном и отчетном периодах. Индексный метод позволяет разложить по факторам не только относительные, но и абсолютные отклонения обобщающего показателя. В нашем примере формула (4) позволяет вычислить величину абсолютного отклонения обобщающего показателя – объема выпуска товарной продукции предприятия: , (7) где ΔN – абсолютный прирост объема выпуска товарной продукции в анализируемом периоде. Основу интегрального метода составляет интеграл Эйлера – Лагранжа, устанавливающий связь между приращением функции и приращением факторных признаков. Для функции z = f(z,y) имеем следующие формулы расчета факторных влияний 1. По методу дифференцирования: , . 2. По интегральному методу: Интегральный метод дает точные оценки факторных влияний. Результаты расчетов не зависят от последовательности расчета факторных влияний. Метод применим для всех видов непрерывно дифференцируемых функций и не требует предварительных знаний о том, какие факторы количественные, а какие качественные. Индексный метод: Он используется для расчета влияния факторов во всех типах детерминированных факторных моделей: аддитивных, мультипликативных, кратных и смешанных (комбинированных). Этот способ позволяет определить влияние отдельных факторов на изменение величины результативного показателя путем постепенной замены базисной величины каждого факторного показателя в объеме результативного показателя на фактическую в отчетном периоде. С этой целью определяют ряд условных величин результативного показателя, которые учитывают изменение одного, затем двух, трех и последующих факторов, допуская, что остальные не меняются. Сравнение величины результативного показателя до и после изменения уровня того или другого фактора позволяет элиминировать влияние всех факторов, кроме одного, и определить воздействие последнего на прирост результативного показателя. Используя способ цепной подстановки, необходимо придерживаться следующей последовательности расчетов: в первую очередь нужно учитывать изменение количественных, а затем качественных показателей. Если же имеется несколько количественных и несколько качественных показателей, то сначала следует изменить величину факторов первого уровня подчинения, а потом более низкого. Таким образом, применение способа цепной подстановки требует знания взаимосвязи факторов, их соподчиненное, умения правильно их классифицировать и систематизировать, поскольку от порядка подстановки зависят результаты расчетов. Индексный метод основан на относительных показателях динамики, пространственных сравнений, выполнения плана, выражающих отношение фактического уровня анализируемого показателя в отчетном периоде к его уровню в базисном периоде (или к плановому или по другому объекту). 6.Классификация финансовых коэффициентов по аспектам деятельности. Финансовые коэффициенты, классификация и функции, формирование базы для сравнения коэффициентов. Основные группы коэффициентов. Одним из методов финансового анализа является коэффициентный метод. Финанс. коэф. описывают финансовые пропорции между различными статьями отчетности. Достоинствами коэф. метода является простота расчетов и элиминирование влияния инфляции, что особенно актуально при анализе в долгосрочном аспекте. Суть метода заключается в расчете соответствующих показателей и в сравнении этих показателей с какой либо базой, напр.: общепринятыми стандартными параметрами, среднеотраслевыми показателями, аналогичными показателями предшествующих лет (периодов), показателями конкурирующих предприятий, какими-либо другими показателями анализируемой фирмы. Существуют 4 класса коэффициентов: коэф. левереджа (свидетельствуют о размерах долга) коэф. ликвидности (о размерах наличности) коэф. доходности (об эффективности активов) коэф. рыночной стоимости (об оценке фирмы инвесторами) Коэффициенты группируются по набору функций и задач на 5 групп: Коэффициенты ликвидности - позволяют определить способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства в течение отчетного периода. Наиболее важными среди них являются: коэффициент общей (текущей) ликвидности коэффициент срочной ликвидности коэффициент абсолютной ликвидности чистый оборотный капитал Коэффициенты оборачиваемости активов - позволяют определить насколько эффективно предприятие использует свой капитал. При сопоставлении данного коэффициента для различных компаний или для одной компании за разные годы, необходимо проверить, обеспечено ли единообразие в оценке среднегодовой стоимости активов. Напр. если на одном предприятии основные средства оценены с учетом амортизации, начисленной по методу прямолинейного равномерного списания, а на другом использовался метод ускоренной амортизации, то во втором случае оборачиваемость будет выше, однако, лишь в силу различий в методах... 10.Сущность, структура бизнес-плана и роль анализа и разработке основных плановых показателей. Бизнес – план это официальный документ, разрабатываемый в основном при планировании инвестиций. Следует выделить 4стадии прединвестиционная, инвестиционная, эксплуатационная, ликвидационная. Прединвестиционная стадия включает следующие виды деятельности: исследование рынков сбыта готовой продукции и их сегментов; выявление возможных постановщиков оборудования и технологий, а также сырья, материала и комплектующих изделий; подготовка исходных данных, необходимым для выполнения финансово-экономических расчетов и проектов; определение источников финансирования проекта; поиск инвесторов. Ключевым моментом разработки любого инвестиционного проекта является исследование рынка, что позволяет принять решение о целесообразности производства конкретного вида продукции (услуги) или увеличения объемов ее выпуска. Параллельно проводятся исследования по выбору технологий и оборудования, способных обеспечить выпуск конкурентоспособной продукции. На этом этапе анализируются предложения поставщиков оборудования, обобщается информация о технических характеристиках, стоимости и условиях поставки производственного оборудования и технологий. С учетом результатов маркетинговых исследований и предварительной выработки стратегии по применению технологий и оборудования осуществляется расчет объемов производства и продаж будущей продукции, затрат на ее выпуск и реализацию, определение объема инвестиций и выработка стратегии маркетинга, прогнозируются альтернативные варианты реализации инвестиционного проекта, производится оценка их эффективности и степени риска с применением методов имитационного моделирования. Инвестиционная стадия включает в себя инженерно-строительное и технологическое проектирование, строительство, приобретение оборудования и ввод проектируемого объекта в эксплуатацию. Эксплуатационная стадия предусматривает функционирование объекта проекта, выполнение работ по модернизации, расширению, финансово-экономическому и экологическому оздоровления объекта, замену оборудования. На ликвидационной стадии осуществляется ликвидация или консервация объекта. Источниками финансирования разработки бизнес-плана служат: собственные средства организаций; внебюджетные фонды министерств, других органов государственного управления, объединений, подчиненных Правительству ( если положением о соответствующем фонде предусмотрено его использование на подобные цели); средства потенциальных инвесторов. Структурными элементами бизнес-плана являются: Титульный лист, содержание, текст основных разделов бизнес-плана, приложения. |