Теория дкб. ДКБ теория (2) (1) (копия). 1. Охарактеризуйте роль Банка России как кредитора последней инстанции
 Скачать 2.2 Mb.
|
14.Теоретические основы процентной политики Банка России и ее особенности в современных экономических условиях. ДолговСовет директоров Банка России определяет уровень ключевой ставки восемь раз в год: на четырех опорных заседаниях, которые проводятся один раз в квартал, и на четырех промежуточных, которые проводятся между опорными. По итогам каждого заседания Банк России публикует пресс-релиз о ключевой ставке, а Председатель Банка России выступает на пресс-конференции, комментирует принятое решение и отвечает на вопросы журналистов. На 6 рабочий день после опорного заседания Банк России также публикует Доклад о денежно-кредитной политике. Каждому заседанию Совета директоров по ключевой ставке предшествует длительный процесс подготовки материалов к нему. Решение по ключевой ставке базируется на макроэкономическом прогнозе, в том числе прогнозе инфляции. Поэтому процесс подготовки и обновления прогноза Банка России, а также связанных с ним аналитических материалов называется объединенным прогнозным раундом. Раунд объединяет аналитиков и экспертов из различных департаментов и территориальных учреждений Банка России, составляющих экспертную команду Банка России. Координирует работу экспертов в рамках прогнозного раунда Департамент денежно-кредитной политики. Широкий круг участников объединенного прогнозного раунда обеспечивает комплексный взгляд на ситуацию в российской и мировой экономике и на возможные варианты ее дальнейшего развития. Этапы принятия решения по процентной ставке: Подготовка прогноза (В результате анализа Департамент денежно-кредитной политики уточняет предпосылки прогнозных сценариев — набор внешних и внутренних экономических факторов, которые напрямую не зависят от действий Банка России, но могут оказать значимое влияние на российскую экономику и динамику инфляции. Кроме того, определяются риски для базового сценария прогноза — то есть те события, реализация которых может привести к отклонению ситуации от базового сценария. На основе анализа рисков формируются предложения для альтернативных сценариев). Обсуждение и уточнение параметров прогноза (В ходе обсуждения выделяются ключевые выводы, которые необходимо включить в материалы на рассмотрение Советом директоров Банка России. Дополнительно на этом этапе учитывается последняя поступившая статистическая и иная информация, которая влияет на параметры прогнозных сценариев). Неделя решения по ставке — «неделя тишины» (Семь суток перед принятием решения по ключевой ставке (с 13:30 по московскому времени в седьмой календарный день, предшествующий решению, до 13:30 в день решения) называются «неделей тишины». В этот период запрещаются любые высказывания или публикации представителей Банка России, которые могут повлиять на ожидания участников финансовых рынков о предстоящем решении Банка России). День решения (В 13:30 по московскому времени публикуется пресс-релиз о ключевой ставке. Этим событием заканчивается «неделя тишины». Далее Председатель Банка России выступает с публичным заявлением о принятом решении (15:00 по московскому времени), которое транслируется в реальном времени на официальном сайте Банка России на русском и английском языках и доступно широкой публике. В ходе пресс-конференции Председатель Банка России может более подробно останавливаться на разъяснении отдельных факторов принятого решения, более детально комментировать прогноз Банка России, а также отвечает на вопросы представителей СМИ). Коммуникация решения (Объяснение принятого решения по ключевой ставке и ключевых аспектов проводимой денежно-кредитной политики происходит не только в день решения, но в течение всего периода до следующего решения по ключевой ставке. Банк России продолжает коммуникацию с гражданами, журналистами, представителями органов власти, бизнеса и экспертного сообщества. Наиболее активная фаза приходится на две недели, следующие за решением по ключевой ставке). 15.Система бумажно-кредитных денег и закон современного денежного обращения.(Баир)Закон денежного обращения подразумевает равенство между размером денежной массы, имеющейся в обращении, и общей суммой цен всех продаваемых товаров, скорректированной на скорость обращения денег. Другими словами, в экономике находится столько денег, сколько этого требует реальный товарооборот. Закон денежного обращения сводится к наличию некоего баланса между действительными потребностями экономического оборота и общей денежной суммой, обслуживающей этот оборот. Данная закономерность была обнаружена К.Марксом и фактически выражается в следующей формуле.  СЦТ – суммарная ценность товаров и услуг, продаваемых на рынке К – оценка стоимости услуг и товаров, реализованных в кредит ОП – обязательные платежи, т.е. стоимость товаров и услуг, отданных в кредит в предыдущем периоде, срок оплаты которых приходится на текущий период ВП – погашаемые в обе стороны обязательства С – скорость денежного оборота Закон денежного обращения одинаково справедлив для любого этапа развития финансовой системы, но при этом в разные времена устанавливаемое равновесие приводило к разным последствиям. Так в эру золотого стандарта, когда в роли денежных средств выступали натуральные золотые монеты, количество обращающихся дензнаков регулировалось стихийно, ведь в момент изъятия золотых монет из оборота они полноценно выполняли функцию образования сокровищ, т.к. имели внутреннюю, реальную стоимость. Поэтому такие деньги без государственного вмешательства переходили из сферы обращения в плоскость накопления и обратно. С развитием бумажных форм стоимости и появлением кредитных денег по причине отсутствия у них реальной ценности (есть только номинальная) возникает явление известное как инфляция, ведь население стремиться потратить денежные ресурсы быстрее. В современных экономических условиях действие закона отражается в изменении цен, а баланс выравнивается через механизм ценообразования – если масса денег становится больше реальных потребностей экономики, то покупательная способность банкнот снижается, деньги обесцениваются, возникает инфляция, и цены растут. Если же обращающейся денежной массы недостаточно для обслуживания товарооборота, то ценность денег вырастает, возникает явление «дефляция», и это выражается в падении цен на товары. Таким образом, количество обращающихся денежных инструментов в современном экономическом пространстве все время «поправляется» рассмотренным выше законом. Все это позволяет деньгам корректно выполнять две важнейшие функции – быть средством обращения и функционировать как средство платежа. |