Расчет и отражение в учете суммы формируемого резерва. 1. Организация учета резервов и финансирования
 Скачать 0.85 Mb.
|
.1 Характеристика предприятияОАО «Сибирская одежда» - крупнейшее швейное предприятие г. Красноярска. ОАО «Сибирская одежда» на рынке производства форменной одежды более 11 лет. За эти годы фирма добилась высокого профессионализма, о чем свидетельствует наличие многочисленных дипломов. Стабильное, успешное развитие компании происходит благодаря стремлению к совершенству. Достигнув намеченного уровня, мы поднимаем планку на новую "высоту", потому что наша цель быть лучшими, постоянно двигаясь навстречу пожеланиям клиентов. Производство корпоративной форменной одежды и школьной формы - это комплекс с полным производственным циклом. Изделие проходит все этапы производства: от создания эскизов и разработки фирменного стиля до нанесения символики на готовую продукцию. Предлагаемая продукция/услуги: Выставочный салон «БИЗНЕС-МОДА», расположенный по адресу: г. Красноярск, переулок Якорный, дом 12, постоянно обновляется новыми образцами и коллекциями форменной одежды для предприятий железной дороги, ресторанного, гостиничного бизнеса, деловой сферы (банки, офисы), предприятий продажи авиаперевозок и учебных заведений. Так же компания «Сибирская одежда» предлагает коллекцию школьной одежды «Сезон 2009», которая включает в себя около 45 моделей, выполненных в разных цветовых гаммах. Коллекция «Сезон 2009» включает в себя около 45 моделей, выполненных в разных цветовых гаммах. Коллекция разбита на три возрастные группы: младшая школа, средняя школа, старшая школа, каждая из которых содержит в себе модели, объединенные единым стилевым решением. Размерный ряд представлен в каталоге. Анализ структуры имущества по данным бухгалтерского баланса осуществлён в Приложении 1. На рис. 2 и 3 представлена структура имущества предприятия на начало отчётного периода и на конец отчётного периода.  Рис. 2. Структура имущества предприятия на начало отчётного периода  Рис. 2. Структура имущества предприятия на конец отчётного периода Рассмотрим динамику изменения величины имущества предприятия за анализируемый период (см. рис. 4.).  Рис. 4. Динамика величины имущества предприятия В итоге можно сделать следующие выводы: Структура внеоборотных и оборотных активов признана нерациональной, так как имеющееся соотношение, что на начало (ВА 57,7 % и ТА 41,3 %), что на конец периода (ВА 57,3 % и ТА 42,7 %) приемлемо не для швейного предприятия, а для предприятий машиностроения, строительства и т.д. Но структура поменялась незначительно (1-2 %) это свидетельствует о стабильном развитии предприятия. Изменение хоть и незначительно структуры активов в сторону оборотных средств свидетельствует о формировании на предприятии более мобильной структуры активов, которая способствует ускорению их оборачиваемости и усилению платёжеспособности предприятия. В структуре оборотных активов наибольший удельный вес занимают запасы (30,46 % на начало периода и 28,53 % на конец периода от валюты баланса). Второе место занимаю денежные средства (4,9 % и 7,65 % от валюты баланса). Дебиторская задолженность со сроком погашения более 12 месяце в структуре занимает последнее место (0,31 % и 0,45 %), это является положительным моментом, а незначительное увеличение может свидетельствовать об увеличении объёмов сбыта. Что касается динамики, то значительное увеличение произошло по основным средствам, запасам и денежным средствам. Основной целью анализа структуры источников предприятия является установление её рациональности или нерациональности с точки зрения соотношения собственных и заёмных источников. На рис. 5 и 6 представлена структура пассивов предприятия на начало отчётного периода и на конец отчётного периода.  Рис. 5. Структура пассивов предприятия на начало отчётного периода  Рис. 6. Структура пассивов предприятия на конец отчётного периода Рассмотрим динамику изменения величины имущества предприятия за анализируемый период (см. рис. 7).  Рис. 7. Динамика величины имущества предприятия В итоге можно сделать следующие выводы: В структуре источников имущества предприятия как на начало отчётного периода, так и на конец отчётного периода наибольшую долю занимают собственные средства (86,73 и 79,04 соответственно). Как видно структура поменялась незначительно, это свидетельствует о стабильном финансовом положении предприятия. Наибольший удельный вес в собственном капитале предприятия занимает уставный капитал (77,44 на начало периода и 66,76 на конец периода). У предприятия нет непокрытых убытков прошлых лет, это свидетельствует о прибыльности деятельности данного предприятия. У предприятия нет долгосрочных обязательств, следует отметить, что гораздо выгоднее привлекать долгосрочные кредиты, нежели краткосрочные, так как длительные источники большинством экономистов приравниваются к собственным. Краткосрочные займы и кредиты увеличились на 3,44 %, а кредиторская задолженность возросла на 4,33 %. Что касается динамики источников имущества предприятия, то увеличение произошло по добавочному капиталу, прибыли отчётного периода, займам и кредитам, кредиторской задолженности, резервам предстоящих расходов и доходам будущих периодов. Оценим финансовую устойчивость при помощи абсолютных показателей бухгалтерского баланса по методике Баканова М.И. и Шеремета А.Д. Для изучения обеспеченности запасов ТМЦ различными источниками финансирования, рассчитывают три основных показателя: . Излишек или недостаток СОК для формирования запасов: СК+СП-ВА; стр.490+стр.630+стр.640+стр.650-стр.190. Расчёт: +8+13-1137=564 тыс. руб. +10+15-1304=497 тыс. руб. . Излишек или недостаток СОК и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат: СК+ДЗК+СПС-ВА; стр. 490+стр.590+стр.630+стр.640+стр.650-стр.190. Расчёт: +8+13-1137=564 тыс. руб. +10+15-1304=497 тыс. руб. . Излишек или недостаток общей величины источников формирования имущества предприятия: СК+ДЗК+КО-ВА; стр. 490+стр.590+стр.690-стр.190. Расчёт: +257-1137=800 тыс. руб. +471-1304=943 тыс. руб. Эти показатели необходимо сравнить с величиной запасов. Используя соотношения этих показателей можно сделать вывод об уровне финансовой устойчивости предприятия. Рассмотрим эти соотношения: Предприятие считается абсолютно устойчивым, если: СК+СП-ВА≥З; СК+ДЗК+СПС-ВА≥З; СК+ДЗК+КО-ВА≥З. Нормальная устойчивость финансового состояния, гарантирующая платёжеспособность определяется, если: СК+СП-ВА<З; СК+ДЗК+СПС-ВА≥З; СК+ДЗК+КО-ВА≥З. Неустойчивое финансовое состояние, вызывающее нарушение платёжеспособности определяется, если: СК+СП-ВА<З; СК+ДЗК+СПС-ВА<З; СК+ДЗК+КО-ВА≥З. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на гране банкротства признаётся при следующем условии: СК+СП-ВА<З; СК+ДЗК+СПС-ВА<З; СК+ДЗК+КО-ВА<З. По результатам вышеприведённых данных на основе рассчитанных показателей по анализируемому предприятию можно сделать следующий вывод: Предприятие ИП Алюханова О.В. имеет запасы на начало периода: 590 тыс. руб.0, на конец периода 641 тыс. руб. Сравнивая видим, что предприятие имеет неустойчивое финансовое состояние, вызывающее нарушение в платёжеспособности, но предприятие сохраняет возможность восстановить равновесие за счёт дополнительного привлечения долгосрочных и краткосрочных кредитов. С целью анализа структуры источников капитала предприятия и оценки степени финансовой устойчивости и финансового риска рассчитывают следующие показатели: коэффициент финансовой автономии (или независимости) - удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса; коэффициент финансовой зависимости - доля заемного капитала в общей валюте баланса; коэффициент текущей задолженности - отношение краткосрочных финансовых обязательств к общей валюте баланса; коэффициент долгосрочной финансовой независимости (коэффициент финансовой устойчивости) - отношение собственного и долгосрочного заемного капитала к общей валюте баланса; коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (коэффициент платежеспособности) - отношение собственного капитала к заемному; коэффициент финансового левериджа (рычага) - отношение заемного капитала к собственному. Чем выше уровень первого, четвертого и пятого показателей и чем ниже уровень второго, третьего и шестого показателей, тем устойчивее ФСП. По данным исследуемого предприятия доля собственного капитала имеет тенденцию к понижению. За отчетный период она снизилась на 8 %, так как темпы прироста собственного капитала ниже темпов прироста заемного капитала. Плечо финансового рычага увеличилось на 11 процентных пунктов. Это свидетельствует о том, что финансовая зависимость предприятия от внешних инвесторов увеличилась. Изменения, которые произошли в структуре капитала, с позиций инвесторов и предприятия могут быть оценены по-разному. Для банков и прочих кредиторов предпочтительной является ситуация, когда доля собственного капитала, у клиентов более высокая - это исключает финансовый риск. Предприятия же, как правило, заинтересованы в привлечении заемных средств по двум причинам: проценты по обслуживанию заемного капитала рассматриваются как расходы и не включаются в налогооблагаемую прибыль; расходы на выплату процентов обычно ниже прибыли, полученной от использования заемных средств в обороте предприятия, в результате чего повышается рентабельность собственного капитала. Таблица 7 Расчёт показателей для оценки финансовой устойчивости
Для определения нормативного значения коэффициентов финансовой автономии, финансовой зависимости и финансового левериджа необходимо исходить из фактически сложившейся структуры активов предприятия и общепринятых подходов к их финансированию (табл. 8) Таблица 8 Сложившаяся общепринятая структура активов
Нормативные значения коэффициентов: а) финансовой независимости: Кф.н. = 60 * 0,75 + 40 * 0,5 = 65%; б) финансовой зависимости: Кф.з. = 60 * 0,25 + 40 * 0,5 = 35%; в) финансового левериджа: Кф.л. = 35/65 = 0,54. На анализируемом предприятии фактические уровни коэффициентов находятся в пределах установленных норм. Следовательно, предприятие проводит однородную финансовую политику. Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность своевременно погашать свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами. Таблица 9 Группировка активов по степени ликвидности
Первая группа (А1) включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие, как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения. Ко второй группе (А2) относятся быстро реализуемые активы: товары отгруженные, дебиторская задолженность, налоги по приобретенным ценностям. Ликвидность этой группы оборотных активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и др. Третья группу (A3) - это медленно реализуемые активы (производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция). Значительно больший срок понадобится для превращения их в денежную наличность. Четвертая группа (А4) - это труднореализуемые активы, куда входят основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство, расходы будущих периодов, долгосрочная дебиторская задолженность с отсрочкой платежа на год и более. В таблице 10 представлена группировка пассивов предприятия на основании бухгалтерского баланса. Таблица 10 Структура пассивов предприятия
Баланс считается абсолютно ликвидным, если: А1≥П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≤П4. Таблица 11. Соотношение групп активов и пассивов на начало периода
Таблица 12 Соотношение групп активов и пассивов на конец периода
По результатам соотношения в таблицах 11 и 12 можно сделать вывод о том, что баланс абсолютно ликвидный. Изучение соотношений этих групп активов и пассивов за несколько периодов позволит установить тенденции изменения в структуре, баланса и его ликвидности. Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия рассчитывают относительные показатели: Коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент текущей ликвидности (табл. 2.11.). Таблица 13 Коэффициенты ликвидности
Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов) определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия. Он показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов. Однако и при небольшом его значении предприятие может быть всегда платежеспособным, если сумеет сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по объему и срокам. Поэтому каких-либо общих нормативов и рекомендаций по уровню данного показателя не существует. Дополняет общую картину платежеспособности предприятия наличие или отсутствие у него просроченных обязательств, их частота и длительность. Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности - отношение совокупности денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, к сумме краткосрочных финансовых обязательств. Удовлетворяет обычно соотношение 0,7-1. Однако оно может оказаться недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать. В таких случаях требуется большее соотношение. Если в составе оборотных активов значительную долю занимают денежные средства и их эквиваленты (ценные бумаги), то это соотношение может быть меньшим. На исследуемом предприятии на начало года величина этого коэффициента составляет 0,75, а на конец - 0,59, это свидетельствует о снижении ликвидности. Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия долгов Ктл) - отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы, к общей сумме краткосрочных обязательств; он показывает степень покрытия краткосрочных обязательств оборотными активами: Ктл=(Об.А-Расх.буд.пер.)/(Краткоср.обяз.-Дох.буд.пер.-Рез.предст.расх.) Превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Чем больше этот запас, тем больше уверенность кредиторов в том, что долги будут погашены. Удовлетворяет обычно коэффициент > 2. На исследуемом предприятии величина его на начало года составляет 3,26, на конец - 2,04, что не ниже нормативного уровня, но свидетельствует о снижении ликвидности предприятия. Рассматривая показатели ликвидности, следует иметь в виду, что их величина является довольно условной, так как ликвидность активов и срочность обязательств по бухгалтерскому балансу можно определить весьма приблизительно. Так, ликвидность запасов зависит от их качества (оборачиваемости, доли дефицитных, залежалых материалов и готовой продукции). Ликвидность дебиторской задолженности также зависит от скорости её оборачиваемости, доли просроченных платежей и нереальных для взыскания. Поэтому радикальное повышение точности оценки ликвидности достигается в ходе внутреннего анализа на основе данных аналитического бухгалтерского учета. Об ухудшении ликвидности активов свидетельствует увеличение доли неликвидных запасов, просроченной дебиторской задолженности, просроченных векселей и др. [9, с. 298-302]. Рассчитаем предложенные показатели деловой активности предприятия показатели на основе отчётности исследуемого предприятия: Рfa= 3502 / 1120,5=3,15 - за отчётный период; Рfa= 2604 / 1120,5=2,32 - за аналогичный период предыдущего года; Вывод по результатам расчётов: Данный показатель показывает сколько рублей выручки от реализации приходится на один рубль вложений в основные средства. В отчётном периоде на рубль вложенных денежных средств в основные средства приходится 3,15 рубля выручки. Рост показателя в динамике (с 2,32 до 3,15) рассматривается как благоприятная тенденция. Ко.з. = 3502 / 615,5=5,69 - за отчётный период; Ко.з. = 2604 / 615,5=4,23 - за аналогичный период предыдущего года; Вывод по результатам расчётов: Данный показатель характеризует количество оборотов, которые могут совершить запасы в течение анализируемого периода. Ускорение оборачиваемости вложений в оборотные активы рассматривается как благоприятная тенденция, по результатам расчётов наметилась положительная тенденция. КДЗ=3502/89,5=39,13 - за отчётный период; КДЗ=2604/89,5=29,1 - за аналогичный период предыдущего года; Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. Согласно расчету, показатель увеличивается, следовательно, предприятие сократило продажи в кредит. ККЗ=3502/293,5=11,93; ККЗ=2604/293,5=8,87. Число оборотов кредиторской задолженности увеличивается - это положительная тенденция. ТАТ = 3502 / 871,5=4,02 - за отчётный период; ТАТ = 2604 / 871,5=2,98 - за аналогичный период предыдущего года; Вывод по результатам расчётов: Этот показатель характеризует объем реализованной продукции, приходящейся на рубль средств, вложенных в деятельность предприятия. В отчётном периоде на рубль вложенных средств в деятельность предприятия приходится 4,02 рубля, в аналогичном периоде прошлого года - 2,98 рублей. Рост в динамике рассматривается как благоприятная тенденция. При проведении расчетов выявилась тенденция к понижению данного показателя [6, с. 244-249]. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||