Преддипломная практика. Преддипломная практика ООО «Дальневосточная компания», Приморски. 1. Теоретические основы анализа и оценки финансовой устойчивости организации 5
 Скачать 1.06 Mb.
|
|
1.3 Способы оценки финансовой устойчивости и пути её повышения В каждой организации устойчивое финансовое состояние является итогом грамотного, своевременного, а также умелого управления целым комплексом факторов, которые определяют результаты хозяйственной деятельности данного предприятия. Соответственно, после определения уровня финансовой устойчивости компании важным моментом, по сути, ради которого и проводится ее диагностика, является принятие целесообразных управленческих решений по ее обеспечению, повышению или поддержанию [7, с. 299]. В связи с тем, что высшим уровнем финансовой устойчивости является ситуация, когда прибыли хватает не только на погашение различных задолженностей, но и на инвестиции в развитие, то соответственно, существуют и различные способы повышения данной устойчивости в организации [12]. Рассмотрим следующие подхода к оценке финансовой устойчивости организации: 1. Традиционный подход использует показатели, характеризующие активы организации, источники их формирования и другие стороны финансово-хозяйственной деятельности без группировки по определенному признаку. 2. Ресурсный подход рассматривает изучение финансового положения предприятия через призму его ресурсов: трудовых, материальных, финансовых, информационных, интеллектуальных и т.п. Именно от того, насколько эффективно используются имеющиеся ресурсы и зависят выручка от реализации продукции, уровень еѐ себестоимости, а также финансовые показатели. 3. Ресурсно-управленческий подход дополняет ресурсный подход тем, что в нем учитывается еще и роль уровня управления организацией, ведь от качества менеджмента зависит полноценное функционирование любого предприятия [12]. Следующие методы причисляют к логическим: 4. Методы и модели, основанные на стохастическом анализе, для анализа используют сравнение показателей финансовой устойчивости анализируемого предприятия и аналогичных организаций, которые обанкротились или наоборот избежали банкротства. 5. Методические подходы к построению многофакторных моделей прогнозирования банкротства могут использоваться при прогнозировании финансовой устойчивости российских организаций. В этом случае для каждого года строят аналитическую модель, которая включает в себя несколько факторов, влияющих на финансовую устойчивость предприятия, при этом следует исключить мультиколлинеарность, т.е. взаимодополняющее влияние всех факторов. 6. Методы и модели, основанные на теории нечетких множеств, являются наиболее точными и актуальными методами финансового анализа, так как соединяют между собой математические (коэффициентные) методы анализа финансовой устойчивости с логическими подходами (например, экспертной оценкой) [12]. Можно выделить следующие основные варианты повышения финансовой устойчивости в организации: - увеличение собственного капитала; - уменьшение внеоборотных активов (за счет продажи или сдачи в аренду неиспользуемых основных средств); - снижение величины запасов до оптимального уровня; - факторинговые операции; -спонтанное финансирование; - создание резерва по сомнительным долгам; - выбор оптимального режима налогообложения. Для улучшения и стабилизации финансового состояния организации необходимо контролировать дебиторскую задолженность и сократить продолжительность ее оборота. Своевременный возврат покупателями денежных средств увеличит быстрореализуемые активы, что, в результате, приведет к стабилизации текущей ликвидности (т.е. ее значение будет находится в рекомендуемом диапазоне), а соответственно это позволит своевременно погашать кредиторскую задолженность организации и уменьшить расходы на пени за просрочку платежей в бюджет [21]. Таким образом, контроль, как над дебиторской, так и над кредиторской задолженностью важен для сохранения деловой репутации предприятия, так как это позволит предотвратить нарушения своих договорных обязательств с поставщиками и подрядчиками. 2. Анализ финансовой устойчивости ООО «Дальневосточная компания», Приморский край , г. Михайловка 2.1 Организационно – экономическая характеристика ООО «Дальневосточная компания» Общество с ограниченной ответственностью «Дальневосточная компания», именуемое в дальнейшем «Общество», создано в соответствии с Федеральным законом от 08.02.1998 N 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» и Гражданским кодексом Российской Федерации в результате реорганизации Акционерного общества «Дальневосточная компания» путем преобразования. Реквизиты компании: ИНН: 2540228035 КПП: 252001001 ОКПО: 01346309 ОГРН: 1172536017224 ОКФС: 16 - Частная собственность ОКОГУ: 4210014 - Организации, учрежденные юридическими лицами или гражданами, или юридическими лицами и гражданами совместно ОКОПФ: 12300 - Общества с ограниченной ответственностью ОКТМО: 05620419101 ОКАТО: 05220 - Михайловский район, Районы Приморского края, Приморский край Генеральный директор : Верховская Анна Вячеславовна. Общество является юридическим лицом и строит свою деятельность на основании Устава и действующего законодательства Российской Федерации. Полное фирменное наименование Общества на русском языке: Общество с ограниченной ответственностью «Дальневосточная компания». Сокращенное фирменное наименование : ООО «ДВК». Общество является коммерческой корпоративной организацией. Место нахождения ООО «ДВК»: 692651, Приморский край, Михайловский р-н, Михайловка с, Дубининская ул, здание 38, офис 1. Подразделения и работники ООО «ДВК», выполняющие определенные функции управления, образуют функциональную подсистему управления. На предприятии ООО «ДВК» наблюдается централизованное управление, которое заключается в том, что, важнейшие направления деятельности распределены между подчиненными. Организационная структура управления ООО «ДВК» представлена на рисунке 2.1. Бухгалтерия Планово- экономический отдел   Механик ТО  Заведующий производством Генеральный директор Технолог  Электрик   Заведующий отделом сбыта Рисунок 2.1 – Организационная структура ООО «ДВК» Генеральный директор ООО «ДВК» осуществляет линейное воздействие на всех участников структуры, а руководители функциональных отделов оказывают функциональное воздействие на исполнителей работ. Генеральному директору ООО «ДВК» непосредственно подчиняются: бухгалтерия, планово - экономический отдел, заведующий производством и другие. Таким образом, организационная структура предприятия ООО «ДВК» - это совокупность отделов и служб, находящихся между собой в устойчивых отношениях, обеспечивающих их развитие как единого целого и выполняющих различные функции управления этого предприятия, так чтобы наиболее эффективного достичь его целей. 2.2 Характеристика основных видов деятельности ООО «Дальневосточная компания» Основной целью деятельности ООО «ДВК» является извлечение прибыли. ООО «ДВК» вправе осуществлять любые виды деятельности, не запрещенные законом, в том числе: выращивание зерновых (кроме риса), зернобобовых культур и семян масличных культур; все формы выращивания зерновых, зернобобовых культур и семян масличных культур в открытом грунте; выращивание зерновых культур, таких как: пшеница, кукуруза, сорго, ячмень, рожь, овес, просо, гречиха и прочие зерновые культуры; выращивание зернобобовых культур, таких как: горох, люпин, чечевица, бобы, конские бобы, нут (бараний горох), вигна, вика и прочие зернобобовые культуры; выращивание семян масличных культур, таких как: подсолнечник, соевые бобы, рапс, лен масличный, арахис (земляной орех), клещевина обыкновенная горчица, масличная нуга, сафлор, кунжут и прочих масличных культур; аренда и лизинг сельскохозяйственных машин и оборудования; подготовка к продаже собственного недвижимого имущества; аренда и управление собственным или арендованным недвижимым имуществом; деятельность по управлению финансово-промышленными группами и холдинг-компаниями; сдача внаем собственного недвижимого имущества; сдача внаем собственного нежилого недвижимого имущества; подготовка к продаже, покупка и продажа собственного недвижимого имущества; покупка и продажа собственных нежилых зданий и помещений; покупка и продажа земельных участков; предоставление посреднических услуг при покупке, продаже и аренде недвижимого имущества; управление недвижимым имуществом; рекламная деятельность и др. Все вышеперечисленные виды деятельности осуществляются в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации. Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется специальными федеральными законами, ООО «ДВК» может заниматься только на основании специального разрешения (лицензии). Для достижения целей своей деятельности ООО «ДВК» может приобретать права, исполнять обязанности и осуществлять любые действия, которые не будут противоречить действующему законодательству Российской Федерации и Уставу ООО «ДВК». 2.3 Анализ основных финансово-экономических показателей ООО «Дальневосточная компания» Проведем анализ динамики относительных экономических показателей деятельности ООО «Дальневосточная компания» за 2018-2019 гг., таблица 2.1. Таблица 2.1 - Относительные экономические показатели деятельности ООО «Дальневосточная компания» за 2018-2019 г.г.
Из таблицы 2.1 видно, что наблюдается рост затрат на 1 рубль реализации на 0,30 руб., что связано с высоким уровнем прочих расходов и себестоимости в деятельности ООО «Дальневосточная компания». Себестоимость за анализируемый период 2018-2019 годы возросла на 99,00 тыс. руб. что повлияло на снижение прибыли. Прибыль на 1 руб. реализации на конец 2019 г. снизилась на -0,13 руб., на сжижение повлияло рост себестоимости. Рассматривая показатели рентабельности, прежде всего следует отметить, что и на начало, и на конец анализируемого периода показатель рентабельности деятельности находится у ООО «ДВК» ниже среднеотраслевого значения, установившегося на уровне 10,0%. На начало периода показатель рентабельности на предприятии составлял -49,98 %, а на конец периода -78,4% (изменение в абсолютном выражении за период - (-28,42%)). Рентабельность продаж так же снизилась на конец 2019г. (на -13,21%) и составила -126,81%. Это следует рассматривать как отрицательный момент и искать пути повышения эффективности деятельности организации. Выработка на 1 работающего, тыс. руб. за период 2019-2019 годы снизилась на -380,13 тыс. руб. (85,90 %), что говорит о снижении производительности труда. Фондоотдача за анализируемый период 2018-2019 гг. увеличилась на 0,19 руб., что связанно с снижением основных средств предприятия. Фондоёмкость за анализируемый период снизилась на -24,47 руб. и составила на конец 2019 г. 4,49 руб. Фондорентабельность за анализируемый период значительно снизилась (на – 15,73 руб. или в 10,11 раза), на снижение повлияло увеличении затрат предприятия. Коэффициент оборачиваемости на конец года увеличился на 1,55 об. и составил 1,99 оборотов. Как видно из таблицы, длительность одного оборота, дн. снизилась за анализируемый период на 651,81 дней и составила на конец 2019 года 181,31 дней, что говорит о том, что оборот средств длительный, руководство предприятия не может планировать платежи и использование средств на расширение производства ежемесячно. Исследуем динамику, состав и структуру имущества ООО «ДВК» за 2018- 2019 гг., таблица 2.2. Таблица 2.2 – Сравнительный аналитический баланс ООО «ДВК» за 8- 2019 гг.
Анализируя актив баланса видно, что общая величина активов предприятия в отчетном периоде, по сравнению с базовым, значительно уменьшилась. По сравнению с концом 2018 г. активы и валюта баланса снизились на -86,3%, что в абсолютном выражении составило -581762 тыс.руб. Таким образом, в отчетном периоде актив баланса и валюта баланса находятся на уровне 92488 тыс.руб. В большей степени это произошло за счет снижения статьи основные средства. За прошедший период снижение значения этой статьи составило -541194,0 тыс.руб. (в процентном соотношении -86,7%) и уже на конец анализируемого ее значение установилось на уровне 83161,0 тыс.руб. Величина оборотных активов, составлявшая на конец 2018 г. 49895 тыс.руб. также снизилась на -40568 тыс.руб. (темп уменьшения оборотных активов составил -81,3%), и на 31.12.2019 г. их величина составила 9327 тыс.руб. Рассматривая дебиторскую задолженность ООО «ДВК» следует отметить, что предприятие на 31.12.2019 г. имеет пассивное сальдо (кредиторская задолженность больше дебиторской). Таким образом, предприятие финансирует свою текущую деятельность за счет кредиторов. Размер дополнительного финансирования составляет 105363,0 тыс.руб. Динамику изменения актива баланса за рассматриваемый период нельзя назвать положительной, в первую очередь за счет уменьшения валюты баланса за рассматриваемый период. В части пассивов, снижение валюты баланса произошло за счет уменьшения статьи займы и кредиты. За прошедший период снижение значения этой статьи составило -3770,0 тыс.руб., что в процентном соотношении соответствует -100,0% и уже на конец анализируемого периода значение статьи займы и кредиты установилось на уровне 0,0 тыс.руб. Рассматривая изменение собственного капитала ООО «ДВК» отметим, что его значение за анализируемый период значительно увеличилось. на 31.12.2019 г. величина собственного капитала предприятия составила -14510,0 тыс.руб. что является отрицательной динамикой. Доля заемных средств в совокупных источниках формирования активов за анализируемый период значительно снизилась. на 31.12.2019 г. совокупная величина заемных средств предприятия составила 106998,0 тыс.руб. Снижение заемных средств предприятия ведет к снижению степени его финансовых рисков и положительно влияет на его финансовую устойчивость, повышая степень независимости от заемных средств. Величина кредиторской задолженности, которая на 31.12.2018 г. составляла 784380,0 тыс.руб. также снизилась на -677382,0 тыс.руб. (темп снижения дебиторской задолженности составил -86,4%), и на 31.12.2019 г. ее величина установилась на уровне 106998,0 тыс.руб. Таким образом, изменение за анализируемый период структуры пассивов следует признать в подавляющей части позитивным. Проведем анализ изменений, произошедшие в части финансовых результатов ООО «ДВК» за 2018-2019 гг., таблица 2.3. Как видно из таблицы Таблица 2.3 – Динамика финансовых результатов ООО «ДВК» за 2018-2019 гг.,
Из таблицы 2.3 видно, что выручка от реализации компании по сравнению с базовым периодом незначительно уменьшилась (с 21560 тыс.руб. на 31.12.2018г. до 18519 тыс.руб. на 31.12.2019 г.). За анализируемый период изменение (снижение) объема продаж составило -3041,0 тыс.руб. Тем снижения составил -14,1%. Валовая прибыль на 31.12.2018 г. составляла -17915,0 тыс.руб. За анализируемый период она снизилась на -2942,0 тыс.руб., что следует рассматривать как отрицательный момент и на 31.12.2019 г. составила -20857,0 тыс.руб. что говорит об плохом финансовом положении предприятия. Прибыль от продаж на 31.12.2018 г. составляла -24492,0 тыс.руб. За анализируемый период она , также как и валовая прибыль, возросла на 1008,0 тыс.руб., и на 31.12.2010 г. прибыль от продаж составила -23484,0 тыс.руб. Следует отметить высокий уровень коммерческих и управленческих расходов в структуре отчета о прибылях и убытках организации. На начало анализируемого периода их доля составляла 16,7% от себестоимости реализованной продукции, однако на 31.12.2019 г. сократились и составили уже 6,7% от себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг. Показателем снижения эффективности деятельности предприятия можно назвать более высокий темп снижения себестоимости по отношению к снижению выручки. Темп снижения себестоимости, в то время как выручка изменилась на (-14,1% составил -0,3%). Чистая прибыль за анализируемый период выросла на 4077,0 тыс.руб., и наконец 31.12.2019г. установилась на уровне -14520,0 тыс.руб. (темп прироста составил 21,9%). Рассматривая динамику показателей финансово - хозяйственной деятельности ООО «ДВК» особое внимание следует обратить на рентабельность чистых активов и средневзвешенную стоимость капитала. Динамика показателей рентабельности ООО «ДВК» за 2018 - 2019 гг. представлены в таблице 2.4. Рассматривая показатели рентабельности, прежде всего следует отметить, что и на начало, и на конец анализируемого периода показатель общей рентабельности находится у ООО «ДВК» ниже среднеотраслевого значения, установившегося на уровне 10,0%. Таблица 2.4 – Динамика показателей рентабельности ООО «ДВК» за 2018 - 2019 гг.
На начало периода показатель общей рентабельности на предприятии составлял -49,98%, а на конец периода -78,4% (изменение в абсолютном выражении за период - (-28,42%)). Это следует рассматривать как отрицательный момент и искать пути повышения эффективности деятельности организации. Повышение рентабельности собственного капитала c -32,65% до 22,62% за анализируемый период было вызвано увеличением чистой прибыли предприятия за анализируемый период на 4077,0 тыс.руб. Рентабельность продаж так же снизилась на конец 2019г. (на -13,21%) и составила -126,81%. Это следует рассматривать как отрицательный момент и искать пути повышения эффективности деятельности организации. Как видно из таблицы, за анализируемый период значения большинства показателей рентабельности уменьшились, что следует рассматривать как негативную тенденцию. Расчет коэффициентов платежеспособности ООО «ДВК» за 2018 - 2019 гг. представим в таблице 2.5. Таблица 2.5 – анализ платежеспособности ООО «ДВК» за 2018 - 2019 гг.
Коэффициент абсолютной ликвидности и на начало и на конец анализируемого периода (31.12.2018г. - 31.12.2019 г.) находится ниже нормативного значения (0,2), что говорит о том, что значение коэффициента слишком низко и предприятие не в полной мере обеспечено средствами для своевременного погашения наиболее срочных обязательств за счет наиболее ликвидных активов. На начало анализируемого периода - на 31.12.2018 г. значение показателя абсолютной ликвидности составило 0,01. На конец анализируемого периода значение показателя возросло, и составило 0,03. На начало анализируемого периода - на 31.12.2018 г. значение показателя быстрой (промежуточной) ликвидности составило 0,06. на 31.12.2019 г. значение показателя снизилось, что можно рассматривать как отрицательную тенденцию, и составило 0,05. Коэффициент текущей ликвидности и на начало и на конец анализируемого периода (31.12.2018 г. -31.12.2019 г.) находится ниже нормативного значения (2,0), что говорит о том, что значение коэффициента достаточно низкое и предприятие не в полной мере обеспечено собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. На начало анализируемого периода - на 31.12.2018 г. значение показателя текущей ликвидности составило 0,06. На конец анализируемого периода значение показателя возросло, и составило 0,09. Показатель восстановления платежеспособности на конец 2019 г. установился на уровне 0,05, что говорит о том, что предприятие не сможет восстановить свою платежеспособность, так как показатель меньше единицы. Рассматривая динамику доходов и расходов ООО «ДВК» можно сказать, что в целом за анализируемый период ее можно назвать негативной. 2.4 Анализ финансовой устойчивости ООО «Дальневосточная компания» Финансовая устойчивость является основной составляющей общей устойчивости организации, поскольку одновременно удовлетворяет интересы разных пользователей информации о результатах деятельности организации. изменения показателей устойчивости по абсолютным ООО «ДВК» за 2018 - 2019 представлен в таблице 2.6. Таблица 2.6 Анализ финансовой по абсолютным показателям ООО «ДВК» за 2018 - 2019
Как видно из таблицы, и на 31.12.2018 г., и на 31.12.2019 г. финансовую устойчивость ООО «ДВК» по 3-х комплексному показателю можно охарактеризовать как «Кризисно неустойчивое состояние предприятия», так как у предприятия не хватает средств для формирования запасов и затрат для осуществления текущей деятельности. изменения показателей устойчивости по относительным ООО «ДВК» за 2018 - 2019 представлен в таблице 2.7. Коэффициент автономии за анализируемый период увеличился на 0,01 и на 31.12.2019 г. составил -0,16. Это ниже нормативного значения (0,5) при котором заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия. Таблица 2.7 Анализ финансовой по относительным показателям ООО «ДВК» за 2018 - 2019
Коэффициент отношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг) за анализируемый период снизился на -0,45 и на 31.12.2019 г. составил -7,37. Чем больше этот коэффициент превышает 1, тем больше зависимость предприятия от заемных средств. Допустимый уровень часто определяется условиями работы каждого предприятия, в первую очередь, скоростью оборота оборотных средств. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств за анализируемый период увеличился на 0,03 и на 31.12.2019 г. составил 0,11. Коэффициент определяется как отношение мобильных средств (итог по второму разделу) и долгосрочной дебиторской задолженности к иммобилизованным средствам (внеоборотные активам, скорректированным на дебиторскую задолженность долгосрочного характера). Нормативное значение специфично для каждой отдельной отрасли, но при прочих равных условиях увеличение коэффициента является положительной тенденцией. Коэффициент маневренности за анализируемый период увеличился на 0,03 и на 31.12.2019 г. составил 6,73. Это выше нормативного значения (0,5). Коэффициент маневренности характеризует, какая доля источников собственных средств находится в мобильной форме. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами за анализируемый период увеличился на 103,07 и на 31.12.2019 г. составил -13,05. Это ниже нормативного значения (0,6-0,8). Предприятие испытывает недостаток собственных средств для формирования запасов и затрат. Таким образом, анализ финансовой устойчивости по относительным показателям говорит о том, что, по сравнению с базовым периодом (31.12.2018 г.) ситуация на ООО «ДВК» заметно улучшилась. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||